DWS Floating Rate Notes LD

ISIN: LU1122765560 | WKN: DWS185

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Anlageziel ist eine von Zins- und Währungsschwankungen weitgehend unabhängige geldmarktnahe Wertentwicklung in Euro. Dazu investiert der Fonds vorwiegend in variabelverzinsliche Anleihen sowie Kurzläufer und Termingelder. Aktives Laufzeitenmanagement im kürzeren Segment. Zinseszinseffekt durch Thesaurierung der Erträge.

Einflussfaktoren

Entwicklung von Euro-Geldmarktanlagen sowie des kurzfristigen Euro-Rentenmarktes.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Kurzfristige moderate Kursschwankungen sind möglich, aber mittel-/langfristig ist kein Kapitalverlust zu erwarten.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Anlegerprofil Sicherheitsorientiert
Fondsmanager Christian Reiter
Fondsvermögen (in Mio.) 7.885,25 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.05.2019)
Lipper Leaders (Stand: 31.05.2019)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 19.07.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,13% -
3 Monate 0,12% -
6 Monate 0,83% -
Laufendes Jahr 0,84% -
1 Jahr -0,1% -0,1%
3 Jahre 0,08% 0,03%
Seit Auflegung 0,29% 0,06%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 19.07.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
19.07.2018 - 19.07.2019 -0,1% -0,1%
19.07.2017 - 19.07.2018 -0,37% -0,37%
19.07.2016 - 19.07.2017 0,55% 0,55%
19.07.2015 - 19.07.2016 0,18% 0,18%
01.12.2014 - 19.07.2015 -0,97% 0,02%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,00% muss er dafür 1010,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Christian Reiter

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  • DWS Floating Rate Notes IC
    LU1534073041 / DWS2MH

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Aktueller Kommentar

Rückblickend wurden die Märkte im Juni stark durch die Zentralbanken geprägt. Zum Monatsbeginn hat die EZB flankiert durch die aktualisierten Mitarbeiterprojektionen eine erste Anhebung der Leitzinsen auf frühestens in der zweiten Jahreshälfte 2020 verschoben und die Konditionen für das neue TLTRO-Programm veröffentlicht. Auf der Zentralbankkonferenz der EZB in Sintra betonte Präsident Draghi dann die Bereitschaft der EZB entschieden und mit allen Mitteln gegen ein Verfehlen des Inflationsziels vorzugehen, wenn sich die Marktsituation nicht ändern sollte. Die Marktteilnehmer interpretierten dies sofort als Ankündigung von Zinssenkungen in naher Zukunft. In den USA hat die US-Zentralbank FED den Übergang hin zu einer eher expansiveren Geldpolitik vollzogen und erste mögliche Zinssenkungen noch für dieses Jahr in Aussicht gestellt. Entscheidende Rolle dabei bleibt die Hoffnung auf eine baldige Einigung im Handelskonflikt mit China. Die Kreditmärkte blieben davon nicht unberührt: Kreditprämien der im Fonds gehaltenen Anleihen fielen auf breiter Front und führten so zu einer positiven Wertentwicklung im Juni. Der 3m Euribor notierte zum Monatsende ca. 0.02% tiefer bei -0.345%.
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Vorherige Kommentare

05.2019: Der Rat der EZB hat im Mai nicht getagt, jedoch wurde das Protokoll der letzten Sitzung veröffentlic...

Der Rat der EZB hat im Mai nicht getagt, jedoch wurde das Protokoll der letzten Sitzung veröffentlicht. Allerdings waren keine wirklich neuen Informationen daraus zu entnehmen. Die Debatte um die Konditionen der geplanten Refinanzierungsgeschäfte TLTRO III ist noch im Gange. Weiterführende Informationen erhoffen sich die Marktteilnehmer nun für die kommende Ratssitzung Anfang Juni. Desweiteren soll tiefgehender analysiert werden, ob und in welchem Maße der negative Einlagenzinssatz der EZB die Banken in der Eurozone belastet und somit den Transmissionsprozess erschwert. In den USA tagte der Offenmarktausschuss der FED zum Monatsanfang und hat die Leitzinsen unverändert belassen, obwohl die wirtschaftliche Situation als schwächer eingeschätzt wurde. Die Sorge um die US-Konjunktur, nicht zuletzt auch befeuert durch die Handelseskalation zwischen den USA und China, stieg an und ließ im Monatsverlauf erste Zinssenkungsspekulationen aufkommen. Das Marktsentiment hat sich infolgedessen kontinuierlich eingetrübt, weshalb auch die Kreditprämien der im Fonds enthaltenen Anleihen überwiegend angestiegen sind. Der 3m Euribor tendierte leicht schwächer und notierte zum Monatsende bei -0,322%.

