Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds zielt auf das Renditepotenzial von Hartwährungsanleihen der aufstrebenden Länder. Anhand bewährter Qualitätskriterien werden Länder ausgewählt, die im Hinblick auf Zahlungsanreiz, politische Stabilität, Wachstum und Wohlstand gut aufgestellt sind. Das Zinsänderungsrisiko wird aktiv zwischen US Treasuries und Bundesanleihen gesteuert, um hier zusätzliche Erträge zu generieren. Im Fokus stehen Anleihen, die in den wichtigsten Währungen (u.a. EUR, USD) emittiert sind, wobei Währungsrisiken abgesichert werden.

Einflussfaktoren

Die Wertentwicklung des Fonds wird insbesondere von folgenden Faktoren beeinflusst, aus denen sich gleichermaßen Chancen und Risiken ergeben: - Entwicklung der internationalen Aktien- und Rentenmärkte - Entwicklung der Wechselkurse von nicht-Euro Währungen zum Euro

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Emerging Markets/Hochzinsunternehmensanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Marcus Hoff
Fondsvermögen (in Mio.) 203,77 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.05.2017) 0,450%

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 15.12.2017)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,66% -
3 Monate 0,32% -
6 Monate 1,73% -
Laufendes Jahr 5,77% -
1 Jahr 5,98% 5,98%
Seit Auflegung 6,03% 5,79%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 15.12.2017)[1]


Zeitraum Netto Brutto
15.12.2016 - 15.12.2017 5,98% 5,98%
30.11.2016 - 15.12.2016 0,05% 0,05%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Stand: 30.11.2017)

Poland 10/20.01.25 MTN 3,90
Poland 16/18.01.36 MTN 3,80
Brazil 06/20.01.37 3,40
Costa Rica 00/01.08.20 Reg S 3,30
Panama 97/30.09.27 3,10
South Africa 12/17.01.24 3,00
Mexico 16/15.01.25 MTN 3,00
Uruguay 06/21.03.36 3,00
Peru 03/21.11.33 3,00
Hungary 13/22.11.23 2,90

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Marcus Hoff

Weitere Fonds dieses Managers
  • Deutsche Extra Bond Total Return SD
    DE0009788026 / 978802

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Aktueller Kommentar


Die Hartwährungsanleihen der Emerging Markets zeigten im Oktober eine leicht positive Wertentwicklung. Der entsprechende Staatsanleihen-Index von Bloomberg Barclays stieg in der in Euro abgesicherten Variante um 0,23%. Die Region Lateinamerika entwickelte sich mit einem Plus von 0,58% am besten, während der Nahe Osten mit einem Verlust in Höhe von 0,43% die schlechteste Wertentwicklung zeigte. Der Fonds schloss den Monat Oktober mit einem Plus von 0,12% ab. Seit Jahresbeginn liegt die Wertentwicklung bei 4,99%.
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09.2017: Die Hartwährungsanleihen der Emerging Markets zeigten im September eine leicht negative Wertentwickl...

Die Hartwährungsanleihen der Emerging Markets zeigten im September eine leicht negative Wertentwicklung. Der entsprechende Staatsanleihen-Index von Bloomberg Barclays sank in der in Euro abgesicherten Variante um 0,19%. Die Region Lateinamerika entwickelte sich mit einem Plus von 0,27% am besten während der Nahe Osten mit einem Verlust in Höhe von 0,81% die schlechteste Wertentwicklung zeigte. Der Fonds schloß den Monat September mit einem Plus von 0,12% ab. Seit Jahresbeginn liegt die Wertentwicklung bei 4,86%.
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03.2017: Die Hartwährungsanleihen der Schwellenländer hatten im März noch einmal einen weitgehend positiven M...

