DWS Floating Rate Notes LC

ISIN: LU0034353002 | WKN: 971730

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Anlageziel ist eine von Zins- und Währungsschwankungen weitgehend unabhängige geldmarktnahe Wertentwicklung in Euro. Dazu investiert der Fonds vorwiegend in variabelverzinsliche Anleihen sowie Kurzläufer und Termingelder. Aktives Laufzeitenmanagement im kürzeren Segment. Zinseszinseffekt durch Thesaurierung der Erträge.

Einflussfaktoren

Entwicklung von Euro-Geldmarktanlagen sowie des kurzfristigen Euro-Rentenmarktes.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Kurzfristige moderate Kursschwankungen sind möglich, aber mittel-/langfristig ist kein Kapitalverlust zu erwarten.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Sicherheitsorientiert
Fondsmanager Christian Reiter
Fondsvermögen (in Mio.) 8.957,60 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 28.02.2019)
Lipper Leaders (Stand: 28.02.2019)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 18.04.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,18% -
3 Monate 0,7% -
6 Monate -0,12% -
Laufendes Jahr 0,72% -
1 Jahr -0,5% -0,5%
3 Jahre 0,18% 0,06%
5 Jahre 0,5% 0,1%
10 Jahre 4,83% 0,47%
Seit Auflegung 101,8% 2,56%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 18.04.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
18.04.2018 - 18.04.2019 -0,5% -0,5%
18.04.2017 - 18.04.2018 0,02% 0,02%
18.04.2016 - 18.04.2017 0,66% 0,66%
18.04.2015 - 18.04.2016 -0,09% -0,09%
18.04.2014 - 18.04.2015 -0,58% 0,41%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,00% muss er dafür 1010,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Christian Reiter

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  • DWS Floating Rate Notes IC
    LU1534073041 / DWS2MH

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Aktueller Kommentar

Der letzte Monat des ersten Quartals in 2019 war gleich durch mehrere Ereignisse geprägt. Zu Monatsbeginn überraschte die EZB mit deutlich abwärts revidierten Wachstumsprojektionen und einhergehenden gesenkten Inflationserwartungen. Entsprechend wurde auch die Geldpolitik angepasst: die Forward Guidance zum Zinsausblick wurde ins Frühjahr 2020 verschoben und es wird neue langfristige Refinanzierungsgeschäfte (TLTRO III) geben. In den USA hat die FED auf ihrer März-Sitzung die Leitzinsen unverändert belassen. Basierend auf den eingetrübten Wachstumseinschätzungen und den weiterhin vorhandenen Abwärtsrisiken wie der schwelende Handelsstreit mit China als auch ein möglicher ungeordneter BREXIT wurden die Zinsprojektionen der FED essentiell geändert: kein Zinsschritt für 2019, ein Zinsschritt in 2020 und danach keine weitere Zinsanhebung werden vom Median der FOMC Mitglieder erwartet. Sowohl der 3m-USD-Libor als auch der 3m-Euribor handelten davon unbeeindruckt nahezu unverändert. An den Kreditmärkten wurden diese Ereignisse recht solide verarbeitet. Kreditprämien haben sich weitestgehend im Monatsverlauf über nahezu alle Sektoren und Laufzeiten positiv entwickelt.
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Vorherige Kommentare

02.2019: Aus dem im Februar veröffentlichten Protokoll der letzten EZB Ratssitzung waren keine signifikant ne...

