Der Fonds investiert vordergründig in festverzinsliche Anlagen weltweit, insbesondere in Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Schwellenmarktanleihen, nachrangige Anleihen und ABS-Anleihen. Darüber hinaus hat das Portfoliomanagementteam die Möglichkeit, einen Teil des Fondsvermögens in Devisen, Aktien und aktienähnliche Instrumente zu investieren. Derivate können zum Zwecke der effizienten Portfolioverwaltung eingesetzt werden.
Die Entwicklung und Liquidität der europäischen Rentenmärkte und Schwellenländer sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten und Entwicklung von europäischen Wechselkursen zum Euro.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Anleihen Global
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Unterkategorie | Internationale Währungen |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Christian Hille |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 49,50 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.06.2018) |
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| Lipper Leaders (Stand: 29.06.2018) |
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| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | -0,56% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | -1,13% | - |
| 6 Monate | -1,01% | - |
| Laufendes Jahr | -2,31% | - |
| 1 Jahr | -0,51% | -0,51% |
| 3 Jahre | 0,29% | 0,1% |
| 5 Jahre | 14,5% | 2,74% |
| Seit Auflegung | 26,54% | 3,6% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 17.08.2017 - 17.08.2018 | -0,51% | -0,51% |
| 17.08.2016 - 17.08.2017 | 0,11% | 0,11% |
| 17.08.2015 - 17.08.2016 | 0,7% | 0,7% |
| 17.08.2014 - 17.08.2015 | 2,15% | 2,15% |
| 17.08.2013 - 17.08.2014 | 11,75% | 11,75% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| Germany 17/07.10.22 S.176 | 10,40 |
|---|---|
| Deutsche Floating Rate Notes FC | 8,90 |
| Great Britain Treasury 13/22.07.19 | 7,30 |
| US Treasury 15/21.12.22 | 5,40 |
| Source Physical Markets/Gold 30.12.2100 ETC | 5,10 |
| Great Britain Treasury 16/22.07.22 | 5,00 |
| Italy B.T.P. 16/01.09.33 | 3,20 |
| Bank of America 17/21.07.21 MTN | 1,70 |
| Argentina 17/15.01.23 | 1,50 |
| Cemex Finance 16/15.04.24 Reg S | 1,40 |
Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.
Anfang Mai profitierten Aktienmärkte von steigenden Ölpreisen, einer Pause im Handelskrieg, positiv überraschenden Wirtschaftsdaten in Europa sowie einer weiteren Aufwertung des USD. Besonders Aktien in Europa und Japan entwickelten sich positiv. In der zweiten Monatshälfte drehte das Bild. Vor allem das politische Chaos in Italien aber auch ein Misstrauensvotum in Spanien, negative Nachrichten aus einigen Schwellenländern und ein wiederaufflammender Handelskrieg belasteten. Am stärksten betroffen waren Unternehmens-, Peripherie (Italien, Spanien, Portugal)- und Schwellenländeranleihen. Sicherere Anlageklassen, wie deutsche und US-Staatsanleihen, sowie JPY waren gefragt. Im Portfolio haben sowohl Fremdwährungen als auch deutsche und US-Staatsanleihen den schwachen Renditebeitrag von Aktien, italienischen Staatsanleihen und Schwellenländeranleihen überkompensiert. Taktisch wurden zu Beginn des Monats DAX Calls geschrieben und Short-Positionen in deutschen Staatsanleihen aufgelöst. Ende des Monats wurden erneut Short-Positionen in deutschen Staatsanleihen eingegangen. Das Portfolio befand sich im mittleren Bereich seiner möglichen Risikoauslastung.
WeiterlesenIm April waren Aktienmärkte von einer positiven US-Berichtssaison, steigenden Ölpreisen, einem starken Wirtschaftswachstum in China und einer Aufwertung des USD unterstützt. Besonders Aktien in Europa und Japan entwickelten sich positiv. Gegen Ende des Monats stieg die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen kurzfristig über die psychologisch wichtige 3%-Marke. Zusammen mit enttäuschenden Wirtschaftsdaten aus der Eurozone und geopolitischen Turbulenzen zwischen den USA, China, Iran und Russland, belastete dies die Aktienmarktentwicklung kurzfristig. Im Portfolio haben globale Aktien sowie USD-Positionen am stärksten zur positiven Wertentwicklung beigetragen. Long-Positionen in US-Staatsanleihen haben die Wertentwicklung belastet. Taktisch wurden gegen Ende des Monats Aktienpositionen abgebaut. Long-Positionen in US-Staatsanleihen und Short-Positionen in deutschen sowie britischen Staatsanleihen wurden geschlossen. Nach den Turbulenzen in Russland wurden dortige Staatsanleihen aufgebaut. Die USD-Quote wurde schrittweise erhöht. Das Portfolio befand sich im mittleren Bereich seiner möglichen Risikoauslastung.
