DWS Zinseinkommen

ISIN: LU0649391066 | WKN: DWS037

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Ausschüttungsorientierter Euroland Rentenfonds. Der Fonds investiert in Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Covered Bonds. Des Weiteren sind Anlagen in Unternehmens- und Finanzanleihen, Nachranganleihen und ABS möglich. Der Fonds investiert in auf Euro lautende oder gegen den Euro abgesicherte Wertpapier. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Sonstige

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Oliver Eichmann
Fondsvermögen (in Mio.) 653,18 EUR
Lipper Leaders (Stand: 30.11.2018)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 13.12.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,06% -
3 Monate -0,59% -
6 Monate -0,71% -
Laufendes Jahr -2,67% -
1 Jahr -2,67% -2,67%
3 Jahre -1,05% -0,35%
5 Jahre 0,91% 0,18%
Seit Auflegung 8,44% 1,13%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 13.12.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
13.12.2017 - 13.12.2018 -2,67% -2,67%
13.12.2016 - 13.12.2017 0,48% 0,48%
13.12.2015 - 13.12.2016 1,19% 1,19%
13.12.2014 - 13.12.2015 -0,49% -0,49%
13.12.2013 - 13.12.2014 -0,5% 2,48%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.11.2018)[1]

Italy B.T.P. 12/01.09.22 5,50
Italy B.T.P. 93/01.11.23 5,40
Italy B.T.P. 14/01.12.24 3,10
Italy B.T.P. 11/01.03.22 2,90
Italy B.T.P. 12/01.11.22 2,70
Spain 14/31.10.24 2,50
Nordrhein-Westfalen 14/24.10.30 R.1333 LSA 2,40
Baden-Württemberg 16/27.01.26 LSA 2,30
Spain 08/31.01.24 2,30
Italy B.T.P. 15/15.04.22 2,20

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Oliver Eichmann

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  • DWS Euroland Strategie (Renten) LD
    DE0008474032 / 847403

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    DE000DWS2NP4 / DWS2NP

Aktueller Kommentar

Der Anteilspreis des Fonds im ist Oktober gefallen. Dies lag vor allem daran, dass die Preise italienischer Staatsanleihen und von Unternehmensanleihen gefallen sind. Gleichzeitig sind die Kurse von Bundesanleihen gestiegen. Der Budgetentwurf der italienischen Regierung wird am Anleihemarkt negativ bewertet. Die daran enthaltenen Wachstumsannahmen erscheinen zu optimistisch, und die geplanten Ausgabensteigerungen belasten italienische Staatsanleihen. Aus diesem Grund fordert die EU Kommission, dass die italienische Regierung ihren Entwurf modifiziert. Beide beharren derzeit auf ihren Positionen, und es ist derzeit nicht erkennbar, wie eine Einigung erzielt werden kann. Wenngleich die Rating-Agenturen den vorgeschlagenen Haushaltsentwurf kritisch sehen, veränderten Moody’s und S&P im Oktober ihre Bonitätseinschätzung maßvoll. Moody’s stuft Italien aktuell mit Baa3 ein, S&P bestätigte das BBB-Rating und änderte den Ausblich auf negativ. Italiens Kreditwürdigkeit wird damit weiterhin durchgehend als „Investment Grade“ eingestuft. Im Fonds haben wir italienische und spanische Staatsanleihen leicht reduziert und vereinzelt Unternehmensanleihen verkauft.
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Vorherige Kommentare

09.2018: Die laufenden Budgetverhandlungen in Italien haben die Preisentwicklung an den Euro-Anleihemärkten i...

