Oppenheim Renten Strategie K

Isin: DE0009799528 | Wkn: 979952

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Angestrebt wird ein Ertrag über dem marktüblichen Zinsniveau durch Anlage am Geldmarkt, in Staatsanleihen, Pfandbriefen oder Unternehmensanleihen mit kurzer Restlaufzeit (meist 1-3 Jahre). Den derzeitigen Anlageschwerpunkt bilden Pfandbriefe erstklassiger Emittenten. Im Rahmen des Bonitätsmanagements dienen Anleihen mit einem Rating bis BBB- (bei Erwerb) als Beimischung. Das wachstumsorientierte Investment eignet sich für Anleger mit einem mittelfristigen Anlagehorizont.

Einflussfaktoren

Die Wertentwicklung des Fonds wird insbesondere von folgenden Faktoren beeinflusst, aus denen sich gleichermaßen Chancen und Risiken ergeben: - Entwicklung der internationalen Rentenmärkte

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR diversifiziert Kurzläufer

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Bastian Schaefer
Fondsvermögen (in Mio.) 51,69 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.07.2017) 0,630%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.12.2017)
Scope Fund Rating (Stand: 29.12.2017) (C)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 19.02.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,07% -
3 Monate 0,07% -
6 Monate 0,02% -
Laufendes Jahr 0,03% -
1 Jahr 0,46% 0,46%
3 Jahre 0,88% 0,29%
5 Jahre 3,07% 0,61%
10 Jahre 7,62% 0,74%
Seit Auflegung 18,83% 1,16%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 19.02.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
19.02.2017 - 19.02.2018 0,46% 0,46%
19.02.2016 - 19.02.2017 0,94% 0,94%
19.02.2015 - 19.02.2016 -0,51% -0,51%
19.02.2014 - 19.02.2015 1,15% 1,15%
19.02.2013 - 19.02.2014 0,01% 1,01%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,00% muss er dafür 1010,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.01.2018)[1]

LB Baden-Württemberg 15/21.07.20 S.751 MTN PF 3,00
OP Yrityspankki 17/11.10.22 MTN 2,40
DNB Boligkreditt 16/18.04.23 MTN PF 2,30
Lloyds Bank 16/18.01.21 MTN PF 2,30
OP-Asuntoluottopankki 15/23.11.20 MTN PF 2,30
Swedbank Hypotek 16/10.02.21 MTN PF 2,20
Carlsberg Breweries 17/06.09.23 MTN 2,10
Belfius Bank 14/27.11.19 MTN PF 2,00
DnB Boligkreditt 14/07.10.19 MTN PF 2,00
Danske Bank 15/04.06.20 MTN PF 2,00

Größte Einzelwerte (Stand: 31.01.2018)

Helium Opportunites A 3 Dec. 14,00
L&G SICAV - EM Short Durat. Bd.Fd.I EUR Hedg. Acc. 5,80
BayernInvest Arena Bond Fund EUR-Hedged 5,30
Ampega Reserve Rentenfonds 4,90
LB Baden-Württemberg 15/21.07.20 S.751 MTN PF 3,00
OP Yrityspankki 17/11.10.22 MTN 2,40
DNB Boligkreditt 16/18.04.23 MTN PF 2,30
Lloyds Bank 16/18.01.21 MTN PF 2,30
OP-Asuntoluottopankki 15/23.11.20 MTN PF 2,30
Swedbank Hypotek 16/10.02.21 MTN PF 2,20

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Bastian Schaefer

Weitere Fonds dieses Managers

Nicht verfügbar

Aktueller Kommentar


Das neue Jahr begann an den Rentenmärkten wenig erfreulich. Das allgemeine Renditeniveau ist im Januar stark angestiegen und führte zu deutlichen Kursrückgängen bei Anleihen. In den USA waren u.a. das Steuerpaket von Präsident Trump sowie robuste Konjunkturdaten der Auslöser dafür, dass viele Marktteilnehmer nun eine Beschleunigung des bisherigen Zinserhöhungskurses der Fed erwarten. Dies ließ die Renditen von US-Treasuries auf 2,7% steigen. Auch Bundesanleihen verzeichneten einen deutlichen Renditeanstieg. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen stieg um fast 30 Basispunkte auf knapp 0,70%, während 5-jährige Papiere zum Monatsende mit +0,1% seit über 2 Jahren erstmals wieder im positiven Bereich rentierten. Die treibenden Kräfte hinter diesem Anstieg waren erneut robuste Konjunkturdaten und die gestiegene Wahrscheinlichkeit, dass die EZB früher als erwartet von ihrem sehr expansiven Kurs abweichen dürfte. Der Oppenheim Renten Strategie K konnte sich durch seine betont kurze Laufzeit dem allgemeinen Renditeanstieg weitgehend entziehen und profitierte zudem von gesunkenen Spreads. Im Januar verzeichnete der Fonds nur einen leichten Rückgang von 0,06%.
Weiterlesen

Vorherige Kommentare


12.2017: Obwohl die EZB an ihrer Geldpolitik festhält und mit den Wertpapierankäufen in einem reduzierten Rah...

