DWS Invest Euro High Yield Corporates USD LDMH

ISIN: LU0616840939 | WKN: DWS04L

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Rentenfonds mit Fokus auf hochverzinslichen Unternehmensanleihen, so genannte High-Yield-Anleihen. Der Fonds konzentriert sich dabei auf Euro-Emissionen. Währungsrisiken gegenüber dem Euro werden weitestgehend abgesichert.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Sonstige

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Per Wehrmann
Fondsvermögen (in Mio.) 2.933,21 EUR
Lipper Leaders (Stand: 29.05.2020)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 31.07.2020)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 1,61% -
3 Monate 6,8% -
6 Monate -3,05% -
Laufendes Jahr -2,8% -
1 Jahr 0,77% 0,77%
3 Jahre 10,62% 3,42%
5 Jahre 30,47% 5,46%
Seit Auflegung 34,2% 5,54%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 31.07.2020)[1]


Zeitraum Netto Brutto
31.07.2019 - 31.07.2020 0,77% 0,77%
31.07.2018 - 31.07.2019 6,06% 6,06%
31.07.2017 - 31.07.2018 3,5% 3,5%
31.07.2016 - 31.07.2017 10,32% 10,32%
31.07.2015 - 31.07.2016 3,89% 6,91%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.06.2020)[1]

Netflix Inc. 2,20
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II B.V. 2,10
Telefonica Europe B.V. 2,10
ThyssenKrupp AG 2,00
Petróleos Mexicanos 2,00
Casino, Guichard-Perrachon S.A. 1,90
FCE Bank PLC 1,90
Telecom Italia S.p.A. 1,90
Crown European Holdings S.A. 1,40
ADLER Real Estate AG 1,40

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Per Wehrmann

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Invest Euro High Yield Corporates FD
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Aktueller Kommentar

Im Juni legte der Markt für europäische Hochzinsanleihen einen furiosen Start hin. Hauptverantwortlich hierfür war die Ausweitung des Wertpapierkaufprogramms der EZB um 600 Mrd. EUR. Danach belasteten Bedenken über eine zweite Infektionswelle und geopolitische Risiken rund um die USA die Märkte. Der Fonds übertraf die Benchmark vor allem aufgrund der Titelauswahl (z. B. KME, Pro-Gest und Maxeda). Darüber hinaus profitierte der Fonds von Anlagen in den deutlich festeren Rating-Kategorien „B“ und „CCC“. Die Übergewichtung von Chemie- und Immobilientiteln trug erheblich zur Performance bei. Unseres Erachtens sind die Renditeaufschläge fair bewertet. Allerdings bleibt die Volatilität hoch. Wir erachten einige Bereiche im Hochzinssegment als attraktive Quelle der Outperformance. Um diese beispiellosen Zeiten der sozialen und wirtschaftlichen Ungewissheit zu überstehen, bedarf es eines umsichtigen Ansatzes anhand von Fundamentalanalysen. Wir erachten daher unseren substanzorientierten Anlagestil als vorteilhaft, um langfristig zu profitieren.
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Vorherige Kommentare

05.2020: Im Mai stabilisierte sich die Lage rund um Covid-19. Die Zahl der Neuerkrankungen sank tagtäglich...