Die laufenden Budgetverhandlungen in Italien haben die Preisentwicklung an den Euro-Anleihemärkten im September wesentlich beeinflusst. Dabei profitierten italienische Staatsanleihen davon, dass Finanzminister Tria und Lega-Chef Salvini für die Kapitalmärkte akzeptables Budgetdefizit zwischen 1,6% und 2% in Aussicht stellten. Italienische Staatsanleihen haben sich im September zunächst stark erholt, bevor es am letzten Handelstag zu Kursverlusten kam, weil die italienische Regierung bekannt gab, dass sie ein Defizit von 2,4% für die kommenden drei Jahre plant. Über den Monat hinweg blieb es bei einem positiven Beitrag von Staatsanleihen aus der Euro-Peripherie (Italien, Spanien u. Portugal). Gleichzeitig stiegen die Renditen von Bundesanleihen. Im Fonds haben wir vereinzelt Neuemissionen im Unternehmensanleihebereich gezeichnet und im Gegenzug Unternehmensanleihen, die sich gut entwickelt haben, reduziert. Die Duration bewegte sich zwischen 1,9 und 2,6 Jahren und wurde kurzfristig angepasst.

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08.2018: Im August sind Anleihen und Währungen aus einigen Schwellenländer deutlich unter Druck geraten. Insb...

Im August sind Anleihen und Währungen aus einigen Schwellenländer deutlich unter Druck geraten. Insbesondere Argentinien und die Türkei haben zur allgemeinen Verunsicherung beigetragen. In der Eurozone steht Italien nach wie vor im Fokus. Die Diskussionen um das Budget 2019 verunsichern, da ein zu hohes Budgetdefizit einer Schuldenreduzierung im Wege stehen würde. Wir erwarten, dass sich die beteiligten Parteien in den Verhandlungen auf ein auch für die EU akzeptables Niveau einigen werden. Dies sollte zu einer Marktberuhigung beitragen. Die Unsicherheiten haben dazu beigetragen, dass Anleger den „sicheren Hafen“ Bundesanleihen „angesteuert“ haben. Die Renditen zehnjähriger deutscher Staatsanleihen sind auf nahezu 0,3% gesunken. Diese Entwicklungen haben die Wertentwicklung des Fonds deutlich negativ beeinflusst, zumal auch Unternehmensanleihen sich nicht gut entwickelt haben. Die Positionierung im Fonds wurde nicht wesentlich geändert. Für den Fonds wurden attraktive Neuemissionen im Unternehmensanleihebereich erworben. Im Gegenzug wurde der Anteil spanischer Emittenten reduziert und Unternehmensanleihen verkauft. Die Duration bewegt sich zwischen 1.9 und 2.4 Jahren.

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07.2018: In July, core Eurozone government bond markets yields rose by 10 to 20 basis point for bonds with ma...

In July, core Eurozone government bond markets yields rose by 10 to 20 basis point for bonds with maturities above 2yrs. The weak performance can be explained by overall solid economic data with inflation in the Eurozone at 2% and a rather long position in core markets after the risk-off during the sell-off in Italian debt end of May. In addition, the Bank of Japan communicated to be more open in regard to tolerating somewhat more volatile long bond yields within its yield-curve control framework. The Italian bond market calmed somewhat compared to the situation end of June, but the performance contribution has been negative in July as well. Emerging Market Sovereigns mostly performed positively (e.g. Russia and Mexico in EUR). The Euro-Corporate Credit market outperformed due to better performance of subordinated financial debt and corporate hybrid bonds as the overall risk sentiment improved. We continue to selectively switch Corporate Bond positions in case of attractive new issues. The short position in Bund-, Bobl- and French OAT-Future had a positive performance impact. Overall, the fund had a positive overall performance of around 0.3% in July.

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06.2018: Nach dem turbulenten Mai konnte sich die Wertentwicklung des Fonds trotz anhaltend hoher Volatilität...

Nach dem turbulenten Mai konnte sich die Wertentwicklung des Fonds trotz anhaltend hoher Volatilität im Juni stabilisieren. Giuseppe Conte wurde als neuer italienischer Ministerpräsident vereidigt und der dreimonatige politische Stillstand endete. Zudem bekannte sich die neue Regierung zum Euro. Neben der politischen Unsicherheit in Italien belasteten enttäuschende Konjunkturdaten, die Zuspitzung des Handelskonfliktes sowie die Regierungskrise in Deutschland die Märkte und führten zu Mittelbewegungen in sichere Häfen wie Bundesanleihen. Wir erwarten nach wie vor, dass Italien auf absehbare Zeit Mitglied der Eurozone bleibt und die teilweise positiven wirtschaftlichen Faktoren auf mittlere Sicht wieder mehr Beachtung finden. Aus diesem Grund halten wir an unserer Gewichtung in Italien fest. Andere Anleihemärkte wie Spanien und Portugal, aber auch Unternehmensanleihen aus anderen Ländern, bleiben weiterhin im Fokus. Auch hier hat sich an unserer grundsätzlichen Einschätzung nichts geändert - positive Elemente wie die solide wirtschaftliche Entwicklung, das niedrige Zinsumfeld und die nach wie vor expansive Politik der EZB wirken unterstützend. Die Duration liegt bei ca. 2,25.

