DWS Eurorenta

Isin: LU0003549028 | Wkn: 971050

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Europäischer Rentenfonds mit Fokus auf europäische Staatsanleihen. Des Weiteren sind z.B. Anlagen in Unternehmensanleihen, Covered Bonds und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Flexibles Währungsmanagement unter Ausnutzung der europäischen Devisenmärkte und der Zinskonvergenz. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der europäischen Rentenmärkte und Schwellenländer sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten und Entwicklung von europäischen Wechselkursen zum Euro.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Europa

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Europäische Währungen
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Maritta Kanerva
Benchmark Barclays Pan-European Agg. ab 1.2.10 (v. Citigroup Europe WGBI)
Fondsvermögen (in Mio.) 486,35 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.03.2018)
Scope Fund Rating (Stand: 29.03.2018) (C)
Lipper Leaders (Stand: 29.03.2018)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 23.05.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,2% -
3 Monate 0,11% -
6 Monate -1,11% -
Laufendes Jahr -0,8% -
1 Jahr -0,67% -0,67%
3 Jahre 1,68% 0,56%
5 Jahre 14,65% 2,77%
10 Jahre 41,02% 3,5%
Seit Auflegung 433,47% 5,64%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 23.05.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
23.05.2017 - 23.05.2018 -0,67% -0,67%
23.05.2016 - 23.05.2017 -0,57% -0,57%
23.05.2015 - 23.05.2016 2,96% 2,96%
23.05.2014 - 23.05.2015 9,21% 9,21%
23.05.2013 - 23.05.2014 0,24% 3,24%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.04.2018)[1]

Germany 15/15.08.25 4,80
Italy B.T.P. 14/01.12.24 4,50
Spain 14/31.10.24 4,40
Great Britain Treasury 12/22.01.44 3,60
German Postal Pensions 05/18.01.21 Cl.C 3,40
Great Britain Treasury 07/07.12.30 3,20
France O.A.T. 13/25.11.24 3,10
Nederlandse Waterschapsbank 12/28.03.22 MTN 2,70
Italy B.T.P. 15/15.09.22 2,10
Germany 11/04.09.21 2,00

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Maritta Kanerva

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Nicht verfügbar

Aktueller Kommentar

Leicht höhere Renditen im April, vor allem auf US-Staatsanleihen, deren Renditen im Verlauf des Monats stetig anstiegen (10–15 Bp.), und ein zunehmendes Angebot von Anleihen sorgten für Bedenken. Die Rendite auf Bundesanleihen erlebte in der zweiten Monatshälfte einen Abverkauf, um sich dann bis Monatsende nach entgegenkommenden Kommentaren der EZB auf einen geringfügigen Verlust zu erholen. Bei britischen Gilts, wo das vordere Ende der Kurve einen Renditerückgang verzeichnete, da einiges an Zinserwartung herausgepreist wurde, schlug die Renditekurve einen steileren Verlauf ein. In der Schweiz kam es im vorderen Ende zu einem Abverkauf von 10–15 Bp. und zu einer Schwächung des Franken, was zu einer flacheren Kurve führte. Japanische Renditen waren erneut praktisch unverändert, dies entsprechend der anhaltenden Kontrolle der Renditekurve durch die Notenbank. Die Erwartungen in Bezug auf ein synchronisiertes Wachstum lassen allmählich nach, und nun stellt sich die Frage, ob dies nur eine kurze Flaute ist oder mehr dahinter steckt.
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Vorherige Kommentare

03.2018: Während des Monats März tendierten die Renditen an den wesentlichen Staatsanleihemärkten nach unten....

