DWS Invest Emerging Markets Corporates LDH

ISIN: LU0507269834 | WKN: DWS00B

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Global investierender Emerging-Market-Unternehmensanleihenfonds. Der Fonds investiert in Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Investitionen erfolgen sowohl in Anleihen mit Investment-Grade-Rating als auch in High-Yield-Anleihen. Der Fonds investiert vornehmlich in USD denominierte Anleihen.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten sowie die Entwicklung der Schwellenländer im Allgemeinen.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Unternehmensanleihen Schwellenländer - EUR optimiert

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Emerging Markets/Hochzinsunternehmensanleihen
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Maruf Siddiquee
Fondsvermögen (in Mio.) 441,04 USD
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 28.09.2018)
Lipper Leaders (Stand: 28.09.2018)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 16.11.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,74% -
3 Monate -0,71% -
6 Monate -4,12% -
Laufendes Jahr -8,95% -
1 Jahr -8,49% -8,49%
3 Jahre 6,38% 2,08%
5 Jahre 10,21% 1,96%
Seit Auflegung 29,42% 3,27%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 16.11.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
16.11.2017 - 16.11.2018 -8,49% -8,49%
16.11.2016 - 16.11.2017 7,9% 7,9%
16.11.2015 - 16.11.2016 7,73% 7,73%
16.11.2014 - 16.11.2015 -3,08% -3,08%
16.11.2013 - 16.11.2014 3,86% 6,89%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.10.2018)[1]

Metinvest 18/23.04.23 Reg S 1,20
DBS Group Holdings 18/11.12.28 MTN Reg S 1,10
Ooredoo International Fin. 12/21.02.23 MTN Reg S 0,90
Teva Pharm. Finance Neth. III 18/15.04.24 0,90
1MDB Global Investments 13/09.03.23 Reg S 0,90
Teva Pharm. Finance Neth. III 18/01.03.28 0,90
Ecopetrol 14/16.01.25 0,80
United Overseas Bank 17/und. MTN 0,80
Teva Pharmaceutical Finance 12/18.12.22 0,80
Digicel Group 12/30.09.20 Reg S 0,80

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Maruf Siddiquee

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Invest Emerging Markets Corporates LCH
    LU0436052673 / DWS0XU

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates FCH
    LU0507270097 / DWS00C

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD LD
    LU0273170653 / DWS0CU

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates CHF FCH
    LU0616861778 / DWS069

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD TFD
    LU1663857685 / DWS2PY

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates SGD LDMH
    LU0911034782 / DWS1VX

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates TFCH
    LU1663850912 / DWS2PV

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD TFC
    LU1663855044 / DWS2PX

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates NDQH
    LU1054327041 / DWS1PK

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD LDM
    LU0544572273 / DWS010

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates ND
    LU1054326233 / DWS1PA

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD LC
    LU0273170737 / DWS0CV

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD RC
    LU1616932510 / DWS2NU

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates TFDH
    LU1663853429 / DWS2PW

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD FC
    LU0273179951 / DWS0CW

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates SEK LCH
    LU1297621283 / DWS2DM

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,60%, -0,70% bzw. -0,46%. Die Renditeabstände im CEMBI und dessen IG- und HY-Komponenten tendierten zu +13, +13 bzw. +21 Bp. Vor allem wegen der Türkei und Russland waren die europäischen Schwellenländer die einzige Region im Plus, während Handelsspannungen mit den USA und das schwächere Wachstum in China asiatische Titel belasteten. Die Risikobereitschaft im Nahen Osten litt wegen des Zwischenfalls im saudi-arabischen Konsulat in der Türkei. Unterdessen unterstützte ein marktfreundliches Wahlergebnis in Brasilien Lateinamerika inmitten negativer Entwicklungen zum Referendum über den neuen Flughafen für Mexiko-Stadt. Nach einem plötzlichen Anstieg Anfang Oktober fielen die US-Zinsen, wodurch weniger negative Gesamtrenditen erzielt wurden. Relativ gesehen schnitten Unternehmensanleihen, die ferner weniger auf die schwächeren Aktienmärkte reagierten, besser ab als Staatsanleihen. Die Mittelflüsse in börsennotierte Produkte waren negativ und bei den Neuemissionen von Unternehmen dominierten Emittenten aus China und dem Nahen Osten. Die Unternehmensgewinne waren gemischt. Aufgrund spezifischer Makro-Themen ist bei Emittenten aus verschiedenen Ländern von einer weiteren Verringerung der Renditeabstände auszugehen. Der Fonds erzielte -1,12%.
Weiterlesen

Vorherige Kommentare

08.2018: Der JPM CEMBI Broad und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,89%, +0,27% bzw. -2,45%. Die Kred...

