Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Europäischer Rentenfonds mit Fokus auf europäische Staatsanleihen. Des Weiteren sind z.B. Anlagen in Unternehmensanleihen, Covered Bonds und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Flexibles Währungsmanagement unter Ausnutzung der europäischen Devisenmärkte und der Zinskonvergenz. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der europäischen Rentenmärkte und Schwellenländer sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten und Entwicklung von europäischen Wechselkursen zum Euro.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Europa

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Europäische Währungen
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Maritta Kanerva
Benchmark Barclays Pan-European Agg. ab 1.2.10 (v. FTSE Europe WGBI)
Fondsvermögen (in Mio.) 373,48 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.03.2022)
Lipper Leaders (Stand: 31.03.2022)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 23.05.2022)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,17% -
3 Monate -6,52% -
6 Monate -10,96% -
Laufendes Jahr -10,33% -
1 Jahr -10,15% -10,15%
3 Jahre -7,28% -2,49%
5 Jahre -4,88% -1%
10 Jahre 17,1% 1,59%
Seit Auflegung 410,87% 4,84%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 23.05.2022)[1]


Zeitraum Netto Brutto
23.05.2021 - 23.05.2022 -10,15% -10,15%
23.05.2020 - 23.05.2021 -0,25% -0,25%
23.05.2019 - 23.05.2020 3,46% 3,46%
23.05.2018 - 23.05.2019 3,28% 3,28%
23.05.2017 - 23.05.2018 -0,67% -0,67%
23.05.2016 - 23.05.2017 -0,57% -0,57%
23.05.2015 - 23.05.2016 2,96% 2,96%
23.05.2014 - 23.05.2015 9,21% 9,21%
23.05.2013 - 23.05.2014 3,24% 3,24%
23.05.2012 - 23.05.2013 3,54% 6,65%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 29.04.2022)[1]

Spain 14/31.10.24 4,80
Great Britain Treasury 12/22.01.44 3,00
Italy 19/15.01.27 2,60
Italy B.T.P. 14/01.03.30 2,60
Germany 13/15.08.23 1,90
Germany 15/15.08.25 1,90
Italy 98/04.08.28 MTN 1,50
France O.A.T. 13/25.11.24 1,40
Great Britain Treasury 20/22.10.41 1,40
Germany 14/15.08.46 1,30

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Die Bewertung der Anleihenbonität folgt einem restriktiven Ansatz nach Worst-of-Logik. „Worst-of" bedeutet, dass im Falle eines unterschiedlichen Ratings der Ratingagenturen die schlechtere / strengere Betrachtungsweise herangezogen wird. Standardmäßig werden die Ratingagenturen S&P, Moody’s und Fitch hinterlegt. Davon abweichende Bewertungslogiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

3. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Maritta Kanerva

Weitere Fonds dieses Managers

Nicht verfügbar

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar

Die Renditen globaler Staatsanleihen setzten ihren Abverkauf im April fort, was wohl auf die höheren Inflationsdaten zurückzuführen ist, nachdem die Gesamtrate für März/April im Euroraum und im Vereinigten Königreich mehr als 7 % und in den USA über 8,5 % betrug. Generell stiegen die Renditen bei längeren Laufzeiten stärker an als bei kürzeren, sodass die Renditekurve steiler wurde. Die Fed und BoE haben bereits mit Zinserhöhungen begonnen und die EZB dürfte im Juli folgen. Darüber hinaus planen die Zentralbanken ihre Bilanzen zu verringern, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen. Die EZB hat nun bekannt gegeben, ihre Nettokäufe von Wertpapieren im dritten Quartal 2022 zu beenden. Die Banken sind zwischen hoher wirtschaftlicher Unsicherheit und Rekord-Inflationsraten hin- und hergerissen. Die BOE ist unterdessen die erste Notenbank, die sich besorgt über die wirtschaftliche Abkühlung geäußert hat, weshalb sich britische Gilts im April erneut besser entwickelten als die anderen Hauptmärkte. Im Laufe des Monats weiteten sich die Renditeabstände der Peripherieländer und halbstaatlicher Emissionen aus, ebenso die Spreads von Covered Bonds und einiger Segmente im Bereich Unternehmensanleihen.

Weiterlesen

Vorherige Kommentare

01.2022: Die Aussichten für die Geldpolitik der Zentralbanken verlagerten sich weiter in Richtung mehr und...

