Weltweit investierender Rentenfonds. Der Fonds investiert in Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Covered Bonds. Des Weiteren sind z.B. Anlagen in Unternehmensanleihen, Financials, Nachranganleihen und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.
Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte und die Bonitätssituation der Anleiheemittenten sowie die Entwicklung von Wechselkursen zum EUR.
Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.
Anleihen Global GBP-hedged
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Unterkategorie | EUR |
| Anlegerprofil | Renditeorientiert |
| Fondsmanager | John Ryan |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 376,51 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.07.2018) |
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| Lipper Leaders (Stand: 31.07.2018) |
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| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 0,16% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 0,06% | - |
| 6 Monate | -0,89% | - |
| Laufendes Jahr | -1,32% | - |
| 1 Jahr | -0,99% | -0,99% |
| 3 Jahre | 2,91% | 0,96% |
| Seit Auflegung | 4,34% | 1% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 20.09.2017 - 20.09.2018 | -0,99% | -0,99% |
| 20.09.2016 - 20.09.2017 | 2,29% | 2,29% |
| 20.09.2015 - 20.09.2016 | 1,61% | 1,61% |
| 20.09.2014 - 20.09.2015 | 0,79% | 0,79% |
| 16.06.2014 - 20.09.2014 | 0,6% | 0,6% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Die Strategie begann den Monat mit einer langen Gesamtduration von +0,8 Jahren (J.) und beendete den Monat mit einer Gesamtduration von -0,1 J. Das Portfoliomanagement bevorzugte zu Beginn des Monats aufgrund der realen Risiken an den Finanzmärkten eine lange Durationsposition. Im weiteren Monatsverlauf senkte es jedoch den gesamten Durationsbeitrag, da sich die Wirtschaftsdaten als solide erwiesen und die realen Risiken nachzulassen begannen. Das PM-Team löste seinen Long Breakeven-Trade in Japan vor der Sitzung der japanischen Zentralbank auf. Es nahm verschiedene Umschichtungen bei den Unternehmensanleihen der Strategie, der Allokation in Schwellenmärkten und bei ABS vor und erhöhte das Gesamtrisiko der Strategie während des Monats allmählich.
WeiterlesenDie Strategie startete in den Monat mit einer langen Duration von insgesamt +1 Jahr (J.) und beendete den Monat mit einer Duration von insgesamt +0,8 J. Das Portfoliomanagement (PM) zog für den Monat Juli angesichts der derzeit realen Risiken an den Finanzmärkten eine lange Duration vor. Dazu zählen: (1) das anhaltende Risiko von Handelskriegen zwischen den USA und anderen Handelspartnern, v.a. Europa und China; und (2) die politischen Auseinandersetzungen in Europa rund um die Immigration, welche die deutsche Regierungskoalition geschwächt haben. Das PM löste im Juni seine lange Durationsposition in der NOK ggü. dem USD auf. Außerdem stockte es das Risiko über Anlagen in europäischen Hochzinsanleihen und einigen Unternehmenstiteln aus den Peripherieländern auf und eröffnete einen Relative-Value-Trade in CDS-Indizes.
WeiterlesenDie Strategie begann den Monat mit einer Long-Gesamtduration von +0,6 Jahren. Gegen Ende des Monats erhöhte das Portfoliomanagement (PM) die Gesamtduration, so dass diese zum Monatsende bei einem Jahr lag. Gegen Mitte des Monats begann die Strategie, ihr Risiko zu vermindern, nachdem anfängliche Sorgen über die Lage in Italien aufgekommen waren. Gegen Monatsende, als sich der Abverkauf an den Märkten angesichts der Bildung einer euroskeptischen Koalitionsregierung in Italien fortsetzte, wurde das Risiko weiter reduziert. Im Monatsverlauf verringerte das PM das Engagement in Schwellenländern und europäischen Peripherieländern (Italien, Spanien, Portugal). Gleichzeitig wurden ausgewählte verbriefte Produkte sowie einige attraktive US-Titel mit Investment Grade-Rating hinzugenommen. Zum Monatsende nahm die Strategie eine selektive Erhöhung des Risikos vor, nachdem die Sorgen des Markts über die Lage in Italien allmählich zurückgegangen waren.
WeiterlesenDie Strategie startete aufgrund einer Long-Position in den USA und weiterhin gehaltenen Short-Positionen in Europa und in Großbritannien mit einer langen Gesamtduration von 0,4 Jahren (J.) in den Monat. Gegen Monatsende eröffnete das Portfoliomanagement (PM) eine Long-Position in Norwegen ggü. Deutschland. Außerdem wurde die Short-Position in der britischen Duration verringert. Somit beendete die Strategie den Monat April letztlich mit einer Gesamtduration von +0,6 J. Das PM fügte einige Risiken in Peripherieländern (Italien, Spanien, Portugal) über Staatsanleihen hinzu. Ferner verringerte es sein Engagement in Schwellenmärkten und erhöhte das Risiko in einzelnen Hochzinsanleihen europäischer Unternehmen. Außerdem nahm das PM einige Umschichtungen im Segment der IG-Unternehmenstitel vor und sicherte sich zusätzlichen Carry, indem es sich von anspruchsvoll bewerteten Titeln trennte.
WeiterlesenDie Strategie startete mit einem kurzen Durationsbeitrag von -0,6 J., mit Shorts im EUR und GBP und Long-Positionen im USD. Ab Monatsmitte reduzierte das Portfoliomanagement (PM) das gesamte Portfoliorisiko in Staats- und Unternehmensanleihen aufgrund zunehmender realer Risiken, darunter: (i) ein Ausverkauf unter globalen Aktien, allen voran Technologieaktien in den USA, (ii) zunehmende Handelsspannungen zwischen den USA und China. Das PM erhöhte allmählich den gesamten Durationsbeitrag der Strategien auf +0,4 J. zum Monatsende und reduzierte so den Beitrag des Zinsrisikos. Zu Beginn des Monats löste das PM seine taktische Long-Risikoposition im iTraxx Xover (Index für Kreditausfallswaps auf europäische Hochzinsanleihen) auf, nachdem Gewinnniveaus erreicht worden waren. Außerdem schichtete es bei einigen Schwellenländerwährungen um und ging zusätzliche Positionen in Bezug auf Renditeabstände ein, ohne das Gesamtrisiko zu erhöhen.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | Deutsche Asset Management S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
| Währung | GBP |
| Auflegungsdatum | 16.06.2014 |
| Fondsvermögen | 376,51 Mio. GBP |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,01 Mio. GBP |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 2 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Ausgabeaufschlag[2] | 0,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 0,350% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) |
0,430% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,007% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2017 | 0,430% |
| 31.12.2016 | 0,440% |
| 31.12.2015 | 0,430% |
| 31.12.2014 | 0,270% |
| Zwischengewinn[3] | EUR |
|---|---|
| Letzte Ertragsverwendung | 09.03.2018 |
| Art der Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Betrag | 2,18 GBP |
| Datum | 09.03.2018 | 10.03.2017 | 04.03.2016 | 06.03.2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | |
| Kurs | 97,59 | 98,74 | 97,83 | 100,92 | |
| Betrag | 2,18 | 2,29 | 2,10 | 1,27 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[4] |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,29 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[4] |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 1,29 | |
| Währung | GBP | GBP | GBP | GBP |
| Volatiltät | 0,91% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -1,75% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 0,73% |
| Sharpe-Ratio | 0,69 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
5. Stand: 31.08.2018
6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 2 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,842% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,470% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,372% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 04.09.2018
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
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