DWS Invest Emerging Markets Corporates ND

ISIN: LU1054326233 | WKN: DWS1PA

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Global investierender Emerging-Market-Unternehmensanleihenfonds. Der Fonds investiert in Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Investitionen erfolgen sowohl in Anleihen mit Investment-Grade-Rating als auch in High-Yield-Anleihen. Der Fonds investiert vornehmlich in USD denominierte Anleihen.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten sowie die Entwicklung der Schwellenländer im Allgemeinen.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Unternehmensanleihen Schwellenländer

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Emerging Markets/Hochzinsunternehmensanleihen
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Tobias Braun
Fondsvermögen (in Mio.) 186,11 USD
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.08.2020)
Lipper Leaders (Stand: 31.08.2020)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 28.10.2020)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,53% -
3 Monate 1,8% -
6 Monate 4,31% -
Laufendes Jahr -2,9% -
1 Jahr -2,01% -2,01%
3 Jahre 4,07% 1,34%
5 Jahre 18,45% 3,44%
Seit Auflegung 27,74% 4,18%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 28.10.2020)[1]


Zeitraum Netto Brutto
28.10.2019 - 28.10.2020 -2,01% -2,01%
28.10.2018 - 28.10.2019 11,5% 11,5%
28.10.2017 - 28.10.2018 -4,75% -4,75%
28.10.2016 - 28.10.2017 0,93% 0,93%
28.10.2015 - 28.10.2016 11,12% 12,77%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,50% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1015,23 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 1,52% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.09.2020)[1]

Saudi Arabian Oil Co. 19/16.04.39 MTN Reg S 1,20
Power Finance Corp. 18/10.08.28 MTN 1,10
Gulf International Bank 20/23.09.25 MTN 1,00
Qatar 20/16.04.50 Reg S 1,00
Bangkok Bank (Hongkong Br,) 19/25.09.34 Reg S 1,00
Sasol Financial USA 18/27.03.24 1,00
Saudi Electric.Global SUKUK Co.2 13/08.04.43 Reg S 0,90
Delek & Avner-Yam Tethys 14/30.12.23 144a 0,90
Teva Pharm. Finance Neth. III 16/21.07.23 0,80
Empresa Nacional Telecomunicaci. 14/01.08.26 Reg S 0,80

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Tobias Braun

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  • DWS Invest Emerging Markets Corporates LDH
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  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD TFD
    LU1663857685 / DWS2PY

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates SGD LDMH
    LU0911034782 / DWS1VX

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates TFCH
    LU1663850912 / DWS2PV

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD TFC
    LU1663855044 / DWS2PX

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates NDQH
    LU1054327041 / DWS1PK

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD LDM
    LU0544572273 / DWS010

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD LC
    LU0273170737 / DWS0CV

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD RC
    LU1616932510 / DWS2NU

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates TFDH
    LU1663853429 / DWS2PW

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD FC
    LU0273179951 / DWS0CW

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates NDH
    LU0544572190 / DWS01Z

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates PFDQH
    LU1054327397 / DWS1PN

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates SEK LCH
    LU1297621283 / DWS2DM

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Aktueller Kommentar

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten verbuchten -0,48%, -0,16% bzw. -0,92%. Die Renditeaufschläge des Index und seiner IG- und HY-Komponenten weiteten sich um 16 Bp., 8 Bp. bzw. 23 Bp. aus. Der September war der erste Monat einer moderaten Marktkonsolidierung seit März, was steigenden Infektionszahlen bei Covid-19 und der zunehmenden Unsicherheit über die Wirtschaft zuzuschreiben war, woraufhin Schwellenländerwährungen und Rohstoffe vorherige Zugewinne wieder einbüßten. Verstärkt wurden diese Entwicklungen durch außenpolitische Spannungen zwischen den USA und China und innenpolitisch rund um weitere fiskalische Anreize vor den US-Präsidentschaftswahlen. Einen Ausgleich boten die anhaltend expansive Geldpolitik und robuste Mittelflüsse wegen der niedrigen Renditen, da 10-jährige US Treasuries in einer engen Spanne von 0,6–0,7% verharrten. Die Primäremissionen beschleunigten sich saisonbedingt und stießen nach wie vor auf eine robuste Nachfrage, während sie erneut die Sekundärmärkte beeinträchtigten. Trotz der erwähnten politischen und makroökonomischen Risiken bleiben wir mittelfristig konstruktiv. Wir begründen dies mit robusten Kredit-Fundamentaldaten und der Nachfrage der Anleger infolge attraktiver relativer Bewertungen. Die monatliche Nettorendite des Fonds betrug -0,74%.
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08.2020: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +0,90%, +0,47% bzw. +...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +0,90%, +0,47% bzw. +1,50%. Die Renditeaufschläge des Index und seiner IG- und HY-Komponenten verengten sich um 21 Bp., 13 Bp. bzw. 31 Bp. Der August war der 5. Monat in Folge, in dem sich die Indexspreads verengten, wenn auch deutlich langsamer, v. a. bei Emittenten mit IG, während die HY-Pendants zunehmend Anschluss fanden. Verantwortlich hierfür waren ein anhaltend entgegenkommender fiskal- und geldpolitischer Ausblick, sich erholende Rohstoffpreise und Schwellenländerwährungen sowie zunehmende Mittelflüsse in Fonds, die in Schwellenländeranleihen investieren, was auf das anhaltend schwache Renditeumfeld zurückzuführen war. Die Gewinne im 2Q20 entsprachen in etwa den gesenkten Erwartungen. Positive Ausreißer gab es überwiegend in robusten Sektoren wie Technologie, Versorger und Basiskonsumgüter. Die Primärmarktaktivität zur proaktiven Vorabfinanzierung bevorstehender Fälligkeiten blieb robust und fiel stärker aus als in den Industrieländern, was v. a. Asien und der umfangreichen Nachfrage zu verdanken war. Unser Ausblick bleibt dank robuster Fundamentaldaten im Kreditsektor und attraktiver Bewertungen, die den Mittelflüssen entgegenkommen und vor Abwärtsrisiken schützen, positiv. Die monatliche Nettorendite des Fonds betrug +1,40%.

