Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds investiert vornehmlich in Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, sowie Covered Bonds. Des Weiteren sind Anlagen in Anleihen staatsnaher Emittenten, Nachrang und ABS möglich. Der Fonds investiert in auf Euro lautende oder gegen den Euro abgesicherte Wertpapier. Aktives Durationsmanagement ist wesentlicher Bestandteil der Strategie. Das Portfolio wird hauptsächlich in Vermögenswerte von in- und ausländischen Emittenten angelegt, die ihren Fokus auf eine durchschnittliche oder überdurchschnittliche ökologische, soziale sowie Corporate Governance (ESG) Leistung legen.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Sonstige

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Oliver Eichmann & Markus Wiedemann
Fondsvermögen (in Mio.) 246,74 EUR
Lipper Leaders (Stand: 29.04.2022)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 05.07.2022)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -2,66% -
3 Monate -5,68% -
6 Monate -8,91% -
Laufendes Jahr -8,91% -
1 Jahr -9,59% -9,59%
3 Jahre -8,44% -2,9%
5 Jahre -7,07% -1,46%
10 Jahre 1,25% 0,12%
Seit Auflegung 3,32% 0,3%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 05.07.2022)[1]


Zeitraum Netto Brutto
05.07.2021 - 05.07.2022 -9,59% -9,59%
05.07.2020 - 05.07.2021 2,12% 2,12%
05.07.2019 - 05.07.2020 -0,82% -0,82%
05.07.2018 - 05.07.2019 3,44% 3,44%
05.07.2017 - 05.07.2018 -1,88% -1,88%
05.07.2016 - 05.07.2017 0,04% 0,04%
05.07.2015 - 05.07.2016 1,66% 1,66%
05.07.2014 - 05.07.2015 -0,36% -0,36%
05.07.2013 - 05.07.2014 3,77% 3,77%
05.07.2012 - 05.07.2013 0,59% 3,61%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.05.2022)[1]

Italy 20/01.07.25 3,70
Italy 20/15.09.27 2,90
Italy B.T.P. 09/01.03.25 1,90
Ontario, Province 17/14.06.24 MTN 1,90
Italy B.T.P. 10/01.03.26 1,90
DZ HYP 21/26.10.26 MTN PF 1,50
Nordrhein-Westfalen 14/24.10.30 R.1333 LSA 1,20
Norway 14/14.03.24 1,20
Italy 20/01.02.26 1,10
Unedic 20/25.11.26 MTN 1,10

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Die Bewertung der Anleihenbonität folgt einem restriktiven Ansatz nach Worst-of-Logik. „Worst-of" bedeutet, dass im Falle eines unterschiedlichen Ratings der Ratingagenturen die schlechtere / strengere Betrachtungsweise herangezogen wird. Standardmäßig werden die Ratingagenturen S&P, Moody’s und Fitch hinterlegt. Davon abweichende Bewertungslogiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

3. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Oliver Eichmann & Markus Wiedemann

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Aktueller Kommentar

Die hohen Inflationsraten sind der Hauptgrund für den starken Anstieg der Zinsen, der sich auch im Mai fortsetzte. Die Renditen zehnjähriger deutscher Staatsanleihen stiegen auf den höchsten Stand seit etwa acht Jahren. Die EZB signalisierte zuletzt, dass sie bereit ist, die Zinsen in den kommenden Monaten anzuheben. Wir rechnen mit drei bis vier Zinsschritten in diesem Jahr beginnend im Juli. Darauf reagierten die Anleihemärkte mit Kursverlusten. Gleichzeitig erhöhten sich die Renditeabstände von Unternehmensanleihen, staatsnahen Emittenten und pfandbriefähnlichen Wertpapiere gegenüber Bundesanleihen weiter. Zehnjährige italienische Staatsanleihen rentieren wieder bei 2% über deutschen. Wie bereits im Vormonat fielen die Kurse in allen Anlagekategorien des Anleihemarktes. Positiv wirkte sich die Absicherung durch Zinsterminkontrakte aus. Die Duration wurde weiter auf nunmehr zwei Jahre zurückgeführt. Schwellenländeranleihen verloren an Wert, wir haben den Anteil im Monatsverlauf reduziert. Auch italienische Staatsanleihen sanken im Kurs. Im Unternehmensanleihebereich waren Emittenten aus dem Immobiliensektor besonders stark betroffen. Die Portfoliorendite stieg auf ca. 2,6%.

