ISIN: LU0654989366 | WKN: DWS08M
Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist die Erwirtschaftung einer Rendite in US-Dollar. Der Fonds investiert unter anderem in fest- bzw. variabel verzinsliche Wertpapiere, Einlagen, Geldmarktinstrumente, Wandelanleihen, Optionsanleihen und Partizipations- und Genussscheine und Zertifikate auf Anlagen, denen Renten zu Grunde liegen.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Anleihen USD diversifiziert
Finanzwetter letzte 3 Monate |
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Kategorie | Rentenfonds |
Unterkategorie | USD |
Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
Fondsmanager | Deutsche Bank (Suisse) S.A. |
Fondsvermögen (in Mio.) | 517,92 USD |
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 26.02.2021) |
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Lipper Leaders (Stand: 26.02.2021) |
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Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
1 . Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
US Treasury 20/30.11.25 | 5,30 |
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US Treasury 20/30.09.22 | 2,40 |
US Treasury 20/31.10.27 | 1,40 |
AIA Group 18/20.09.21 Reg S MTN | 1,20 |
US Treasury 21/15.02.24 | 1,20 |
Amdocs 20/15.06.30 | 1,20 |
Itau Unibanco Holding 21/15.04.31 Reg S CoCo | 1,20 |
BP Capital Markets 20/Und. | 1,20 |
Roche Holdings 21/05.03.24 144a | 1,20 |
Klabin Austria 19/03.04.29 Reg S | 1,20 |
Ende Februar wurde es sehr volatil an den Anleihenmärkten. US Treasuries verzeichneten deutliche Verluste, erst am langen Ende und dann auch bei kürzeren Fälligkeiten. Volatilität bei Treasuries ist oftmals schlecht für die Credit-Märkte, doch die Credit Spreads hielten sich sehr gut und sind im Monatsverlauf nochmals enger. Im Fonds vermochte der positive Beitrag von der Credit-Seite den Verlustbeitrag der Zinsen nicht auszugleichen und so kam es zu einem leichten Verlust. Unsere Zinsabsicherungen brachten etwas Entlastung, doch wir entschieden uns, die Duration zusätzlich von 4,1 auf 3,6 Jahre zu verkürzen. Seit Jahresbeginn liegt die 10-jährige Treasury-Rendite um 49 bp höher. Gleichzeitig aber sind die Inflationserwartungen deutlich weniger angestiegen. Demnach scheint der Renditeanstieg überwiegend bessere Konjunkturaussichten wiederzuspiegeln. Wir sind daher zuversichtlich, dass sich die Credit Spreads weiterhin gut halten, und setzten die Durationsverkürzung mittels zusätzlicher Zinsabsicherungen um statt mit dem Verkauf von Unternehmensanleihen. Gleichzeitig haben wir die Treasury-Allokation als Ausgleich zur recht hohen High Yield-Allokation auf nunmehr 8% angehoben.
WeiterlesenIm Januar verzeichnete der Fonds eine leicht negative Wertentwicklung. Diese liegt geringfügig über relevanten Marktindizes mit Ausnahme von US High Yield-Anleihen, die eine leicht positive Wertentwicklung erzielten. Die Credit Spreads waren meist kaum verändert. Dagegen verzeichneten die US Treasury-Renditen einen leichten Anstieg von 15 bps, nachdem die Demokraten im US-Kongress die volle Kontrolle erlangten. Im Fonds konnte der positive Beitrag der Kreditseite den negativen Beitrag der Zinsen nur teilweise wettmachen. Die Neuemissionstätigkeit war im Januar gewohnt rege. Gleichwohl boten neue Anleihen kaum Konzessionen für die Anleger. Wir zeichneten einige Nachranganleihen sowie EM-Titel und nahmen im Gegenzug Gewinne bei hybriden Banktiteln (AT1) mit. Zudem halten wir als Risikopuffer eine 5% Allokation in US Treasuries. Die Portfolioduration ist mit 4.12 geringfügig niedriger als im Vormonat, die Portfoliorendite leicht höher bei nun 2.73%. Die EM-Allokation beträgt 40%, die HY-Allokation 23%. Anleihen mit gutem Rating sind derzeit relativ teuer, weshalb wir eine „Credit Barbell“ bevorzugen, in der wir riskantere Titel über eine grössere Treasury-Allokation ausgleichen.
WeiterlesenNovember has been another good month for the Fund, with a gain of +0.56%. This brings the year-to-date performance to +12.47%. Sentiment subsequently improved again on the prospect of another deal for Greece. As one might have expected after a very strong year, the Obama victory was a welcome occasion for many corporate bond investors to lock in profits. As a result, the Fund experienced a 2-week post-election losing streak. But the overall drawdown remained quite shallow (-0.43%). Regional performances were mixed, thus vindicating the Fund’s global diversification. Weak performance in Latin America, Asia and Eastern Europe was offset by strength in Europe and resilience in North America and the Middle East. On a more granular level, the Fund’s rather large Turkish allocation benefited quite strongly from Fitch upgrading the country to investment grade. The outlook for credit remains very benign in our view. Systemic risks remain well under control for now. The fiscal cliff should be of short-term relevance only, likely ending in a fully priced fiscal drag on growth. Rates remain supported by further QE potential, however with upside risk in the long end of major yield curves.
