Übersicht

Strategie

Anlagepolitik

Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist die Erwirtschaftung einer Rendite. Der Fonds investiert unter anderem in fest- bzw. variabel verzinsliche Wertpapiere, Einlagen, Geldmarktinstrumente, Wandelanleihen, Optionsanleihen und Partizipations- und Genussscheine und Zertifikate auf Anlagen, denen Renten zu Grunde liegen

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Sonstige

Steckbrief

Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie USD
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Deutsche Bank (Suisse) S.A.
Fondsvermögen (in Mio.) 349,51 USD
Lipper Leaders (Stand: 29.07.2022)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 30.09.2022)

Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -4,09% -
3 Monate -2,51% -
6 Monate -8,17% -
Laufendes Jahr -12,46% -
1 Jahr -13,76% -13,76%
3 Jahre -8,1% -2,78%
5 Jahre -5,23% -1,07%
10 Jahre 8,5% 0,82%
Seit Auflegung 18,81% 1,59%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 30.09.2022)[1]

Zeitraum Netto Brutto
30.09.2021 - 30.09.2022 -13,76% -13,76%
30.09.2020 - 30.09.2021 3,54% 3,54%
30.09.2019 - 30.09.2020 2,92% 2,92%
30.09.2018 - 30.09.2019 5,14% 5,14%
30.09.2017 - 30.09.2018 -1,91% -1,91%
30.09.2016 - 30.09.2017 2,08% 2,08%
30.09.2015 - 30.09.2016 4,76% 4,76%
30.09.2014 - 30.09.2015 -0,78% -0,78%
30.09.2013 - 30.09.2014 6,37% 6,37%
30.09.2012 - 30.09.2013 1,43% 1,43%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: Thomson Reuters und ihre Lizenzgeber.Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Portfolio

Größte Werte (Renten) (Stand: 31.08.2022)[1]

Kreditanst.f.Wiederaufbau 21/25.04.23 6,40
LB Baden-Württemberg 21/27.04.23 MTN 2,20
Petrobras Global Finance 20/03.01.31 1,70
Mizuho Financial Group 22/05.09.2032 MTN 1,60
UniCredit 21/03.06.27 144a 1,60
Itau Unibanco Holding 21/15.04.31 Reg S CoCo 1,50
BP Capital Markets 20/Und. 1,50
Suzano Austria 19/15.04.29 1,40
Nationwide Building Society 22/27.07.2027 144A 1,40
Equinix 21/15.05.26 1,30

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Die Bewertung der Anleihenbonität folgt einem restriktiven Ansatz nach Worst-of-Logik. „Worst-of" bedeutet, dass im Falle eines unterschiedlichen Ratings der Ratingagenturen die schlechtere / strengere Betrachtungsweise herangezogen wird. Standardmäßig werden die Ratingagenturen S&P, Moody’s und Fitch hinterlegt. Davon abweichende Bewertungslogiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

3. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Deutsche Bank (Suisse) S.A.

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  • DB Fixed Income Opportunities ADV d (USD)
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  • DB Fixed Income Opportunities ADV (EUR)
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  • DB Fixed Income Opportunities DPM (USD)
    LU0654989366 / DWS08M

  • DB Fixed Maturity Plan 2024 USD LD
    LU2008779261 / DWS211

  • DB Fixed Income Opportunities DPM UK (GBP)
    LU1687305356 / DWS2TD

  • DB Fixed Income Opportunities ADV (USD)
    LU0654992402 / DWS08K

  • DB Fixed Income Opportunities WAM ADV (USD)
    LU1687305943 / DWS2TF

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Aktueller Kommentar

Der August war ein schwieriger Monat für die Anleihemärkte. Angesichts hartnäckiger Inflation strafften die Zentralbanken nochmals die Geldpolitik, so dass die Märkte nun nicht mehr von einer vorzeitigen Lockerung in 2023 ausgehen. Die EUR-Märkte waren angesichts der sehr hohen Inflationszahlen besonders schwach. Bei den Unternehmensanleihen der Industrieländer war die Entwicklung uneinheitlich. Hochzinsanleihen in Europa entwickelten sich besser als in den USA, umgekehrt schnitten Investment Grade Anleihen in USD besser ab als in EUR. Anders als im Vormonat entwickelten sich Anleihen der Schwellenländer deutlich besser als die der Industrieländer. Der Fonds entwickelte sich in diesem Umfeld relativ günstig. Er profitierte von den Zinsabsicherungen, der grossen Schwellenländer-Allokation sowie einem Engagement in inflationsgeschützten TIPS. Dennoch war die Performance leicht negativ, da die insgesamt sehr positive Dynamik bei den Zinsspannen die nachteilige Entwicklung bei den Staatsanleihen nicht auszugleichen vermochte. - Die Erwartungen an den Märkten entsprechen nunmehr besser der Kommunikation der Zentralbanken, womit sich das Risiko eines weiteren Abverkaufs reduziert hat.

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Vorherige Kommentare

07.2022: Die Anleihenmärkte konnten sich im Juli deutlich erholen. Treasury- und insbesondere Bundrenditen...

