Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Euroland und Fokus auf mittlere Laufzeiten. Der Fonds investiert in Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Covered Bonds. Des Weiteren sind unter anderem Anlagen in Unternehmensanleihen (z.B. sogenannte Financials), Nachranganleihen und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Der Fonds investiert ausschließlich in Euro-denominierte Anlagen. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Anlagen im Fonds liegt im Bereich von 3 bis 7 Jahren.
Renditeentwicklung von Euro-Anlagen sowie in begrenztem Umfang von europäischen Anleihen, begrenzt Entwicklung europäischer Währungen ggü. Euro.
Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.
Anleihen EUR diversifiziert
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Unterkategorie | EUR |
| Anlegerprofil | Renditeorientiert |
| Fondsmanager | Dr. Claus Meyer-Cording |
| Benchmark | 50% iBoxx € Overall 3-5Y, 50% iBoxx € Overall 5-7Y ab 1.6.10 (v. REXP 4Y s. 1/02) |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 169,31 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.08.2018) |
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| Lipper Leaders (Stand: 31.08.2018) |
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| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | -1,28% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | -1,84% | - |
| 6 Monate | -3,78% | - |
| Laufendes Jahr | -3,47% | - |
| 1 Jahr | -3,35% | -3,35% |
| 3 Jahre | 2,73% | 0,9% |
| 5 Jahre | 11,77% | 2,25% |
| 10 Jahre | 46,05% | 3,86% |
| Seit Auflegung | 260,08% | 4,91% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 16.10.2017 - 16.10.2018 | -3,35% | -3,35% |
| 16.10.2016 - 16.10.2017 | 1,53% | 1,53% |
| 16.10.2015 - 16.10.2016 | 4,69% | 4,69% |
| 16.10.2014 - 16.10.2015 | 1,31% | 1,31% |
| 16.10.2013 - 16.10.2014 | 5,29% | 7,4% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 2,00% muss er dafür 1020,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| Italy B.T.P. 93/01.11.23 | 15,80 |
|---|---|
| Italy B.T.P. 09/01.03.25 | 8,00 |
| Italy B.T.P. 11/01.03.22 | 5,20 |
| MAEXIM Secured Funding 13/15.02.19 Cl.A1 Reg S | 3,00 |
| France O.A.T. 92/25.04.23 | 2,50 |
| HSBC Holdings 16/15.03.22 MTN | 2,40 |
| Japan Fin. Org. Municipal. 22.09.14/21 MTN | 2,40 |
| Spain 13/31.01.23 | 2,20 |
| Spain 08/31.01.24 | 2,20 |
| NRW.BANK 18/26.05.25 MTN | 1,80 |
Im Juli tendierten Staatsanleihe etwas schwächer, während Unternehmensanleihen etwas aufholen konnten. Auch die Renditeabstände zwischen deutschen und italienischen Staatsanleihen änderten sich nur wenig. So hat sich der Fonds gut gehalten und die bisherige Anlagepolitik wurde fortgeführt. Der Fonds hat sein Übergewicht im kurzen und mittleren Bereich behalten, um im Vergleich zur Benchmark in den nächsten Wochen aufzuholen. Wir erwarten nach wie vor, dass Italien auf absehbare Zeit Mitglied der Eurozone bleibt. Die Situation sollte sich beruhigen und in wenigen Jahren ist ein Euro-Ausstieg nicht möglich. Dennoch wird die Situation laufend beobachtet, an festeren Tagen könnte das Übergewicht in Italien maßvoll reduziert, aber beibehalten werden. Ansonsten bleiben wie bisher neben Staatsanleihen die Anlageklassen Unternehmensanleihen, Pfandbriefe und staatsnahe Emittenten im Fokus.
