DWS Invest Euro High Yield Corporates SEK LCH

ISIN: LU1322113298 | WKN: DWS2E6

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Rentenfonds mit Fokus auf hochverzinslichen Unternehmensanleihen, so genannte High-Yield-Anleihen. Der Fonds konzentriert sich dabei auf Euro-Emissionen. Währungsrisiken gegenüber dem Euro werden weitestgehend abgesichert.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Sonstige

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Per Wehrmann
Fondsvermögen (in Mio.) 3.191,62 EUR
Lipper Leaders (Stand: 30.09.2020)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 04.12.2020)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 3,84% -
3 Monate 4,08% -
6 Monate 8,31% -
Laufendes Jahr 1,54% -
1 Jahr 2,9% 2,9%
3 Jahre 6,6% 2,15%
5 Jahre 24,1% 4,41%
Seit Auflegung 23,83% 4,36%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 04.12.2020)[1]


Zeitraum Netto Brutto
04.12.2019 - 04.12.2020 2,9% 2,9%
04.12.2018 - 04.12.2019 7,56% 7,56%
04.12.2017 - 04.12.2018 -3,69% -3,69%
04.12.2016 - 04.12.2017 8,01% 8,01%
04.12.2015 - 04.12.2016 4,74% 7,79%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.10.2020)[1]

Netflix Inc. 2,10
Telefonica Europe B.V. 2,00
Petróleos Mexicanos 1,80
FCE Bank PLC 1,70
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II B.V. 1,70
Telecom Italia S.p.A. 1,70
ThyssenKrupp AG 1,50
Casino, Guichard-Perrachon S.A. 1,40
Crown European Holdings S.A. 1,30
Ford Motor Credit Co. LLC 1,20

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Per Wehrmann

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  • DWS Invest Euro High Yield Corporates IC
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  • DWS Invest Euro High Yield Corporates NDQ
    LU1054332397 / DWS1RH

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates USD FCH
    LU0911036480 / DWS1WD

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates CHF ICH50
    LU2203794693 / DWS29B

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates ID
    LU1054331589 /

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates PFC
    LU1054332470 / DWS1RK

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates TFD
    LU1663877287 / DWS2QA

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates IC50
    LU1506496410 / DWS13Q

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates CHF FCH
    LU1426784200 / DWS2GJ

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates TFC
    LU1663875406 / DWS2P9

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates USD LDMH
    LU0616840939 / DWS04L

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates LC
    LU0616839501 / DWS04E

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates FC
    LU0616840772 / DWS04K

  • DWS Invest Euro High Yield Corporates NC
    LU0616840186 / DWS04H

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Aktueller Kommentar

Im Oktober konnten sich europäische Hochzinsanleihen nach dem Rückschlag vor einem Monat wieder deutlich erholen und die Spreads verengten sich auf vorherige Niveaus. Gegen Monatsende stieg die Marktvolatilität aber erneut, und die Spreads weiteten sich aufgrund der Unsicherheit rund um die US-Wahlen und steigender COVID-19-Infektionsraten, die zu erneuten strikten Lockdowns in Europa führten, einmal mehr aus. Der Fonds blieb etwas hinter seiner Benchmark zurück. Hauptverantwortlich dafür war die Untergewichtung von einigen großen Kapitalstrukturen, etwa Atlantia, Pemex und Ford Motors. Anlagen in Vallourec und Pro-Gest und die Meidung von EG Global konnten diesen Effekt teilweise ausgleichen. Im Hinblick auf die Bewertungen erachten wir die jüngste Volatilität als Chance, in Anleihen von höherer Qualität und mit geringer Konjunktursensibilität bei den zugrunde liegenden Geschäftsmodellen zu investieren. Erneute Lockdown-Maßnahmen und stetig steigende COVID-19-Infektionszahlen stimmen uns zuversichtlich, dass ein aktiver, bewertungsorientierter Anlagestil wie der unsere unabdingbar ist, um in diesem unsicheren Umfeld zu bestehen.
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09.2020: Im September zeichneten sich die Märkte für europäische Hochzinsanleihen durch eine geringe Volat...