Im Mai stabilisierte sich die Lage rund um Covid-19. Die Zahl der Neuerkrankungen sank tagtäglich und allmählich wurden die Kontaktsperren aufgehoben. Damit kehrte langsam das soziale Leben wieder zurück, während die geld- und fiskalpolitischen Institutionen bereit sind, Anreize zu setzen. An den Märkten für europäische Hochzinsanleihen machte sich vorsichtiger Optimismus breit, und es kam zu Kursanstiegen. Der Fonds blieb hinter der Benchmark v. a. wegen einer durchschnittlichen Barmittelposition von rund 5%, der Übergewichtung illiquider kleinerer Emittenten, deren Bewertungen noch hinterherhinken, und der Untergewichtung von Anleihen mit langer Duration einiger gefallener Engel zurück. Den Effekt der gefallenen Engel konnte der Fonds durch seine Titelauswahl (u. a. Consus, Navira und Loxam) wettmachen. Die Kombination institutioneller Anreize mit Liquiditätsschutz auf Unternehmensebene veranlasst uns zu dem Schluss, dass die Zahlungsausfälle wohl geringer sein werden als befürchtet. Wir erachten das aktuelle Umfeld als Chance für Investitionen in Werten, die unseren strengen Anforderungen an Liquidität und Kosten standhalten können. Wegen des hohen titelspezifischen Risikos ist ein substanzorientierter Anlageprozess ausschlaggebend. Wir glauben, unsere Strategie kann langfristig von der aktuellen Marktlage profitieren.

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04.2020: Im April konnte sich der Markt teilweise von den massiven Verkäufen im März erholen, was in erste...

Im April konnte sich der Markt teilweise von den massiven Verkäufen im März erholen, was in erster Linie geldpolitischen Anreizen zu verdanken war, die in einigen Fällen direkt positive Folgen für den Markt der Hochzinsanleihen hatten. Dies überwog deutlich gegenüber den negativen Schlagzeilen zu den Auswirkungen von Covid-19 auf die Fundamentaldaten von Unternehmen. Der Fonds erzielte gegenüber seiner Benchmark aufgrund seiner Sektorallokation und seiner Titelauswahl eine markante Outperformance. Bei der Sektorallokation leistete die Übergewichtung von Basisindustrie- und Immobilienwerten einen positiven Beitrag. Die Vorteile der Titelauswahl waren vor allem Chemours und Nitrogenmuvek und der Meidung von Selecta zu verdanken. Unseres Erachtens bewegt sich der aktuelle Spread in einem fairen Bewertungsbereich. Einige Anleihen erachten wir als gute Investments, andere als bereits wieder überteuert. Bei Titeln mit „BB“ können wir erneut Niveaus erkennen, wie sie vor der Corona-Krise vorherrschten, während Anleihen von niedrigerer Bonität zurückbleiben. Außerdem können wir bei sogenannten „gefallenen Engeln“ wie Pemex und Ford Motors Gelegenheiten ausmachen. Unserer Meinung nach sind Fundamentalanalysen unabdingbar, um Wertfallen zu vermeiden und echte Chancen zur Alpha-Generierung zu identifizieren.

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03.2020: Im März wurden sich die Anleger der Tatsache bewusst, dass Europa einer Ausbreitung des Coronavir...

Im März wurden sich die Anleger der Tatsache bewusst, dass Europa einer Ausbreitung des Coronavirus von Italien aus nichts entgegensetzen konnte und die wirtschaftlichen Auswirkungen dessen beträchtlicher ausfallen würden als zuvor erwartet. Aufgrund von Angst und Zwangsverkäufen seitens passiver Anlageinstrumente wie ETFs erfuhren die Märkte einen der schnellsten und markantesten Einbrüche in ihrer Geschichte. Der Fonds blieb hinter der Benchmark zurück, v. a. wegen der Übergewichtung einiger Titel mit höherem Beta, die unter einer plötzlichen Verschlechterung des fundamentalen Umfelds und wesentlich schwierigeren Refinanzierungsbedingungen litten. Außerdem war die Übergewichtung in den Bereichen Einzelhandel und Freizeit (hier sind Unternehmen wegen COVID-19 zu Schließungen gezwungen) negativ. Angesichts des hohen Maßes an Unsicherheit darüber, wie lange die Situation rund um COVID-19 andauern wird, halten wir nach attraktiven Anlagechancen Ausschau, die weniger stark von einer schnellen Erholung abhängig sein dürften. Wir können in Sektoren, die kaum von Ladenschließungen betroffen sind, bei Corporate Events und kurzfristigen Anleihen von Emittenten mit ausreichender Liquidität für den Schuldendienst Gelegenheiten erkennen.