WeiterlesenAuch im Juni blieb der italienische Rentenmarkt volatil, auch wenn die neue Regierung inzwischen ihre Arbeit aufgenommen hat und weiterhin eine solide Finanzpolitik verspricht. Der Fonds hat sein Übergewicht im kurzen und mittleren Bereich behalten, um im Verbleich zur Benchmark in den nächsten Wochen aufzuholen. Wir erwarten nach wie vor, dass Italien auf absehbare Zeit Mitglied der Eurozone bleibt. Die Situation sollte sich beruhigen und in wenigen Jahren ist ein Euro-Ausstieg nicht möglich. Dennoch wird die Situation laufend beobachtet, an festeren Tagen könnte das Übergewicht in Italien maßvoll reduziert, aber beibehalten werden. Ansonsten bleiben wie bisher neben Staatsanleihen die Anlageklassen Unternehmensanleihen, Pfandbriefe und staatsnahe Emittenten im Fokus.
WeiterlesenIm Mai stand Italien im Fokus. Nachdem sich die politische Rhetorik, insbesondere gegenüber Europa und dem Euro, gemäßigt hat, hat sich dies unerwartet geändert. Nach sehr schwierigen Verhandlungen ist eine Regierungsbildung zwischen den populistischen Parteien 5 Sterne und Lega mit einem fiskalpolitisch expansiven Kurs absehbar. Hierauf reagierten die Märkte mit massiven Ausweitungen der Risiko-Aufschläge unter großen Schwankungen. In den kommenden Wochen werden politische Faktoren daher weiterhin die positiven Elemente wie z.B. die gute wirtschaftliche Entwicklung, das niedrige Zinsumfeld, die nach wie vor expansive Politik der EZB, dominieren. Wir erwarten nach wie vor, dass Italien auf absehbare Zeit Mitglied der Eurozone bleibt. Das Ausmaß der Schwankungen kam unerwartet, und so schnitt der Fonds im Mai schlechter als seine Benchmark ab. Nun hat sich die Situation aber wieder beruhigt, und in wenigen Jahren ist ein Euro-Ausstieg nicht möglich. So ist schon beabsichtigt, das Übergewicht in Italien maßvoll zu reduzieren, aber in kürzeren Laufzeiten ein gewisses Übergewicht angesichts des nun ausgedehnten Renditevorsprungs zu erhalten.
WeiterlesenAuch im April konnte der Fonds zulegen, sogar etwas mehr als seine Benchmark. Bewährt hat sich der sorgfältig ausgewählte Bestand an Unternehmensanleihen, die ihre (maßvolle) Schwächephase überwunden haben. Die moderat kürzere Laufzeit - in Übereinstimmung mit unserer fundamentalen Analyse - hat sich nun leicht positiv bemerkbar gemacht. In Italien sollte sich die Situation nach den Wahlen nicht zuspitzen, da mehr und mehr gemäßigte Töne bezüglich Europa und Staatshaushalt zu hören sind. Der Fonds blieb wie bisher positioniert, mit einem gewissen Übergewicht in italienischen Staatsanleihen mit Schwerpunkt im kürzeren Bereich. Auch weiterhin werden interessante Neuemissionen, die von unseren Experten empfohlen werden, selektiv beigemischt. Bei der Gesamtlaufzeit verhält sich der Fonds derzeit leicht kürzer im Vergleich zu seiner Benchmark, da das gegenwärtige Preisniveau relativ hoch ist.
WeiterlesenIm März entwickelte der Fonds sich erfreulich, ähnlich wie seine Benchmark. Positiv war das Übergewicht in Italien, während Unternehmensanleihen etwas schlechter als Staatsanleihen abschnitten. Die moderat kürzere Laufzeit - in Übereinstimmung mit unserer fundamentalen Analyse - hat sich ebenfalls ganz leicht negativ bemerkbar gemacht. In Italien sollte sich die Situation nach den Wahlen nicht zuspitzen, da mehr und mehr gemäßigte Töne bezüglich Europa und Staatshaushalt zu hören sind. Der Fonds blieb wie bisher positioniert, mit einem gewissen Übergewicht in italienischen Staatsanleihen mit Schwerpunkt im kürzeren Bereich. Auch weiterhin werden interessante Neuemissionen, die von unseren Experten empfohlen werden, selektiv beigemischt. Bei der Gesamtlaufzeit verhält sich der Fonds derzeit leicht kürzer im Vergleich zu seiner Benchmark, da das gegenwärtige Preisniveau relativ hoch ist.