Obwohl die EZB an ihrer Geldpolitik festhält und mit den Wertpapierankäufen in einem reduzierten Rahmen bis Ende September des nächsten Jahres fortfahren möchte, macht sich am Markt so etwas wie Abschiedsstimmung breit. Deutlich über den Erwartungen liegende Wachstumsdaten in der Eurozone im ausklingenden Jahr 2017 führten auch bei der EZB zu weiteren Anhebungen der Wachstumsprognosen für das nächste Jahr. Die Preisentwicklung nähert sich der Zielgröße von nahe 2%. Kurzum: die Begründung für ein Beibehalten der expansiven Geldpolitik wird für die EZB immer schwerer und die Zahl der Befürworter eines Ausstiegs auch in den eigenen Reihen wird größer. Der Rentenmarkt wartet nicht auf die Ankündigung einer geldpolitischen Änderung sondern nimmt die Ereignisse vorweg. Und so haben wir in den letzten Wochen einen leichten Zinsanstieg gesehen, der die 10jährigen Bundesanleihen wieder auf über 0,4 % führte und deutliche Kursrückgänge verursachte. Der Oppenheim Renten Strategie K konnte durch seine betont kurze Laufzeit sich dieser Entwicklung weitgehend entziehen und verzeichnete nur einen leichten Rückgang von 0,02%.
Weiterlesen
11.2017: Herr Powell, der Nachfolger von Frau Yellen als FED Vorsitzender, ist nach eigenen Angaben gewillt, ...

Herr Powell, der Nachfolger von Frau Yellen als FED Vorsitzender, ist nach eigenen Angaben gewillt, die begonnenen Zinserhöhungen auch in 2018 fortzusetzen. Der erwartete Zinsschritt im Dezember ist bereits weitgehend am Markt eingepreist. Die wirtschaftliche Erholung und die rekordtiefe Arbeitslosenquote erlauben es der FED, die Zinsen im Sinne einer Normalisierung weiter anzuheben. Ganz anders die Situation in der Eurozone. Auch in Europa überrascht die gute Konjunktur und die Preisentwicklung hat sich deutlich stabilisiert, so dass die früher angeführten Deflationsgefahren heute nicht mehr bestehen. Dennoch bleibt die EZB bei ihrem Wertpapierankaufprogramm, wenn auch in reduziertem Umfang zum Jahresbeginn. Die zu Anfang November leicht gestiegene Volatilität der Corporate-Spreads verflüchtigte sich in der zweiten Monatshälfte, so dass sich die Spreads im Investment-Grade-Bereich seitwärts bewegten. Der Oppenheim Renten Strategie K hat unter der genannten Spread-Volatilität dennoch gelitten und im November einen leichten Kursrückgang verzeichnet.
Weiterlesen
10.2017: Im Oktober wurde das Geschehen an den Rentenmärkten wieder maßgeblich von den Notenbanken beeinfluss...

Im Oktober wurde das Geschehen an den Rentenmärkten wieder maßgeblich von den Notenbanken beeinflusst. Während die amerikanische Notenbank voraussichtlich im Dezember den nächsten Zinsschritt vornehmen wird, bleibt die europäische Zentralbank (EZB) weiter expansiv wenn auch in leicht reduzierter Form. So wurde auf der letzten EZB-Sitzung Ende Oktober beschlossen, dass Anleihekaufvolumens auf 30 Mrd. Euro zum Jahresstart 2018 zu kürzen und das Programm bis mindestens September 2018 zu verlängern. An den europäischen Rentenmärkten wurde diese Entscheidung positiv aufgenommen. Die Kurse europäischer Staatsanleihen stiegen deutlich an, wobei die Anleihen der Euro-Peripherie überdurchschnittlich stark profitierten. Dies führte trotz der politischen Krise in Spanien zu sinkenden Risikoaufschläge für Staatsanleihen der Euro-Peripherie gegenüber Bundesanleihen. Auch Bank- und Unternehmensanleihen profitierten vom EZB-Beschluss und verzeichneten dank sinkender Renditen und Spreads deutliche Kursgewinne. Der Oppenheim Renten Strategie K verzeichnete in diesem positiven Umfeld für Anleihen einen leichten Wertzuwachs.
Weiterlesen
09.2017: Im September sind Bund-Renditen über alle Laufzeiten leicht angestiegen. EZB-Präsident Draghi hatte ...

