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Strategie


Anlagepolitik

Der DB Fixed Income Opportunities („Fonds“) ist ein benchmark-unabhängiger Fonds, der weltweit in Industrie-und Schwellenländeranleihen investiert. Der Schwerpunkt liegt bei Unternehmensanleihen. Ziel des Fonds ist es, eine Rendite bei moderater Volatilität zu erwirtschaften. Der Portfoliomanager steuert Marktrisiken aktiv und setzt hierzu gegebenenfalls Derivate ein. Der Fonds ist für Investoren geeignet, die mit einem internationalen Anleiheportfolio, das opportunistisch und aktiv verwaltet wird, eine Rendite erzielen wollen. Ziel ist ein mittel- bis langfristiger Kapitalerhalt.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Sonstige

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie USD
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Deutsche Bank (Suisse) S.A.
Fondsvermögen (in Mio.) 518,42 USD
Lipper Leaders (Stand: 31.05.2021)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür 1050,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 30.07.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,06% -
3 Monate 0,75% -
6 Monate 0,02% -
Laufendes Jahr -0,29% -
1 Jahr 3,82% 3,82%
3 Jahre 10,64% 3,43%
5 Jahre 9,99% 1,92%
Seit Auflegung 18,75% 1,96%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 30.07.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
30.07.2020 - 30.07.2021 3,82% 3,82%
30.07.2019 - 30.07.2020 2,34% 2,34%
30.07.2018 - 30.07.2019 4,13% 4,13%
30.07.2017 - 30.07.2018 -1,82% -1,82%
30.07.2016 - 30.07.2017 -3,56% 1,26%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür 1050,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.06.2021)[1]

US Treasury 20/30.11.25 1,70
Kreditanst.f.Wiederaufbau 21/25.04.23 1,60
Equinix 21/15.05.26 1,50
Petrobras Global Finance 20/03.01.31 1,50
LB Baden-Württemberg 21/27.04.23 MTN 1,40
UniCredit 21/03.06.27 144a 1,40
Suzano Austria 19/15.04.29 1,20
Amdocs 20/15.06.30 1,20
Itau Unibanco Holding 21/15.04.31 Reg S CoCo 1,20
Vodafone Group 21/04.06.81 S.NC10 1,20

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Deutsche Bank (Suisse) S.A.

Weitere Fonds dieses Managers
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    LU1877585304 / DWS2X9

  • DB Fixed Income Opportunities DPM UK (USD)
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  • DB Fixed Income Opportunities ADV d (USD)
    LU1877585213 / DWS2X8

  • DB Fixed Income Opportunities ADV (EUR)
    LU0654992311 / DWS08J

  • DB Fixed Income Opportunities DPM (USD)
    LU0654989366 / DWS08M

  • DB Fixed Maturity Plan 2024 USD LD
    LU2008779261 / DWS211

  • DB Fixed Income Opportunities DPM UK (GBP)
    LU1687305356 / DWS2TD

  • DB Fixed Income Opportunities ADV (USD)
    LU0654992402 / DWS08K

  • DB Fixed Income Opportunities WAM ADV (USD)
    LU1687305943 / DWS2TF

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Aktueller Kommentar

Im Juni legte der Fonds um etwa 0,5% zu womit die Performance seit Jahresbeginn nun positiv ist. Die Zugewinne kamen weitgehend von einer günstigen Spread-Entwicklung über alle Sektoren & Regionen hinweg. Der Beitrag der Zinsseite war nur leicht positiv, da die rückläufigen Renditen bei langen Laufzeiten durch höhere Renditen am kurzen Ende ausgegl. wurden. In der FOMC Sitzung Mitte Juni gaben erstmals die „Falken“ den Ton an. Die Aussicht auf vorgezogene erste Zinsschritte führte konsequenterweise zu einem Anstieg der Renditen am kurzen Ende, aber etwas überraschend auch zu niedrigeren Renditen am langen Ende. Unternehmensanleihen und Emerging Markets zeigten sich eher unbeeindruckt von der Zinsdynamik. Der Ausblick ist weiterhin positiv. In den Industrienationen führt das Ende des Pandemie-Regimes zu verbesserten Kreditkennzahlen, während Schwellenländer von steigenden Rohstoffpreisen und einer robusten Exportnachfrage profitieren. Entsprechend schöpfen wir unsere Risikobudgets mit einer Allokation von 40% auf Emerging Markets u. 30% auf High-Yield Emittenten weitgehend aus. Gleichzeitig behalten wir unsere Zinsabsicherungen bei und belassen die Portfolioduration bei 3,6 Jahren.

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Vorherige Kommentare

05.2021: Der Mai war ein ruhiger Monat für Anleihen. Treasury- und Bundrenditen wie auch Credit Spreads wa...