Während des Monats März tendierten die Renditen an den wesentlichen Staatsanleihemärkten nach unten. Die Tendenz wies erneut auf eine Verflachung der Renditekurven hin, insbesondere in den USA und Deutschland, wo die Renditen auf 30-jährige Laufzeiten um 15 Bp. fielen. In Großbritannien waren die Renditen sogar noch stärker rückläufig. Hier gingen sie bei längeren Laufzeiten auf Monatssicht um fast 20 Bp. zurück. Schweizer und japanische Staatsanleihen erzielten eine unterdurchschnittliche Entwicklung, beendeten den Monat aber auch mit niedrigeren Renditen. Ferner schnitt dort das lange Ende des Marktes am besten ab. Die Renditeabstände auf Staatsanleihen der Peripherieländer (Italien, Spanien, Portugal) in der Eurozone waren stabil und verengten sich erneut. Auch im März waren die Märkte für Unternehmensanleihen schwach. Ankündigungen zu Handelszöllen mit Auswirkungen auf den Welthandel und das Angebot von Unternehmensanleihen sowie Preisdruck waren hierfür hauptverantwortlich, ebenso niedrigere Aktienkurse und eine allgemeine Risikoscheu.

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02.2018: Wir konnten einen weiteren Monat steigender Renditen auf US-Staatsanleihen, dieses Mal jedoch bei ei...

Wir konnten einen weiteren Monat steigender Renditen auf US-Staatsanleihen, dieses Mal jedoch bei einem leicht steileren Verlauf der Renditekurve, verzeichnen. Zum Monatsende schlossen die Renditen von Bundesanleihen etwas niedriger, v.a. im mittleren Laufzeitsegment (3-5 Jahre). Britische Gilts verbuchten im Zuge eines Ausverkaufs einen monatlichen Renditeanstieg von ca. 20 Bp., beendeten dann aber den Monat fast unverändert bei einer um wenige Bp. flacheren Kurve. Die Renditen auf japanische Staatsanleihen fielen leicht bei einer guten Nachfrage am extrem langen Ende der Kurve. Staatsanleihen profitieren generell von deutlichen Verkaufswellen bei Risikoanlagen. Zugleich sind sie jedoch für die erwarteten Zinsanstiege und die Auflösung der QE-Programme in den USA, in Großbritannien und in der Eurozone anfällig. Zunehmende Inflationserwartungen könnten ausgebremst werden, wenn es bei den Rohstoffpreisen keinen weiteren Aufwärtsdruck gibt oder die Löhne nicht steigen.

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01.2018: Das Jahr startete in Sachen Zinsen mit sehr negativen Untertönen. An allen maßgeblichen Staatsanleih...

Das Jahr startete in Sachen Zinsen mit sehr negativen Untertönen. An allen maßgeblichen Staatsanleihenmärkten stiegen die Renditen, da die Hoffnung auf eine synchronisierte globale Wirtschaftserholung unter den Anlegern wuchs. Erwartungen einer zunehmenden Inflation und einer Reduzierung der Zentralbankprogramme für eine quantitative Lockerung setzten vor allem das mittlere Segment der Renditekurven unter Druck, das in den USA, Deutschland und GB Anstiege von jeweils bis zu 30 Bp. verzeichnete. Japan mit seiner Strategie einer Zielrendite war ein Sonderfall: Dort stiegen die Renditen nur um wenige Basispunkte. Die starke Verflachungstendenz am langen Ende der Kurven war erstaunlich und könnte sogar signalisieren, dass das auf Kreditwachstum und Vermögenspreisen basierte Wirtschaftswachstum langfristig nicht aufrechtzuerhalten ist. Außerdem könnte eine Kostendruckinflation (Rohstoffpreise) anstatt einer Lohninflation künftig den Privatkonsum belasten.

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12.2017: An den globalen Märkten für Staatsanleihen war im Dezember immer noch keine klare Richtung auszumach...

An den globalen Märkten für Staatsanleihen war im Dezember immer noch keine klare Richtung auszumachen. Titel mit 10-jähriger Laufzeit verharrten in einer Spanne von 10–20 Bp. In den USA verflachte sich die Renditekurve für Staatsanleihen erneut, was sich auf weitere 20 Bp. in 30- bis 2-jährigen Laufzeiten belief, wobei 10-jährige Laufzeiten den Monat im Grunde genommen unverändert beendeten. Bei britischen Staatsanleihen nahmen die Renditen entlang der Kurve (um rund 10 Bp.) ab, und bei Bundesanleihen war eine leichte Aufwärtstendenz um 5–10 Bp. zu verzeichnen. Italienische Titel wurden verkauft, da Neuwahlen realistischer erschienen; sie blieben gegenüber Bundesanleihen um fast 20 Bp. zurück. Die übrigen Staatsanleihen Europas verharrten in stabilen Spannen bezüglich der Renditeabstände.