Die Anleihenmärkte konnten sich im Juli deutlich erholen. Treasury- und insbesondere Bundrenditen waren stark rückläufig. Zudem engten sich die Zinsspannen bei Unternehmensanleihen deutlich ein. Dies galt jedoch nicht für die Unternehmensanleihen der Schwellenländer, die sich im Vergleich deutlich schlechter entwickelten. Haupttreiber waren zunehmende Sorgen um eine deutliche Verschlechterung der globalen Konjunkturaussichten. Niedrigere Risikospannen passen nicht recht in dieses Bild. Die deutliche Einengung ist wohl auf technische Faktoren zurückzuführen (z.B. geringes Neuemissionsvolumen) und als Korrektur der äusserst negative Entwicklung in Vormonat zu sehen. Der Fonds konnte in diesem Umfeld eine deutlich positive Wertentwicklung verzeichnen, die in erster Linie getragen war von der Kreditseite, aber auch von der Zinsseite. Auch die Schwellenländerallokation machte gegen den Markttrend einen positiven Beitrag, was auf die Titelselektion sowie die große Lateinamerika-Allokation zurückzuführen ist. Bei den Staatsanleihen haben wir erstmals TIPS (inflationsindexierte Treasuries) aufgenommen. Die Portfolioduration liegt unverändert bei ca. 3,0, die Portfoliorendite bei 5,53%.

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06.2022: Der Juni war gekennzeichnet von höheren US Staatsanleihen- und Bundrenditen und weiteren Risikosp...

Der Juni war gekennzeichnet von höheren US Staatsanleihen- und Bundrenditen und weiteren Risikospannen über sämtliche Marktsegmente und Regionen hinweg. Zunächst standen insbesondere die Zinsmärkte stark unter Druck, erholten sich aber in der zweiten Monatshälfte angesichts zunehmender Sorgen um eine inflationsbedingte Rezession. Konnten sich die Risikospannen anfänglich noch selektiv halten, kamen sie in der zweiten Hälfte verstärkt unter Druck. So kam es im Ergebnis zu nochmaligen Verlusten bei Staatsanleihen und einer deutlichen Unterperformance bei Unternehmensanleihen und Schwellenländern. Entsprechend verzeichnete der Fonds die schlechteste monatliche Wertentwicklung im laufenden Jahr, wobei insbesondere die Ausweitung der Risikospannen das Ergebnis belastete. Bei den Anleihen haben wir europäische Hybridanleihen nochmals leicht reduziert. Überdies nahmen wir Gewinne auf unsere Shortposition im Schatz-Future mit und bauten einen kleinen Exposure zum japanischen Yen auf. Insgesamt haben sich die Portfoliorisiken leicht reduziert: die durchschnittliche Restlaufzeit der Anleihen hat sich leicht verkürzt, die Portfolioduration liegt erstmals seit Jahren wieder unter 3,0.

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05.2022: Im Mai entwickelten sich die globalen Anleihenmärkte sehr uneinheitlich. Die US Treasury-Renditen...

Im Mai entwickelten sich die globalen Anleihenmärkte sehr uneinheitlich. Die US Treasury-Renditen waren leicht rückläufig, die Bundrenditen dagegen stiegen wieder an. Von den verbesserten US-Zinsmärkten konnten lediglich US-Unternehmensanleihen profitieren, die Anleihen der Schwellenländer dagegen standen aufgrund zunehmender globaler Wachstumssorgen und rückläufigen Rohstoffpreisen unter Druck. In Europa dagegen führte die aufgrund der geopolitischen Lage weiterhin ungebremst scheinende Inflation zum Abverkauf über alle Marktsegmente hinweg, wenngleich die Risikoaufschläge zum Monatsende hin wieder etwas rückläufig waren. Der Fonds profitierte von seiner Zinspositionierung, jedoch trugen die Engagements in EUR-Unternehmensanleihen und Titeln der Schwellenländer negativ zur Performance bei. Wir haben das Laufzeitprofil des Anleihenportfolios leicht verkürzt und die Portfolioduration nochmals reduziert, da wir insbesondere die EZB weiterhin unter Zugzwang sehen, die Inflation entschiedener als bis dato zu bekämpfen. Andererseits haben wir die Marktdynamik genutzt, um das Kreditrisiko durch eine Erhöhung der Schwellenländer und der Hochzinsanleihen insgesamt leicht hochzufahren.

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04.2022: Der April war wieder ein schlechter Monat für Anleihen. Marktindizes verzeichneten Verluste von b...