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02.2020: Im Februar wurden die Hochzinsmärkte relativ stark von der Ausbreitung des Coronavirus dominiert....

Im Februar wurden die Hochzinsmärkte relativ stark von der Ausbreitung des Coronavirus dominiert. Zunächst starteten die Märkte stark in den Monat (+1%). Anleger stockten nach einer gewissen Spread-Ausweitung Ende Januar das Risiko wieder auf. Allerdings wurde danach die Stimmung äußerst negativ. Mitte Februar erreichte das Virus schließlich Europa mit einem sprunghaften Anstieg der Erkrankungen in Norditalien. Der Fonds übertraf trotz des Abverkaufs und seines höheren Beta-Faktors die Benchmark. Hauptverantwortlich hierfür waren die Titelauswahl und die Sektorallokation sowie eine Untergewichtung des Automobilsektors. Außerdem profitierte der Fonds von einem geminderten Risiko und von Selektivität bei Neuemissionen im Januar. Aus unserer Sicht spricht das aktuelle Umfeld für unseren Deep-Value-Stil, der auf Titelebene eine eindeutige langfristige Vision verfolgt. Wir erkennen an, dass das Coronavirus die Fundamentaldaten und Stimmung am Markt kurzfristig beeinträchtigen könnte. Allerdings erkennen wir langfristig darin auch Gelegenheiten, Positionen aufzustocken, die unsere Fundamentalanalysen bestanden haben und ein attraktives Risiko-Rendite-Profil aufweisen. Daher erachten wir die aktuellen Entwicklungen als Chance, um auf lange Sicht Alpha zu generieren.

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Im Januar legten die europäischen Märkte für Hochzinsanleihen einen verhaltenen Start in das Jahr hin. In den ersten Tagen kam es angesichts der gezielten Tötung des iranischen Generals Soleimani durch US-Streitkräfte im Irak zu einer Ausweitung der Renditeabstände. Nach einem politischen Gezerre beruhigte sich die Lage und die Märkte tendierten wieder fester. Mitte Januar gerieten die Märkte für Hochzinsanleihen infolge der Ausbreitung des Coronavirus weltweit und einer daraus resultierenden Risikoscheu erneut unter Druck. Der Fonds lag mit einer positiven Rendite stark obenauf, während die Benchmark im Minus schloss. Der Hauptgrund hierfür war die positive Titelauswahl. Am besten waren Nitrogenmuvek, Aldesa, Consus und SBB. Nach der Flaute im Dezember beschleunigte sich die Aktivität an den Primärmärkten schnell und wies mit beinahe 13 Mrd. EUR die stärkste Pipeline seit 2006 auf. In unserem Gesamtjahresausblick gingen wir für 2020 von volatilen Märkten aus. Diese Einschätzung bewahrheitete sich bereits im Januar. Wir können in solchen Zeiten Chancen bei der Titelauswahl erkennen, die wir auf das Gesamtjahr betrachtet als unabdingbar erachten. Für 2020 erachten wir unseren Deep-Value-Stil als sehr geeignet, und auf lange Sicht wird unsere Strategie profitieren.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung USD
Auflegungsdatum 16.02.2015
Fondsvermögen 2.933,21 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 1,52 Mio. USD
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] -0,09%

Kosten

Ausgabeaufschlag[3] 3,00%
Verwaltungsvergütung 1,100%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2019)
1,210%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,081%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2019 1,210%
31.12.2018 1,220%
31.12.2017 1,230%
31.12.2016 1,220%
31.12.2015 1,070%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[4] 16.07.2020
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[5] 0,42 USD