Aus dem im Februar veröffentlichten Protokoll der letzten EZB Ratssitzung waren keine signifikant neuen Informationen zu entnehmen. Aufgrund der vorherrschenden externen Risiken wie z.B. dem global zunehmenden Protektionismus sieht der EZB Rat die Risikobilanz eher nach unten gerichtet, ist dabei jedoch uneins darüber, ob dies von längerer Natur ist oder nur kurzfristig Auswirkung auf das Wachstum in der Eurozone haben wird. In den letzten Wochen hat sich der Marktfokus dementsprechend auf eine Neuauflage von TLTROs (langfristige Refinanzierungsgeschäfte) verlagert. Ob die EZB sich allerdings auf der kommenden Sitzung dazu festlegen wird, bleibt abzuwarten. Auch die neuen Mitarbeiterprojektionen bzgl. der ökonomischen Situation in der Eurozone werden dann veröffentlicht. Die freundliche Stimmung an den Kreditmärkten hat sich im Februar fortgesetzt. In der Tendenz sind die Kreditprämien in nahezu allen Sektoren weiter gesunken. Dabei trugen die im Portfolio enthaltenen Titel im Laufzeitenbereich 3-5 Jahre am stärksten zur positiven Wertentwicklung bei.

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01.2019: Der EZB-Rat hat auf der ersten Sitzung in 2019 sowohl die Leitzinsen als auch den Zinsausblick unver...

Der EZB-Rat hat auf der ersten Sitzung in 2019 sowohl die Leitzinsen als auch den Zinsausblick unverändert belassen. Basierend auf den vorherrschenden Unsicherheiten wie z.B. der weltweit zunehmende Protektionismus und daraus entstehende Handelsdispute als auch geopolitische Faktoren ist der Risikoausblick der Zentralbank gegenwärtig jedoch eher abwärts gerichtet. Im Markt ist daher der Optimismus eines ersten Zinsschritts in 2019 noch weiter gesunken. Die nächsten EZB-Mitarbeiterstabsprojektionen sind nun umso wichtiger, um Aufschluss darüber zu bekommen, ob die EZB die Risiken eher vorübergehend oder als so dauerhaft einschätzt, dass sie ihre Prognosen absenken muss. Das aus dem Vormonat eher schwache Sentiment hat sich insbesondere nach der Veröffentlichung des Protokolls der Dezember-Sitzung der US-Zentralbank FED gedreht. Dies und zudem zum Teil positiv überraschende Unternehmensergebnisse ließen die Stimmung der Marktteilnehmer drehen. Eine breite Rallye über nahezu alle Sektoren führte zu der positiven Wertentwicklung des Fonds. Auch die Normalisierung der Geld-Briefspannen der meisten Anleihen hat nach der Jahreswende eingesetzt und positiv zur Wertentwicklung beigetragen.

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12.2018: Wie erwartet hat der EZB-Rat in seiner letzten Sitzung in 2018 das Ende des Ankaufprogramms zum Jahr...

Wie erwartet hat der EZB-Rat in seiner letzten Sitzung in 2018 das Ende des Ankaufprogramms zum Jahresende verkündet. Dies obwohl sich die Datenlage eingetrübt hat: die Risiken für den Wachstumsausblick sieht die EZB zwar weiterhin unverändert ausgewogen, jedoch eher mit Tendenz „abwärts gerichtet“. Die ebenfalls veröffentlichten aktualisierten Stab-Projektionen zeichnen ein schwächeres Wirtschaftswachstum (1,7% statt 1,8%) und eine geringere Inflation (1,6% statt 1,7%) für 2019. Da die Reinvestitionen im vollen Umfang für längere Zeit nach der ersten Zinsanhebung getätigt werden sollen, gewinnt der Zinsausblick (Forward Guidance) stärker an Bedeutung. Der 3m-Euribor reagierte jedoch nur marginal und notiert zum Monatsende bei -0,31%. Die eher allgemeine Ausweitung der Kreditprämien der im Fonds enthaltenen Anleihen war maßgeblich verantwortlich für die negative Wertentwicklung des Fonds im Dezember. Die Geld-Briefspannen weiteten sich aus, je näher der Jahreswechsel kam. Dazu trugen die Anleihen mit Laufzeiten im 3-5 Jahresbereich aus dem Automobil- und Bankensektor am stärksten bei.

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11.2018: Im November fand keine öffentliche Sitzung des EZB-Rats statt, allerdings wurde das Protokoll der vo...