Der JPM CEMBI Broad und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,89%, +0,27% bzw. -2,45%. Die Kreditspreads im Index und dessen IG- und HY-Komponenten weiteten sich um +34, +13 bzw. +69 Bp. aus. Die negative Stimmung war vor allem auf Angst vor weiterem Handelsprotektionismus, Schwäche bei Schwellenländerwährungen und den Fokus auf Schwellenländer mit hohen Außenhandelsungleichgewichten und Bedarf an ausländischer Finanzierung zurückzuführen. Die chinesische Politik wurde etwas wachstumsfreundlicher, der Schwerpunkt liegt jedoch weiterhin auf einer Entschuldung. Die Konjunkturdaten der meisten Länder deuten auf eine allmähliche Abkühlung hin. Die Neuemissionen konzentrierten sich auf Asien. Bis auf Hongkong und Südkorea wurden auf Landesebene durchweg negative Überschussrenditen verbucht. Die Gesamtrenditen in Nordasien und im Nahen Osten wurden vor allem durch rückläufige Renditen auf US-Staatsanleihen gestützt. Die Innenpolitik und geld-/fiskalpolitische Anpassungen dominieren auch weiterhin die Kurse in Ländern wie Argentinien, Brasilien und der Türkei. Derzeit gilt das Augenmerk des Marktes vor allem Brasilien. TCZIRA22, EXCRTU21 & ISCTR21 wurden von Moody’s von Ba3 auf B1 herabgestuft. WIN23 wurde von Fitch von B auf CCC herabgestuft. Die Portfoliozusammensetzung blieb unverändert. Der Fonds erzielte -1,22%.

Weiterlesen
07.2018: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +1,45%, +1,03% bzw. +1,9...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +1,45%, +1,03% bzw. +1,96%. Die Renditeabstände im Index und dessen IG- und HY-Komponenten verengten sich um 28, 21 bzw. 38 Bp. Die Renditespreads von Unternehmen aus Schwellenländern verbuchten nach einer deutlichen Ausweitung in den vorherigen beiden Monaten eine Erleichterungsrally, da es im Handelskonflikt zwischen den USA, China und der EU zu keinen harten Vergeltungsmaßnahmen kam und die gelockerte Politik in China Bedenken über das Wachstum und die Rohstoffpreise zerstreute. Der USD verharrte in einer Spanne, während sich das technische Umfeld für die Schwellenmärkte verbesserte (positive Mittelflüsse in der 2. Monatshälfte, begrenztes Primärmarktangebot), was ebenfalls positiv war. Emittenten aus Ländern mit höherem Beta in Lateinamerika (Brasilien, Mexiko, Argentinien) und bestimmte überverkaufte Märkte (Ukraine, Indonesien) lagen obenauf, während die Türkei wegen Bedenken über die Unabhängigkeit der Zentralbank und die Effektivität der Politik angesichts eines schwierigen externen Marktumfelds deutlich zurückblieb. Asiatische Hochzinstitel erholten sich gegenüber Tiefs aufgrund von Lockerungsmaßnahmen rund um Onshore-Finanzierungen. Die Mittelflüsse in die Anlageklasse wurden in der 2. Monatshälfte positiv. Der Fonds erzielte +1,53%.

Weiterlesen
06.2018: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,42%, +0,10% bzw. -1,0...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,42%, +0,10% bzw. -1,06%. Die Renditeabstände im Index und seine IG- und HY-Komponenten weiteten sich um 13,3 bzw. 28 Bp. aus. Das Marktumfeld blieb für Unternehmenstitel der Schwellenmärkte wegen Bedenken über einen eskalierenden Handelskrieg zwischen den USA und China und der potenziellen Auswirkungen all dessen auf viele Bereiche der Schwellenmärkte infolge bestehender Handelsbeziehungen ungünstig. Ferner setzte der starke US-Dollar gegenüber Lokalwährungen der Schwellenländer den Wachstumsausblick Letzterer unter Druck, da die Geldpolitik in vielen maßgeblichen Ländern mittlerweile gestrafft wird, um die Währungen zu stabilisieren und die Inflationserwartungen zu zügeln. Emittenten aus Ländern mit höherem Beta in Lateinamerika und Europa (Argentinien, Türkei) blieben wegen ihrer Auslandsverschuldung und Inflationsbedenken deutlich zurück, während Emittenten aus dem Nahen Osten obenauf lagen. Darüber hinaus tendierten asiatische Hochzinstitel aufgrund von Bedenken über die Entschuldungspolitik in China unter Druck. Die Wahlen in der Türkei und in Mexiko wirkten sich auf die dortigen Vermögenspreise aus. Die Mittelflüsse in die Anlageklasse bleiben negativ. Der Fonds erzielte -1,42%.

Weiterlesen
05.2018: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,70%, -0,10% bzw. -1,4...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,70%, -0,10% bzw. -1,44%. Der Renditeabstand im Index weitete sich um 33 Bp. aus, wobei seine IG- und HY-Komponenten jeweils um 21 Bp. bzw. 49 Bp. zulegten. Das Marktumfeld war während des Monats für Schuldtitel aus Schwellenländern und Risikoanlagen allgemein schwach. Grund hierfür war eine Kombination mehrerer Faktoren, u.a. eine Abwertung von Schwellenländerwährungen gegenüber dem USD, wodurch in einigen Ländern Inflations- und Finanzierungssorgen aufkamen. Die Rendite auf zehnjährige US-Staatsanleihen überstieg in der ersten Monatshälfte die Marke von 3% deutlich, während negative politische Entwicklungen in Italien und Handelsprotektionismus seitens der USA eine Neubewertung der Kreditrisiken in Schwellenländern nach sich zogen. Emittenten aus dem Nahen Osten und Asien entwickelten sich überdurchschnittlich, während lateinamerikanische Emittenten mit hohem Beta schwach abschnitten. Insbesondere Emittenten aus Argentinien und der Türkei gaben stark nach, was Sorgen über ihren Kapitalmarktzugang und einer (durch eine rapide Währungsabwertung und den hohen Finanzierungsbedarf bedingten) Verschlechterung der Inflationsaussichten zuzuschreiben war. Wir sehen den kurzfristigen Ausblick der Anlageklasse eher zurückhaltend. Der Fonds erzielte -1,11%.