Die Aussichten für die Geldpolitik der Zentralbanken verlagerten sich weiter in Richtung mehr und schnellere Zinserhöhungen sowie andere geldpolitische Straffungsmaßnahmen, mit denen für das kommende Jahr gerechnet wird. An den meisten Anleihemärkten der Industrieländer stiegen die Renditen und setzten somit den im Dezember begonnenen Anstieg fort. Hauptverantwortlich hierfür waren die hartnäckig höhere Inflation und die Einschätzung, dass die Omikron-Variante weniger ernste Krankheitsverläufe zur Folge hat, was auf eine eventuell schnellere Lockerung der Beschränkungen hoffen lässt. Zunehmende geopolitische Risiken begrenzten den Abverkauf etwas. Bundesanleihen übertrafen britische Gilts und in geringerem Maße auch US-Staatsanleihen. Für europäische Unternehmensanleihen erwies sich der Januar ebenfalls als enttäuschender Monat, da alle Risikopapiere angesichts der restriktiven Ausrichtung der Zentralbanken und der Gefahr eines militärischen Konflikts in die Bredouille kamen.

Weiterlesen
12.2021: Im Dezember konzentrierte sich der Markt auf die lang erwarteten Zentralbanksitzungen, einschließ...

Im Dezember konzentrierte sich der Markt auf die lang erwarteten Zentralbanksitzungen, einschließlich der US-Notenbank, der Bank of England, der EZB und der Bank of Japan. Im Hinblick auf die US-Notenbank scheint sich der Schwerpunkt der Geldpolitik mehr auf die Inflationsbekämpfung verlagert zu haben: Steigende Preise werden nicht mehr als vorübergehend angesehen. Auch die BoE überraschte die Märkte mit einer Zinserhöhung, um gegen die Inflation vorzugehen, obschon in Bezug auf Omikron erhöhte Unsicherheit besteht. Die EZB und BoJ ziehen es indes vor, abzuwarten. Erstere dürfte die Leitzinsen kaum vor Ende 2022 um 10 Bp. anheben und ihre Anleihekäufe nur allmählich abbauen. Die Anleiherenditen bewegten sich in der ersten Monatshälfte seitwärts bis tendenziell abwärts, begannen aber nach den Zentralbanksitzungen über die gesamte Laufzeitstruktur hinweg anzusteigen, worin sich wahrscheinlich die angepassten Inflationserwartungen Bahn brachen. Nach der Novemberkorrektur bei Risikoanlagen konnten die Kreditmärkte im Dezember die Hälfte der Spread-Ausweitung wieder wettmachen.

Weiterlesen
10.2021: Im Oktober kam es an vielen Anleihemärkten zu starken Bewegungen, ausgelöst durch die anhaltenden...

Im Oktober kam es an vielen Anleihemärkten zu starken Bewegungen, ausgelöst durch die anhaltenden Angebotsbeschränkungen und höhere Inflationserwartungen. Die restriktive Haltung der Zentralbanken in vielen Ländern wie Neuseeland, Norwegen, dem Vereinigten Königreich, Kanada und den USA, wo die Fed voraussichtlich mit dem Tapering beginnen wird, führte zu Abverkäufen am vorderen Ende der Renditekurven. Zugleich sorgten die etwas schwächeren Wirtschaftsdaten und Ängste über geldpolitische Fehler angesichts der allzu starken Fokussierung auf die Inflationsbekämpfung für eine dramatische Verflachung der Kurven, da Anleihen mit den längsten Laufzeiten gefragt waren, insbesondere in Großbritannien und den USA. Die Renditeaufschläge europäischer Staatsanleihen weiteten sich zum Ende des Monats aus, insbesondere in Italien und Griechenland. Unternehmensanleihen bekamen die Lieferkettenprobleme und den Mangel an qualifizierten Arbeitskräften zu spüren und blieben in allen Sektoren hinter als sicher erachteten Anlagen wie Bundesanleihen zurück.

Weiterlesen
08.2021: Im August entwickelten sich die Renditen globaler Staatsanleihen größtenteils seitwärts und gegen...

Im August entwickelten sich die Renditen globaler Staatsanleihen größtenteils seitwärts und gegen Monatsende kam es zu einem leichten Anstieg. Meldungen seitens Zentralbanken wie die Veröffentlichung des EZB-Protokolls, das Interview des Chefökonomen Lane und die erwarteten Tapering-Diskussionen an der Jackson-Hole-Konferenz in den USA sowie die geringfügige Anpassung der Forward Guidance der BoE beherrschten die Schlagzeilen. Eine gewisse Abschwächung der jüngsten Wirtschaftsdaten in Verbindung mit den hohen kurzfristigen Inflationszahlen sorgt für Meinungsverschiedenheiten über die künftige Marktrichtung. Darüber hinaus bleibt die aktuelle Lage in Bezug auf Angebot und Nachfrage sehr unklar, was zur hohen Unsicherheit beiträgt. Die Renditeaufschläge für italienische und spanische Staatsanleihen blieben relativ stabil, wie auch bei Staatsanleihen der sog. Halb-Kernländer, Covered Bonds und staatsnahen Emissionen. Unternehmensanleihen übertrafen im Berichtsmonat Bundesanleihen leicht.

