ISIN: LU0145656715 | WKN: 551875
Euroland Rentenfonds mit Fokus auf Anleihen mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 0 bis 3 Jahren. Der Fonds investiert dabei in Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Covered Bonds. Des Weiteren sind z.B. Anlagen in Unternehmensanleihen, Financials, Nachranganleihen und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Der Fonds investiert ausschließlich in Euro-denominierte Anlagen.
Die Entwicklung und Liquidität der Euroland Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten
Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.
Anleihen EUR diversifiziert Kurzläufer
Finanzwetter letzte 3 Monate |
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Kategorie | Rentenfonds |
Unterkategorie | EUR |
Anlegerprofil | Renditeorientiert |
Fondsmanager | Daniel Kittler |
Benchmark | iBoxx € Overall 1-3Y (RI) ab 1.9.09 |
Fondsvermögen (in Mio.) | 1.173,74 EUR |
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 30.11.2020) |
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Lipper Leaders (Stand: 30.11.2020) |
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1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,50% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1015,23 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 1,52% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Deutsche Bank 18/18.01.21 MTN | 4,10 |
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Italy B.T.P. 12/01.11.22 | 1,90 |
Italy B.T.P. 12/01.09.22 | 1,90 |
Italy 18/01.10.23 | 1,90 |
Italy 19/17.10.24 | 1,90 |
Italy 18/01.03.23 | 1,80 |
Italy 19/15.07.22 | 1,80 |
Italy 20/15.06.23 | 1,80 |
Spain 18/30.07.23 | 1,80 |
Italy 19/01.02.25 | 1,80 |
In Erwartung von erneuten geldpolitischen Lockerungen durch die großen Notenbanken entspannte sich im abgelaufenen Monat die angespannte Stimmung an den Kapitalmärkten. Davon profitierte der Fonds und legte im Berichtszeitraum leicht an Wert zu. Dabei verzeichneten nicht nur risikobehaftete Anleihen im Segment der Banken- und Industrieunternehmen Zugewinne, auch risikoarme Staatsanleihen aus Deutschland und Frankreich waren gefragt. Aufgrund der Untergewichtung der negativ verzinsten Bundesanleihen konnte das Portfolio in diesem Segment nicht vollständig Schritt halten. Die im Monatsverlauf neu hinzugenommenen Anleihen mit etwas längeren Laufzeiten neutralisierten jedoch diesen Effekt. Die grundsätzlich geringe Zinssensitivität wird aufgrund der negativen Renditeniveaus weiter beibehalten. Interessante Neuemissionen am Rentenmarkt werden genutzt, um neue Positionen mit attraktiveren Bewertungen aufzubauen.
WeiterlesenDer abgelaufene Monat war durch weitere Schlagzeilen rund um den Handelsstreit zwischen den USA und dem Rest der Welt gekennzeichnet. Ebenso belastete die hohe Zustimmung der EU-kritischen Parteien zur Europawahl, insbesondere in Italien und Frankreich, die Gemütslage an den Märkten. Dementsprechend suchten viele Investoren nach sicheren Häfen und fanden diese in deutschen Bundesanleihen. Weniger gefragt waren Unternehmensanleihen und andere risikobehaftete Sektoren. Der Fonds zeigte sich im Berichtszeitraum trotz erhöhter Unsicherheit äußerst stabil. Aufgrund der Fokussierung auf sehr geringe Restlaufzeiten im Banken- und Industriesektor belastete die Ausweitung der Risikoprämien nicht und trug stattdessen leicht positiv zur Wertentwicklung bei. Aufgrund der Untergewichtung der negativ verzinsten Bundesanleihen konnte das Portfolio in diesem Segment nicht Schritt halten. Die aufgezeigten Risiken sollten nun im Wesentlichen in den Kursen reflektiert sein. Höhere Risikoprämien werden schrittweise genutzt, um Positionen mit etwas längeren Laufzeiten aufzubauen. Neuemissionen von Unternehmen stehen dabei im Fokus. Die grundsätzlich vorsichtige Positionierung wird aber beibehalten.
WeiterlesenIm April hat sich unter dem Strich nicht viel getan, deutsche Bundesanleihen tendierten etwas schwächer, Italien und Spanien hat etwas aufgeholt, ebenso Unternehmensanleihen. Der Fonds blieb im Vergleich zur Benchmark eher unverändert, hat aber den Vorsprung im laufenden Jahr gehalten. Die italienischen Anleihen haben sich gut gehalten, die Auswahl von Unternehmensanleihen positiv zur Wertentwicklung beigetragen. Bei beiden Sektoren hat der Fonds ein maßvolles Übergewicht. Auf diese Art sind die Risiken im Vergleich zur Benchmark gut verteilt. Nach wie vor wird auch Ausschau nach interessanten Neuemissionen gehalten. Die im Vergleich zur Benchmark etwas kürzere Laufzeit des Fonds wird beibehalten, da die Renditen etwa für Bundesanleihen doch sehr niedrig sind und die schwächer als erwartet ausgefallenen Zahlen über das Wirtschaftswachstum in Europa nun in den Kursen enthalten sein sollten. Auf diese Art sind die (maßvollen) Risiken im Vergleich zur Benchmark gut verteilt. Nach wie vor wird auch Ausschau nach interessanten Neuemissionen gehalten.