Im November fand keine öffentliche Sitzung des EZB-Rats statt, allerdings wurde das Protokoll der vorherigen Sitzung im Oktober veröffentlicht. Jedoch waren daraus keine neuen Informationen zu entnehmen. Präsident Draghi’s Aussagen der letzten Pressekonferenz wurden bestätigt: schwächere Konjunkturdaten wurden erwartet, sind jedoch noch im Einklang mit einem anhaltenden breiter angelegten Wirtschaftsaufschwung im Euroraum. Vor diesem Hintergrund handelte der 3m-Euribor Zinssatz nahezu unverändert und notierte zum Monatsende bei -0,316%. Maßgeblich beeinflusste die Entwicklung an den Kreditmärkten die Wertentwicklung des Fonds. Die ersten Handelstage waren noch freundlich. Dann setzte eine Spirale aus schlechten Unternehmensnachrichten (z.B. General Electric, British American Tobacco…) gepaart mit den übergeordneten Makrorisiken durch BREXIT, Italien und die weltweit schwelenden Handelskonflikte eine Verschlechterung des Marktsentiments in Gange. Infolgedessen stiegen die Kreditaufschläge nahezu abwechselnd bei Finanz- und Unternehmensanleihen. Entsprechend der Gewichtung im Fonds trugen die Anleihen aus dem Finanzsektor gut die Hälfte zur negativen Wertentwicklung bei.

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10.2018: Der EZB-Rat beschloss auf seiner Sitzung im Oktober die Geldpolitik unverändert zu belassen. Die Dat...

Der EZB-Rat beschloss auf seiner Sitzung im Oktober die Geldpolitik unverändert zu belassen. Die Datenlage ist zwar seit der letzten Sitzung etwas schwächer ausgefallen, jedoch immer noch konsistent mit den Erwartungen an einen sich fortsetzenden Aufschwung und einer sich belebenden Inflation im Euroraum. Eine finale Entscheidung bezüglich dem Ende des Anleihekaufprogramms wurde jedoch noch nicht verkündet und wird somit für die letzte Sitzung im Dezember dieses Jahres erwartet. Der 3 Monats-Euribor wurde, wie auch in den Vormonaten, in einer engen Spanne unter -0,32% gefixt und betrug zum Monats-Ultimo Oktober -0,318%. Maßgebend für die Wertentwicklung des Fonds im Oktober waren die Kreditmärkte. Aufgrund der von der italienischen Regierung vorgeschlagenen Haushaltspläne und einem Budgetdefizit von 2,4% für 2019 stieg die generelle Risikoaversion im Oktober rapide an. Finanzanleihen im längeren Laufzeitenbereich von 3-5 Jahren tendierten leichter und trugen am stärksten zur Wertentwicklung bei. Auch die Anleihen aus dem Automobilsektor bewegten die Märkte. Insbesondere Ford und General Motors überraschten die Märkte mit negativen Schlagzeilen.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 15.07.1991
Fondsvermögen 8.957,60 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 2.483,98 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 1 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 1,00%
Kostenpauschale 0,200%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
0,210%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,004%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 0,210%
30.06.2018 0,240%
31.12.2017 0,210%
31.12.2016 0,210%
01.08.2016 0,240%
31.12.2015 0,240%
31.12.2014 0,260%
31.12.2013 0,260%
31.12.2012 0,290%
31.12.2011 0,300%
31.12.2010 0,370%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 31.12.2018
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[2] 0,0000 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[3] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[4] 0,08%
Aktiengewinn KStG[5] 0,08%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 5,75 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2014 31.12.2013 03.01.2011 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 01.01.1998 01.01.1997 01.01.1996 01.01.1995 17.01.1994 15.02.1993
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs N/A wird nachgeliefert 83,78 83,33 80,77 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 99,15 100,61
Betrag 0,0000 EUR wird nachgeliefert 0,46 EUR 0,48 EUR 0,37 EUR 0,00 EUR 0,27 EUR 0,17 EUR 0,00 EUR 0,14 EUR 0,18 EUR 0,00 EUR 0,00 EUR 0,13 EUR 0,08 EUR 0,05 DEM 0,07 DEM 0,13 DEM 0,46 DEM 0,63 DEM 8,20 DEM 12,50 DEM
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- wird nachgeliefert 0,46 0,48 0,37 0,00 0,27 0,17 0,00 0,14 0,18 0,00 0,00 0,13 0,08 0,05 0,07 0,13 0,46 0,63 8,20 12,35
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- wird nachgeliefert 0,46 0,48 0,37 0,00 0,27 0,17 0,00 0,09 0,18 0,00 0,00 0,13 0,08 0,05 0,07 0,13 0,46 0,00 8,20 12,50
Währung EUR wird nachgeliefert EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität 0,19%
Maximum Drawdown -1,38%
VaR (99% / 10 Tage) 0,20%
Sharpe-Ratio 1,21
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 2,24%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 3,73%
Maximal verliehener Anteil[9] 5,02%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,59%
Erträge aus Wertpapierleihe[6] 0,0539%