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04.2019: Im April hat die EZB ihre Geldpolitik nicht verändert. Weder die Konditionen der geplanten neuen lan...

Im April hat die EZB ihre Geldpolitik nicht verändert. Weder die Konditionen der geplanten neuen langfristigen Refinanzierungsgeschäfte (TLTRO III) noch eine mögliche Staffelung der Einlagenzinsen zur Entlastung der Banken wurden laut Präsident Draghi auf der Ratssitzung ausgiebig diskutiert. Er betonte aber, dass die Märkte seine Rede auf der Konferenz der EZB Beobachter richtig interpretiert hätten. Damit sind die Erwartungen an die nächste Ratssitzung deutlich angestiegen, zumal dann auch die neuen Mitarbeiterprojektionen bzgl. Wachstum und Inflation in der Eurozone publiziert werden. Der Rat der US-Zentralbank FED tagte nicht im April, allerdings wurde das Protokoll der letzten Sitzung veröffentlicht, jedoch ohne wirklich neue marktbewegende Erkenntnisse. Vor diesem Hintergrund und nicht zuletzt auch durch die Verschiebung des BREXIT auf Ende Oktober konnten sich die im Fonds befindlichen Anleihen weiter erholen. Nahezu alle Sektoren konnten positiv zur Wertentwicklung beitragen. Verstärkt trugen jedoch die Anleihen aus dem Automobilsektor zum positiven Zuwachs bei. Der 3m Euribor notierte im Monatsverlauf unverändert bei -0.31%, der 3m USD Libor fiel um ca. 2.5bp auf 2.57563%.

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03.2019: Der letzte Monat des ersten Quartals in 2019 war gleich durch mehrere Ereignisse geprägt. Zu Monatsb...

Der letzte Monat des ersten Quartals in 2019 war gleich durch mehrere Ereignisse geprägt. Zu Monatsbeginn überraschte die EZB mit deutlich abwärts revidierten Wachstumsprojektionen und einhergehenden gesenkten Inflationserwartungen. Entsprechend wurde auch die Geldpolitik angepasst: die Forward Guidance zum Zinsausblick wurde ins Frühjahr 2020 verschoben und es wird neue langfristige Refinanzierungsgeschäfte (TLTRO III) geben. In den USA hat die FED auf ihrer März-Sitzung die Leitzinsen unverändert belassen. Basierend auf den eingetrübten Wachstumseinschätzungen und den weiterhin vorhandenen Abwärtsrisiken wie der schwelende Handelsstreit mit China als auch ein möglicher ungeordneter BREXIT wurden die Zinsprojektionen der FED essentiell geändert: kein Zinsschritt für 2019, ein Zinsschritt in 2020 und danach keine weitere Zinsanhebung werden vom Median der FOMC Mitglieder erwartet. Sowohl der 3m-USD-Libor als auch der 3m-Euribor handelten davon unbeeindruckt nahezu unverändert. An den Kreditmärkten wurden diese Ereignisse recht solide verarbeitet. Kreditprämien haben sich weitestgehend im Monatsverlauf über nahezu alle Sektoren und Laufzeiten positiv entwickelt.

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02.2019: Aus dem im Februar veröffentlichten Protokoll der letzten EZB Ratssitzung waren keine signifikant ne...

Aus dem im Februar veröffentlichten Protokoll der letzten EZB Ratssitzung waren keine signifikant neuen Informationen zu entnehmen. Aufgrund der vorherrschenden externen Risiken wie z.B. dem global zunehmenden Protektionismus sieht der EZB Rat die Risikobilanz eher nach unten gerichtet, ist dabei jedoch uneins darüber, ob dies von längerer Natur ist oder nur kurzfristig Auswirkung auf das Wachstum in der Eurozone haben wird. In den letzten Wochen hat sich der Marktfokus dementsprechend auf eine Neuauflage von TLTROs (langfristige Refinanzierungsgeschäfte) verlagert. Ob die EZB sich allerdings auf der kommenden Sitzung dazu festlegen wird, bleibt abzuwarten. Auch die neuen Mitarbeiterprojektionen bzgl. der ökonomischen Situation in der Eurozone werden dann veröffentlicht. Die freundliche Stimmung an den Kreditmärkten hat sich im Februar fortgesetzt. In der Tendenz sind die Kreditprämien in nahezu allen Sektoren weiter gesunken. Dabei trugen die im Portfolio enthaltenen Titel im Laufzeitenbereich 3-5 Jahre am stärksten zur positiven Wertentwicklung bei.