WeiterlesenIm März lief es gut: Der Fonds hat durchaus positiv abgeschlossen, im Vergleich zu seiner Benchmark etwa neutral und auf Jahressicht auch positiv. Die italienischen Anleihen haben sich gehalten, die Auswahl von Unternehmensanleihen hingegen positiv zur Wertentwicklung beigetragen. Bei beiden Sektoren hat der Fonds ein maßvolles Übergewicht. Auf diese Art sind die (maßvollen) Risiken im Vergleich zur Benchmark gut verteilt. Nach wie vor wird auch Ausschau nach interessanten Neuemissionen gehalten. Leicht negativ hat sich die im Vergleich zur Benchmark etwas kürzere Laufzeit des Fonds ausgewirkt. Dennoch soll auch diese Strategie derzeit fortgeführt werden, da die Renditen etwa für Bundesanleihen doch sehr niedrig sind und die schwächer als erwartet ausgefallenen Zahlen über das Wirtschaftswachstum in Europa nun in den Kursen enthalten sein sollten. Auf diese Art sind die (maßvollen) Risiken im Vergleich zur Benchmark gut verteilt. Nach wie vor wird auch Ausschau nach interessanten Neuemissionen gehalten.
WeiterlesenIm Februar hat der Fonds positiv abgeschlossen. Die italienischen Anleihen haben etwas nachgegeben, Unternehmensanleihen hingegen positiv zur Wertentwicklung beigetragen. Bei beiden Sektoren hat der Fonds ein maßvolles Übergewicht, was auch beibehalten werden soll. Neutral hat sich die im Vergleich zur Benchmark etwas kürzere Laufzeit des Fonds ausgewirkt. Dennoch soll auch diese Strategie derzeit fortgeführt werden, da die Renditen etwa für Bundesanleihen doch sehr niedrig sind und die schwächer als erwartet ausgefallenen Zahlen über das Wirtschaftswachstum in Europa nun in den Kursen enthalten sein sollten. Auf diese Art sind die (maßvollen) Risiken im Vergleich zur Benchmark gut verteilt. Nach wie vor wird auch Ausschau nach interessanten Neuemissionen gehalten.
WeiterlesenVerwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
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Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
Währung | EUR |
Auflegungsdatum | 03.06.2002 |
Fondsvermögen | 1.173,74 Mio. EUR |
Fondsvermögen (Anteilklasse) | 61,59 Mio. EUR |
Ertragsverwendung | Thesaurierung |
Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
Sparplan | Nein |
VL-Sparen | Nein |
Risiko-/Ertragsprofil | 2 von 7 |
Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
Swing Pricing | Nein |
Portfolioumschlagsrate[2] | 0,71% |
Ausgabeaufschlag[3] | 1,50% |
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Verwaltungsvergütung | 0,600% |
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,011% |
Stand | Laufende Kosten |
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31.12.2019 | 0,770% |
31.12.2018 | 0,770% |
31.12.2017 | 0,760% |
31.12.2016 | 1,190% |
31.12.2015 | 1,110% |
31.12.2014 | 1,280% |
31.12.2013 | 1,300% |
31.12.2012 | 1,310% |
31.12.2011 | 1,290% |
31.12.2010 | 1,330% |
Aktiengewinn EStG[6] | 0,00% |
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Aktiengewinn KStG[7] | 0,00% |
Immobiliengewinn | 0,00% |
Akkumulierter thesaurierter Ertrag | 44,83 EUR |
Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2017 |
Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
Betrag | wird nachgeliefert |
Datum | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
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Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
Kurs | N/A | N/A | wird nachgeliefert | |
Betrag | 0,3600 EUR | 0,0000 EUR | wird nachgeliefert | |
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | |
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | |
Währung | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | - |
Volatilität | 1,26% |
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Maximum Drawdown | -3,86% |
VaR (99% / 10 Tage) | 1,27% |
Sharpe-Ratio | 0,16 |
Information Ratio | -0,34 |
Korrelationskoeffizient | 0,89 |
Alpha | -0,62% |
Beta-Faktor | 2,15 |
Tracking Error | 1,28% |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 1,50% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 1,52% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
10. Stand: 30.12.2020
Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
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News |
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Update_DWS_Prospectus changes_VaR_May 2020 | Product News | EN | Mai 2020 | 175,6 KB | |
DWS_Prospektanpassungen_VaR_052020 | Product News | DE | Mai 2020 | 238,8 KB | |
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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DWS Invest Neu | Dws.Website.Components.ProductDetail.Translations.AssetCategoryTranslations.Legalnoticetoshareholders | DE | Jan 2021 | 230,9 KB | |
DWS Invest SICAV, 6/20 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2020 | 5,5 MB | |
DWS Invest SICAV | Verkaufsprospekt | DE | Mai 2020 | 7,7 MB | |
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2020 | 51,2 KB | |
DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2020 | 45,9 KB | |
KID DWS Invest ESG Euro Bonds (Short) NC | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2020 | 139,7 KB | |
DWS Invest SICAV, 12/19 | Jahresbericht | DE | Dez 2019 | 9,4 MB | |
DWS Invest | Satzung | DE | Aug 2018 | 234,3 KB | |
Deutsche Invest I | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2017 | 588,5 KB | |
Reporting |
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DWS Invest ESG Euro Bonds (Short) | Fondsfakten | DE | Dez 2020 | 240,5 KB | |
DWS Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Dez 2020 | 6,7 MB | |
DWS Invest ESG Euro Bonds (Short) | ESG-Report | DE | Dez 2020 | 499 KB | |
DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Dez 2020 | 12,9 MB |
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
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Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 2 |
Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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Mindestanlagehorizont | Kurzfristig (1 - < 3 Jahre) |
Spezielle Anforderungen | ESG |
Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,882% p.a. |
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davon laufende Kosten | 0,781% p.a. |
davon Transaktionskosten | 0,101% p.a. |
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2020
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
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