Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Euroland-Staatsanleihen und Anleihen sonstiger öffentlicher Emittenten guter Bonität. Aktive Steuerung des Portfolios nach Zinssätzen und Laufzeiten.

Einflussfaktoren

Renditeveränderungen am Euro-Rentenmarkt und den übrigen europäischen Rentenmärkten sowie Wechselkursentwicklung der Anlagewährungen

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Staatsanleihen EUR

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Torsten Strohrmann
Benchmark iBoxx Sovereign Eurozone Overall
Fondsvermögen (in Mio.) 893,74 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.04.2022)
Lipper Leaders (Stand: 29.04.2022)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 30.06.2022)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -2,41% -
3 Monate -6,9% -
6 Monate -13,04% -
Laufendes Jahr -13,04% -
1 Jahr -13,57% -13,57%
3 Jahre -12,06% -4,19%
5 Jahre -5,4% -1,1%
10 Jahre 24,16% 2,19%
Seit Auflegung 76,29% 2,86%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 30.06.2022)[1]


Zeitraum Netto Brutto
30.06.2021 - 30.06.2022 -13,57% -13,57%
30.06.2020 - 30.06.2021 -0,36% -0,36%
30.06.2019 - 30.06.2020 2,11% 2,11%
30.06.2018 - 30.06.2019 6,93% 6,93%
30.06.2017 - 30.06.2018 0,6% 0,6%
30.06.2016 - 30.06.2017 -2,72% -2,72%
30.06.2015 - 30.06.2016 9,01% 9,01%
30.06.2014 - 30.06.2015 2,51% 2,51%
30.06.2013 - 30.06.2014 11,47% 11,47%
30.06.2012 - 30.06.2013 5,25% 8,32%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.05.2022)[1]

Belgium 12/28.03.32 4,40
Italy B.T.P. 97/01.11.27 3,70
France O.A.T. 00/25.10.32 2,90
Italy B.T.P. 10/01.03.26 2,80
Ireland 20/18.10.30 2,80
Italy 20/01.07.25 2,60
Korea Housing Finance 21/29.06.26 Reg S 2,20
Nordrhein-Westfalen 13/13.05.33 R.1250 LSA 2,20
France O.A.T. 06/25.10.38 2,00
Spain 99/31.01.29 2,00

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Die Bewertung der Anleihenbonität folgt einem restriktiven Ansatz nach Worst-of-Logik. „Worst-of" bedeutet, dass im Falle eines unterschiedlichen Ratings der Ratingagenturen die schlechtere / strengere Betrachtungsweise herangezogen wird. Standardmäßig werden die Ratingagenturen S&P, Moody’s und Fitch hinterlegt. Davon abweichende Bewertungslogiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

3. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Torsten Strohrmann

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Aktueller Kommentar

Die Renditen 10-jähriger Bundesanleihen stiegen auch im Mai an von rund + 0,93 % auf ca. +1,07 %. Ebenso bewegten sich die Renditeaufschläge einiger nicht-Euro-Staatsanleihen weiterhin auf hohem Niveau mit zwischenzeitlich neuen Jahreshöchstständen nach oben. Zum Ende des Monats beruhigten sich die Aufschläge etwas. Die Volatilitäten an den Märkten ist weiterhin sehr hoch. Die hohen Inflationserwartungen wurden weiter bestätigt. Der Blick fiel hier vor allem auf die Nahrungsmittelpreise und Energiekosten. Lockdowns in China sowie der stete Lageraufbau der Industrie in der westlichen Welt sorgten weiter für Engpässe bei den Lieferketten für instustrielle Produkte, Die EZB verweisst nunmehr auf mehrere Zinserhöhungen noch in diesem Jahr. Die FED hatte die FED Funds Rate bereits am 16. März um 25 Basispunkte auf 0,50 % angehoben. Auch hier erwarten Marktteilnehmer weitere Erhöhungen. Die Duration des Fonds war im Vergleich zur Benchmark neutral. Die Positionierung auf der Kurve am längeren Ende der Kurve war höher als die der Benchmark das kürzere Ende war weiterhin relativ untergewichtet.