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Der Kursrückgang an den Anleihemärkten hat sich im April beschleunigt. Die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen verdoppelte sich nahezu von ca. 0,5% auf ca. 1%. Der harmonisierte Verbraucherpreisindex gegenüber dem Vorjahr um 7,5% und „zwingt“ die EZB zu einer strafferen Geldpolitik, da der Inflationspfad sich immer weiter von der 2%-Zielmarke entfernt und die Sorge wächst, dass die Inflationserwartungen weiter ansteigen. Wirtschaftliche Unsicherheiten und das nahende Ende der Anleihekaufprogramme belasten insbesondere Unternehmensanleihen und Staatsanleihen mit geringer Bonität. Im Monatsverlauf haben wir den Bestand an Unternehmensanleihen deutlicher reduziert. Die durchschnittliche Zinsbindungsdauer in diesem Segment reduzieren wir bereits seit einigen Monate. Der nach wie vor hohe Anteil hat aber dazu geführt, dass diese Anlagekategorie die Wertentwicklung stark negativ beeinflusst hat. Anleihen mit geringerer Bonität („High Yield“) waren im Schnitt vom Preisrückgang noch etwas stärker betroffen. Das gilt im Staatsanleihebereich auch für italienische und spanische Emissionen. Die Gesamtduration des Portfolios lag zum Monatsende bei etwa 2,5 Jahren.

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03.2022: Der Krieg in der Ukraine verstärkt den Preisanstieg bei vielen Rohstoffen. Der harmonisierte Verb...

Der Krieg in der Ukraine verstärkt den Preisanstieg bei vielen Rohstoffen. Der harmonisierte Verbraucherpreisindex ist in Deutschland im März um 7,6% gestiegen. Dies hat den Mitte Dezember 2021 einsetzenden Renditeanstieg an den Anleihemärkten beschleunigt. Die Renditen zehnjähriger deutscher Staatsanleihen stiegen in diesem Zeitraum um etwa 1%. Der Gesamtverlust des ICE BofA Euro Broad Market Index beträgt seit Jahresanfang mehr als 5,5%. Im Portfolio verloren insbesondere die Anleihen an Wert, deren Emittenten vom Ukraine-Krieg mittel- oder unmittelbar stark betroffen sind. Positionen in aktuell von den Sanktionen unmittelbar betroffenen Emittenten befinden sich nicht im Fonds. Im März haben wir die Risikopositionen in Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Bonität etwas reduziert. Das Gesamtzinsänderungsrisiko des Fonds bewegte sich zwischen zweieinhalb und drei Jahren. Zuletzt erfolgte dich Absicherung über Zinsterminkontrakte auf Bundesanleihen kurzer und mittlerer Restlaufzeiten, da wir von einer flacheren Zinsstrukturkurve ausgehen. Im vergangenen Monat konnte durch die Absicherung der Anteilspreisrückgang begrenzt werden.

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Im Februar hat sich der Anstieg der Risikoprämien von Unternehmens-und Schwellenländeranleihen beschleunigt. Zunächst bestimmten hohe Inflationsraten und erwartete Straffungen der Geldpolitik in den USA und der Eurozone das Marktgeschehen. Der Überfall auf die Ukraine und die anschließend beschlossenen Sanktionen beschleunigten den Anstieg der Risikoprämien, insbesondere bei russischen Emittenten und dort, wo eine enge wirtschaftliche Verflechtung mit oder geografische Nähe zur Konfliktregion besteht. Gegenüber deutschen Staatsanleihen stieg die Risikoprämie und Unternehmensanleihen, abhängig von der Kreditqualität der Emittenten um 40 bis 80 Basispunkte. Die Risikoprämien von Schwellenländeranleihen stiegen im Durchschnitt über den gesamten Markt um ca. 80 Basispunkte. Zum Monatsende wirkten sich insbesondere die Kursrückgänge von Schwellenländeranleihen in Osteuropa sowie Unternehmensanleihen mit engen wirtschaftlichen Verflechtungen in die Krisenregion negativ auf die Wertentwicklung aus. Die Absicherung über Zinsterminkontrakte auf deutsche Staatsanleihen wurde im Monatsverlauf reduziert und die Duration stieg von ca. 2,3 Jahren auf 3 Jahre zum Monatsende.