Weiterlesen| Ausgabeaufschlag | 2,00% |
|---|---|
| Kostenpauschale | 0,700% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) |
0,740% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,012% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2017 | 0,740% |
| 31.12.2016 | 0,710% |
| 31.12.2015 | 0,750% |
| 31.12.2014 | 0,750% |
| 31.12.2013 | 0,740% |
| 31.12.2012 | 0,730% |
| 31.12.2011 | 0,740% |
| 31.12.2010 | 0,740% |
| Zwischengewinn[1] | EUR |
|---|---|
|
Akkumulierter thesaurierter Ertrag (Stand: 31.12.2016) |
1.017,88 EUR |
| Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2014 |
| Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Betrag | 46,82 EUR |
| Datum | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 03.01.2011 | 31.12.2009 | 31.12.2008 | 31.12.2007 | 31.12.2006 | 31.12.2005 | 31.12.2004 | 31.12.2003 | 31.12.2002 | 31.12.2001 | 31.12.2000 | 31.12.1999 | 31.12.1998 | 01.01.1998 | 01.01.1997 | 01.01.1996 | 01.01.1995 | 01.01.1994 | 01.01.1993 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | 1.811,47 | 1.700,28 | 1.376,12 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |
| Betrag | 46,82 | 48,52 | 38,89 | 40,08 | 58,11 | 49,64 | 42,50 | 37,34 | 41,67 | 46,44 | 35,44 | 41,98 | 44,09 | 50,62 | 93,21 | 88,95 | 90,50 | 82,06 | 79,81 | 77,92 | 63,22 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[2] |
46,82 | 48,52 | 38,89 | 40,08 | 58,11 | 49,64 | 42,50 | 37,34 | 41,67 | 46,44 | 35,44 | 41,98 | 44,09 | 50,62 | 93,21 | 88,95 | 90,50 | 82,06 | 79,81 | 77,92 | 63,22 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[2] |
46,82 | 48,52 | 38,89 | 40,08 | 58,11 | 49,64 | 42,50 | 37,34 | 40,49 | 46,44 | 35,44 | 41,98 | 44,09 | 50,62 | 93,21 | 88,95 | 90,50 | 82,06 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM |
| Volatiltät | 2,36% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -3,44% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 1,76% |
| Sharpe-Ratio | 0,69 |
| Information Ratio | 0,19 |
| Korrelationskoeffizient | 0,72 |
| Alpha | 0,23% |
| Beta-Faktor | 1,13 |
| Tracking Error | 1,88% |
1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
3. Stand: 28.09.2018
4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
| Pflicht-Verkaufsunterlagen | |||||
| DWS ESG Euro Bonds (Medium), 6/18 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2018 | 1,5 MB | |
| KID DWS ESG Euro Bonds (Medium) LC | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Jun 2018 | 156,7 KB | |
| DWS ESG Euro Bonds (Medium) | Verkaufsprospekt | DE | Jun 2018 | 2,3 MB | |
| DWS Euro-Bonds (Medium) | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2018 | 18,8 KB | |
| DWS Euro-Bonds (Medium), 12/17 | Jahresbericht | DE | Dez 2017 | 849,8 KB | |
| Reporting | |||||
| DWS ESG Euro Bonds (Medium) Neu | Fondsfakten | DE | Okt 2018 | 196,2 KB | |
| Sonstige Dokumente | |||||
| Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Jan 2018 | 18,5 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 3 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Spezielle Anforderungen | ESG |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,980% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,748% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,232% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 09.10.2018
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.