WeiterlesenDer Oktober war für den Fonds mit +1,38% erneut ein starker Monat. Seit Jahresbeginn beläuft sich die Fondsrendite damit auf +11,85% (DPM USD-Anteilsklasse). Die durchschnittliche Verzinsung des Rentenportfolios des Fonds beträgt weiterhin rund 3,00%. Das bedeutet, dass 25 Bp. der Performance im Oktober ertragsbasiert und der Rest auf Kursgewinne zurückzuführen waren. Haupttreiber waren einmal mehr die Kreditspreads, die sich global verengten und rund 115 Bp. beitrugen, während sich die leicht höheren Renditen auf Treasury-Papiere und Bundesanleihen mit rund -20 Bp. niederschlugen. Einen leicht positiven Beitrag leistete außerdem der verstärkt taktische Ansatz gegenüber der gesamten Portfolioduration, der im gegenwärtigen Range-Trading gut funktionierte. Die nachlassenden systemischen Risiken lassen Banktitel attraktiver erscheinen. Deshalb erhöhten wir erstmals seit langem unsere Allokation auf Finanzwerte sowohl an den Märkten der Industrie- als auch der Schwellenländer deutlich. Ferner stockten wir erneut unsere Allokation in der Eurozone auf, die mit 20% nun 5% höher ausfällt als vor 2 Monaten. Spanien gegenüber bleiben wir vorsichtig. Dort steht die Realwirtschaft mit der einer Depression entsprechenden Arbeitslosigkeit, massiven Entschuldungen und einer durch Sparmaßnahmen bedingten Rezession weiterhin vor massiven Problemen.
Weiterlesen*Ausführliche Berichte zu den Fonds und den korrespondierenden Kapitalmärkten entnehmen Sie bitte den entsprechenden Jahresberichten.
WeiterlesenVerwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
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Investmentgesellschaft | DB PWM |
Währung | USD |
Auflegungsdatum | 31.10.2011 |
Fondsvermögen | 517,92 Mio. USD |
Fondsvermögen (Anteilklasse) | 175,95 Mio. USD |
Ertragsverwendung | Thesaurierung |
Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
Sparplan | Nein |
VL-Sparen | Nein |
Risiko-/Ertragsprofil | 3 von 7 |
Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
Swing Pricing | Ja |
Portfolioumschlagsrate[2] | 91,93% |
Ausgabeaufschlag | 0,00% |
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Verwaltungsvergütung | 0,345% |
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2020) |
0,390% |
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,011% |
Stand | Laufende Kosten |
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31.12.2020 | 0,390% |
31.12.2019 | 0,410% |
31.12.2018 | 0,410% |
31.12.2017 | 0,340% |
31.12.2016 | 0,340% |
31.12.2015 | 0,340% |
31.12.2014 | 0,320% |
31.12.2013 | 0,330% |
31.12.2012 | 0,340% |
Aktiengewinn EStG[5] | -0,02% |
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Aktiengewinn KStG[6] | -0,02% |
Immobiliengewinn | 0,00% |
Akkumulierter thesaurierter Ertrag | 18,99 EUR |
Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2017 |
Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
Betrag | wird nachgeliefert |
Datum | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
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Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
Kurs | N/A | N/A | N/A | wird nachgeliefert | |
Betrag | 0,0000 EUR | 0,4184 EUR | 0,6644 EUR | wird nachgeliefert | |
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[7][8] |
- | - | - | wird nachgeliefert | |
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[7][8] |
- | - | - | wird nachgeliefert | |
Währung | USD | USD | EUR | wird nachgeliefert | |
Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | - |
Volatilität | 2,92% |
---|---|
Maximum Drawdown | -7,83% |
VaR (99% / 10 Tage) | 0,94% |
Sharpe-Ratio | 0,63 |
Information Ratio | N/A |
Korrelationskoeffizient | N/A |
Alpha | N/A |
Beta-Faktor | N/A |
Tracking Error | N/A |
Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) | 11,73% |
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Durchschnittlich täglich verliehener Anteil | 8,27% |
Maximal verliehener Anteil[10] | 13,94% |
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) | 107,64% |
Erträge aus Wertpapierleihe[7] | N/A |
1 . Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2 . Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
3 . Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
4 . Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
5 . für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
6 . körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
7 . Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
8 . Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
10 . Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
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Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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DB PWM - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Apr 2021 | 185,8 KB | |
DB PWM | Verkaufsprospekt | DE | Mrz 2021 | 1,9 MB | |
Publikation an die Anleger der DB PWM SICAV | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Mrz 2021 | 147,2 KB | |
KID DB Fixed Income Opportunities DPM (USD) | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2021 | 132 KB | |
DB PWM | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Feb 2021 | 55,1 KB | |
DB PWM SICAV, 6/20 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2020 | 515,9 KB | |
MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER DB PWM | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2020 | 46 KB | |
DB PWM SICAV, 12/19 | Jahresbericht | DE | Dez 2019 | 763,7 KB | |
DB PWM | Satzung | DE | Jul 2019 | 380,4 KB | |
Reporting |
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DB Fixed Income Opportunities | Fondsfakten | DE | Mrz 2021 | 261,2 KB |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
Anlegertyp |
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 3 |
Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,667% p.a. |
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davon laufende Kosten | 0,401% p.a. |
davon Transaktionskosten | 0,266% p.a. |
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2021
1 . Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2 . Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
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