ISIN: DE000DWS2SN8 | WKN: DWS2SN
Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt europäische Covered Bonds. Der Fonds investiert z.B. in deutsche Pfandbriefe, spanische Cedulas und französische Obligations Foncières. Der Fonds investiert ausschließlich in Euro-denominierte Anlagen. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.
Die Entwicklung und Liquidität der europäischen Renten- und Covered-Bond-Märkte.
Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.
Unternehmensanleihen EUR
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
|
|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Unterkategorie | EUR |
| Anlegerprofil | Renditeorientiert |
| Fondsmanager | Moritz Rieper |
| Benchmark | iBoxx € Covered (RI) ab 1.7.10 |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 310,29 EUR |
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 0,68% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 1,96% | - |
| 6 Monate | 0,41% | - |
| Laufendes Jahr | 0,49% | - |
| 1 Jahr | 0,37% | 0,37% |
| Seit Auflegung | 3,18% | 1,25% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 10.07.2019 - 10.07.2020 | 0,37% | 0,37% |
| 10.07.2018 - 10.07.2019 | 2,82% | 2,82% |
| 02.01.2018 - 10.07.2018 | -0,02% | -0,02% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| Société Générale SFH 17/02.06.25 MTN PF | 1,70 |
|---|---|
| OP-Asuntoluottopankki 19/15.02.29 MTN PF | 1,60 |
| National Australia Bank 17/28.03.22 MTN PF | 1,60 |
| Yorkshire Building Society 14/11.06.21 MTN PF | 1,60 |
| Caixa Económica Montepio Geral 17/17.10.22 MTN PF | 1,60 |
| Cie. Financement Foncier 14/12.11.21 MTN PF | 1,60 |
| Coventry Building Society 14/03.11.21 MTN PF | 1,60 |
| BNZ Int. Funding (London B.) 16/17.06.21 MTN PF | 1,60 |
| Belfius Bank 14/14.10.21 MTN PF | 1,50 |
| Banco BPM 15/14.09.22 MTN PF | 1,40 |
Rückläufige Infektionszahlen und Lockerungen der Kontaktbeschränkungen in vielen Ländern sorgten für Hoffnung auf ein baldiges Ende der Corona Krise, was zu einer deutlich besseren Stimmung an den Finanzmärkten führte. Dies zeigte sich durch stark steigende Kurse an den Aktienbörsen und sinkende Risikoaufschläge von Unternehmensanleihen. Die EZB hat zum Ende des Monats ihr Maßnahmenpaket zudem noch einmal erweitert. Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich in diesem Umfeld im Monat April insgesamt seitwärts bewegt. Während die Risikoaufschläge von Covered Bonds einzelner Länder wie z.B. Australien, Italien und Portugal höher notierten, sanken die Spreads von Covered Bonds aus Frankreich. Insgesamt hielt die EZB rund 278 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres Covered Bond Ankaufprogramms (CBPP3 per 24. April). Der Primärmarkt (in EUR und Benchmarkvolumen) verzeichnete Neuemissionen im Umfang von ca. EUR 8 Mrd. Damit wurden 2020 bisher ca. EUR 55 Mrd. an neuen Covered Bonds emittiert.
WeiterlesenDie Eskalation der Corona Krise und die spürbaren Auswirkungen auf die globale Wirtschaft führte zu deutlichen Kursbewegungen an den Finanzmärkten. Dies zeigte sich durch stark fallende Kurse an den Aktienbörsen, schnell steigenden Risikoaufschlägen bei u.a. Unternehmensanleihen sowie Staatsanleihen von Italien, Spanien und Portugal und in einem Verfall der Rohölpreise. Die meisten Märkte erholten sich allerdings spürbar nach den Ankündigungen großer Notfallprogramme insbesondere seitens der EZB. Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich in diesem Umfeld im Monat März ausgeweitet, zeigten aber weiterhin eine im Vergleich relativ hohe Stabilität. Insgesamt hielt die EZB rund 275 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres Covered Bond Ankaufprogramms (CBPP3 per 27. März). Der Primärmarkt (in EUR und Benchmarkvolumen) verzeichnete Neuemissionen im Umfang von ca. EUR 9 Mrd. Damit wurden 2020 bisher ca. EUR 46 Mrd. an neuen Covered Bonds emittiert.