Weiterlesen
07.2021: Die Stimmung an den Rentenmärkten wurde von Anzeichen für das Erreichen des Höhepunkts bei einige...

Die Stimmung an den Rentenmärkten wurde von Anzeichen für das Erreichen des Höhepunkts bei einigen Wirtschaftszahlen, der Überzeugung der Märkte durch die Zentralbanken, dass die Inflation vorübergehend ist, und den Meldungen über eine Risikoaversion in China zum Monatsende bestimmt, wodurch die Verzinsungen im Juni weiter fielen. Erneut aufkommende Besorgnis über die steigende Anzahl von Infektionen mit der Delta-Variante von Covid-19 in vielen Ländern gab dem Markt weitere Unterstützung, die durch die schwächere Liquidität in den Sommermonaten noch verstärkt wurde. Die EZB-Ratssitzung erschien entgegenkommender als erwartet, insbesondere durch das Anheben der Inflationsziele, die vor jedem Eingreifen der Zentralbank erreicht werden müssen. Es gab auch Bekräftigungen von Vertretern verschiedener anderer Zentralbanken, dass die Zinsen vorerst extrem niedrig bleiben und weiterhin systematisch Wertpapiere gekauft würden. Die Spreads europäischer Staatsanleihen blieben im Berichtsmonat unverändert und die Spreads der Unternehmensanleihen, Pfandbriefe, supranationalen und Agency-Titel weiteten sich aus, vor allem aufgrund breiterer Spreads bei Swaps im Vergleich zu deutschen Bundesanleihen.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 16.11.1987
Fondsvermögen 373,48 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 Artikel 8
Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen)
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 13:30
Swing Pricing Nein
Portfolioumschlagsrate[2] 29,47%

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Kostenpauschale 0,850%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2021)
0,900%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,017%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2021 0,900%
31.12.2020 0,890%
31.12.2019 0,890%
31.12.2018 0,890%
31.12.2017 0,890%
31.12.2016 0,890%
31.12.2015 0,890%
31.12.2014 0,890%
31.12.2013 0,900%
31.12.2012 0,880%
31.12.2011 0,850%
31.12.2010 0,840%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 04.03.2022
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[4] 0,28 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[5] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[6] 0,07%
Aktiengewinn KStG[7] 0,07%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 1,06 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 1,06 EUR

Details & Historie

Datum 04.03.2022 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 54,69 57,14 58,65 55,27 55,10 56,25
Betrag 0,28 EUR 0,36 EUR 0,52 EUR 1,31 EUR 0,67 EUR 1,06 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- - - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- - - - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität 4,47%
Maximum Drawdown -12,10%
VaR (99% / 10 Tage) 2,28%
Sharpe-Ratio -0,28
Information Ratio -0,59
Korrelationskoeffizient 0,98
Alpha -0,55%
Beta-Faktor 1,01
Tracking Error 0,97%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 39,18%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 35,60%
Maximal verliehener Anteil[11] 40,02%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 108,18%
Erträge aus Wertpapierleihe[8] 0,7384%

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 29.04.2022

11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

KID DWS Eurorenta Wesentliche Anlegerinformation DE Jan 2022 PDF 136,4 KB
DWS Eurorenta Verkaufsprospekt DE Jan 2022 PDF 1,3 MB
DWS Eurorenta, 12/21 Jahresbericht DE Dez 2021 PDF 870,4 KB
DWS Eurorenta Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Dez 2021 PDF 212,6 KB
DWS Eurorenta, 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 771,7 KB

Reporting

DWS Eurorenta Fondsfakten DE Apr 2022 PDF 237,4 KB

Sonstige Dokumente

Allokation in Finanzinstrumente mit Bezug auf Russland, Ukraine und Weißrussland Sonstiges DE Apr 2022 PDF 302,3 KB
Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Eurorenta Sonstiges DE Jan 2022 PDF 546 KB

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,961% p.a.
davon laufende Kosten 0,917% p.a.
davon Transaktionskosten 0,044% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 27.02.2022

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Internal Server Error

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

E-Mail-Adresse Adresse und Wiederholung weichen voneinander ab, bitte prüfen Sie Ihren Input.

Erfolgreiche Anfrage

Sie haben erfolgreich das ETI-Formular versendet und werden bald Post bekommen.