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01.2019: Der EZB-Rat hat auf der ersten Sitzung in 2019 sowohl die Leitzinsen als auch den Zinsausblick unver...

Der EZB-Rat hat auf der ersten Sitzung in 2019 sowohl die Leitzinsen als auch den Zinsausblick unverändert belassen. Basierend auf den vorherrschenden Unsicherheiten wie z.B. der weltweit zunehmende Protektionismus und daraus entstehende Handelsdispute als auch geopolitische Faktoren ist der Risikoausblick der Zentralbank gegenwärtig jedoch eher abwärts gerichtet. Im Markt ist daher der Optimismus eines ersten Zinsschritts in 2019 noch weiter gesunken. Die nächsten EZB-Mitarbeiterstabsprojektionen sind nun umso wichtiger, um Aufschluss darüber zu bekommen, ob die EZB die Risiken eher vorübergehend oder als so dauerhaft einschätzt, dass sie ihre Prognosen absenken muss. Das aus dem Vormonat eher schwache Sentiment hat sich insbesondere nach der Veröffentlichung des Protokolls der Dezember-Sitzung der US-Zentralbank FED gedreht. Dies und zudem zum Teil positiv überraschende Unternehmensergebnisse ließen die Stimmung der Marktteilnehmer drehen. Eine breite Rallye über nahezu alle Sektoren führte zu der positiven Wertentwicklung des Fonds. Auch die Normalisierung der Geld-Briefspannen der meisten Anleihen hat nach der Jahreswende eingesetzt und positiv zur Wertentwicklung beigetragen.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.12.2014
Fondsvermögen 7.885,25 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 166,52 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 1 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 1,00%
Kostenpauschale 0,200%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
0,210%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,004%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 0,210%
31.12.2017 0,210%
31.12.2016 0,210%
31.12.2015 0,220%
31.12.2014 0,260%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 08.03.2019
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[2] 0,42 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[3] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[4] 0,00%
Aktiengewinn KStG[5] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,28 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 82,33 83,43 wird nachgeliefert 83,86 83,33 83,77
Betrag 0,42 EUR 0,52 EUR wird nachgeliefert 0,20 EUR 0,21 EUR 0,05 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- - wird nachgeliefert 0,19 0,22 0,02
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- - wird nachgeliefert 0,19 0,22 0,02
Währung EUR EUR wird nachgeliefert EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität 0,18%
Maximum Drawdown -1,39%
VaR (99% / 10 Tage) 0,14%
Sharpe-Ratio 1,18
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 1,74%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 2,84%
Maximal verliehener Anteil[9] 5,02%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,24%
Erträge aus Wertpapierleihe[6] 0,0555%

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8. Stand: 28.06.2019

9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

News

Product News_DWS_Floating Rate Notes_Änderungem im Prospekt_1.1.2019 Product News DE Dez 2018 PDF 294,2 KB

Pflicht-Verkaufsunterlagen

Deutsche Floating Rate Notes, 12/18 Jahresbericht DE Mai 2019 PDF 1,1 MB
DWS Floating Rate Notes Verkaufsprospekt DE Apr 2019 PDF 1,3 MB
DWS Investment S.A. - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 163,4 KB
DWS Floating Rate Notes Änderung von Vertragsbedingungen DE Mrz 2019 PDF 87,6 KB
KID DWS Floating Rate Notes LD Wesentliche Anlegerinformation DE Mrz 2019 PDF 130,4 KB
diverse Fonds Änderung von Vertragsbedingungen DE Dez 2018 PDF 10,8 KB
Deutsche Floating Rate Notes Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2018 PDF 207,7 KB
Diverse Funds of Deutsche Asset Management S.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2018 PDF 71,5 KB
Deutsche Floating Rate Notes , 6/18 Halbjahresbericht DE Jun 2018 PDF 1,6 MB

Reporting

DWS Floating Rate Notes Fondsfakten DE Jun 2019 PDF 208 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Jun 2019 PDF 6,5 MB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,4 KB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,4 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 1
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 1
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Kurzfristig (1 - < 3 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,319% p.a.
davon laufende Kosten 0,250% p.a.
davon Transaktionskosten 0,069% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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