Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt europäische Covered Bonds. Der Fonds investiert z.B. in deutsche Pfandbriefe, spanische Cedulas und französische Obligations Foncières. Der Fonds investiert ausschließlich in Euro-denominierte Anlagen. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.
Die Entwicklung und Liquidität der europäischen Renten- und Covered-Bond-Märkte.
Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.
Unternehmensanleihen EUR
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
|
|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Unterkategorie | EUR |
| Anlegerprofil | Renditeorientiert |
| Fondsmanager | Moritz Rieper |
| Benchmark | iBoxx € Covered (RI) ab 1.7.10 |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 455,29 EUR |
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 0,34% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 1,39% | - |
| 6 Monate | 1,73% | - |
| Laufendes Jahr | 1,24% | - |
| 1 Jahr | 1,43% | 1,43% |
| Seit Auflegung | 1,26% | 0,98% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 18.04.2018 - 18.04.2019 | 1,43% | 1,43% |
| 02.01.2018 - 18.04.2018 | -0,17% | -0,17% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| Hamburg Commercial Bank 16/24.02.21 S.2563 | 2,70 |
|---|---|
| Eika Boligkreditt 14/12.03.21 MTN PF | 2,30 |
| Belfius Bank 14/14.10.21 MTN PF | 2,20 |
| Deut. Pfandbr.bk. 16/19.01.23 R.15249 MTN PF | 2,10 |
| Banco de Sabadell 15/10.06.20 PF | 2,10 |
| SR-Boligkreditt 16/08.06.21 MTN PF | 1,90 |
| Arkéa Home Loans SFH 15/30.09.22 MTN PF | 1,50 |
| Bank of Nova Scotia 18/28.09.22 MTN PF | 1,40 |
| UniCredit Bank 17/04.05.26 S.1893 MTN PF | 1,30 |
| Skandin. Enskilda Banken 17/20.06.24 MTN PF | 1,20 |
Die Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich im Monat Februar insgesamt deutlich verringert. Besonders ausgeprägt war diese Bewegung bei Covered Bonds der Länder Italien, Frankreich, Spanien und Großbritannien. Die Renditen deutscher Staatsanleihen blieben, unterstützt von Konjunktursorgen, auf niedrigem Niveau. Insgesamt hielt die EZB 263 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres dritten Covered Bond Ankaufprogramms zum 22. Februar, unverändert im Vergleich zum Vormonat. Der EUR Benchmark Covered Bond Primärmarkt war mit 13,6 Mrd. Euro deutlich weniger aktiv als noch im Vormonat.
WeiterlesenDie Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich im Monat Januar insgesamt weiter leicht ausgeweitet. Allerdings haben sich die Spreads auf Länderebene teils uneinheitlich bewegt. Während sich die Risikoaufschläge, z.B. der Peripherieländer (Italien Spanien, Portugal), ausgeweitet haben, engten sich die Spreads von z.B. Großbritannien, Schweden und Kanada ein. Die Renditen deutscher Staatsanleihen haben ihren Rückgang aufgrund eines schlechteren makroökonomischen Ausblicks auch im neuen Jahr fortgesetzt. Insgesamt hielt die EZB 263 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres dritten Covered Bond Ankaufprogramms zum 25. Januar, unverändert im Vergleich zum Vormonat. Der EUR Benchmark Primärmarkt war mit 38 Mrd. Euro sehr aktiv zu Beginn des Jahres.
WeiterlesenDie Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich in den meisten Ländern im Monat Dezember weiter leicht ausgeweitet. Gründe hierfür waren das zum Jahresende illiquidere Marktumfeld sowie die geringere Kaufbereitschaft in Erwartung eines hohen Angebots im Januar 2019. Die Renditen deutscher Staatsanleihen haben ihren Rückgang aufgrund der negativen Marktstimmung fortgesetzt. Insgesamt hielt die EZB 263 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres dritten Covered Bond Ankaufprogramms zum 28. Dezember, eine Milliarde mehr im Vergleich zum Vormonat. Der EUR Benchmark Primärmarkt ruhte im Dezember. So blieb es bei den ca. 137 Mrd. EUR an neu begebenden Covered Bonds für 2018.
WeiterlesenDie Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich in den meisten Ländern im Monat November deutlich ausgeweitet. Gründe hierfür waren neben dem anhaltenden Angebot auch die bestehenden Unsicherheiten um das Budget in Italien, Handelsstreitigkeiten und der Brexit, in einem illiquideren Marktumfeld im Hinblick auf das Jahresende. Die größte Ausweitung zeigten Anleihen aus Australien, Neuseeland und Italien. Covered Bonds aus Großbritannien handelten auch weiterhin schwach. Die Renditen deutscher Staatsanleihen haben ihren Rückgang aufgrund der negativen Marktstimmung fortgesetzt. Insgesamt hielt die EZB 262 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres dritten Covered Bond Ankaufprogramms zum 30. November, zwei Milliarden mehr im Vergleich zum Vormonat. Bislang wurden 2018 ca. 137 Mrd. EUR an neuen Benchmark Covered Bonds begeben.
WeiterlesenDie Risikoaufschläge (Spreads) für Covered Bonds (besicherte Anleihen) haben sich in den meisten Ländern im Monat Oktober weiter leicht ausgeweitet. Die größte Ausweitung zeigten, wie auch schon im Vormonat, Anleihen aus Großbritannien als Reaktion auf die anhaltenden Brexit Unsicherheiten. Trotz der starken Volatilität italienischer Staatsanleihen handelten italienische Covered Bonds relativ stabil. Die Renditen deutscher Staatsanleihen sind im Monat Oktober aufgrund der negativen Marktstimmung deutlich gefallen. Insgesamt hielt die EZB 260 Mrd. Euro an Covered Bonds im Rahmen ihres dritten Covered Bond Ankaufprogramms zum 26. Oktober, eine Milliarde mehr im Vergleich zum Vormonat. Bislang wurden 2018 ca. 127 Mrd. EUR an neuen Benchmark Covered Bonds begeben.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment GmbH |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.01.2018 |
| Fondsvermögen | 455,29 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,14 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.10. - 30.09. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 2 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 13:30 |
| Datum | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | N/A | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 0,0200 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[3][4] |
- | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[3][4] |
- | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | - |
| Volatilität | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 0,62% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
4. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
5. Stand: 29.03.2019
6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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| KID DWS Covered Bond Fund TFC | Wesentliche Anlegerinformation | EN | Feb 2019 | 82,1 KB | |
| KID DWS Covered Bond Fund TFC | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2019 | 84,2 KB | |
| DWS Covered Bond Fund | Verkaufsprospekt | DE | Jan 2019 | 1,9 MB | |
| DWS Covered Bond Fund | Verkaufsprospekt | EN | Jan 2019 | 1,7 MB | |
| 41 Fonds der DWS Investment GmbH | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2018 | 24,2 KB | |
| DWS Covered Bond Fund, 9/18 | Jahresbericht | DE | Sep 2018 | 589,7 KB | |
| diverse Fonds Deutsche Asset Management GmbH | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Aug 2018 | 24,6 KB | |
| DWS Covered Bond Fund, 3/18 | Halbjahresbericht | DE | Mrz 2018 | 1,5 MB | |
Reporting |
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| DWS Covered Bond Fund | Fondsfakten | DE | Mrz 2019 | 225,8 KB | |
| DWS Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Mrz 2019 | 5,7 MB | |
| Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Jan 2018 | 18,6 KB | |
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 2 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,675% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,400% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,275% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 14.03.2019
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
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