DWS Invest Emerging Markets Corporates SEK LCH

ISIN: LU1297621283 | WKN: DWS2DM

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Global investierender Emerging-Market-Unternehmensanleihenfonds. Der Fonds investiert in Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Investitionen erfolgen sowohl in Anleihen mit Investment-Grade-Rating als auch in High-Yield-Anleihen. Der Fonds investiert vornehmlich in USD denominierte Anleihen.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten sowie die Entwicklung der Schwellenländer im Allgemeinen.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Sonstige

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Emerging Markets/Hochzinsunternehmensanleihen
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Tobias Braun
Fondsvermögen (in Mio.) 150,11 USD
Lipper Leaders (Stand: 31.03.2020)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 29.05.2020)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 5,28% -
3 Monate -7,02% -
6 Monate -4,81% -
Laufendes Jahr -5,74% -
1 Jahr -1,06% -1,06%
3 Jahre -5,29% -1,79%
Seit Auflegung 8,27% 1,78%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 29.05.2020)[1]


Zeitraum Netto Brutto
29.05.2019 - 29.05.2020 -1,06% -1,06%
29.05.2018 - 29.05.2019 -1,08% -1,08%
29.05.2017 - 29.05.2018 -3,22% -3,22%
29.05.2016 - 29.05.2017 9,79% 9,79%
01.12.2015 - 29.05.2016 1,18% 4,13%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.04.2020)[1]

DBS Group Holdings 18/11.12.28 MTN Reg S 1,50
Saudi Arabian Oil Co. 19/16.04.39 MTN Reg S 1,50
CDBL Funding I 17/24.10.27 MTN 1,40
Bangkok Bank (Hongkong Br,) 19/25.09.34 Reg S 1,30
Qatar 20/16.04.50 Reg S 1,20
PTTEP Treasury Center 19/25.10.42 Reg S MTN 1,20
Empresa Nacional Telecomunicaci. 14/01.08.26 Reg S 1,10
Teva Pharma. Finance Neth. II 16/15.10.24 1,10
LLPL Capital PTE 19/04.02.39 Reg S 1,10
Kenbourne Invest 19/26.11.24 Reg S 1,00

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Tobias Braun

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  • DWS Invest Emerging Markets Corporates PFCH
    LU1054327124 / DWS1PL

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Aktueller Kommentar

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +4,09%, +3,46% bzw. +5,05%. Die Renditeaufschläge im Index und der IG- und HY-Komponenten verengten sich um -58 Bp., -50 Bp. bzw. -91 Bp. Wie bei anderen Risikoanlagen erholten sich die Renditeaufschläge in den Schwellenländern deutlich ggü. dem Vormonat, während die Verzinsungen in Kernländern in einer Spanne verharrten. Dank umfassender geld- und fiskalpolitischer Anreize in den maßgeblichen globalen Volkswirtschaften und einer darauffolgenden Stabilisierung der Mittelflüsse verbesserte sich die Marktliquidität markant. Während sich die Lungenkrankheit Covid-19 weiter über sämtliche Kontinente hinweg ausbreitete, gab es immer mehr Anzeichen für eine globale Wachstumsflaute. Dies setzte den Ölpreis weiter unter Druck, der wegen Bedenken über ein kurzfristig überschüssiges Angebot volatil blieb. Die Neuemissionen blieben verhalten und auf qualitativ bessere Emittenten fokussiert, die sich selbst unter schwierigen Marktbedingungen zu refinanzieren vermochten. Aufgrund robuster Fundamentaldaten und attraktiver Bewertungen sind wir mittlerweile konstruktiver eingestellt. Unser Fokus gilt weiterhin Kredittiteln von höherer Bonität und defensiven Sektoren mit auch künftig schwachen Makro- und Gewinndaten. Die monatliche Nettorendite des Fonds betrug +4,13%.
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03.2020: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -11,52%, -8,32% bzw. ...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -11,52%, -8,32% bzw. -15,96%. Die Renditeabstände im Index und der IG- und HY-Komponenten weiteten sich um 241 Bp., 166 Bp. bzw. 383 Bp. aus. März war der schwächste Monat für die Anlageklasse und für globale Risikoanlagen seit Oktober 2008. Verantwortlich dafür waren die anhaltende Ausbreitung des Coronavirus und rückläufige Rohstoffpreise, nachdem sich Saudi-Arabien und Russland nicht auf eine fortgesetzte Drosselung der Fördermengen einigen konnten. Während Bedenken über eine wesentliche globale Wachstumsabkühlung den Ton angaben, lautet der Konsens weiter auf einen vorübergehenden Effekt, gefolgt von einer Erholung in der zweiten Jahreshälfte, die von umfangreichen geld- und fiskalpolitischen Anreizen in den großen Volkswirtschaften unterstützt wird. Die Mittelflüsse wurden entschieden negativ, bevor sich die Lage zum Monatsende stabilisierte. Aufgrund robuster Fundamentaldaten und attraktiver Bewertungen sind wir längerfristig unvermindert konstruktiv, kurzfristig jedoch vorsichtig und ziehen Anleihen mit höherer Qualität, kürzerer Duration und aus defensiven Sektoren ggü. zyklischen vor.

