DWS Covered Bond Fund IC

ISIN: DE000DWS1UP1 | WKN: DWS1UP

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt europäische Covered Bonds. Der Fonds investiert z.B. in deutsche Pfandbriefe, spanische Cedulas und französische Obligations Foncières. Der Fonds investiert ausschließlich in Euro-denominierte Anlagen. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der europäischen Renten- und Covered-Bond-Märkte.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Unternehmensanleihen EUR

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Moritz Rieper
Benchmark iBoxx € Covered (RI) ab 1.7.10
Fondsvermögen (in Mio.) 322,56 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.01.2020)
Lipper Leaders (Stand: 31.01.2020)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 27.03.2020)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -2,19% -
3 Monate -1,12% -
6 Monate -2,32% -
Laufendes Jahr -1,04% -
1 Jahr 0,32% 0,32%
3 Jahre 2,19% 0,72%
5 Jahre 1,91% 0,38%
Seit Auflegung 15,9% 2,19%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 27.03.2020)[1]


Zeitraum Netto Brutto
27.03.2019 - 27.03.2020 0,32% 0,32%
27.03.2018 - 27.03.2019 1,62% 1,62%
27.03.2017 - 27.03.2018 0,24% 0,24%
27.03.2016 - 27.03.2017 -0,05% -0,05%
27.03.2015 - 27.03.2016 -0,22% -0,22%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 28.02.2020)[1]

Hamburg Commercial Bank 16/24.02.21 S.2563 2,40
Bank of Nova Scotia 18/28.09.22 MTN PF 1,80
SR-Boligkreditt 16/08.06.21 MTN PF 1,50
Berlin Hyp 17/23.10.23 S.201 PF 1,50
Société Générale SFH 17/02.06.25 MTN PF 1,40
OP-Asuntoluottopankki 19/15.02.29 MTN PF 1,40
National Australia Bank 17/28.03.22 MTN PF 1,40
Caixa Económica Montepio Geral 17/17.10.22 MTN PF 1,30
Yorkshire Building Society 14/11.06.21 MTN PF 1,30
Cie. Financement Foncier 14/12.11.21 MTN PF 1,30

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Moritz Rieper


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Aktueller Kommentar

Die zunehmenden Sorgen um die Verbreitung des Coronavirus, insbesondere außerhalb Chinas, und die erwarteten negativen Auswirkungen auf die Weltwirtschaft, haben die Stimmung an den Finanzmärkten deutlich eingetrübt. Dies zeigte sich durch deutlich niedrigere Aktienkurse und steigende Risikoaufschlägen bei u.a. Unternehmensanleihen sowie Staatsanleihen von Italien, Spanien und Portugal. Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich im Monat Februar in den meisten Ländern seitwärts bewegt und zeigten damit eine relativ hohe Stabilität. Insgesamt hielt die EZB rund 270 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres Covered Bond Ankaufprogramms (CBPP3 per 21. Februar). Der Primärmarkt (in EUR und Benchmarkvolumen) verzeichnete Neuemissionen im Umfang von ca. EUR 9 Mrd..
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01.2020: Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich zu Beginn des J...

Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich zu Beginn des Jahres in den meisten Ländern leicht eingeengt. Die positive Risikostimmung in der ersten Hälfte des Januars sorgte nicht nur für höhere Aktienkurse sondern auch für ein höheres Renditeniveau bei z.B. deutschen Staatsanleihen. Durch die dann auftretenden Sorgen um die Verbreitung des Coronavirus und die befürchteten negative Auswirkungen auf die Weltkonjunktur wurde die Stimmung allerdings deutlich eingetrübt. Insgesamt hielt die EZB rund 267 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres Covered Bond Ankaufprogramms (CBPP3 per 31. Januar). Der Primärmarkt (in EUR und Benchmarkvolumen) war mit ca. EUR 28 Mrd. zum Jahresauftakt saisonal bedingt recht aktiv. Insbesondere Emittenten aus Deutschland, Frankreich und Kanada haben hierzu beigetragen.

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12.2019: Die EZB hat im Rahmen der wieder aufgenommenen Nettokäufe auch im Bereich der Covered Bonds (besi...

Die EZB hat im Rahmen der wieder aufgenommenen Nettokäufe auch im Bereich der Covered Bonds (besicherte Anleihen) das Volumen der gehaltenen Anleihen in diesem Bereich im Monat Dezember um ca. EUR 1 Mrd. auf EUR 264 Mrd. erhöht. Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds bewegten sich im Dezember wie auch in den vergangenen Monaten weitestgehend seitwärts. Dies war sowohl auf Gesamtindexebene als auch in den einzelnen Ländern zu beobachten. Die Primärmarktaktivität von €-denominierten Covered Bonds nahm im Dezember saisonbedingt massiv ab, lag über das Gesamtjahr 2019 jedoch leicht über dem des Vorjahres. Besondere Erwähnung verdient im Rückblick des Jahres 2019 das merklich gestiegene Volumen an Transaktionen, die unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien begeben wurden - ein Trend dessen Fortsetzung wahrscheinlich ist.

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11.2019: Wie angekündigt hat die EZB mit der Wiederaufnahme der Nettokäufe im Rahmen ihrer Ankaufprogramme...

