Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Rentenfonds mit Fokus auf hochverzinslichen Unternehmensanleihen, so genannte High-Yield-Anleihen. Der Fonds konzentriert sich dabei auf Euro-Emissionen. Währungsrisiken gegenüber dem Euro werden weitestgehend abgesichert.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR hochverzinslich

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Per Wehrmann
Fondsvermögen (in Mio.) 2.838,56 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.08.2021)
Lipper Leaders (Stand: 31.08.2021)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,50% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1015,23 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 1,52% des Nettoanlagebetrages.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 22.10.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,31% -
3 Monate -0,67% -
6 Monate 0,31% -
Laufendes Jahr 1,82% -
1 Jahr 5,66% 5,66%
3 Jahre 8,61% 2,79%
5 Jahre 14,92% 2,82%
Seit Auflegung 48,6% 4,56%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 22.10.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
22.10.2020 - 22.10.2021 5,66% 5,66%
22.10.2019 - 22.10.2020 0,01% 0,01%
22.10.2018 - 22.10.2019 2,78% 2,78%
22.10.2017 - 22.10.2018 -0,98% -0,98%
22.10.2016 - 22.10.2017 5,3% 6,86%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,50% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1015,23 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 1,52% des Nettoanlagebetrages.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.09.2021)[1]

Telefonica Europe B.V. 2,10
Netflix Inc. 1,50
Electricité de France S.A. 1,40
Deutsche Lufthansa AG 1,30
Altice France S.A. 1,30
Vodafone Group PLC 1,20
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II B.V. 1,20
ADLER Group S.A. 1,20
The Chemours Co. 1,20
Telecom Italia S.p.A. 1,10

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Per Wehrmann

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Invest Euro High Yield Corporates FD
    LU0813334322 / DWS1H4

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates USD TFCH
    LU1663879069 / DWS2QB

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates ID50
    LU1432415641 / DWS2GM

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates USD LCH
    LU0911036308 / DWS1WC

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates ND
    LU0616840426 / DWS04J

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates RDQ
    LU1808738642 / DWS2WT

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates PFDQ
    LU1054332553 / DWS1RL

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates LD
    LU0616839766 / DWS04F

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates IC
    LU1054331407 / DWS1LM

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates NDQ
    LU1054332397 / DWS1RH

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates USD FCH
    LU0911036480 / DWS1WD

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates CHF ICH50
    LU2203794693 / DWS29B

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates ID
    LU1054331589 / DWS1LN

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates PFC
    LU1054332470 / DWS1RK

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates TFD
    LU1663877287 / DWS2QA

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates IC50
    LU1506496410 / DWS13Q

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates CHF FCH
    LU1426784200 / DWS2GJ

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates SEK LCH
    LU1322113298 / DWS2E6

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates TFC
    LU1663875406 / DWS2P9

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates CHF TFCH
    LU2366188972 / DWS3DR

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates USD LDMH
    LU0616840939 / DWS04L

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates LC
    LU0616839501 / DWS04E

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates FC
    LU0616840772 / DWS04K

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar

Im September wurden europäische Hochzinsanleihen wieder volatil, da die Verlautbarungen der Zentralbanken weltweit restriktiver wurden. Infolgedessen verzeichneten europäische Hochzinsanleihen mit -0,1% das erste Monatsminus des Jahres 2021. Der Fonds blieb geringfügig hinter seiner Benchmark zurück, was v.a. auf die Übergewichtung von Immobilien zurückzuführen war, welche die positiven Beiträge der starken Auswahl von TMT-Titeln und der Untergewichtung im Automobilsektor ausmerzte. Insgesamt bewerten wir die längerfristigen Aussichten europäischer Hochzinsanleihen unvermindert konstruktiv, da die Spreads im Vergleich zu anderen Anleihen attraktiv bleiben und sich die Fundamentaldaten der Unternehmen dank des weltweiten Wirtschaftsaufschwungs unvermindert auf die Niveaus vor der Pandemie erholen dürften. Wir glauben allerdings, dass die anhaltenden Unterbrechungen in den Lieferketten in den kommenden Quartalen zu einer stärkeren Differenzierung zwischen bestimmten Branchen und Kredittiteln führen werden. Daher sind wir überzeugt, dass ein substanzorientierter Bottom-up-Anlagestil wie der unsere erforderlich ist, um diejenigen Unternehmen zu identifizieren, die vor diesen Entwicklungen eher gefeit sein dürften, und andere wiederum zu meiden, die am stärksten davon betroffen sind.

Weiterlesen

Vorherige Kommentare

08.2021: Im August setzte der breite europäische Markt für Hochzinsanleihen seine positive Dynamik fort un...

