DWS USD Floating Rate Notes USD LD

ISIN: LU0041580167 | WKN: 972167

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Anlageziel ist eine von Zins- und Währungsschwankungen weitgehend unabhängige geldmarktnahe Wertentwicklung in US-Dollar. Dazu investiert der Fonds vorwiegend in variabelverzinsliche Anleihen sowie Kurzläufer mit niedrigen Kupons und Termingelder. Aktives Laufzeitenmanagement im kürzeren Segment.

Einflussfaktoren

Entwicklung US-amerikanischer Geldmarktanlagen und des Rentenmarktes im kürzeren Laufzeitbereich.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Kurzlaufend USD
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Christian Reiter
Fondsvermögen (in Mio.) 732,62 USD

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 13.11.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,29% -
3 Monate 0,68% -
6 Monate 1,49% -
Laufendes Jahr 3,63% -
1 Jahr 3,09% 3,09%
3 Jahre 7,2% 2,35%
5 Jahre 8,63% 1,67%
10 Jahre 11,55% 1,1%
Seit Auflegung 106,06% 2,71%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 13.11.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
13.11.2018 - 13.11.2019 3,09% 3,09%
13.11.2017 - 13.11.2018 1,87% 1,87%
13.11.2016 - 13.11.2017 2,08% 2,08%
13.11.2015 - 13.11.2016 1,35% 1,35%
13.11.2014 - 13.11.2015 -1,01% -0,02%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,00% muss er dafür 1010,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Christian Reiter

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  • DWS Floating Rate Notes IC
    LU1534073041 / DWS2MH

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Aktueller Kommentar

Die FED senkte auf ihrer Sitzung im Sept. den Leitzins um 25ps auf die neue Bandbreite von 1,75-2,00%. Die Zentralbank hat ihre Kommunikation weitestgehend beibehalten und Präsident Powell verwies als Grund für die Zinssenkung erneut auf die vorherrschenden konjunkturellen Abwärtrisiken. Somit wurde auch diese Zinssenkung im Rahmen eines Risikovorsorge-Managements der FED beschlossen. Die EZB hat auf ihrer Sitzung die Markterwartungen mit einem großen Paket an Lockerungsmaßnahmen soweit erfüllt: Senkung des Einlagensatzes um 10bp auf historisch niedrige -0,5%, Staffelung des Einlagensatzes, Vergünstigung der Konditionen des langfristigen Refinanzierungsprogramm (TLTRO) sowie die Wiederaufnahme eines neuen Anleihenkaufprogramms von monatlich 20 Mrd Euro bis zum Datum der ersten Zinsanhebung. Zu Monatsbeginn notierten die Kreditprämien der im Fonds gehaltenen Anlagen fester. Nach einem Drohnenangriff auf die Ölproduktionsanlage von Saudi Aramco stieg jedoch die generelle Risikoaversion wieder an und die Kreditprämien weiteten sich zum Monatsende tendenziell wieder aus. Dennoch konnte der Fonds eine positive Wertentwicklung von 0,19% (LC-Anteilsklasse) im September erwirtschaften.
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Vorherige Kommentare

08.2019: Im August fand keine Sitzung des Offenmarktausschusses der US Zentralbank FED statt. Jedoch wurde da...

Im August fand keine Sitzung des Offenmarktausschusses der US Zentralbank FED statt. Jedoch wurde das Protokoll der letzten Sitzung veröffentlicht, wonach eine Mehrheit der Ratsmitglieder der Ansicht ist, dass die Zinssenkung um 25 Basispunkte im Juli „eine Anpassung der aktuellen Geldpolitik, oder ein ‚Mid-cycle Adjustment‘, als Reaktion auf die Entwicklung des wirtschaftlichen Ausblicks ist“. Generell bleibt der wirtschaftliche Ausblick eher verhalten, insbesondere bedingt durch die vorherrschenden geopolitischen Risiken, wie z.B. der Handelsstreit zwischen den USA und China. Auch in Europa sind die Risiken gestiegen: Italien ist in einer Regierungskrise und die Wahrscheinlichkeit eines ungeordneten BREXIT hat sich seit der Amtseinführung von Boris Johnson stark erhöht. Infolgedessen tendierten die Geldmarktzinsen im August kontinuierlich schwächer: so sank der 3m-USD Libor Zinssatz auf 2,13763% und der 3m-Euribor auf -0,433% zum Monatsende. Die Kreditprämien der im Fonds enthaltenen Anleihen sind im Einklang mit dem Markt anfangs leicht gestiegen konnten sich aber bis zum Monatsende wieder beruhigen.

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07.2019: Zur Vorsorge gegenüber Risiken aus den aktuellen Handelsentwicklungen sowie einer Abschwächung des g...