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07.2020: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +2,32%, +2,31% bzw. +...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +2,32%, +2,31% bzw. +2,33%. Die Renditeaufschläge des Index und seiner IG- und HY-Komponenten verengten sich um 30 Bp., 27 Bp. bzw. 45 Bp. Im Juli kam es in einem vierten Monat in Folge zu einer beträchtlichen Spread-Verengung im Index. Damit wurden die gesamten seit Ende Februar erlittenen Verluste wieder wettgemacht. Verantwortlich hierfür waren die anhaltenden fiskal- und geldpolitischen Anreize großer Industrie- und Schwellenländer, eine Verbesserung der Liquiditäts- und Finanzierungsbedingungen, stabilere Rohstoffpreise und eine erneute Jagd auf Renditeaufschläge infolge des anhaltenden Niedrigzinsumfelds. Die wirtschaftlichen Frühindikatoren bedeutender Volkswirtschaften setzten ihre positive Entwicklung fort, da die Makro- und Gewinndaten für das zweite Quartal 2020 mit wenigen Ausnahmen wie etwa dem Technologiesektor aufgrund der Covid-19-Auflagen erwartungsgemäß nachließen. Das Angebot an Neuemissionen war robust und spiegelte die umfangreiche Nachfrage sowie die Fähigkeit zur Refinanzierung fällig werdender Verbindlichkeiten wider. Unsere mittelfristige Sicht bleibt konstruktiv. Wir begründen sie mit anhaltend steigenden Mittelflüssen und einer potenziellen Erholung der relativen Performance. Die monatliche Nettorendite des Fonds betrug +2,44%.

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06.2020: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +2,75%, +2,09% bzw. +...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +2,75%, +2,09% bzw. +3,68%. Die Renditeaufschläge im Index und der IG- und HY-Komponenten verengten sich um 40, 24 bzw. 65 Bp. Auch bei Unternehmensanleihen der Schwellenländer kam es im Juni zu rückläufigen Renditeaufschlägen, da sich der Ausblick auf einen Aufschwung dank einer verhalteneren Volatilität von Risikoanlagen verbesserte. Die Rendite 10-jähriger US-Treasuries bewegte sich um 0,7%, während die Ölpreise erneut um rund 10% stiegen. Unterdessen stand Covid-19 weiter im Mittelpunkt. In China verhinderte die Regierung durch strenge lokale Lockdowns eine weitere Ausbreitung von Neuinfektionen. In Brasilien und den USA weiteten die Behörden ihre Bemühungen zur nachhaltigen Verflachung der Infektionskurve aus, während die Neuinfektionen hoch blieben. An den Makro-Daten wesentlicher Volkswirtschaften wurde ein Aufschwung ersichtlich, der unvermindert an einer V-förmigen Erholung zweifeln ließ. Die Primärmärkte waren robust, da sich die Mittelflüsse in die Anlageklasse auf leicht positiven Niveaus stabilisierten. Unsere mittelfristige Einschätzung ist wegen des sich bessernden Makro-Umfelds, robuster Fundamentaldaten und eines Aufholpotenzials gegenüber anderen Risikoanlagen größtenteils positiv. Die monatliche Nettorendite des Fonds betrug +3,24%.