Im September sind Bund-Renditen über alle Laufzeiten leicht angestiegen. EZB-Präsident Draghi hatte auf der September-Sitzung keine Änderung des geldpolitischen Stimulus bekanntgegeben und die Marktteilnehmer auf das nächste Treffen am 26. Oktober vertröstet. Damit die Finanzmarktbedingungen vorteilhaft bleiben und die Straffung der Geldpolitik angesichts der kumulierten Unsicherheiten (Nordkorea-Konflikt, Referendum in Katalonien, Koalitionsverhandlungen in Deutschland und der anstehende Wahlkampf in Italien), nicht restriktiv wirkt, könnte der EZB-Fahrplan zu Reduktion der Netto-Anleihekäufe moderat ausfallen. Die politischen Unsicherheiten sorgten zudem für eine Ausweitung der Bund-Swap-Spreads. Nach ihrer monatelangen Seitwärtsbewegung haben sich die Spreads der Covered Bonds zuletzt leicht eingeengt. Auch bei den Bank- und Unternehmensanleihen sorgte die sich verbessernde konjunkturelle Situation in der Eurozone sowie der anhaltende Aufschwung am Arbeitsmarkt für geringere Risikoaufschläge. Beim Oppenheim Renten Strategie K hat der Zinsanstieg die Spread-Einengungen weitestgehend aufgezehrt und so konnte der Fonds im September nur einen geringen Kursanstieg verzeichnet.
Weiterlesen
08.2017: Die im Juli noch spürbare Risikofreude der Anleger hielt in den vergangenen vier Wochen nicht weiter...

Die im Juli noch spürbare Risikofreude der Anleger hielt in den vergangenen vier Wochen nicht weiter an. Spread-Produkte begannen sich auf niedrigem Niveau wieder leicht auszuweiten, wohingegen die Bund-Renditen deutlich fielen. Vor allem die Koreakrise, aber auch die politischen Turbulenzen in Washington sorgten für Verunsicherung bei den Marktteilnehmner. Anleger lösten ihre Carry-Strategien, die sie nach der Frankreich-Wahl aufgesetzt hatten, wieder auf, um Gewinne zu realisieren. Die Rede von EZB-Präsident Draghi auf der Zentralbankkonferenz in amerikanischen Jackson Hole brachte keine neuen Impulse. Vielmehr wiederholte er die derzeitige Kommunikationslinie: So gebe es weiterhin keine Anzeichen dafür, dass sich die Inflationsrate in Richtung des EZB-Ziels bewege. Die EZB wird den geldpolitischen Stimulus wohl nur sehr langsam zurückdrehen. Neben der Koreakrise, dürften zu Beginn des Herbstes vor allem Wahlen in Europa im Mittelpunk des Interesses stehen. In Italien dürfte sich der Streit über die Reform des Wahlgesetzes fortsetzen. Der Oppenheim Renten Strategie K hat unter den genannten Spread-Ausweitungen gelitten und im August einen Kursrückgang verzeichnet.
Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 28.02.2003
Fondsvermögen 51,69 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.08. - 31.07.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 2 von 7
Orderannahmeschluss[1] 10:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 1,00%
Kostenpauschale 0,440%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.07.2017)
0,630%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.07.2017 0,630%
31.07.2016 0,750%
31.07.2015 0,830%
31.07.2014 0,910%
31.07.2013 0,760%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] EUR
Letzte Ertragsverwendung 02.01.2018
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 0,40 EUR

Details & Historie

Datum 02.01.2018 01.08.2017 01.08.2016 03.08.2015 01.08.2014 01.08.2013
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 54,03 54,17 54,29 54,19 54,29 53,86
Betrag 0,40 0,61 0,70 1,78 1,11 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[3]
0,40 0,61 0,70 1,78 1,11 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[3]
0,40 0,60 0,70 1,78 1,11 0,00
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre)[4]

Volatiltät 0,50%
Maximum Drawdown -0,96%
VaR (99% / 10 Tage) 0,17%
Sharpe-Ratio 1,13
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

4. Stand: 31.01.2018

Downloads

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierfirmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:

Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Anlagefonds (z. B. dem KIID) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angaben der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß der neuen MiFID-II-Verordnung über die bestehenden Offenlegungsverordnungen hinaus gehen, die für die Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Durchführungsgesetzen) gelten. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den jeweiligen KIID, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss eine Wertpapierfirma jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Laufende Gesamtkosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Vertriebsdokumenten des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 2
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Anlagehorizont Kurzfristig (< 3Y)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,99% p.a.
davon laufende Kosten 0,69% p.a.
davon Transaktionskosten 0,30% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,00% p.a.

Stand: 21.12.2017

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Diese Website verwendet Cookies zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie dieses Feld schließen oder die Nutzung fortsetzen, gehen wir davon aus, dass Sie damit einverstanden sind. Weitere Informationen zu den von uns verwendeten Cookies oder darüber, wie Sie Cookies deaktivieren können, finden Sie in unserem Cookie-Hinweis.