SOP NonEuroQualitätsanleihen I

ISIN: DE000A1JBZ85 | WKN: A1JBZ8

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds ist derzeit auf Lokalwährungsinvestments außerhalb der Europäischen Währungsunion ausgerichtet. Anhand des SOP Soliditätsindex vergleichen unsere Experten mindestens zweimal jährlich mehr als 50 Länder. Ausgewählt werden nur die aus unserer Sicht Besten. Ihre fundamentale Stärke verspricht sichere Staatsanleihen und Aufwertungspotential für ihre Währungen.

Einflussfaktoren

Die Wertentwicklung des Fonds wird insbesondere von folgenden Faktoren beeinflusst, aus denen sich gleichermaßen Chancen und Risiken ergeben: - Entwicklung der internationalen Aktien- und Rentenmärkte - Entwicklung der Wechselkurse von nicht-Euro Währungen zum Euro

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Global

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Internationale Währungen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Dietmar Albertz
Fondsvermögen (in Mio.) 63,07 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 30.04.2018)
Scope Fund Rating (Stand: 29.03.2018) (D)
Lipper Leaders (Stand: 30.04.2018)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 22.06.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,11% -
3 Monate 1,49% -
6 Monate -0,4% -
Laufendes Jahr -0,4% -
1 Jahr -2,82% -2,82%
3 Jahre 1,02% 0,34%
5 Jahre 11,36% 2,18%
Seit Auflegung 9,02% 1,39%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 22.06.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
22.06.2017 - 22.06.2018 -2,82% -2,82%
22.06.2016 - 22.06.2017 1,58% 1,58%
22.06.2015 - 22.06.2016 2,34% 2,34%
22.06.2014 - 22.06.2015 8,79% 8,79%
22.06.2013 - 22.06.2014 1,33% 1,33%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.04.2018)[1]

Czech Republic 15/25.10.23 S.97 5,40
Czech Republic 15/26.06.26 S.95 4,60
Denmark 10/15.11.21 4,40
Denmark 14/15.11.25 3,50
Sweden 14/12.05.25 Nr.1058 3,50
Singapore 07/01.09.22 3,10
Pfandbriefz. schweiz. KB 15/16.07.29 S.462 PF 3,00
Oslo, City 15/12.11.25 3,00
Pfandbriefz. schweiz. KB 16/11.02.28 S.475 PF 2,90
Pfandbr.bk.schw.Hypo.in. 16/06.09.28 S.627 PF 2,90

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Dietmar Albertz

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    DE000A0EAWB2 / A0EAWB

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Aktueller Kommentar

Der April 2018 war ein schwacher Monat für Staatsanleihen, der Weltindex (FTSE World Government Bond Index LCL ) ist um 0,6% gefallen. Anleihen aus den Dollar-Regionen verloren aufgrund des relativ starken Zinsanstiegs in den USA. Anleihen aus Tschechien und den skandinavischen Regionen konnten hingegen zulegen. An der Spitze lag Tschechien (+0,5%) wohingegen Australien mit -0,4% an letzter Stelle lag. Der Außenwert des Euro war im April nahezu unverändert. Bei den Währungen innerhalb des Anlageuniversums konnte insbesondere der Kanadische Dollar zulegen (+2,4%), während die Schwedische Krone mit circa -2,9% am Ende der Übersicht zu finden war. In der Gesamtbetrachtung entwickelte sich der Fonds im Monat April leicht positiv. Im Monat Mai wird lediglich der Kanadische Dollar abgesichert. Die Duration wird verkürzt.
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Vorherige Kommentare

03.2018: Der Monat März 2018 war ein guter Monat für internationale Staatsanleihen. Diese profitierten vom sc...

Der Monat März 2018 war ein guter Monat für internationale Staatsanleihen. Diese profitierten vom schwachen Marktumfeld und schlossen im Durchschnitt sehr freundlich. Die stärkste Wertentwicklung zeigte Südkorea (+1%) wohingegen lediglich Singapur mit -0,1% am Ende der Regionen aus dem Universum zu finden war. Der Außenwert des Euro ist im März leicht gestiegen (+0,5%). Es verloren nahezu alle Währungen aus dem Universum, lediglich der Südkoreanische Won (+1%) und die tschechische Krone (0,3%) konnten zulegen. Bedingt durch die schwachen Fremdwährungen zeigte der Fonds trotz eines positiven Ergebnisses bei den Staatsanleihen unter dem Strich eine negative Wertentwicklung in diesem Monat. Im Monat April werden die folgenden Währungen abgesichert: Schweizer Franken, Schwedische und Norwegische Krone, Australischer und Kanadischer Dollar. Die Duration wird verlängert.

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02.2018: Der Weltindex für Staatsanleihen ist im Februar gesunken. Die durch die Unsicherheit bei der Prognos...