Im August setzte der breite europäische Markt für Hochzinsanleihen seine positive Dynamik fort und erzielte trotz steigender Staatsanleiherenditen +0,3%. Der Fonds übertraf seine Benchmark, was größtenteils auf die Übergewichtung von Titeln mit geringerer Bonität, vor allem im Bereich Basisindustrie, zurückzuführen war. Die positivsten Beiträge stammten von übergewichteten Positionen in KME, Italmatch und Ellaktor, während die negativsten Beiträge aus den Untergewichtungen in Pemex, Atlantia und Rolls Royce herrührten. Insgesamt bewerten wir das Umfeld für diesen Markt weiterhin als günstig, da die Spreads im Vergleich zu anderen festverzinslichen Anlageklassen nach wie vor attraktiv sind, während sich die Fundamentaldaten der Unternehmen deutlich verbessern und die Ausfallraten sinken. Angesichts der beeindruckenden Spread-Einengung seit Januar erkennen wir indes nur begrenzten Spielraum für eine zusätzliche breit angelegte Spread-Verengung und glauben, dass der Carry den weiteren Jahresverlauf bestimmen wird. Abgesehen davon erkennen wir unvermindert Alpha-Chancen bei der Einzeltitelauswahl, die wir mit unserem disziplinierten, substanzorientierten Anlagestil nutzen wollen.

Weiterlesen
07.2021: Im Juli setzte sich die positive Dynamik im breiteren europäischen High-Yield-Segment fort, mit e...

Im Juli setzte sich die positive Dynamik im breiteren europäischen High-Yield-Segment fort, mit einem Gesamtergebnis von +0,4 %. Der Fonds schnitt etwas schwächer ab als seine Benchmark, was vorwiegend auf die Untergewichtung in Emittenten mit BB-Rating zurückzuführen war, die hinter Unternehmensanleihen mit schlechterem Rating (B und CCC) zurückblieben. Zu den größten positiven Beiträgen gehörten die Untergewichtung bei Pemex sowie die Übergewichtungen bei Lufthansa und KME, während die größten negativen Beiträge aus der Untergewichtung bei Ford und Atlantia sowie der Übergewichtung bei Raffinerie Heide resultierten. Insgesamt schätzen wir die Lage für den allgemeinen High-Yield-Markt in Europa als unterstützend ein. Der allgemeine positive Wachstumstrend ist intakt und sollte die Verbesserung der Fundamentaldaten bei Unternehmensanleihen weiter fördern. Wir betrachten angesichts der eindrucksvollen Spread-Verengung seit Jahresbeginn den Carry allerdings immer noch als wichtigsten Performancetreiber für das weitere Jahr 2021. Davon abgesehen sind wir weiterhin überzeugt, dass der europäische High-Yield-Markt über die Auswahl einzelner Wertpapiere erhebliche Alpha-Chancen bietet, die wir mithilfe unseres substanzorientierten Anlagestils nutzen wollen.

Weiterlesen
06.2021: Im Juni setzten europäische HY ihre positive Dynamik fort und erzielten starke +0,6%, v. a. dank ...

Im Juni setzten europäische HY ihre positive Dynamik fort und erzielten starke +0,6%, v. a. dank der wirtschaftlichen Wiederbelebung in vielen europäischen Ländern und entgegenkommender Signale der EZB. Der Fonds entwickelte sich deutlich besser als seine Benchmark, was überwiegend der Übergewichtung von Grundstoffindustrien und Einzelhandel sowie einer starken Titelauswahl im Telekommunikationssektor geschuldet war und nur teilweise durch die negativen Beiträge der Untergewichtungen in Energie, Transport und Automobil aufgehoben wurde. Genauer gesagt war die starke Outperformance im Bereich Basisindustrie größtenteils auf die Übergewichtung von KME zurückzuführen, dessen Aktien nach der Meldung des Unternehmens, mit einer PE-Firma über den Verkauf von 55% seiner Spezialitätensparte zu verhandeln, stark anstiegen. In Anbetracht der starken Marktrally seit Jahresbeginn würden wir erwarten, dass sich die Spreads nicht mehr wesentlich einengen werden. Haupttreiber für den Rest des Jahres dürfte folglich der Carry sein, den wir im Vergleich zu anderen festverzinslichen Anlageklassen immer noch als attraktiv bewerten. Trotzdem sind wir davon überzeugt, dass auch weiterhin beträchtliche Chancen bestehen, durch die Titelauswahl Alpha zu generieren, was wir mit unserem wertorientierten Anlagestil zu nutzen versuchen.

Weiterlesen
05.2021: Im Mai setzten europäische Hochzinsanleihen ihren Aufwärtstrend trotz anhaltender Bedenken über e...