WeiterlesenDie zunehmenden Sorgen um die Verbreitung des Coronavirus, insbesondere außerhalb Chinas, und die erwarteten negativen Auswirkungen auf die Weltwirtschaft, haben die Stimmung an den Finanzmärkten deutlich eingetrübt. Dies zeigte sich durch deutlich niedrigere Aktienkurse und steigende Risikoaufschlägen bei u.a. Unternehmensanleihen sowie Staatsanleihen von Italien, Spanien und Portugal. Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich im Monat Februar in den meisten Ländern seitwärts bewegt und zeigten damit eine relativ hohe Stabilität. Insgesamt hielt die EZB rund 270 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres Covered Bond Ankaufprogramms (CBPP3 per 21. Februar). Der Primärmarkt (in EUR und Benchmarkvolumen) verzeichnete Neuemissionen im Umfang von ca. EUR 9 Mrd..
WeiterlesenDie Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich zu Beginn des Jahres in den meisten Ländern leicht eingeengt. Die positive Risikostimmung in der ersten Hälfte des Januars sorgte nicht nur für höhere Aktienkurse sondern auch für ein höheres Renditeniveau bei z.B. deutschen Staatsanleihen. Durch die dann auftretenden Sorgen um die Verbreitung des Coronavirus und die befürchteten negative Auswirkungen auf die Weltkonjunktur wurde die Stimmung allerdings deutlich eingetrübt. Insgesamt hielt die EZB rund 267 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres Covered Bond Ankaufprogramms (CBPP3 per 31. Januar). Der Primärmarkt (in EUR und Benchmarkvolumen) war mit ca. EUR 28 Mrd. zum Jahresauftakt saisonal bedingt recht aktiv. Insbesondere Emittenten aus Deutschland, Frankreich und Kanada haben hierzu beigetragen.
WeiterlesenDie EZB hat im Rahmen der wieder aufgenommenen Nettokäufe auch im Bereich der Covered Bonds (besicherte Anleihen) das Volumen der gehaltenen Anleihen in diesem Bereich im Monat Dezember um ca. EUR 1 Mrd. auf EUR 264 Mrd. erhöht. Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds bewegten sich im Dezember wie auch in den vergangenen Monaten weitestgehend seitwärts. Dies war sowohl auf Gesamtindexebene als auch in den einzelnen Ländern zu beobachten. Die Primärmarktaktivität von €-denominierten Covered Bonds nahm im Dezember saisonbedingt massiv ab, lag über das Gesamtjahr 2019 jedoch leicht über dem des Vorjahres. Besondere Erwähnung verdient im Rückblick des Jahres 2019 das merklich gestiegene Volumen an Transaktionen, die unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien begeben wurden - ein Trend dessen Fortsetzung wahrscheinlich ist.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment GmbH |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.01.2018 |
| Fondsvermögen | 310,29 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,05 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.10. - 30.09. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 2 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 13:30 |
| Swing Pricing | Nein |
| Datum | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | N/A | N/A | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 0,3647 EUR | 0,0200 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[4][5] |
- | - | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[4][5] |
- | - | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | - |
| Volatilität | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 1,43% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
3. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
5. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
6. Stand: 29.05.2020
7. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| DWS Covered Bond Fund | Verkaufsprospekt | DE | Jul 2020 | 1,9 MB | |
| DWS Covered Bond Fund | Verkaufsprospekt | EN | Jul 2020 | 1,7 MB | |
| Publikation diverse Fonds | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Jun 2020 | 61,6 KB | |
| DWS Covered Bond Fund, 3/20 | Halbjahresbericht | DE | Mrz 2020 | 391,2 KB | |
| KID DWS Covered Bond Fund TFC | Wesentliche Anlegerinformation | EN | Feb 2020 | 122,3 KB | |
| KID DWS Covered Bond Fund TFC | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2020 | 124 KB | |
| DWS Covered Bond Fund, 9/19 | Jahresbericht | DE | Sep 2019 | 539,2 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Covered Bond Fund | Fondsfakten | DE | Mai 2020 | 243,9 KB | |
| DWS Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Mai 2020 | 6,9 MB | |
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
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| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 2 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,606% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,416% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,190% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2020
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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