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05.2020: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +3,91%, +2,72% bzw. +...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +3,91%, +2,72% bzw. +5,64%. Die Renditeaufschläge im Index und der IG- und HY-Komponenten verengten sich um 62 Bp., 33 Bp. bzw. 114 Bp. Die Kreditspreads in Schwellenländern erholten sich im Mai weiter, da sich die Aussichten für eine Aufhebung der Kontaktsperren und eine Erholung wesentlicher Rohstoffpreise verbesserten. In den meisten Ländern war die Anzahl der Neuinfektionen mit dem Coronavirus rückläufig, während sich die Konjunktur allmählich erholte. Die Lage rund um Covid-19 und der wirtschaftliche und politische Ausblick blieben in einzelnen Ländern, z. B. Brasilien, schwierig. Da die Makro-Daten für das erste Halbjahr 2020 unvermindert auf eine globale Rezession hindeuten, ergriffen verschiedene große Volkswirtschaften wie China, Indien und die EU Gegenmaßnahmen. Erneute politische Spannungen in Hongkong über ein neues Sicherheitsgesetz konnten der breiteren Erholung am Markt bislang nichts anhaben. Allmählich erholten sich die Neuemissionen, und immer mehr Anleger investierten in die Anlageklasse. Unser mittelfristiger Ausblick bleibt angesichts des sich bessernden Makro-Umfelds, robuster Fundamentaldaten bei den Emittenten und attraktiver Bewertungen folglich konstruktiv. Die monatliche Nettorendite des Fonds betrug +4,96%.

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04.2020: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +4,09%, +3,46% bzw. +...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +4,09%, +3,46% bzw. +5,05%. Die Renditeaufschläge im Index und der IG- und HY-Komponenten verengten sich um -58 Bp., -50 Bp. bzw. -91 Bp. Wie bei anderen Risikoanlagen erholten sich die Renditeaufschläge in den Schwellenländern deutlich ggü. dem Vormonat, während die Verzinsungen in Kernländern in einer Spanne verharrten. Dank umfassender geld- und fiskalpolitischer Anreize in den maßgeblichen globalen Volkswirtschaften und einer darauffolgenden Stabilisierung der Mittelflüsse verbesserte sich die Marktliquidität markant. Während sich die Lungenkrankheit Covid-19 weiter über sämtliche Kontinente hinweg ausbreitete, gab es immer mehr Anzeichen für eine globale Wachstumsflaute. Dies setzte den Ölpreis weiter unter Druck, der wegen Bedenken über ein kurzfristig überschüssiges Angebot volatil blieb. Die Neuemissionen blieben verhalten und auf qualitativ bessere Emittenten fokussiert, die sich selbst unter schwierigen Marktbedingungen zu refinanzieren vermochten. Aufgrund robuster Fundamentaldaten und attraktiver Bewertungen sind wir mittlerweile konstruktiver eingestellt. Unser Fokus gilt weiterhin Kredittiteln von höherer Bonität und defensiven Sektoren mit auch künftig schwachen Makro- und Gewinndaten. Die monatliche Nettorendite des Fonds betrug +4,13%.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 03.11.2014
Fondsvermögen 186,11 Mio. USD
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,82 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 2,97%

Kosten

Ausgabeaufschlag[3] 1,50%
Verwaltungsvergütung 1,400%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2019)
1,730%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,035%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2019 1,730%
31.12.2018 1,660%
31.12.2017 1,690%
31.12.2016 1,790%
31.12.2015 1,760%
31.12.2014 0,350%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[4] 06.03.2020
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[5] 4,64 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[6] EUR
Aktiengewinn EStG[7] -0,15%
Aktiengewinn KStG[8] -0,15%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 3,89 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 107,61 103,05 101,41 wird nachgeliefert 117,16 102,40 112,09
Betrag 4,64 EUR 5,07 EUR 3,88 EUR wird nachgeliefert 4,50 EUR 4,44 EUR 0,62 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[9][10]
- - - wird nachgeliefert 0,00 0,00 0,65
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[9][10]
- - - wird nachgeliefert 0,00 0,00 0,65
Währung EUR EUR EUR wird nachgeliefert EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [11]

Volatilität 7,59%
Maximum Drawdown -14,21%
VaR (99% / 10 Tage) 8,94%
Sharpe-Ratio 0,21
Information Ratio -0,95
Korrelationskoeffizient 0,97
Alpha -3,91%
Beta-Faktor 1,18
Tracking Error 3,19%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 4,11%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 4,73%
Maximal verliehener Anteil[12] 7,93%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 118,06%
Erträge aus Wertpapierleihe[9] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 1,50% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 1,52% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

6. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

7. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

8. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

9. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

10. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

11. Stand: 30.09.2020

12. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest SICAV, 6/20 Halbjahresbericht DE Jun 2020 PDF 5,5 MB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Mai 2020 PDF 7,7 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Mai 2020 PDF 51,2 KB
DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2020 PDF 45,9 KB
KID DWS Invest Emerging Markets Corporates ND Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2020 PDF 140,5 KB
DWS Invest SICAV, 12/19 Jahresbericht DE Dez 2019 PDF 9,4 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2019 PDF 487 KB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest Emerging Markets Corporates Fondsfakten DE Sep 2020 PDF 255,5 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Sep 2020 PDF 6,9 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Sep 2020 PDF 13,1 MB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 2,739% p.a.
davon laufende Kosten 1,765% p.a.
davon Transaktionskosten 0,974% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2020

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

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