E.ON Rentenfonds DWS

ISIN: DE0009848044 | WKN: 984804

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds investiert in festverzinsliche Wertpapiere hoher Qualität. Der Schwerpunkt liegt dabei in auf Euro lautenden Papieren, um Währungsrisiken gering zu halten. Der Fonds wurde speziell für Mitarbeiter des E.ON-Konzerns aufgelegt.

Einflussfaktoren

Kursbewegungen an den europäischen Rentenmärkten.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR diversifiziert

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Andrea Ueberschaer
Benchmark 80% iBoxx € Germany 1-10, 20% iBoxx € Corporate AA ab 1.1.09
Fondsvermögen (in Mio.) 19,71 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 30.09.2019)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 13.11.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,59% -
3 Monate -1,35% -
6 Monate 0,65% -
Laufendes Jahr 2,18% -
1 Jahr 2,33% 2,33%
3 Jahre 1,53% 0,51%
5 Jahre 3,68% 0,73%
10 Jahre 26,84% 2,41%
Seit Auflegung 96,12% 3,54%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 13.11.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
13.11.2018 - 13.11.2019 2,33% 2,33%
13.11.2017 - 13.11.2018 -0,91% -0,91%
13.11.2016 - 13.11.2017 0,12% 0,12%
13.11.2015 - 13.11.2016 1,75% 1,75%
13.11.2014 - 13.11.2015 -2,56% 0,36%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.09.2019)[1]

France O.A.T. 10/25.04.26 4,80
Germany 97/04.07.27 3,60
France O.A.T. 15/25.11.25 3,30
Germany 12/04.07.22 2,40
Netherlands 18/15.07.28 2,20
Netherlands 17/15.07.27 2,20
Germany 11/04.01.22 2,10
AIB Mortgage Bank 15/27.07.20 MTN PF 2,00
Nordrhein-Westfalen 18/13.03.28 R,1456 MTN LSA 1,90
DNB Bank 17/01.03.27 MTN 1,90

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Andrea Ueberschaer

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS ESG Euro Bonds (Medium) LC
    LU0036319159 / 971784

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Aktueller Kommentar

Wie erwartet hat die EZB im September die Zinsen weiter in den negativen Bereich gesenkt, sowie erneute Anleihekäufe angekündigt bis die Inflation dauerhaft die 2%-Marke erreicht hat. Auch die weiterhin schwächer als erwarteten Wirtschaftszahlen untermauern, dass die Geldpolitik für sehr lange Zeit expansiv bleiben wird, und somit die Zinsen für sehr lange Zeit sehr niedrig bleiben werden. Infolgedessen verringerten sich die Risiko-Aufschläge der südeuropäischen Staatsanleihen, vor allem bei italienischen Staatsanleihen nachdem durch die neue Regierungsbildung die Befürchtung von weiteren Konfrontationen mit der EU stark abgenommen hat. Bei den Unternehmensanleihen bewegten sich die Risiko-Aufschläge seitwärts. Auch die anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten, wie z.B. die Handelsauseinandersetzungen zwischen den USA und China, Brexit, Iran und den Protesten in Hongkong unterstützen die Bundrenditen auf nach wie vor niedrigen Niveaus. Der Bereich der Unternehmensanleihen wurde ausgebaut durch Tauschoperationen aus dem Bereich der staatsnahen Emittenten, wodurch negative in positive Renditen getauscht wurden, sowie durch die Reinvestition von einem fällig gewordenen Pfandbrief.
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Die Wirtschafts- und Inflationszahlen kamen im August schwächer raus als erwartet, wodurch die Erwartungen hinsichtlich einer für einen längeren Zeitraum sehr lockeren Geldpolitik seitens der Zentralbanken, vor allem seitens der EZB, eher noch bestätigt wurden. Gleichzeitig hielten die politischen Unsicherheiten hinsichtlich der weiteren Entwicklung der Handelsauseinandersetzungen zwischen den USA und China, sowie des weiteren Verlaufs des Brexits an. In Folge dessen waren 10jährige Bundrenditen weiterhin gut unterstützt und testeten neue historische Tiefststände an. In Folge der Regierungskrise in Italien und dem Risiko von vorgezogenen Neuwahlen weiteten sich die Risiko-Aufschläge italienischer Staatsanleihen zunächst aus, engten sich dann aber wieder auf Jahrestiefststände ein, nachdem die Bildung einer neuer Regierungskoalition zwischen 5SM und PD sehr wahrscheinlich geworden ist. Die Risiko-Aufschläge der anderen Anlageklassen bewegten sich seitwärts. Die Positionen im Fonds wurden beibehalten, sodass der Fonds nach wie vor diversifiziert aufgestellt ist.

