Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der DWS Global Hybrid Bond Fund investiert fokussiert in nachrangige Schuldverschreibungen emittiert von Banken, Versicherungen und Industrieunternehmen sowie Versorgern. Dabei strebt der Fondsmanager u.a. auch eine breite Diversifikation über die verschiedenen Instrumente innerhalb der Kapitalstruktur an. Auch regional (Länder und Währungen) ist das Portfolio soweit es der Markt für nachrangige Schuldverschreibungen zulässt, breit gestreut.

Einflussfaktoren

Entwicklung deutscher langlaufender Anleihen sowie des Spreads zu Genussscheinen, z. T. Entwicklung des USD ggü. Euro.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

EUR Subordinated Bond

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Michael Liller
Fondsvermögen (in Mio.) 227,06 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.05.2021)
Lipper Leaders (Stand: 31.05.2021)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 29.07.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,62% -
3 Monate 1,01% -
6 Monate 2,64% -
Laufendes Jahr 2,47% -
1 Jahr 7,19% 7,19%
3 Jahre 16,08% 5,1%
Seit Auflegung 13,06% 3,5%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 29.07.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
29.07.2020 - 29.07.2021 7,19% 7,19%
29.07.2019 - 29.07.2020 0,74% 0,74%
29.07.2018 - 29.07.2019 7,51% 7,51%
02.01.2018 - 29.07.2018 -2,6% -2,6%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.06.2021)[1]

Commerzbank 05/31.12.20 Genuss. 4,10
Commerzbank 05/31.12.20 Genuss S.I 4,10
Santander Consumer Bank 19/11.09.24 MTN 3,00
Bankinter 20/und. CoCo 2,00
Bayer 19/12.05.79 1,70
Volkswagen Financial Services 20/Und. 1,60
Skandin. Enskilda Banken 19/und. CoCo. 1,40
BP Capital Markets 20/Und. 1,40
Repsol International Finance 15/23.03.75 1,30
UBS Group 15/und. CoCo 1,30

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Michael Liller

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Aktueller Kommentar

Der Anstieg der Inflationsraten, der sich in den letzten Monaten auf die Märkte auswirkte, führte letztlich dazu, dass mehrere Zentralbanken einen gewissen Inflationsdruck in den Volkswirtschaften der Industrieländer anerkannten. Überraschenderweise dämpfte dies die Risikobereitschaft der Marktteilnehmer in keiner Weise: Tatsächlich trug die etwas restriktivere Haltung der Federal Reserve dazu bei, die Inflationssorgen zu lindern, und sämtliche risikoreichen Anlageklassen konnten sich positiv entwickeln. Folglich verengten sich im Juni die Spreads von nachrangigen Titeln. Ebenfalls positiv wirken sich die Fortschritte bei den Impfungen und die stark sinkenden Infektionszahlen aus. Während ein Teil des Rückgangs saisonal bedingt sein dürfte, gibt es einen vernünftigen Grund zur Annahme, dass bis zum Ende des Sommers genug Menschen geimpft sein werden, um aggressivere Virusstämme einzudämmen. Wiedereröffnungen und die Lockerung von Mobilitätsbeschränkungen werden dem makroökonomischen Umfeld und damit den Märkten zugutekommen. Hybridanleihen von Unternehmen schnitten dem GNEC Index zufolge abgesichert in Euro mit 0,71% ab. Nachrangige Finanztitel (EBSU Index; ohne AT 1) erzielten 0,50%, während AT1-Titel (CoCo Index, in EUR) 0,95% verbuchten. Der Fonds blieb voll währungs - abgesichert und erzielte im letzten Monat 0,62%.

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Vorherige Kommentare

05.2021: Im Mai drehte sich alles um schnell steigende Inflationsraten und eine Debatte darüber, ob es sic...