Im Mai setzten europäische Hochzinsanleihen ihren Aufwärtstrend trotz anhaltender Bedenken über eine höhere Inflation fort. Der Fonds übertraf die Benchmark, was größtenteils auf die Übergewichtung von Unternehmensanleihen mit niedrigeren Ratings („B“ und „CCC“) zurückzuführen war, die gegenüber Titeln mit höheren Ratings („BB“) obenauf lagen. Die positivsten Beiträge leisteten u. a. die übergewichteten Positionen in Raffinerie Heide, Klöckner Pentaplast und SGL Carbon, während die negativsten Beiträge aus der Übergewichtung von KME und Standard Profil und der Untergewichtung von Pemex herrührten. Künftig dürfte für die Performance europäischer Hochzinsanleihen angesichts der beeindruckenden Rally in den vergangenen Monaten und der auf kurze Sicht bestehenden offensichtlichen positiven Katalysatoren vor allem der Carry anstelle von weiteren beträchtlichen Spread-Verengungen verantwortlich sein. Wir sind daher überzeugt, dass ein Substanzstil wie unserer unabdingbar ist, um attraktive Anlagechancen zu identifizieren und zugleich die negativen Auswirkungen sich abschwächender Bonitäten über einen disziplinierten Ansatz der Titelauswahl zu mindern.

Weiterlesen
04.2021: Im April setzten europäische Hochzinsanleihen ihre positive Entwicklung fort, nachdem es weitere ...

Im April setzten europäische Hochzinsanleihen ihre positive Entwicklung fort, nachdem es weitere Anzeichen einer bevorstehenden Konjunkturerholung gab. Der Fonds entwickelte sich entsprechend seiner Benchmark, da die positiven Beiträge aus der Übergewichtung von Finanzdienstleistungs- und Einzelhandelswerten in Kombination mit der starken Titelauswahl im Gesundheitswesen durch die negativen Beiträge aus der Untergewichtung von Energie- und Automobilwerten sowie der Emittentenauswahl im Bereich Telekommunikation vollständig aufgehoben wurden. Die positivsten Beiträge leisteten u. a. die übergewichteten Positionen in Atalian, Nitrogenmuvek und Moby, während die negativsten Beiträge aus der Übergewichtung von KME und der Untergewichtung von Pemex und Telecom Italia herrührten. Insgesamt sind wir davon überzeugt, dass die Rekordvolumina am Primärmarkt der letzten Monate, gepaart mit zunehmend aggressiven Anleihenkonditionen und allgemein relativ engen Handelsniveaus, die Notwendigkeit eines streng disziplinierten, wertorientierten Anlagestils wie dem unseren unterstreichen, um weiterhin attraktive Anlagemöglichkeiten zu identifizieren.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 03.12.2012
Fondsvermögen 2.838,56 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 45,73 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 18,45%

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 1,50%
Verwaltungsvergütung 1,400%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
1,570%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,057%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 1,570%
31.12.2019 1,580%
31.12.2018 1,590%
31.12.2017 1,600%
31.12.2016 1,630%
31.12.2015 1,620%
31.12.2014 1,640%
31.12.2013 1,680%
31.12.2012 0,110%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 31.12.2020
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[2] 0,0707 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[3] -0,13%
Aktiengewinn KStG[4] -0,13%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 28,52 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 4,71 EUR

Details & Historie

Datum 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A N/A 138,03
Betrag 0,0707 EUR 0,4789 EUR 0,0000 EUR 4,71 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5][6]
- - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5][6]
- - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [7]

Volatilität 5,98%
Maximum Drawdown -15,23%
VaR (99% / 10 Tage) 0,93%
Sharpe-Ratio 0,33
Information Ratio -0,49
Korrelationskoeffizient 0,99
Alpha -0,82%
Beta-Faktor 1,05
Tracking Error 1,31%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 11,05%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 7,79%
Maximal verliehener Anteil[8] 12,47%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,60%
Erträge aus Wertpapierleihe[5] N/A

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

7. Stand: 30.09.2021

8. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Jul 2021 PDF 7,9 MB
DWS Invest SICAV, 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 5,3 MB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2021 PDF 454,2 KB
DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2021 PDF 186 KB
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 315 KB
KID DWS Invest Euro High Yield Corporates NC Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2021 PDF 141,4 KB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jan 2021 PDF 230,9 KB
DWS Invest SICAV, 12/20 Jahresbericht DE Dez 2020 PDF 9,5 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest Euro High Yield Corporates Fondsfakten DE Sep 2021 PDF 242,5 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Sep 2021 PDF 12,5 MB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Internal Server Error

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

E-Mail-Adresse Adresse und Wiederholung weichen voneinander ab, bitte prüfen Sie Ihren Input.

Erfolgreiche Anfrage

Sie haben erfolgreich das ETI-Formular versendet und werden bald Post bekommen.


MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,754% p.a.
davon laufende Kosten 1,627% p.a.
davon Transaktionskosten 0,127% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 23.08.2021

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View