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Im Dezember sind die Verbraucherpreise in den USA um mehr als 7% und in der Eurozone um mehr als 5% im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Die Erzeugerpreise in der Eurozone sind im November auf Jahressicht um mehr als 23% gestiegen. Die US-Notenbank hat angekündigt, dass sie die Gelpolitik in kürze straffen wird, da der Arbeitsmarkt sich der Vollbeschäftigung nähert und sie den Preisanstieg nicht mehr als ausschließlich vorübergehender Natur begreift. Wir gehen von vier bis fünf Zinserhöhungen in diesem Jahr aus. Auch die EZB wird den gelpolitischen Kurs anpassen und den Nettoneuankauf von Anleihen im vierten Quartal vermutlich beenden. Anschließend sind moderate Zinserhöhungen denkbar. Die Anleihemärkte haben darauf reagiert und die Renditen sind deutlich gestiegen. Im Fonds haben alle Anlageklassen daher zur negativen Wertentwicklung beigetragen, aufgrund des hohen Anteils vor allem Unternehmensanleihen. Die Absicherung über Zinsterminkontrakte hat den Anteilspreisrückgang abgemildert. Wir halten bis auf Weiteres an der eher defensiven Durationspositionierung fest. DieDuration des Portfolios beträgt ca. 2,4 Jahre. Vereinzelt wurden länger laufende Anleihen verkauft.

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Angesichts anhaltend hoher Inflationsraten und sinkender Arbeitslosenzahlen beschloss die US-Notenbank im Dezember, das Volumen monatlicher Nettokäufe ab Januar 2022 um 20 Mrd. USD zu reduzieren und ab Ende März die Nettokäufe zu beenden. Die Bank of England hat aus ähnlichen Gründen den Leitzins um 0,15% auf 0,25% angehoben. Offensichtlich werden die Preissteigerungen nicht mehr als ausschließlich vorübergehend angesehen. Die EZB behält die vergleichsweise expansive Geldpolitik bei, beendet das sogenannte „PEPP_Ankaufprogramm“ aber im März 2022. An den Anleihemärkten stiegen die Renditen im Zuge der geldpolitischen Änderungen an. Nachdem im November die Risikoprämien von Unternehmensanleihen noch deutlich gestiegen sind, fielen sie im Dezember bei freundlichen Aktienmärkten wieder deutlich. Die positive Wertentwicklung des Fonds im Dezember ist vor allem auf die hohe Gewichtung von Unternehmensanleihen sowie die Durationsabsicherung über Zinsterminkontrakte zurückzuführen. Die Duration des Portfolios bleibt mit ca. 2,8 Jahren weiterhin recht niedrig, insbesondere Anleihen mit sehr gutem Rating und langer Laufzeit sind unseres Erachtens nach wie vor eher unattraktiv.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Funds SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 26.09.2011
Fondsvermögen 246,74 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 Artikel 8
Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen)
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Nein
Portfolioumschlagsrate[2] 168,07%

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Kostenpauschale 0,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2021)
0,550%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,002%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2021 0,550%
31.12.2020 0,540%
31.12.2019 0,550%
31.12.2018 0,550%
31.12.2017 0,550%
31.12.2016 0,550%
31.12.2015 0,540%
31.12.2014 0,550%
31.12.2013 0,560%
31.12.2012 0,560%
31.12.2011 0,590%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 04.03.2022
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[4] 1,22 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[5] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[6] 0,00%
Aktiengewinn KStG[7] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 1,75 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 1,75 EUR

Details & Historie

Datum 04.03.2022 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 96,25 101,23 101,93 100,77 103,62 104,82
Betrag 1,22 EUR 1,31 EUR 1,69 EUR 1,86 EUR 1,04 EUR 1,75 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- - - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- - - - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität 2,28%
Maximum Drawdown -7,26%
VaR (99% / 10 Tage) 1,58%
Sharpe-Ratio -0,22
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 9,38%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 8,48%
Maximal verliehener Anteil[11] 14,67%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 120,09%
Erträge aus Wertpapierleihe[8] 0,1135%

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 31.05.2022

11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Standorte Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Funds Neu Verkaufsprospekt DE Jul 2022 PDF 1,6 MB
Publikation DWS Funds Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2022 PDF 92,3 KB
Einladung zur ordentlichen Generalversammlung der Anteilinhaber 2022 I DWS Funds Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2022 PDF 131,1 KB
KID DWS ESG Zinseinkommen LD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2022 PDF 127,6 KB
DWS Funds, 12/21 Jahresbericht DE Dez 2021 PDF 1,3 MB
DWS Funds Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Dez 2021 PDF 140,7 KB
DWS Funds - Mitteilung an die Aktionäre Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jul 2021 PDF 284,1 KB
DWS Funds SICAV, 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 757,5 KB
DWS Funds Satzung DE Jan 2018 PDF 176,9 KB

Reporting

DWS ESG Zinseinkommen Fondsfakten DE Mai 2022 PDF 231,3 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Mai 2022 PDF 6,1 MB

Sonstige Dokumente

Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS ESG Zinseinkommen (de) Sonstiges DE Mrz 2021 PDF 412,2 KB

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,761% p.a.
davon laufende Kosten 0,552% p.a.
davon Transaktionskosten 0,209% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 27.02.2022

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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