Weiterlesen
04.2018: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,66%, -0,78% bzw. -0,5...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,66%, -0,78% bzw. -0,51%. Die Spreads im Index und den IG- bzw. HY-Subindizes waren quasi unverändert. Nach zwischenzeitlich über 3% stieg die Rendite auf 10-jähr. US-Staatsanleihen bis Ende April auf 2,95%. Ausschlaggebend für die negative Gesamtrendite waren die Zinsen, da sich die Renditeabstände einengten. Die Renditeabstände russischer Unternehmensanleihen weiteten sich wegen der US-Sanktionen und Bedenken über Konflikte mit dem Westen aus. Die geopolitische Risikoprämie sorgte für höhere Brent-Rohölpreise. Davon profitierten die sich relativ besser entwickelnden Emittenten Lateinamerikas, des Nahen Ostens und Afrikas, während Unternehmen aus Asien zurückblieben, dies infolge des niedrigen Polsters in Sachen Renditeabstand bei IG und der hohen Neuemissionen unter HY, was den Sekundärmarkt unter Druck setzte. Titel aus europäischen Schwellenländern schnitten wegen Russland am schwächsten ab. Insgesamt erzielten Unternehmensanleihen bessere Überschussrenditen ggü. Staatsanleihen. Unsere mittelfristige Sicht bleibt konstruktiv. Kurzfristig dominieren jedoch weiterhin der steigende USD und das technische Umfeld. Der ggü. Schwellenländerwährungen starke USD schafft bezogen auf das Kreditrisiko positive Gelegenheiten. Der Fonds erzielte -0,88%.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 16.11.2010
Fondsvermögen 441,04 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 35,19 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 3,00%
Verwaltungsvergütung 1,100%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
1,270%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,036%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 1,270%
31.12.2016 1,310%
31.12.2015 1,260%
31.12.2014 1,300%
31.12.2013 1,340%
31.12.2012 1,340%
31.12.2011 1,380%
31.12.2010 1,390%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[3] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2017)
4,09 EUR
Letzte Ertragsverwendung 09.03.2018
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 4,08 EUR

Details & Historie
Datum 09.03.2018 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015 07.03.2014 08.03.2013 02.03.2012 04.03.2011
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 102,97 104,72 96,65 104,30 106,17 112,18 104,00 100,38
Betrag 4,08 4,74 4,80 5,46 4,42 4,32 4,81 0,05
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[4]
0,00 0,00 0,00 5,62 4,57 4,46 4,97 0,11
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[4]
0,00 0,00 0,00 5,62 4,57 4,46 4,97 0,11
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre) [5]

Volatiltät 3,16%
Maximum Drawdown -9,56%
VaR (99% / 10 Tage) 2,97%
Sharpe-Ratio 0,43
Information Ratio -0,26
Korrelationskoeffizient 0,94
Alpha -1,60%
Beta-Faktor 1,37
Tracking Error 2,40%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 10,26%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 11,87%
Maximal verliehener Anteil[6] 17,99%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 108,93%
Erträge aus Wertpapierleihe[4] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 3,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

5. Stand: 31.10.2018

6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe
Pflicht-Verkaufsunterlagen
KID DWS Invest Emerging Markets Corporates LDH Wesentliche Anlegerinformation DE Aug 2018 PDF 169,5 KB
DWS Invest Verkaufsprospekt DE Aug 2018 PDF 11,1 MB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Jul 2018 PDF 200,9 KB
Deutsche Invest I, 6/18 Halbjahresbericht DE Jun 2018 PDF 5,1 MB
Deutsche Invest I SICAV, 12/17 Jahresbericht DE Dez 2017 PDF 6,4 MB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB
Reporting
DWS Invest Emerging Markets Corporates Fondsfakten DE Okt 2018 PDF 229,6 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Okt 2018 PDF 5,7 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Okt 2018 PDF 10 MB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Mai 2018 PDF 18,2 KB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Mai 2018 PDF 18,2 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 2,451% p.a.
davon laufende Kosten 1,306% p.a.
davon Transaktionskosten 1,145% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 04.09.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Diese Website verwendet Cookies zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie dieses Feld schließen oder die Nutzung fortsetzen, gehen wir davon aus, dass Sie damit einverstanden sind. Weitere Informationen zu den von uns verwendeten Cookies oder darüber, wie Sie Cookies deaktivieren können, finden Sie in unserem Cookie-Hinweis.