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8. Stand: 29.03.2019

9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

News

Product News_DWS_Floating Rate Notes_Änderungem im Prospekt_1.1.2019 Product News DE Dez 2018 PDF 294,2 KB

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Floating Rate Notes Änderung von Vertragsbedingungen DE Mrz 2019 PDF 87,6 KB
KID DWS Floating Rate Notes LC Wesentliche Anlegerinformation DE Mrz 2019 PDF 141,9 KB
DWS Floating Rate Notes Verkaufsprospekt DE Jan 2019 PDF 1,3 MB
diverse Fonds Änderung von Vertragsbedingungen DE Dez 2018 PDF 10,8 KB
Deutsche Floating Rate Notes Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2018 PDF 207,7 KB
Diverse Funds of Deutsche Asset Management S.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2018 PDF 71,5 KB
Deutsche Floating Rate Notes , 6/18 Halbjahresbericht DE Jun 2018 PDF 1,6 MB
Deutsche Floating Rate Notes, 12/17 Jahresbericht DE Dez 2017 PDF 932,3 KB

Reporting

DWS Floating Rate Notes Fondsfakten DE Mrz 2019 PDF 186,5 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Mrz 2019 PDF 5,7 MB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,4 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 1
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 1
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Kurzfristig (1 - < 3 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,319% p.a.
davon laufende Kosten 0,250% p.a.
davon Transaktionskosten 0,069% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren


Hinweis (nur für Privatanleger):
Das hier genannte Investmentvermögen zielt konzeptionell auf die Erwirtschaftung einer attraktiven Nachsteuerrendite für in Deutschland ansässige Privatanleger ab. Die sich aus dem Konzept ergebenden steuerlichen Vorteile sind auf Basis des zum 01. Januar 2009 in Kraft getretenen § 18 Abs. 2b Investmentsteuergesetz für das hier genannte Investmentvermögen teilweise eingeschränkt worden.

Für ab dem 19. September 2008 erworbene Anteile an diesem Investmentvermögen ist eine Rückgabe / Veräußerung für Privatanleger auch dann steuerpflichtig ist, wenn die Rückgabe / Veräußerung außerhalb der einjährigen Behaltefrist des § 23 Absatz 1 Satz 1 Nr. 2 Einkommensteuergesetz erfolgt. Für vor dem 19. September 2008 erworbene Anteile an diesem Investmentvermögen gilt eine Übergangsfrist bis zum 10. Januar 2011. Eine Veräußerung / Rückgabe solcher Anteile ist nur dann abgeltungsteuerpflichtig, wenn diese nach dem 10. Januar 2011 erfolgt. Der Veräußerungsgewinn ist in diesem Fall auf die Wertentwicklung ab dem 10. Januar 2011 beschränkt.

Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Diese Beurteilung kann sich jederzeit kurzfristig und ggf. rückwirkend ändern. Es wird empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerung/Rückgabe von Investmentanteilen beraten zu lassen.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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