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Die Verschärfung der Handelsgespräche zwischen den USA und China und der geopolitischen Risiken im Persischen Golf führten zu Befürchtungen einer weiteren Abschwächung der Weltwirtschaft. Hierdurch erhöhten sich die Risiko-Aufschläge in fast allen Anlageklassen. Im Zuge dessen testeten die 10Jahres Bundrenditen zum Monatsende neue Jahrestiefststände. Hierdurch flachten sich die Renditestrukturkurven ab, da das kurze Ende durch die Zinspolitik der EZB festgezurrt ist. Der Ausgang der Europawahlen sorgte nur für eine kurzfristige Marktberuhigung. Die schärferen politischen Töne aus Italien spiegelten sich in höheren Renditeaufschlägen italienischer Anleihen wider, wo entgegen spanische Renditeaufschläge sich eher ermäßigten. Im Mai wurde eine Nachranganleihe aus dem Unternehmensanleihebereich mit einer attraktiven Rendite aufgestockt. Zudem wurde eine Bundesanleihe mit kurzer Restlaufzeit und sehr negativer Rendite verkauft. Der Fonds ist nach wie vor diversifiziert aufgestellt.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 30.06.2000
Fondsvermögen 19,71 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 2 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Verwaltungsvergütung 0,625%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2019)
0,670%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,008%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2019 0,670%
30.09.2018 0,670%
30.09.2017 0,660%
30.09.2016 0,660%
30.09.2015 0,660%
30.09.2014 0,670%
30.09.2013 0,670%
30.09.2012 0,660%
30.09.2011 0,660%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 31.12.2018
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[2] 0,0000 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[3] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[4] 0,00%
Aktiengewinn KStG[5] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 0,11 EUR

Details & Historie

Datum 31.12.2018 31.12.2017 02.10.2017 04.10.2016 01.10.2015 01.10.2014 01.10.2013 01.10.2012 04.10.2011 01.10.2010 01.10.2009 01.10.2008 01.10.2007 02.10.2006 04.10.2005 01.10.2004 01.10.2003 01.10.2002 01.10.2001 02.10.2000
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A 48,08 48,13 49,20 47,50 47,68 45,25 44,91 42,44 41,89 40,28 36,88 36,89 37,13 37,81 35,91 35,12 33,43 31,84 29,50
Betrag 0,0000 EUR 0,11 EUR 0,57 EUR 0,81 EUR 0,78 EUR 0,84 EUR 1,12 EUR 1,10 EUR 1,19 EUR 1,19 EUR 1,23 EUR 1,41 EUR 1,10 EUR 1,21 EUR 1,38 EUR 1,34 EUR 1,43 EUR 1,55 EUR 1,37 EUR 0,27 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- 0,11 0,57 0,81 0,78 0,84 1,12 1,10 1,19 1,19 1,23 1,41 1,10 1,21 1,38 1,34 1,43 1,55 1,37 0,27
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- 0,11 0,57 0,81 0,78 0,84 1,12 1,10 1,19 1,19 1,23 1,41 1,10 1,21 1,35 1,34 1,43 1,55 1,37 0,27
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität 1,57%
Maximum Drawdown -2,58%
VaR (99% / 10 Tage) 0,82%
Sharpe-Ratio 0,45
Information Ratio -0,82
Korrelationskoeffizient 0,95
Alpha -0,37%
Beta-Faktor 0,87
Tracking Error 0,57%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 4,84%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 7,14%
Maximal verliehener Anteil[9] 12,92%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 104,98%
Erträge aus Wertpapierleihe[6] 0,1100%

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8. Stand: 30.09.2019

9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

KID E.ON Rentenfonds DWS Wesentliche Anlegerinformation DE Okt 2019 PDF 165,1 KB
E.ON Mitarbeiterfonds DWS Verkaufsprospekt DE Jul 2019 PDF 2 MB
DWS Investment GmbH - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 164,8 KB
E.ON Mitarbeiterfonds, 3/19 Halbjahresbericht DE Mrz 2019 PDF 415,2 KB
E.ON Fonds, Gottlieb Daimler Aktienfonds und LEA-Fonds DWS Änderung von Vertragsbedingungen DE Dez 2018 PDF 18,7 KB
E.ON Mitarbeiterfonds, 9/18 Jahresbericht DE Sep 2018 PDF 628,9 KB

Reporting

E.ON Rentenfonds DWS Fondsfakten DE Okt 2019 PDF 248,4 KB
Ausschüttungs-/ Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,6 KB
Nachveröffentlichung Aktiengewinne Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2013 PDF 305 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 2
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,790% p.a.
davon laufende Kosten 0,686% p.a.
davon Transaktionskosten 0,104% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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