Der Mai war ein ruhiger Monat für Anleihen. Treasury- und Bundrenditen wie auch Credit Spreads waren ausgesprochen stabil. In den Industrieländern hatten US-Unternehmensanleihen im Investment Grade-Segment die beste Wertentwicklung, während einzig Schwelenländer Staatsanleihen auf ein Plus von über 1% kamen. In diesem Umfeld verzeichnete der Fonds eine positive Wertentwicklung im letzten Monat, womit die Wertentwicklung seit Jahresbeginn nur noch knapp unter Null liegt. Die meiste Dispersion gab es im Lateinamerika-Portfolio. Brasilianische Anleihen hatten eine ausgesprochen gute Wertentwicklung, während Kolumbianische Titel litten, nachdem Standard & Poor’s das Land auf Hochzinsanleihen herabstufte. Wir schätzen Schwellenländer weiterhin günstig ein. Der Anstieg der Inflation führt (noch) nicht zu höheren Treasury-Renditen und feste Rohstoffpreise bieten gute Unterstützung. Die Impfkampagnen der Schwellenländer verlaufen schleppend, doch waren die Lockdowns meistenteils nicht so andauernd wie in den Industrieländern. Global halten wir das „Crossover“-Segment für attraktiv. Entsprechend haben wir Titel im BB/BB+ Ratingsegment zugekauft.

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04.2021: Nach dem Abverkauf in 1Q21 profitierten US-Anleihen von einer weiteren Einengung der Credit Sprea...

Nach dem Abverkauf in 1Q21 profitierten US-Anleihen von einer weiteren Einengung der Credit Spreads und festeren US-Treasuries. Dagegen litten EUR-Staatsanleihen unter den guten Fortschritten der Covid-Impfkampagnen. In Asien brachten Turbulenzen bei Huarong, einem grossen staatlichen Finanzunternehmen, Anleihen aus China unter Druck, während die exponentielle Covid-Entwicklung in Indien für Nervosität sorgte. Nach drei schwächeren Monaten konnte der Fonds im April wieder eine positive Performance verzeichnen. Dabei machten sich insbesondere die USD-Duration und engere Creditspreads in Europa positiv bemerkbar, während die EUR-Duration und Engagements in China negativ zur Performance beitrugen. Die Marktdynamik bei den US-Treasuries war etwas gegenläufig zur wirtschaftlichen Entwicklung und wohl eher technischer Natur (Gewinnminnahmen von Momentum-Investoren und Allokationsentscheidungen ausländischer Anleger). Wir gehen deshalb von einem Wiederanstieg der Renditen aus. In China könnten die Turbulenzen bei staatsnahen Unternehmen noch eine Weile anhalten. Am Ende aber sollte das Schicksal von Huarong den Chinesischen Anleihenmarkt nicht nachhaltig beeinflussen.

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03.2021: Im März setzte sich der Abverkauf bei den US Treasuries fort. Die 10-Jahres-Rendite stieg um 0,34...

Im März setzte sich der Abverkauf bei den US Treasuries fort. Die 10-Jahres-Rendite stieg um 0,34%. Auf der Kreditseite waren Investment Grade-Anleihen praktisch unverändert. Die Spreads von High Yield-Anleihen engten sich etwas ein, EM-Anleihen dagegen weiteten sich ein wenig aus. In diesem Umfeld verzeichnete der Fonds eine leicht negative Wertentwicklung. Der Anstieg der Treasury-Renditen wurde teilweise von den Zinsabsicherungen aufgefangen. Diese trugen +0,25% zum Ergebnis bei, nachdem wir sie Ende Februar nochmals angehoben hatten. Der den Kreditrisiken zuweisbare Ergebnisbeitrag wurde etwas gedrückt von Schwäche bei EM, war insg. aber geringfügig positiv. Seit Jahresbeginn liegt die 10-jährige Treasury-Rendite nun 83 bp höher. Ein Blick auf die inflationsindexierten TIPS legt den Schluss nahe, dass dies sowohl höhere Inflationserwartungen als auch günstigere Wachstumsaussichten widerspiegelt. Langfristig sollte dies Unternehmensanleihen zugutekommen. Gleichwohl haben wir die Kreditrisiken im Portfolio leicht reduziert und einige der schwächeren EM-Emittenten verkauft. Die HY-Allokation ist nunmehr 2% niedriger und die Allokation auf Anleihen mit AAA bzw. AA Rating 3% höher.

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02.2021: Ende Februar wurde es sehr volatil an den Anleihenmärkten. US Treasuries verzeichneten deutliche ...