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02.2020: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,01%, +0,88% bzw. -...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,01%, +0,88% bzw. -1,22%. Die Renditeabstände im Index und der IG- und HY-Komponenten weiteten sich um +36 Bp., +24 Bp. bzw. +60 Bp. aus. Gemessen an ihnen war der Februar einer der schwächsten Monate seit der Finanzkrise. Die Gesamtrendite wurde jedoch durch niedrigere US-Renditen aufgrund der Flucht in Qualität abgefedert. Als die Epidemie weltweit um sich griff, wandelte sich die anfängliche Selbstgefälligkeit in Sorge über eine längere Wirtschaftsflaute wegen unterbrochener Lieferketten und einer schwächeren Verbrauchernachfrage, obschon die Zahl der neuen Fälle in China zurückging. Die Lage ist unsicher, wir gehen aber davon aus, dass die Auswirkungen nur vorübergehend sein werden und sich die Konjunktur im 2H20 erholen wird. Ebenfalls hilfreich dürften koordinierte Maßnahmen der maßgeblichen globalen Zentralbanken sein. Die Mittelflüsse blieben bisher robust, während die Neuemissionen deutlich nachließen. Türkische Emittenten blieben aufgrund geopolitischer Schlagzeilen zurück. Aufgrund robuster titelspezifischer Fundamentaldaten sind wir längerfristig unvermindert konstruktiv, kurzfristig aber vorsichtiger eingestellt und ziehen Anleihen von höherer Qualität und aus defensiven Sektoren ggü. zyklischen vor. Der Fonds erzielte netto +0,00%.

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01.2020: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +1,54%, +1,59% bzw. +...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +1,54%, +1,59% bzw. +1,48%. Die Renditeabstände im Index und der IG- und HY-Komponenten weiteten sich um +11 Bp., +16 Bp. bzw. +10 Bp. aus. Der Januar war für die Anlageklasse gemessen an der Gesamtrendite ein guter Monat. Die positive Stimmung von 2019 hielt auch Anfang 2020 an, da die Anleger den Abschluss des Phase-1-Handelsabkommens zwischen den USA und China begrüßten. Danach weiteten sich die Renditeabstände im Index aufgrund von Gewinnmitnahmen nach Meldungen über das Coronavirus in China aus. Am 30. Januar erklärte die WHO angesichts 17.000 Infizierter und 360 Todesfällen in China einen globalen Gesundheitsnotstand. Anleihen aus Argentinien blieben zurück, da die Anleger in Bezug auf die Bedingungen einer potenziellen Umschuldung skeptisch blieben. Unterdessen lagen türkische Unternehmensanleihen obenauf, selbst nachdem die Regierung ankündigte, eine militärische Präsenz in Libyen aufbauen zu wollen. Die Mittelflüsse in die Anlageklasse waren stabil. Auf längere Sicht sind wir unvermindert konstruktiv, allerdings ist unser kurzfristiger Ausblick nun neutral, da wir die Entwicklungen rund um die Coronavirus-Pandemie genau im Auge behalten. Der Fonds erzielte eine monatliche Nettorendite von +1,75%.

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12.2019: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +0,97%, +0,51% bzw. +...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +0,97%, +0,51% bzw. +1,60%. Die Spreads im Index und der IG- und HY-Komponenten tendierten zu -18 Bp., -13 Bp. bzw. -29 Bp. Der Dezember war für Risikoanlagen ein sehr starker Monat, nachdem bei den Handelsgesprächen zwischen den USA und China Fortschritte erzielt wurden und sich die Makro-Daten weltweit stabilisierten. So konnte eine bilaterale Vereinbarung der „Phase Eins“ zwischen den USA und China getroffen werden, die Mitte Januar unterzeichnet werden dürfte. Die Spreads im CEMBI Index verengten sich auf ihre niedrigsten Stände seit mehr als einem Jahr, während die Renditen auf 10-jährige US-Staatsanleihen mit 1,8–1,9% in einer recht engen Spanne verharrten. Argentinische Anleihen erholten sich nach den Wahlen weiter von ihren Tiefs, da die neue Regierung ein Notgesetz für die Wirtschaft verabschiedete, bevor sie sich Verhandlungen mit Privatgläubigern zur Umschuldung des Landes widmen dürfte. Die Demonstrationen und sozialen Unruhen in Chile und Hongkong hielten an, fielen aber etwas geringer aus und waren weniger dramatisch für die Märkte. Die Mittelflüsse in die Anlageklasse beschleunigten sich im Dezember deutlich. Unser kurzfristiger Ausblick wurde daher zum Jahreswechsel konstruktiver. Der Fonds erzielte auf Monatssicht +1,32% (netto).