Der Weltindex für Staatsanleihen ist im Februar gesunken. Die durch die Unsicherheit bei der Prognose des US-amerikanischen Zinserhöhungspfades ausgelöste Volatilität ist innermonatlich stark angestiegen. Aus dem Fondsuniversum zeigten Anleihen aus Schweden die stärkste Performance (+0,5%). Anleihen aus Norwegen verzeichneten die stärksten Verluste (-0,4%). Der Außenwert des Euro ist im Februar gefallen. Bei den Fremdwährungen innerhalb des Fondsuniversums verlor die schwedische Krone (-3,1%), wohingegen der Singapur Dollar am stärksten zulegen konnte (+0,8%). Das Gesamtergebnis im Monat Februar war jedoch unter dem Strich leicht negativ. Im März wird lediglich der Schweizer Franken abgesichert.

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01.2018: Die Kurse von Staatsanleihen sind im Januar deutlich gefallen. Die Verluste im Weltindex betrugen kn...

Die Kurse von Staatsanleihen sind im Januar deutlich gefallen. Die Verluste im Weltindex betrugen knapp 1%. Die treibenden Kräfte hinter diesem Abschwung waren erneut robuste Konjunkturdaten. Der prozentuale Anteil der Staatsanleihen, die eine negative Rendite ausweisen, ist in den letzten Monaten von über 50% auf ca. 30% gesunken und sogar die Verzinsung für 10-jährige Staatsanleihen der Eidgenossen liegt schon wieder über der Nulllinie. Aus dem Fondsuniversum zeigten Anleihen aus Singapur die geringsten Rückgänge (-0,1%). Anleihen aus Südkorea verzeichneten die stärksten Verluste (-1,5%). Der Außenwert des Euro ist im Februar um 0,5% gestiegen. Bei den Fremdwährungen innerhalb des Fondsuniversum verlor der südkoreanische Won (-3,4%), wohingegen die norwegische Krone am stärksten zulegen konnte (+2,8%). Das Gesamtergebnis im Monat Januar war jedoch negativ. Im Februar wird lediglich die schwedische Krone abgesichert. Die Duration wird verkürzt.

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12.2017: Die Kurse von Staatsanleihen haben sich im Dezember uneinheitlich entwickelt. Der Welt-Rentenindex s...

Die Kurse von Staatsanleihen haben sich im Dezember uneinheitlich entwickelt. Der Welt-Rentenindex schloss nahezu unverändert. Die Rahmenbedingungen bildeten gute Konjunkturzahlen, anziehende Inflationserwartungen und unverändert hohe politischen Risiken. Die höchsten Zuwächse verzeichneten im internationalen Vergleich neuseeländische Staatsanleihen (+0,3%) und das schwächste Ergebnis lieferten auf der anderen Seite Anleihen aus Australien (-0,7%). Der gewichtete Außenwert des Euro ist im Dezember leicht gestiegen. Die höchsten Verluste zum Euro fielen dabei beim Singapur Dollar (-0,2%) an. Zulegen konnte hingegen der Neuseeland Dollar (2,6%). Im Monat Januar wird lediglich die Schwedische Krone abgesichert. Die Duration wird verlängert.

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11.2017: Die Kurse von Staatsanleihen sind im November leicht gestiegen. Der Welt-Rentenindex schloss mit ein...

Die Kurse von Staatsanleihen sind im November leicht gestiegen. Der Welt-Rentenindex schloss mit einem Plus von 0,2%. Die Rahmenbedingungen bildeten gute Konjunkturzahlen und wieder gestiegene politische Risiken. Die höchsten Zuwächse verzeichneten im internationalen Vergleich australische Staatsanleihen und das schwächste Ergebnis lieferten auf der anderen Seite Anleihen aus Tschechien. Der gewichtete Außenwert des Euro ist im November um mehr als 1% gestiegen. Die höchsten Verluste zum Euro fielen dabei beim australischen Dollar (-3,3%) und bei der norwegischen Krone (-3,6%) an. Zulegen konnte trotz der erneuten politischen Eskalation der südkoreanische Won (0,7%). Im Monat Dezember werden die folgenden Währungen abgesichert: Schwedische Krone, Norwegische Krone und Tschechische Krone. Die Duration wird verkürzt.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 19.03.2012
Fondsvermögen 63,07 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 47,52 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.02. - 31.01.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 10:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,400%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.01.2018)
0,400%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.01.2018 0,400%
31.01.2017 0,400%
31.01.2016 0,400%
31.01.2015 0,400%
31.01.2014 0,480%
31.01.2013 0,400%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] EUR
Letzte Ertragsverwendung 16.03.2018
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 0,74 EUR

Details & Historie
Datum 16.03.2018 02.01.2018 16.03.2017 16.03.2016 17.03.2015 18.03.2014
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 47,83 49,20 50,92 49,49 52,45 46,05
Betrag 0,74 0,75 0,72 0,97 1,23 1,22
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[3]
0,00 0,75 0,74 1,08 1,23 1,25
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[3]
0,00 0,75 0,74 1,08 1,23 1,25
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre) [4]

Volatiltät 4,09%
Maximum Drawdown -5,32%
VaR (99% / 10 Tage) 1,76%
Sharpe-Ratio -0,11
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

4. Stand: 30.04.2018

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,516% p.a.
davon laufende Kosten 0,400% p.a.
davon Transaktionskosten 0,116% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 23.04.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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