Zur Vorsorge gegenüber Risiken aus den aktuellen Handelsentwicklungen sowie einer Abschwächung des globalen Wachstums und um das Erreichen ihres Inflationsziels nicht zu gefährden, hat die US FED auf ihrer Juli-Sitzung eine Zinssenkung auf 2,00-2,25% beschlossen. Auch die Bilanznormalisierung wurde vorzeitig beendet. In Europa ist die EZB vorsichtiger gestimmt: in der Ratssitzung wurden zwar keine konkreten Maßnahmen beschlossen, jedoch die Forward Guidance geändert, so dass die Zinsen nun auch wieder gesenkt werden können. Bankinterne Arbeitsgruppen wurden mit der Prüfung jeglicher geldpolitischer Instrumente beauftragt. Demzufolge wird für die nächste Sitzung im September eine Zinssenkung einhergehend mit einer Entlastung der Banken durch eine Staffelung der Einlagenzinsen erwartet. Dies und erste aufkeimende Erwartungen hinsichtlich der Wiederauflage eines Anleihenankaufprogramms der EZB stimmten die Kreditmärkte freundlich. Nahezu alle Sektoren konnten an Wert gewinnen. Anleihen in den längeren Laufzeitenbereichen trugen dabei verstärkt zur positiven Fondsentwicklung bei. Der 3m USD-Libor Geldmarktsatz tendierte im Juli erneut schwächer und notierte zum Monatsende bei 2.2656%.

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06.2019: Im Juni hat die FED die Bandbreite des Leitzins unverändert bei 2,25%-2,5% belassen. Die Unsicherhei...

Im Juni hat die FED die Bandbreite des Leitzins unverändert bei 2,25%-2,5% belassen. Die Unsicherheiten haben zugenommen und sie will sehr genau die aktuellen Entwicklungen beobachten und gegebenenfalls handeln, um den Aufschwung aufrecht zu erhalten. Damit wurde der Übergang hin zu einer eher expansiveren Geldpolitik vollzogen und erste mögliche Zinssenkungen noch für dieses Jahr in Aussicht gestellt. Infolge fiel der 3m-USD Libor Zins ca. 18bp im Monatsverlauf und notierte am Ende bei 2,31988%. In Europa hat die EZB auf Basis aktualisierter Mitarbeiterprojektionen eine erste Leitzinsanhebung auf frühestens in der zweiten Jahreshälfte 2020 verschoben und die Konditionen für das neue TLTRO-Programm veröffentlicht. Auf der Zentralbankkonferenz der EZB in Sintra betonte Draghi dann die Bereitschaft, entschieden mit allen Mitteln gegen ein Verfehlen des Inflationsziels vorzugehen, wenn sich die Marktsituation nicht ändern sollte. Der Markt interpretierte dies sofort als Ankündigung von Zinssenkungen in naher Zukunft. Die Kreditmärkte reagierten ebenso: Kreditprämien der Anleihen im Fonds fielen auf breiter Front und konnten somit einen positiven Beitrag zur Wertentwicklung leisten.

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05.2019: In den USA tagte der Offenmarktausschuss der FED zum Monatsanfang und hat die Leitzinsen unverändert...

In den USA tagte der Offenmarktausschuss der FED zum Monatsanfang und hat die Leitzinsen unverändert belassen, obwohl die wirtschaftliche Situation in Amerika als schwächer eingeschätzt wurde. Die Sorge um die US-Konjunktur, nicht zuletzt auch befeuert durch die Handelseskalation zwischen den USA und China, stieg an und ließ im Monatsverlauf erste Zinssenkungsspekulationen aufkommen. Der 3m USD Libor Zinssatz tendierte schwächer und handelte bei 2,5025% zum Monatsende. Der Rat der europäischen Zentralbank hat im Mai indessen nicht getagt, jedoch wurde das Protokoll der letzten Sitzung veröffentlicht. Die Debatte um die Konditionen der geplanten Refinanzierungsgeschäfte TLTRO III ist noch im Gange, allerdings konnten keine neuen Erkenntnisse diesbezüglich aus dem Protokoll entnommen werden. Weiterführende Informationen erhoffen sich die Marktteilnehmer daher nun für die kommende Ratssitzung Anfang Juni. Das Marktsentiment hat sich infolgedessen im Verlauf kontinuierlich eingetrübt, weshalb auch die Kreditprämien der im Fonds enthaltenen Anleihen überwiegend angestiegen sind. Dies schmälerte die Wertentwicklung des Fonds auf letztendlich positive 0,18% (LC-Anteilsklasse) im Mai.

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04.2019: Die Auswirkungen des im April publizierten Protokolls der letzten Sitzung des Offenmarktausschusses ...