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11.2019: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +0,38%, +0,13% bzw. +...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +0,38%, +0,13% bzw. +0,72%. Die Spreads im Index und der IG- und HY-Komponenten tendierten zu -11 Bp., -8 Bp. bzw. -17 Bp. Der November war für Risikoanlagen dank verbesserter Meldungen zu den Handelsgesprächen zwischen den USA und China ein konstruktiver Monat. Der S&P 500 markierte neue Allzeithochs, während 10-jährige US-Staatsanleihen mit einer Rendite von rund 1,8% in einer Spanne blieben. Türkische Unternehmensanleihen lagen nach dem Waffenstillstand in Nordsyrien weiterhin obenauf, während sich die Anleihen in Argentinien von den Tiefs im Zuge der dortigen Wahlen wieder erholten. Massendemonstrationen und soziale Unruhen in Hongkong und Chile hielten an und weiteten sich in Lateinamerika teilweise auf andere Länder aus, ohne dass sich dies sonderlich auf die Spreads auswirkte. Die Gewinnsaison zum dritten Quartal 2019 konnte ohne große Negativüberraschungen fortgesetzt werden, da die Trends zum operativen Geschäft und zur Verschuldung robust blieben. Die Mittelflüsse in die Anlageklasse schwächten sich im November leicht ab. Während wir kurzfristig neutral bleiben, bewerten wir die Kategorie längerfristig konstruktiv, da technische Korrekturen attraktive Einstiegspunkte schaffen sollten. Der Fonds erzielte auf Monatssicht +0,61% (netto).

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung SEK
Auflegungsdatum 01.12.2015
Fondsvermögen 150,11 Mio. USD
Fondsvermögen (Anteilklasse) 1,81 Mio. SEK
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 2,97%

Kosten

Ausgabeaufschlag[3] 3,00%
Verwaltungsvergütung 1,100%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,036%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2019 1,300%
31.12.2018 1,250%
31.12.2017 1,270%
31.12.2016 1,340%
31.12.2015 0,120%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[4] 31.12.2019
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[5] 0,3742 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[6] EUR
Aktiengewinn EStG[7] -0,16%
Aktiengewinn KStG[8] -0,16%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 10,23 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A wird nachgeliefert
Betrag 0,3742 EUR 0,0000 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[9][10]
- - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[9][10]
- - wird nachgeliefert
Währung SEK EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [11]

Volatilität 5,42%
Maximum Drawdown -15,16%
VaR (99% / 10 Tage) 12,76%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio -0,89
Korrelationskoeffizient 0,67
Alpha -6,77%
Beta-Faktor 0,93
Tracking Error 7,87%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 6,09%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 5,36%
Maximal verliehener Anteil[12] 7,93%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 120,73%
Erträge aus Wertpapierleihe[9] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 3,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

6. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

7. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

8. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

9. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

10. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

11. Stand: 30.04.2020

12. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Mai 2020 PDF 7,7 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Mai 2020 PDF 51,2 KB
DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2020 PDF 45,9 KB
KID DWS Invest Emerging Markets Corporates SEK LCH Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2020 PDF 134,2 KB
DWS Invest SICAV, 12/19 Jahresbericht DE Dez 2019 PDF 9,4 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2019 PDF 487 KB
Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2019 PDF 129,7 KB
DWS Invest SICAV, 6/19 Halbjahresbericht DE Jun 2019 PDF 5,4 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest Emerging Markets Corporates Fondsfakten DE Apr 2020 PDF 248,8 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Apr 2020 PDF 6,4 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Apr 2020 PDF 11,5 MB

Sonstige Dokumente

Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister Sonstiges DE Aug 2019 PDF 71,6 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 2,310% p.a.
davon laufende Kosten 1,336% p.a.
davon Transaktionskosten 0,974% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2020

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

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