Wie angekündigt hat die EZB mit der Wiederaufnahme der Nettokäufe im Rahmen ihrer Ankaufprogramme insgesamt auch im Bereich der Covered Bonds (besicherte Anleihen) begonnen. Dadurch stieg das Volumen der gehaltenen Anleihen in diesem Bereich im Monat November von rund EUR 261 Mrd. um EUR 2 Mrd. auf EUR 263 Mrd. Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds bewegten sich trotz der verstärkten Ankäufe wie auch im Vormonat weitestgehend seitwärts. Dabei waren kaum Unterschiede zwischen den verschiedenen Ländern zu beobachten. Somit lässt sich diesbezüglich ein unmittelbarer Einfluss der ausgeweiteten Käufe der Zentralbanken nicht feststellen. Die Primärmarktaktivität von €-denominierten Covered Bonds nahm dagegen im November gegenüber dem Vormonat wieder etwas zu, was auch durch die Käufe der Notenbanken begünstigt worden sein dürfte. Insgesamt wurde im Jahresverlauf 2019 bereits jetzt das Vorjahresniveau von knapp € 140 Mrd. nahezu erreicht. Besondere Erwähnung verdient dabei mit 22 gegenüber 10 im Vorjahr die merkliche Zunahme von Transaktionen, die unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien begeben wurden.

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10.2019: Risk spreads for covered bonds were virtually unchanged in most countries in September. The posi...

Risk spreads for covered bonds were virtually unchanged in most countries in September. The positive risk sentiment in October not only led to higher share prices but also to significantly higher yields on German government bonds, for example. The positive mood was the result of the easing in the trade conflict between the US and China, solid corporate results, progress in the Brexit process and an expansionary US Federal Reserve. At its meeting, the ECB confirmed its expansionary monetary policy and was active again in both the secondary and primary markets as part of its new net purchases. The ECB continued to hold a total of around EUR 260 billion in covered bonds as part of its third covered bond purchase program (CBPP3 as of October 25). The primary market volume of covered bonds (in EUR and benchmark volume) was slightly below the previous month at around EUR 9.5 billion. A total of approximately EUR 126 billion in benchmark covered bonds have been issued to date in 2019. Issuers from Germany, France and Canada in particular contributed to this.

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09.2019: Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich im Monat Septem...

Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich im Monat September in den meisten Ländern kaum verändert. Ausnahmen waren die Risikoaufschläge von UK Covered Bonds und solchen aus Italien. Während erstere sich aufgrund der andauernden Brexit Unsicherheiten ausgeweitet haben, haben sich die der italienischen Covered Bonds eingeengt. Ein Grund hierfür war neben der allgemeinen Suche nach Rendite die erwartete Ankündigung seitens der EZB, zukünftig wieder Netto Covered Bond Käufe zu tätigen. Die EZB hat wie erwartet den Einlagenzinssatz auf -0,5% gesenkt und die Wiederaufnahme des Anleihekaufprogramms mit einem Volumen von € 20 Mrd. pro Monat angekündigt. Daraufhin stiegen die Kurse von Staatsanleihen aus Italien, Spanien und Portugal. Bundesanleihen fielen dagegen im Preis. Insgesamt hielt die EZB unverändert rund 261 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres dritten Covered Bond Ankaufprogramms (CBPP3 per 27. September). Das Primärmarktvolumen von Covered Bonds (in EUR und Benchmarkvolumen) war mit ca. EUR 12,5 Mrd. nach der Sommerpause deutlich höher als im Vormonat.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 04.06.2013
Fondsvermögen 322,56 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 101,58 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 2 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,350%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,016%

Historie
Stand
30.09.2019 0,340%
30.09.2018 0,340%
30.09.2017 0,350%
30.09.2016 0,350%
30.09.2015 0,350%
30.09.2014 0,350%
30.09.2013 0,350%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 31.12.2019
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[2] 0,2105 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[3] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[4] 0,00%
Aktiengewinn KStG[5] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 0,06 EUR

Details & Historie

Datum 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 02.10.2017 04.10.2016 01.10.2015 01.10.2014 01.10.2013
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A 57,69 57,62 58,97 56,86 56,09 51,37
Betrag 0,2105 EUR 0,0300 EUR 0,06 EUR 0,44 EUR 0,72 EUR 0,96 EUR 1,26 EUR 0,42 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- - 0,06 0,44 0,72 0,96 1,26 0,42
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- - 0,06 0,44 0,72 0,96 1,26 0,42
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung - - - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität 1,57%
Maximum Drawdown -1,81%
VaR (99% / 10 Tage) 0,97%
Sharpe-Ratio 1,24
Information Ratio -0,22
Korrelationskoeffizient 0,96
Alpha 0,07%
Beta-Faktor 0,89
Tracking Error 0,46%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 15,23%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 14,29%
Maximal verliehener Anteil[9] 18,78%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 108,30%
Erträge aus Wertpapierleihe[6] 0,2069%

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8. Stand: 28.02.2020

9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

KID DWS Covered Bond Fund IC Wesentliche Anlegerinformation EN Feb 2020 PDF 129,7 KB
KID DWS Covered Bond Fund IC Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2020 PDF 131,4 KB
DWS Covered Bond Fund Verkaufsprospekt DE Jan 2020 PDF 1,9 MB
DWS Covered Bond Fund Verkaufsprospekt EN Jan 2020 PDF 1,7 MB
DWS Covered Bond Fund, 9/19 Jahresbericht DE Sep 2019 PDF 539,2 KB
CSR Bond Plus, DWS Covered Bond Fund, DWS Euroland Strategie (Renten) Änderung von Vertragsbedingungen DE Jun 2019 PDF 17,3 KB
DWS Investment GmbH - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 164,8 KB
DWS Covered Bond Fund, 3/19 Halbjahresbericht DE Mrz 2019 PDF 369,8 KB

Reporting

DWS Covered Bond Fund Fondsfakten DE Feb 2020 PDF 240,9 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Feb 2020 PDF 6,9 MB
Nachveröffentlichung Aktiengewinne Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2013 PDF 276,5 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 2
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,556% p.a.
davon laufende Kosten 0,366% p.a.
davon Transaktionskosten 0,190% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2020

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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