Die Auswirkungen des im April publizierten Protokolls der letzten Sitzung des Offenmarktausschusses der US Zentralbank FED auf den 3m USD Libor waren eher von geringerem Ausmaß. So fiel der Referenzzinssatz um ca, 2.5bp auf 2.57563% zum Monatsende. Ebenso hat auch die EZB ihre Geldpolitik auf ihrer April-Sitzung nicht verändert und auch noch keine genaueren Konditionen für die geplanten neuen TLTRO III Refinanzierungsgeschäfte bekannt gegeben. Diese werden nun basierend auf den aktualisierten Mitarbeiterprojektionen bzgl. Wachstum und Inflation für die Juni-Sitzung erwartet. Dementsprechend notierte der 3m Euribor im Monatsverlauf unbeeindruckt bei -0.31%. Vor diesem Hintergrund und nicht zuletzt auch durch die Verschiebung des BREXIT auf Ende Oktober konnten sich die im Fonds befindlichen Anleihen weiter erholen. Obwohl in nahezu allen Sektoren positive Beiträge zur Wertentwicklungen des Fonds zu sehen waren, trugen die Anleihen aus dem Automobilsektor verstärkt zum positiven Zuwachs des Fonds im April bei.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Währung USD
Auflegungsdatum 10.11.1992
Fondsvermögen 732,62 Mio. USD
Fondsvermögen (Anteilklasse) 408,10 Mio. USD
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 1 von 7
Orderannahmeschluss 11:45

Kosten

Ausgabeaufschlag 1,00%
Kostenpauschale 0,300%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
0,300%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,003%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 0,300%
31.12.2017 0,310%
31.12.2016 0,310%
01.08.2016 0,310%
31.12.2015 0,310%
31.12.2014 0,310%
31.12.2013 0,310%
31.12.2012 0,310%
31.12.2011 0,310%
31.12.2010 0,380%
31.12.2009 0,310%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 08.03.2019
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[2] 2,77 USD

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[3] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[4] -0,02%
Aktiengewinn KStG[5] -0,02%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 11,47 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015 07.03.2014 08.03.2013 02.03.2012 04.03.2011 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2005 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2000 31.12.1999 31.12.1998 01.01.1998 01.01.1997 01.01.1996 01.01.1995 01.01.1994
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 189,36 188,46 wird nachgeliefert 186,41 183,81 184,36 184,35 183,77 183,72 183,78 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Betrag 2,77 USD 1,74 USD wird nachgeliefert 1,02 USD 0,49 USD 0,47 USD 0,67 USD 1,16 USD 0,84 USD 0,36 USD 0,56 USD 0,87 USD 1,09 USD 0,65 USD 0,42 USD 0,22 USD 0,15 USD 0,43 USD 0,90 USD 0,72 USD 0,46 USD 0,35 USD 0,31 USD 2,69 USD 4,13 USD 4,05 USD
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- - wird nachgeliefert 1,41 1,13 0,52 0,73 1,21 0,90 0,43 0,56 0,87 1,09 0,65 0,42 0,22 0,15 0,43 0,90 0,72 0,46 0,35 0,31 2,69 4,13 4,05
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- - wird nachgeliefert 1,41 1,13 0,52 0,73 1,21 0,90 0,43 0,56 0,87 1,09 0,65 0,32 0,22 0,15 0,43 0,90 0,72 0,46 0,35 0,31 2,69 0,00 0,00
Währung USD USD wird nachgeliefert USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität 0,22%
Maximum Drawdown -0,43%
VaR (99% / 10 Tage) 0,10%
Sharpe-Ratio 0,95
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 1,80%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 2,26%
Maximal verliehener Anteil[9] 4,47%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 109,48%
Erträge aus Wertpapierleihe[6] 0,0249%

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8. Stand: 30.09.2019

9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

News

Product News_DWS_Floating Rate Notes_Änderungem im Prospekt_1.1.2019 Product News DE Dez 2018 PDF 294,2 KB

Pflicht-Verkaufsunterlagen

Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2019 PDF 129,7 KB
DWS USD Floating Rate Notes, 6/19 Halbjahresbericht DE Jun 2019 PDF 362,7 KB
DWS Investment S.A. - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 163,4 KB
DWS USD Floating Rate Notes Verkaufsprospekt DE Apr 2019 PDF 1,3 MB
DWS USD Floating Rate Notes Änderung von Vertragsbedingungen DE Mrz 2019 PDF 191,8 KB
KID DWS USD Floating Rate Notes USD LD Wesentliche Anlegerinformation DE Mrz 2019 PDF 142,6 KB
Deutsche USD Floating Rate Notes, 12/18 Jahresbericht DE Dez 2018 PDF 528,8 KB
diverse Fonds Änderung von Vertragsbedingungen DE Dez 2018 PDF 10,8 KB
Diverse Funds of Deutsche Asset Management S.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2018 PDF 71,5 KB
Deutsche USD Floating Rate Notes Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2018 PDF 202,2 KB

Reporting

DWS USD Floating Rate Notes Fondsfakten DE Okt 2019 PDF 204 KB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,5 KB

Sonstige Dokumente

Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister Sonstiges DE Aug 2019 PDF 70,7 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 1
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 1
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Kurzfristig (1 - < 3 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,407% p.a.
davon laufende Kosten 0,350% p.a.
davon Transaktionskosten 0,057% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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