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05.2018: Die Wertentwicklung im Mai wurde hauptsächlich durch die politische Krise in Italien beeinflusst. Im...

Die Wertentwicklung im Mai wurde hauptsächlich durch die politische Krise in Italien beeinflusst. Im Zuge der Regierungsbildung haben sich die mit der Regierungsbildung beauftragten Parteien Lega und Fünf Sterne auf schuldenerhöhende Vorhaben geeinigt und europakritische Töne angeschlagen. Darauf reagierten die Märkte mit massiven Ausweitungen der Risiko-Aufschläge unter großen Schwankungen. In den kommenden Wochen werden politische Faktoren daher weiterhin die positiven Elemente wie z.B. die gute wirtschaftliche Entwicklung, das niedrige Zinsumfeld, die nach wie vor expansive Politik der EZB, dominieren. Wir erwarten nach wie vor, dass Italien auf absehbare Zeit Mitglied der Eurozone bleibt und die teilweise positiven wirtschaftlichen Faktoren auf mittlere Sicht wieder mehr Beachtung finden. Aus diesem Grund halten wir an unserer Gewichtung in Italien fest, haben zum Monatsende das Länderrisiko aber moderat reduziert. Andere Anleihemärkte wie Spanien und Portugal, aber auch Unternehmensanleihen aus anderen Ländern, verloren im Zuge des Kursrückgangs in Italien ebenfalls. Auch hier hat sich an unserer grundsätzlichen Einschätzung nichts geändert. Die Duration liegt bei ca. 2,5.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft DWS Funds SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 26.09.2011
Fondsvermögen 653,18 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 2 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Kostenpauschale 0,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,550%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,010%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,550%
31.12.2016 0,550%
31.12.2015 0,540%
31.12.2014 0,550%
31.12.2013 0,560%
31.12.2012 0,560%
31.12.2011 0,590%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2017)
1,75 EUR
Letzte Ertragsverwendung 09.03.2018
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 1,04 EUR

Details & Historie
Datum 09.03.2018 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015 07.03.2014 08.03.2013 02.03.2012
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 103,62 104,28 103,90 106,92 105,15 103,82 101,60
Betrag 1,04 1,05 1,07 1,22 1,25 1,38 0,44
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[3]
0,00 1,76 2,00 2,60 2,66 2,56 0,55
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[3]
0,00 1,76 2,00 2,60 2,66 2,56 0,55
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre) [4]

Volatiltät 1,76%
Maximum Drawdown -3,56%
VaR (99% / 10 Tage) 1,12%
Sharpe-Ratio -0,02
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 11,62%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 10,55%
Maximal verliehener Anteil[5] 15,26%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 108,75%
Erträge aus Wertpapierleihe[3] 0,0708%

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

4. Stand: 30.11.2018

5. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe
Pflicht-Verkaufsunterlagen
KID DWS Zinseinkommen Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2018 PDF 122,3 KB
DWS Funds Verkaufsprospekt DE Jan 2018 PDF 1,6 MB
DWS Funds, 12/17 Jahresbericht DE Dez 2017 PDF 1,4 MB
Reporting
DWS Zinseinkommen Fondsfakten DE Nov 2018 PDF 192,3 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Nov 2018 PDF 5,7 MB
Sonstige Dokumente
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,4 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 2
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,736% p.a.
davon laufende Kosten 0,560% p.a.
davon Transaktionskosten 0,176% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 04.09.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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