Im Mai drehte sich alles um schnell steigende Inflationsraten und eine Debatte darüber, ob es sich nur um einen vorübergehenden Anstieg handelte, ausgelöst durch fiskal- und geldpolitische Maßnahmen zur Bewältigung der Wirtschaftsfolgen der Pandemie, oder ob die verbesserte Stimmung dank rückläufiger Infektionsraten verantwortlich war. Derweil beschwichtigten die Zentralbanken die Märkte damit, dass es sich nur um einen vorübergehenden Effekt handelte, der künftig ausgeglichen werden würde. Sie sind weiterhin von einem Abbau ihrer akkommodierenden Maßnahmen entfernt. Folglich stiegen die Zinsen bis Mitte Mai unvermindert an und schlossen letztlich auf den Niveaus zu Monatsbeginn. In Zeiten einer zunehmenden Zinsvolatilität nimmt die Risikobereitschaft der Marktteilnehmer für gewöhnlich ab: Insbesondere nachrangige Anleihen verzeichneten im Monat eine Spread-Ausweitung, behielten aber ihre zu Monatsbeginn vorherrschenden Liquiditätsniveaus bei. Infolge der Berichtssaison war das Emissionsgeschehen verhalten. Platzierte Anleihen stießen auf ein gutes Echo. Hybridanleihen von Unternehmen verbuchten abgesichert in Euro -0,23% (GNEC Index), nachrangige Finanztitel (EBSU Index; ohne AT 1) -0,14%, während AT1-Titel (CoCo Index, in EUR) 0,51% erzielten. Der Fonds blieb voll währungsabgesichert und erzielte im letzten Monat -0,14%.

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04.2021: Der Monat April war für nachrangige Anleihen einmal mehr positiv. Insbesondere die (endlich!) pos...

Der Monat April war für nachrangige Anleihen einmal mehr positiv. Insbesondere die (endlich!) positiven Meldungen über schnellere Fortschritte bei den Impfkampagnen in der Eurozone sorgten unter den Anlegern in Unternehmensanleihen für Optimismus. Während die Renditen auf Staatsanleihen aufgrund höherer monatlicher Inflationsdaten und eines verbesserten Wirtschaftsausblicks für die Eurozone (ebenfalls aufgrund der dortigen Impffortschritte) stiegen, erfreuten sich nachrangige Anleihen einer besseren Risikobereitschaft und konnten Kursverlusten mit einer deutlichen Outperformance gegenüber Unternehmensanleihen die Stirn bieten. Die Gewinndaten überraschten nach oben hin, da Rückstellungen in Zusammenhang mit COVID-19 aufgelöst wurden. Aufgrund der Osterfeiertage und der Sperrfrist rund um die Gewinnveröffentlichungen war die Emissionsaktivität eher gering. Die wenigen Neuemissionen am Markt stießen auf ein hohes Anlegerinteresse und konnten zu Niveaus oberhalb der durchschnittlichen Book Coverage Ratios platziert werden. Hybridanleihen von Unternehmen schnitten dem GNEC Index zufolge abgesichert in Euro mit 0,48% ab. Nachrangige Finanztitel (EBSU Index; ohne AT 1) erzielten 0,32%, während AT1-Titel (CoCo Index, in EUR) 1,18% verbuchten. Der Fonds blieb voll währungsabgesichert und erzielte im letzten Monat 0,70%.

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Ungeachtet einzelner Kreditereignisse (Greensil, Archegos), die sich nur geringfügig auf den Markt für nachrangige Anleihen auswirkten, tendierten nachrangige Titel nach einem starken Start in den Monat März mit einer niedrigen Volatilität seitwärts. Angesichts niedrigerer Zinsen nach den bisherigen Impffortschritten und eines günstigen Aktienmarktes hatten weder neue Ankündigungen zu Lockdowns wie in Paris noch Spekulationen über nur moderate Zinserhöhungen in den USA deutliche Auswirkungen auf das Monatsgeschehen. In Sachen Angebot war der März mit 51,8 Mrd. EUR in vorrangigen, Tier-2-, AT1- und Versicherungsemissionen verglichen mit lediglich 18,2 Mrd. EUR im März 2020 rege. Der Markt entspricht derzeit eher den Entwicklungen von 2019. Insbesondere der Versicherungsmarkt belebte sich mit drei nachrangigen Transaktionen von insgesamt 4,4 Mrd. EUR, während AT1-Titel mit nur 3,2 Mrd. EUR moderat blieben. Hybridanleihen von Unternehmen schnitten dem GNEC Index zufolge abgesichert in Euro mit 0,94% ab. Nachrangige Finanztitel (EBSU Index; ohne AT 1) erzielten 0,64%, während AT1-Titel (CoCo Index, in EUR) 0,55% verbuchten. Der Fonds blieb voll währungsabgesichert und erzielte im letzten Monat 0,51%.

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02.2021: Trotz zuversichtlich stimmender Gewinndaten und der positiven Entwicklung im makroökonomischen Um...