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Vorherige Kommentare

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Der April schloß sich an den März mit weiteren Renditeerhöhungen am Markt für Bundesanleihen an. Die hohen Inflationserwartungen wurden weiter durch die russische Invasion in die Ukraine und den daraus entstehenden Versorgungsängsten für West- und Osteuropa getrieben. Der Blick fiel hier vor allem auf die Nahrungsmittelpreise und die Energiekosten. Lockdowns in China sowie der stete Lageraufbau der Industrie in der westlichen Welt sorgten weiter für Engpässe bei den Lieferketten für instustrielle Produkte, Die Zentralbanken werden in ihren Aussagen besorgter über die Inflationsentwicklung. Auch die EZB verweisst nunmehr auf mögliche Zinserhöhungen noch in diesem Jahr. Die FED hatte die FED Funds Rate bereits am 16. März um 25 Basispunkte auf 0,50 % angehoben. Die Renditen 10-jähriger Bundesanleihen stiegen von rund + 0,55 % auf ca. +0,93 % stark an. Auch die Renditeaufschläge für nicht-Euro-Staatsanleihen bewegten nach oben. Die Duration des Fonds war im Vergleich zur Benchmark neutral. Die Positionierung auf der Kurve am längeren Ende der Kurve war höher als die der Benchmark das kürzere Ende war relativ untergewichtet.

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03.2022: Die Märkte wurden im März von der ukrainischen Invasion sowie hohen Inflationserwartungen getrieb...

Die Märkte wurden im März von der ukrainischen Invasion sowie hohen Inflationserwartungen getrieben. Die FED hatte die FED Funds Rate bereits am 16. März um 25 Basispunkte auf 0,50 % angehoben. Auch EZB-Mitglieder klangen besorgter und schlossen Zinserhöhungen nicht mehr wie zuvor aus. Nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine bewegten sich die Renditen 10-jähriger Bundesanleihen in der ersten Märzwoche von rund + 0,14 % in Richtung ca. -0,15 % stark nach unten. Auch die Renditeaufschläge für nicht-Euro-Staatsanleihen bewegten sich Anfang März stark nach oben. In den darauf folgenden Wochen stiegen die 10-jährigen Bundesanleihen enorm in Richtung +0,55 zum Monatsende. Die Öl- und Gasversorgung der westeuropäischen Länder wird als gefährdet angesehen, was Anlass zur Sorge um das Wirtschaftswachstum gibt. Obwohl die Infektionszahlen neue Höchststände erreichten, wurde Omikron als Treiber für die Märkte weit beiseite geschoben. Die Duration des Fonds war im Vergleich zur Benchmark neutral. Die Positionierung auf der Kurve am längeren Ende der Kurve war höher als die der Benchmark.

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Trotz stetig steigender Inzidenzen trat die Omikron-Variante des Coronavirus in der Aufmerksamkeit der Märkte gegenüber den Zentralbankthemen zurück. Dennoch verbesserten sich - durch anhaltend gute Wirtschaftsdaten gespeist - die Erwartungen der Märkte für 2022, Die Renditen für Bundesanleihen stiegen von ca -0,18% bis zum Monatsende auf ca +0,01%. Die weltweiten Lieferengpässe halten weiter an und die Energiepreise steigen stark, was die Inflation weiter kräftig anheizt. In der Eurozone wieß die EZB weiterhin darauf hin, dass der Anstieg der Inflation nur von begrenzter Dauer sein könnte, aber das Risiko erhöht sei, dass sie eventuell längere Zeit oben anhält. Der Ton der ECB wurde verschärft. Das PEPP Kaufprogramm wird im März auslaufen, Das APP wird Teile auffangen, aber dann zum Jahresende ausklingen. Zinserhöhungen werden vom Markt für 2023 erwartet. Die Duration des Fonds ist im Vergleich zur Benchmark kürzer aufgestellt. Die Positionierung auf der Kurve am längeren Ende der Kurve ist etwas reduziert worden. Euro-Staatsanleihen von Nicht-Euro-Ländern sind zwar nach wie vor eine gute Diversifikation, wurden aber vor dem Hintergrund steigender Risikoprämien reduziert.

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12.2021: Zum Jahresende gewann die Pandemie erneut in Gestalt der Omikron-Variante des Coronavirus die Auf...