Der April war wieder ein schlechter Monat für Anleihen. Marktindizes verzeichneten Verluste von bis zu -5,5%. Angesichts dramatisch hoher Inflationsraten treten Zentralbanken entschieden auf die Bremse, so dass die Zinsmärkte immer höhere Leitzinsen einpreisen. Gleichzeitig trüben sich die Wachstumsaussichten ein, was zu grösseren Risikoaufschlägen an den Kreditmärkten führte. Der Fonds vermochte sich dieser Abwärtsdynamik nur teilweise zu entziehen. Ein kürzeres Laufzeitenprofil und Zinsabsicherungen wirkten verlustbegrenzend. Dennoch belasteten höhere Renditen an den Leitmärkten und weitere Zinsspannen bei Unternehmens- und Schwellenland-Anleihen das Ergebnis. Regional hielten sich Asien und der Nahe Osten recht gut, während Amerika und Europa unter Druck waren. Der Ausblick bleibt schwierig. Der Krieg in der Ukraine und das Covid-Management in China sind erhebliche Unsicherheitsfaktoren. Wir haben den Bereich Mining weiter ausgebaut. So liegt die Allokation auf Basisgüter und Energie zusammen bei nunmehr 27%. Zudem haben wir die Portfolioduration insgesamt leicht reduziert auf 3,29. Die Gesamtrendite des Portfolios ist mit derzeit 4.85% deutlich höher als noch vor einem Monat.

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03.2022: Der März war abermals ein schwieriger Monat für die Anleihenmärkte. Der Fonds konnte sich der Mar...

Der März war abermals ein schwieriger Monat für die Anleihenmärkte. Der Fonds konnte sich der Marktentwicklung nicht gänzlich entziehen, doch fiel der Verlust aufgrund der niedrigen Duration und einer günstigen Sektor- und regionalen Positionierung relativ gering aus. Wir fahren langfristig eine hohe Allokation auf Emerging Markets, halten aber schon seit vielen Jahren keine russischen Anleihen. Wir verzeichneten Verluste in Namen mit Bezug zu chinesischen Tech-Unternehmen und die kasachischen Engagements blieben unter Druck, doch die Allokationen sind kleinteilig und wir sind nicht allzu besorgt. Wir profitierten von grösseren Allokationen auf Energie und Grundstoffe sowie auf Lateinamerika, das sich insgesamt sehr gut entwickelte. Insgesamt machten engere Renditespannen einen deutlich positiven Beitrag zur Wertentwicklung, was aber den Verlustbeitrag der Zinsseite nicht vollständig kompensierte. Wir hielten die Zinsabsicherungen niedrig, um gegen eine nochmalige „Flucht in die Qualität“ gewappnet zu sein. Die Portfolioduration liegt bei 3,67. Wir nutzten die Stabilisierung der Märkte zu Käufen in US Medien, US HY Energie, spanischen Banken, und Grundstoffen.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DB PWM
Währung EUR
Auflegungsdatum 31.10.2011
Fondsvermögen 349,51 Mio. USD
Fondsvermögen (Anteilklasse) 47,12 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 63,70%

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,345%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2021)
0,390%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,013%
Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2021 0,390%
31.12.2020 0,430%
31.12.2019 0,440%
31.12.2018 0,440%
31.12.2017 0,370%
31.12.2016 0,360%
31.12.2015 0,360%
31.12.2014 0,350%
31.12.2013 0,370%
31.12.2012 0,380%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 31.12.2021
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[4] 0,0000 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[5] -0,02%
Aktiengewinn KStG[6] -0,02%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 22,33 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 3,65 EUR

Details & Historie

Datum 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A N/A N/A 125,69
Betrag 0,0000 EUR 0,0640 EUR 0,4431 EUR 0,0000 EUR 3,65 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[7][8]
- - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[7][8]
- - - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [9]

Volatilität 3,37%
Maximum Drawdown -12,15%
VaR (99% / 10 Tage) 1,61%
Sharpe-Ratio -0,14
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 15,18%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 10,14%
Maximal verliehener Anteil[10] 16,09%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 114,02%
Erträge aus Wertpapierleihe[7] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

6. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

7. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

8. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

9. Stand: 31.08.2022

10. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Standorte Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DB PWM Verkaufsprospekt DE Jul 2022 PDF 1,4 MB
DB PWM SICAV, 6/22 Halbjahresbericht DE Jun 2022 PDF 517,3 KB
DB PWM Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2022 PDF 282 KB
Einladung zur ordentlichen Generalversammlung der Anteilinhaber 2022 I DB PWM Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2022 PDF 131,1 KB
KID DB Fixed Income Opportunities DPM (EUR) Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2022 PDF 132,6 KB
DB PWM SICAV, 12/21 Jahresbericht DE Dez 2021 PDF 835,5 KB
Änderungen im Verkaufsprospekt zum 31.01.2022 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Dez 2021 PDF 125,2 KB
DB PWM Satzung DE Jul 2019 PDF 380,4 KB

Reporting

DB Fixed Income Opportunities Fondsfakten DE Aug 2022 PDF 231,7 KB

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[3]

Anlegertyp
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)
Mindestanteil nachhaltig ökologischer Investitionen i.S.d. Taxonomie [1] 0 %
Mindestanteil nachhaltiger Investitionen i.S.d. Offenlegungsverordnung [2] 0 %
Berücksichtigung nachteiliger Auswirkungen (PAIs) Nein

Kosten und Gebühren

Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,673% p.a.
davon laufende Kosten 0,403% p.a.
davon Transaktionskosten 0,270% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[4] 0,000% p.a.

Stand: 27.02.2022

1. Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/2088

2. Verordnung (EU) 2019/2088 Des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor

3. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

4. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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