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11.2017: Obschon sich die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen im November kaum bewegten, veränderte sich doch...

Obschon sich die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen im November kaum bewegten, veränderte sich doch der Verlauf der Renditekurve, denn die seit geraumer Zeit zu beobachtende Verflachungstendenz in den USA (30 – 5 Jahre) nahm an Fahrt auf (fast 20 Basispunkte) und zog deutsche Bundesanleihen und sogar britische Gilts mit. Zurückzuführen war diese Verflachung sowohl auf einen Abverkauf am vorderen Ende als auch auf rückläufige Renditen von Anleihen längerer Laufzeit. Die meisten Anleihen der europäischen Peripherieländer (Spanien, Italien, Portugal, Frankreich und Belgien) schnitten leicht besser ab als deutsche Bundesanleihen. Die Brexit-Verhandlungen, eine mögliche Steuerreform in den USA und die Koalitionsgespräche in Deutschland waren die auf Monatssicht wichtigsten Themen.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 16.11.1987
Fondsvermögen 486,35 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Kostenpauschale 0,850%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,890%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,029%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,890%
31.12.2016 0,890%
31.12.2015 0,890%
31.12.2014 0,890%
31.12.2013 0,900%
31.12.2012 0,880%
31.12.2011 0,850%
31.12.2010 0,840%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR
Letzte Ertragsverwendung 09.03.2018
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 0,67 EUR

Details & Historie

Datum 09.03.2018 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015 07.03.2014 08.03.2013 02.03.2012 04.03.2011 05.03.2010 06.03.2009 22.02.2008 23.02.2007 24.02.2006 24.02.2005 19.02.2004 20.02.2003 21.02.2002 22.02.2001 23.02.2000 22.02.1999 16.02.1998 17.02.1997 12.02.1996 20.02.1995 01.01.1994 15.02.1993 17.02.1992 18.02.1991 12.02.1990 01.01.1990 13.02.1989
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung
Kurs 55,10 55,35 56,96 57,17 51,63 51,05 50,17 49,22 51,41 47,03 51,69 52,99 54,41 52,88 50,40 51,91 48,88 49,13 47,45 50,58 96,40 93,69 82,70 76,64 N/A 74,92 80,94 79,64 78,10 N/A 84,68
Betrag 0,67 0,88 0,97 1,03 1,34 1,30 1,54 1,62 1,69 2,23 2,05 1,80 2,10 2,00 2,20 2,00 2,51 2,10 2,50 3,00 6,00 6,00 6,00 6,00 5,84 7,00 7,50 7,00 6,00 0,34 6,00
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[2]
0,00 1,01 0,96 1,07 1,39 1,34 1,59 1,67 1,76 2,28 2,12 1,79 2,08 1,82 2,19 1,93 2,51 2,10 2,18 2,74 5,46 5,56 5,19 5,56 5,84 6,94 7,43 6,94 6,00 0,34 5,70
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[2]
0,00 1,01 0,96 1,07 1,39 1,34 1,59 1,67 1,76 2,28 2,12 1,80 2,10 2,00 2,20 2,00 2,51 2,10 2,50 3,00 6,00 6,00 6,00 6,00 0,00 7,00 7,50 7,00 6,00 0,00 6,00
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM

Kennzahlen (3 Jahre) [3]

Volatiltät 3,72%
Maximum Drawdown -5,05%
VaR (99% / 10 Tage) 1,98%
Sharpe-Ratio 0,21
Information Ratio 0,03
Korrelationskoeffizient 0,96
Alpha 0,02%
Beta-Faktor 1,03
Tracking Error 1,01%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 43,60%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 41,26%
Maximal verliehener Anteil[4] 46,70%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,85%
Erträge aus Wertpapierleihe[2] 0,5358%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

3. Stand: 30.04.2018

4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Sehr Kurzfristig (< 1 Jahr)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,911% p.a.
davon laufende Kosten 0,901% p.a.
davon Transaktionskosten 0,010% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 23.04.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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