Die Hartwährungsanleihen der Schwellenländer hatten im März noch einmal einen weitgehend positiven Monat. Der JP Morgan EMBI Global Diversified schloss den Monat mit einem Plus von 0,4% ab. Dabei performten insbesondere die Anleihen nahöstlicher Länder sehr positiv, während afrikanische Anleihen in ihrer Wertentwicklung zurückblieben. Hier machten sich die politischen Turbulenzen in Südafrika bemerkbar, wo Präsident Jacob Zuma kurz vor Monatsultimo das Kabinett drastisch umbaute. Südafrikanische Hartwährungsanleihen gaben im Monatsverlauf ca. 1,5% nach. Von diesem Land halten wir im Fonds nur eine kleine Position. Der Fonds schloss den Monat Februar mit einem Plus von 0,44% ab. Seit Jahresbeginn liegt die Wertentwicklung bei 2,46%.
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02.2017: Die Hartwährungsanleihen der Emerging Markets hatten einen weiteren positiven Monat im Februar. Der ...

Die Hartwährungsanleihen der Emerging Markets hatten einen weiteren positiven Monat im Februar. Der JP Morgan EMBI Global Diversified schloss den Monat mit einem Plus von 2,0% ab. Insbesondere Anleihen afrikanischer, nahöstlicher und asiatischer Länder fielen im abgelaufenen Monat positiv auf. Innerhalb unseres Universums zeigten Indonesien und Mexiko mit einem Plus von jeweils um die 3% die beste Performance. Der Fonds schloss den Monat Februar mit einem Plus von 1,46% ab. Seit Jahresbeginn liegt die Wertentwicklung bei 2,02%.
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12.2016: Die Hartwährungsanleihen der Emerging Markets konnten die Verluste aufgrund der Trump-Wahl im Dezemb...

Die Hartwährungsanleihen der Emerging Markets konnten die Verluste aufgrund der Trump-Wahl im Dezember nicht wieder aufholen. Der JP Morgan EMBI Global Diversified legte im Monatsverlauf 1,3% zu. Im gesamten Jahr 2016 betrug die Wertentwicklung des Index 10,63%. Alle Regionen mit Ausnahme Asiens konnte im Dezember positive Wertzuwächse verbuchen; in Asien sahen wir eine kleine Korrektur von -0,2%. Im Jahresverlauf zeigte Afrika mit 15,8% die beste Performance, Europa blieb mit einem Plus von 6,8% etwas hinter den anderen Regionen zurück. Der Fonds schloss den Monat Dezember mit einem Plus von 0,23% und das Jahr mit einem Wertzuwachs von 5,82% ab.
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11.2016: Im November reagierten die Hartwährungsanleihen der Emerging Markets deutlich negativ auf die Wahl d...

Im November reagierten die Hartwährungsanleihen der Emerging Markets deutlich negativ auf die Wahl des zukünftigen US-Präsidenten Donald Trump. Der JP Morgan EMBI Global Diversified verlor im Monatsverlauf 4,1%. Die Verluste erstreckten sich weltweit auf die allermeisten Länder, konzentrierten sich aber in Lateinamerika und hier insbesondere in Mexiko. Dieses Land würde unter einer Abschottung der Vereingten Staaten unter Trump sicherlich am meisten leiden. Der Fonds schloss den Monat mit einem Verlust von 3,25% ab. Die Performance seit Jahresanfang liegt allerdings immer noch bei 5,56%.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 30.11.2016
Fondsvermögen 203,77 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 13,95 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.06. - 31.05.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 10:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,450%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.05.2017)
0,450%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,012%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.05.2017 0,450%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] 0,86 EUR
Aktiengewinn EStG[3] 0,00%
Aktiengewinn KStG[4] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 18.07.2017
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 1,08 EUR

Details & Historie

Datum 18.07.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung
Kurs 56,83
Betrag 1,08
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5]
1,15
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5]
1,15
Währung EUR

Kennzahlen (3 Jahre)[6]

Volatiltät N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 1,55%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 13,62%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 16,08%
Maximal verliehener Anteil[7] 23,68%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 117,22%
Erträge aus Wertpapierleihe[5] 0,1106%

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Stand: 30.11.2017

7. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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