Ende Februar wurde es sehr volatil an den Anleihenmärkten. US Treasuries verzeichneten deutliche Verluste, erst am langen Ende und dann auch bei kürzeren Fälligkeiten. Volatilität bei Treasuries ist oftmals schlecht für die Credit-Märkte, doch die Credit Spreads hielten sich sehr gut und sind im Monatsverlauf nochmals enger. Im Fonds vermochte der positive Beitrag von der Credit-Seite den Verlustbeitrag der Zinsen nicht auszugleichen und so kam es zu einem leichten Verlust. Unsere Zinsabsicherungen brachten etwas Entlastung, doch wir entschieden uns, die Duration zusätzlich von 4,1 auf 3,6 Jahre zu verkürzen. Seit Jahresbeginn liegt die 10-jährige Treasury-Rendite um 49 bp höher. Gleichzeitig aber sind die Inflationserwartungen deutlich weniger angestiegen. Demnach scheint der Renditeanstieg überwiegend bessere Konjunkturaussichten wiederzuspiegeln. Wir sind daher zuversichtlich, dass sich die Credit Spreads weiterhin gut halten, und setzten die Durationsverkürzung mittels zusätzlicher Zinsabsicherungen um statt mit dem Verkauf von Unternehmensanleihen. Gleichzeitig haben wir die Treasury-Allokation als Ausgleich zur recht hohen High Yield-Allokation auf nunmehr 8% angehoben.

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01.2021: Im Januar verzeichnete der Fonds eine leicht negative Wertentwicklung. Diese liegt geringfügig üb...

Im Januar verzeichnete der Fonds eine leicht negative Wertentwicklung. Diese liegt geringfügig über relevanten Marktindizes mit Ausnahme von US High Yield-Anleihen, die eine leicht positive Wertentwicklung erzielten. Die Credit Spreads waren meist kaum verändert. Dagegen verzeichneten die US Treasury-Renditen einen leichten Anstieg von 15 bps, nachdem die Demokraten im US-Kongress die volle Kontrolle erlangten. Im Fonds konnte der positive Beitrag der Kreditseite den negativen Beitrag der Zinsen nur teilweise wettmachen. Die Neuemissionstätigkeit war im Januar gewohnt rege. Gleichwohl boten neue Anleihen kaum Konzessionen für die Anleger. Wir zeichneten einige Nachranganleihen sowie EM-Titel und nahmen im Gegenzug Gewinne bei hybriden Banktiteln (AT1) mit. Zudem halten wir als Risikopuffer eine 5% Allokation in US Treasuries. Die Portfolioduration ist mit 4.12 geringfügig niedriger als im Vormonat, die Portfoliorendite leicht höher bei nun 2.73%. Die EM-Allokation beträgt 40%, die HY-Allokation 23%. Anleihen mit gutem Rating sind derzeit relativ teuer, weshalb wir eine „Credit Barbell“ bevorzugen, in der wir riskantere Titel über eine grössere Treasury-Allokation ausgleichen.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DB PWM
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.10.2012
Fondsvermögen 518,42 Mio. USD
Fondsvermögen (Anteilklasse) 12,40 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 91,93%

Kosten

Ausgabeaufschlag 5,00%
Verwaltungsvergütung 0,800%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
0,930%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,010%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 0,930%
31.12.2019 0,940%
31.12.2018 0,930%
31.12.2017 0,930%
31.12.2016 0,920%
31.12.2015 0,950%
31.12.2014 1,090%
31.12.2013 1,130%
31.12.2012 0,290%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 05.03.2021
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[2] 2,05 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[3] -0,02%
Aktiengewinn KStG[4] -0,02%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 2,40 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 97,29 96,23 93,48 96,72 wird nachgeliefert
Betrag 2,05 EUR 2,44 EUR 2,49 EUR 2,39 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5][6]
- - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5][6]
- - - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [7]

Volatilität 2,93%
Maximum Drawdown -8,46%
VaR (99% / 10 Tage) 0,94%
Sharpe-Ratio 0,66
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

7. Stand: 30.06.2021

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DB PWM - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2021 PDF 185,8 KB
DB PWM Verkaufsprospekt DE Mrz 2021 PDF 1,9 MB
Publikation an die Anleger der DB PWM SICAV Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Mrz 2021 PDF 147,2 KB
KID DB Fixed Income Opportunities ADV d (EUR) Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2021 PDF 132,3 KB
DB PWM Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 55,1 KB
DB PWM SICAV, 12/20 Jahresbericht DE Dez 2020 PDF 818,5 KB
DB PWM SICAV, 6/20 Halbjahresbericht DE Jun 2020 PDF 515,9 KB
DB PWM Satzung DE Jul 2019 PDF 380,4 KB

Reporting

DB Fixed Income Opportunities Fondsfakten DE Jun 2021 PDF 234,7 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,211% p.a.
davon laufende Kosten 0,940% p.a.
davon Transaktionskosten 0,271% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2021

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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