Trotz zuversichtlich stimmender Gewinndaten und der positiven Entwicklung im makroökonomischen Umfeld gerieten Unternehmensanleihen diesen Monat unter Druck. Der Berichtsmonat ließ sich aufgrund günstiger Meldungen aus Italien, wo Mario Draghi eine Übergangsregierung bilden konnte, positiv an. Dies sollte die Wirtschaft Italiens dabei unterstützen, den pandemiebedingten Gegenwind zu überwinden. Ebenfalls günstig waren ermutigende Nachrichten über sich beschleunigende Impfkampagnen und erste Hinweise auf deren Erfolge, insbesondere in Israel. Gegen Monatsende sorgten Bedenken über mögliche inflationäre Effekte der von Regierungen und Zentralbanken gesetzten Impulse für eine deutliche Korrektur bei den rekordhohen Renditen von Staatsanleihen. Dieser Ausverkauf führte zu einer nachlassenden Risikobereitschaft und zu Gewinnmitnahmen, insbesondere in weniger durch die Wertpapierkäufe der Zentralbanken unterstützten Marktsegmenten wie nachrangige Anleihen, sowohl aus dem Finanzsektor als auch von anderen Emittenten. Hybridanleihen von Unternehmen schnitten dem GNEC Index zufolge abgesichert in Euro mit -0,22% ab. Nachrangige Finanztitel (EBSU Index; ohne AT 1) verbuchten -0,36%, während AT1-Titel (CoCo Index, in EUR) 0,55% erzielten. Der Fonds blieb voll währungsabgesichert und erzielte im letzten Monat 0,32%.

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Die Risikobereitschaft an Europas Märkten für Unternehmensanleihen war im Januar wegen der Unsicherheit rund um COVID-19 etwas verhalten. Zum einen kam es zu neuen aggressiven Virusmutationen und Verzögerungen bei den Impfungen. Andererseits verhinderten die laufenden Wertpapierkäufe der Zentralbanken an den Sekundärmärkten für Anleihen eine beträchtliche Korrektur. Nach der Pause bei den Neuemissionen im Dezember nahm die Aktivität an den Primärmärkten wieder zu und die Nachfrage war robust, was es Emittenten und Syndikaten ermöglichte, Papiere zu oder gar unterhalb von Sekundärmarktpreisen zu begeben. Das enge Preisumfeld und allgemeine Marktgeschehen offenbarten den Anlegern, wie anspruchsvoll die Bewertungen mittlerweile waren, und gegen Ende des Monats legten die Märkte eine Verschnaufpause ein. Insgesamt schienen die technische Unterstützung der Zentralbanken und hohe Barbestände bei den Anlegern für Stabilität zu sorgen. Hybridanleihen von Unternehmen schnitten dem GNEC Index zufolge abgesichert in Euro mit -0,13% ab. Nachrangige Finanztitel (EBSU Index; ohne AT 1) verbuchten -0,24%, während AT1-Titel (CoCo Index, in EUR) 0,09% erzielten. Der Fonds blieb voll währungsgesichert und erzielte im letzten Monat -0,16%.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 02.01.2018
Fondsvermögen 227,06 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 1,11 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 13:30
Swing Pricing Nein
Portfolioumschlagsrate[2] 94,08%

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,600%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2020)
0,580%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,019%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2020 0,580%
30.09.2019 0,570%
30.09.2018 0,580%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 20.11.2020
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[2] 3,90 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 20.11.2020 22.11.2019 23.11.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 98,61 98,87 92,46 wird nachgeliefert
Betrag 3,90 EUR 3,50 EUR 2,85 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[3][4]
- - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[3][4]
- - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [5]

Volatilität 5,92%
Maximum Drawdown -14,14%
VaR (99% / 10 Tage) 0,89%
Sharpe-Ratio 0,59
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 5,70%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 5,21%
Maximal verliehener Anteil[6] 8,86%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,89%
Erträge aus Wertpapierleihe[3] 0,3774%

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

4. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

5. Stand: 30.06.2021

6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Global Hybrid Bond Fund, 3/21 Halbjahresbericht DE Mrz 2021 PDF 381 KB
DWS Global Hybrid Bond Fund Verkaufsprospekt EN Mrz 2021 PDF 1,8 MB
DWS Global Hybrid Bond Fund Verkaufsprospekt DE Mrz 2021 PDF 2 MB
Publikation für diverse OGAW-Fonds Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 36,2 KB
KID DWS Global Hybrid Bond Fund TFD Wesentliche Anlegerinformation EN Feb 2021 PDF 119,5 KB
KID DWS Global Hybrid Bond Fund TFD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2021 PDF 121,2 KB
DWS Global Hybrid Bond Fund, 9/20 Jahresbericht DE Sep 2020 PDF 544,9 KB

Reporting

DWS Global Hybrid Bond Fund Fondsfakten DE Jun 2021 PDF 238,5 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,869% p.a.
davon laufende Kosten 0,626% p.a.
davon Transaktionskosten 0,243% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2021

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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