Zum Jahresende gewann die Pandemie erneut in Gestalt der Omikron-Variante des Coronavirus die Aufmerksamkeit der Märkte. Dennoch verbesserten sich - durch anhaltend gute Daten gespeist - die Erwartungen der Märkte für 2022, Die Renditen für Bundesanleihen stiegen von ca -0,35% bis zum Monatsende auf ca -0,18%. Zum Monatsende sorgte die Verbreitung der neuen Coronavariante für neue Vorsichtsmaßnahmen. Die weltweiten Lieferengpässe scheinen weiter anzuhalten und werden durch die Vorsichtsmaßnahmen gegen die neue Virusvariante wahrscheinlich nicht kleiner. In der Eurozone wieß die EZB weiterhin darauf hin, dass der Anstieg der Inflation nur von begrenzter Dauer sein wird, aber eventuell längere Zeit anhält. Das PEPP Kaufprogramm wird im März auslaufen,Teile davon könnten evt durch das APP aufgefangen werden, aber sicherlich bei weitem nicht das ganze Volumen. Die Duration des Fonds war im Vergleich zur Benchmark neutral aufgestellt. Die Positionierung auf der Kurve am längeren Ende der Kurve war höher als die der Benchmark. Euro-Staatsanleihen von Nicht-Euro-Ländern sind nach wie vor eine gute Diversifikation, müssen aber in einem volatilen Renditeumfeld besonders beachtet werden.

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Die Rückkehr der Pandemie in die Schlagzeilen im November die Renditen für Bundesanleihen von ca -0,12% bis zum Monatsende auf ca -0,35% stark fallenlassen. Als Beschleuniger zum Monatsende wirkte die als besorgniserregende Omikron Variante des Coronavirus'. Die weltweiten Lieferengpässe scheinen weiter anzuhalten und werden durch die Vorsichtsmaßnahmen gegen die neue Virusvariante wahrscheinlich nicht kleiner. In der Eurozone versucht die EZB weiterhin, die Märkte davon zu überzeugen, dass dieser Anstieg der Inflation nur von begrenzter Dauer sein wird. Das PEPP Kaufprogramm wird im März auslaufen,Teile davon könnten evt durch das APP aufgefangen werden, aber sicherlich bei weitem nicht das ganze Volumen. Die Renditeaufschläge in der Peripherie schossen hoch. Die Duration des Fonds war im Vergleich zur Benchmark neutral aufgestellt. Die Positionierung auf der Kurve am längeren Ende der Kurve war höher als die der Benchmark. Euro-Staatsanleihen von Nicht-Euro-Ländern sind nach wie vor eine gute Diversifikation, müssen aber in einem volatilen Renditeumfeld besonders beachtet werden.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 03.06.2002
Fondsvermögen 893,74 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 37,12 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 Artikel 8
Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen)
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Nein
Portfolioumschlagsrate[2] 34,05%

Kosten

Ausgabeaufschlag[3] 3,00%
Verwaltungsvergütung 0,600%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2021)
0,670%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,034%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2021 0,670%
31.12.2020 0,660%
31.12.2019 0,670%
31.12.2018 0,670%
31.12.2017 0,660%
31.12.2016 0,680%
31.12.2015 0,680%
31.12.2014 0,700%
31.12.2013 0,690%
31.12.2012 0,730%
31.12.2011 0,700%
31.12.2010 0,510%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[4] 25.03.2022
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[5] 1,83 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[6] 0,02%
Aktiengewinn KStG[7] 0,02%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 3,78 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 3,78 EUR

Details & Historie

Datum 25.03.2022 04.03.2022 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 104,30 110,42 114,33 118,35 112,34 114,05 117,37
Betrag 1,83 EUR 0,05 EUR 2,31 EUR 3,57 EUR 3,82 EUR 3,47 EUR 3,78 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- - - - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- - - - - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität 5,21%
Maximum Drawdown -14,82%
VaR (99% / 10 Tage) 2,68%
Sharpe-Ratio -0,40
Information Ratio -0,54
Korrelationskoeffizient 0,99
Alpha -0,45%
Beta-Faktor 1,02
Tracking Error 0,90%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 59,66%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 61,91%
Maximal verliehener Anteil[11] 73,01%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 106,48%
Erträge aus Wertpapierleihe[8] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 3,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 31.05.2022

11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Standorte Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

Einladung zur ordentlichen Generalversammlung der Anteilinhaber 2022 I DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2022 PDF 131,5 KB
KID DWS Invest Euro-Gov Bonds LD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2022 PDF 139,2 KB
DWS Invest SICAV, 12/21 Jahresbericht DE Dez 2021 PDF 7,5 MB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Dez 2021 PDF 9,4 MB
Publikation DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Nov 2021 PDF 237,5 KB
DWS Invest SICAV, 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 5,3 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Mai 2022 PDF 12,9 MB
DWS Invest Euro-Gov Bonds Fondsfakten DE Mai 2022 PDF 243 KB

Sonstige Dokumente

Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Invest Euro-Gov Bonds Sonstiges DE Dez 2021 PDF 542,5 KB

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,758% p.a.
davon laufende Kosten 0,704% p.a.
davon Transaktionskosten 0,054% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 27.02.2022

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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