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[6] EUR
Aktiengewinn EStG[7] 0,00%
Aktiengewinn KStG[8] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,29 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 16.07.2020 17.06.2020 19.05.2020 20.04.2020 17.03.2020 18.02.2020 17.01.2020 17.12.2019 18.11.2019 17.10.2019 17.09.2019 16.08.2019 16.07.2019 19.06.2019 17.05.2019 16.04.2019 18.03.2019 19.02.2019 17.01.2019 18.12.2018 16.11.2018 17.10.2018 18.09.2018 16.08.2018 17.07.2018 18.06.2018 18.05.2018 18.04.2018 16.03.2018 16.02.2018 17.01.2018 31.12.2017 18.12.2017 16.11.2017 18.10.2017 18.09.2017 17.08.2017 18.07.2017 20.06.2017 17.05.2017 20.04.2017 16.03.2017 16.02.2017 17.01.2017 16.12.2016 16.11.2016 19.10.2016 16.09.2016 16.08.2016 18.07.2016 16.06.2016 19.05.2016 18.04.2016 16.03.2016 16.02.2016 19.01.2016 16.12.2015 17.11.2015 16.10.2015 16.09.2015 18.08.2015 16.07.2015 17.06.2015 20.05.2015 20.04.2015
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 105,69 105,81 100,19 100,00 93,29 113,25 113,02 112,12 110,41 109,92 111,13 109,56 110,22 109,39 109,09 110,05 108,03 106,62 105,41 104,22 106,08 108,49 109,20 108,98 108,69 108,88 109,41 110,21 110,02 110,06 111,09 wird nachgeliefert 110,41 110,71 111,01 110,07 109,88 109,23 109,70 109,00 107,69 107,35 107,43 106,77 105,65 103,94 105,00 104,17 104,48 102,76 100,81 100,38 100,51 98,84 94,22 95,60 97,79 99,08 98,14 99,05 100,42 101,12 100,43 101,92 102,10
Betrag 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,42 USD 0,41 USD 0,41 USD wird nachgeliefert 0,41 USD 0,29 USD 0,31 USD 0,36 USD 0,40 USD 0,35 USD 0,37 USD 0,33 USD 0,35 USD 0,31 USD 0,33 USD 0,35 USD 0,21 USD 0,21 USD 0,37 USD 0,31 USD 0,37 USD 0,35 USD 0,29 USD 0,37 USD 0,39 USD 0,40 USD 0,40 USD 0,50 USD 0,21 USD 0,36 USD 0,38 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,39 USD 0,34 USD 0,46 USD 0,60 USD
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[9][10]
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - wird nachgeliefert 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,58 0,24 0,41 0,43 0,45 0,44 0,45 0,39 0,53 0,68
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[9][10]
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - wird nachgeliefert 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,58 0,24 0,41 0,43 0,45 0,44 0,45 0,39 0,53 0,68
Währung USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD wird nachgeliefert USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [11]

Volatilität 5,92%
Maximum Drawdown -14,71%
VaR (99% / 10 Tage) 9,15%
Sharpe-Ratio 0,12
Information Ratio 0,52
Korrelationskoeffizient 0,88
Alpha 2,93%
Beta-Faktor 0,76
Tracking Error 5,56%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 6,47%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 8,45%
Maximal verliehener Anteil[12] 12,28%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 108,91%
Erträge aus Wertpapierleihe[9] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 3,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

6. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

7. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

8. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

9. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

10. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

11. Stand: 30.06.2020

12. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

KID DWS Invest Euro High Yield Corporates USD LDMH Wesentliche Anlegerinformation DE Jul 2020 PDF 138,3 KB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Mai 2020 PDF 7,7 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Mai 2020 PDF 51,2 KB
DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2020 PDF 45,9 KB
DWS Invest SICAV, 12/19 Jahresbericht DE Dez 2019 PDF 9,4 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2019 PDF 487 KB
Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2019 PDF 129,7 KB
DWS Invest SICAV, 6/19 Halbjahresbericht DE Jun 2019 PDF 5,4 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest Euro High Yield Corporates Fondsfakten DE Jun 2020 PDF 245,9 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Jun 2020 PDF 13 MB

Sonstige Dokumente

Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister Sonstiges DE Aug 2019 PDF 71,6 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,454% p.a.
davon laufende Kosten 1,291% p.a.
davon Transaktionskosten 0,163% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 23.07.2020

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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