WeiterlesenIm März wurden positive Impulse, wie eine Entspannung im Nordkorea-Konflikt, steigende Ölpreise oder solide Wirtschaftsdaten aus China und den USA, überschattet von US-Importzöllen, der Kündigung von Trumps Wirtschaftsberater sowie der Datenkrise bei Facebook. Dies belastete die globalen Aktienmärkte, insbesondere den Technologiesektor. Trotz ihres Rufes als sichere Anlageklasse konnten globale Staatsanleihen nur leicht profitieren. Dabei entwickelten sich deutsche Bundesanleihen besser als US-Staatsanleihen. Dies kann unter anderem durch überwiegend positive Überraschungen der veröffentlichten Wirtschaftsdaten aus den USA gegenüber überwiegend negativen Überraschungen aus der Eurozone erklärt werden. Diese Entwicklungen spiegelten sich auch im Portfolio wieder. Globale Aktien, besonders aus den USA, belasteten die Wertentwicklung, wohingegen globale Staatsanleihen leicht positiv beitragen konnten. Taktisch wurde im Nachgang der Italienwahl eine Position für eine Verflachung der italienischen Zinskurve implementiert. Das Portfolio befand sich im mittleren Bereich seiner möglichen Risikoauslastung.
WeiterlesenIm Februar haben eine höher als erwartete Inflation und steigendes Lohnwachstum in den USA zu einem Zinsanstieg geführt. Trotz einer starken Berichtssaison, vor allem in den USA, hat dies eine Korrektur am globalen Aktien- sowie Unternehmens und Staatsanleihemarkt ausgelöst und die lange niedrige Volatilität auf ein deutlich höheres Niveau ansteigen lassen. Auch Gold konnte nicht von den Turbulenzen profitieren. Besonders Aktien und Anleihen belasteten die Wertentwicklung des Portfolios, wohingegen strategische Allokationen im Japanischen Yen und US-Dollar sowie taktische Short-Positionen in Britischen Staatsanleihen positiv zur Wertentwicklung beitragen konnten. Taktisch wurde die Korrektur genutzt, um Aktien in Europa, Japan und Schwellenländern sowie US-Staatsanleihen aufzubauen. Zusätzlich wurde gegen Ende des Monats eine relative Position in US-Staatsanleihen gegenüber Bundesanleihen eingegangen. Die ausgeprägten Schwankungen in Britischen Staatsanleihen wurden über den Monat hinweg opportunistisch genutzt. Das Portfolio befand sich zu Beginn des Monats im unteren und später in mittleren Bereich seiner möglichen Risikoauslastung.
WeiterlesenIm Januar unterstützten solide Wirtschaftsdaten, ein steigender Ölpreis sowie starke US-Unternehmensgewinne globale Aktienmärkte. Gegen Ende des Monats stiegen Inflationserwartungen, wodurch sich Erwartungen hinsichtlich einer restriktiveren globalen Geldpolitik erhöhten. Langfristige Zinsen stiegen und der Euro wertete weiter auf. Dies belastete vor allem europäische Aktienmärkte. Das Portfolio konnte besonders von seiner strategischen Allokation in globalen Aktien und der taktischen Short-Position in britischen Staatsanleihen profitieren. Globale Staatsanleihen belasteten die in Summe positive Wertentwicklung. Strategisch wurde auf der einen Seite die globale Aktienquote, inklusive Schwellenländer-Aktien, erhöht. Auf der anderen Seite wurden Positionen in Gold, Yen und globalen Staatsanleihen aufgebaut sowie Hochzinsanleihen abgebaut. Taktische Veränderungen umfassten eine Short-Position in britischen Staatsanleihen und gegen Ende des Monats Long-Positionen in japanischen und Schwellenländer-Aktien. Das Portfolio befand sich im unteren Bereich seiner möglichen Risikoauslastung.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | Deutsche Asset Management S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 22.12.2011 |
| Fondsvermögen | 49,50 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 49,44 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Ja |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 3 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Ausgabeaufschlag[2] | 0,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 0,550% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 30.06.2018) |
0,640% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,000% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 30.06.2018 | 0,640% |
| 31.12.2017 | 0,680% |
| 31.12.2016 | 0,670% |
| 31.12.2015 | 0,640% |
| 31.12.2014 | 0,630% |
| 31.12.2013 | 0,630% |
| 31.12.2012 | 0,630% |
| 31.12.2011 | 0,020% |
| Zwischengewinn[3] | EUR |
|---|---|
|
Akkumulierter thesaurierter Ertrag (Stand: 31.12.2015) |
14,19 EUR |
| Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2014 |
| Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Betrag | 3,88 EUR |
| Volatiltät | 2,72% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -2,95% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 2,27% |
| Sharpe-Ratio | 0,27 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
5. Stand: 31.05.2018
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
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Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 3 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,991% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,691% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,300% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 21.06.2018
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
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