Im September zeichneten sich die Märkte für europäische Hochzinsanleihen durch eine geringe Volatilität in der ersten Monatshälfte aus. In diesem Zeitraum erzielte der Markt eine positive Gesamtrendite. Diese verflüchtigte sich jedoch schnell, als passive Vehikel infolge von Mittelabflüssen mit einem Ausverkauf begannen. Der Fonds übertraf seine Benchmark deutlich. Die Hauptquellen dieser Outperformance waren die Titelauswahl und eine Untergewichtung von Anleihen mit BB-Rating und langer Laufzeit. Auf Titelebene profitierte der Fonds von Anlagen in Pro-Gest und KME. Bei den untergewichteten Titeln waren Atlantia und Ford dem Fonds zuträglich. Im Hinblick auf die Bewertungen erachten wir die jüngste Kurskorrektur als Chance, in Anleihen von höherer Qualität und mit geringer Konjunktursensibilität bei den zugrunde liegenden Geschäftsmodellen zu investieren. Die höhere Unsicherheit im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie und die Preisineffizienz, die durch passive Vehikel verursacht wird, stimmen uns zuversichtlich, dass ein aktiver substanzorientierter Anlagestil wie der unsere unabdingbar ist, um durch unsicheres Fahrwasser zu navigieren.

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08.2020: Im August erzielten europäische Hochzinsanleihen eine anständige positive Rendite. Die Märkte wie...

Im August erzielten europäische Hochzinsanleihen eine anständige positive Rendite. Die Märkte wiesen eine geringe Volatilität auf und die Renditen häuften sich recht ereignislos an. Hauptverantwortlich waren die Sommerflaute und der Mangel an wesentlichen Neuigkeiten am Markt. Der Fonds schlug seine Benchmark leicht. Zuzuschreiben war dies v. a. Anlagen in Kredittiteln von geringerer Bonität. Darüber hinaus konnte der Fonds von der Erholung einiger Titel mit höherem Beta aus Einzelhandel und Basisindustrie profitieren. Negative Beiträge stammten aus der Untergewichtung von Titeln mit BB-Rating, des Automobilsektors und der niedrigeren Duration. Nach einer deutlichen Verengung der Renditeabstände weisen einige Bereiche schon wieder Bewertungsniveaus auf, wie sie vor Ausbruch des Coronavirus vorherrschten. Wir erachten daher den breiten Markt als fair bewertet. Aus diesem Grund sind wir stark davon überzeugt, dass ein substanzorientierter Anlagestil mit diesem neuen Umfeld künftig gut zurechtkommen wird und es aktiv steuern kann.

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07.2020: Im Juli erlebten die europäischen Hochzinsanleihen einen verhaltenen Start, schlossen aber mit ei...

Im Juli erlebten die europäischen Hochzinsanleihen einen verhaltenen Start, schlossen aber mit einer ansehnlichen Performance. Die wichtigsten Faktoren waren die Nachwirkungen der Lockdowns wegen Covid-19, die Befürchtungen über eine potenzielle zweite Welle, die wieder aufflammenden Spannungen zwischen den USA und China und fiskalische Maßnahmen politischer Institutionen. Der Fonds blieb hinter seiner Benchmark zurück. Hauptverantwortlich war die Erholung einiger zyklischer und ereignisorientierter Titel, die der Fonds mied. Die Untergewichtung der Bereiche Automobil und Transport wirkte sich negativ aus, während der Fonds von Anlagen in Finanzdienstleistern profitierte. Angesichts der Viruspandemie und geopolitischer Spannungen erachten wir ein aktives Management mit einem starken fundamentalen Fokus für unabdingbar, um diese beispiellosen Zeiten zu meistern. Wir sind davon überzeugt, dass unser substanzorientierter Anlagestil künftig von Vorteil sein wird.

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06.2020: Im Juni legte der Markt für europäische Hochzinsanleihen einen furiosen Start hin. Hauptverantwor...

Im Juni legte der Markt für europäische Hochzinsanleihen einen furiosen Start hin. Hauptverantwortlich hierfür war die Ausweitung des Wertpapierkaufprogramms der EZB um 600 Mrd. EUR. Danach belasteten Bedenken über eine zweite Infektionswelle und geopolitische Risiken rund um die USA die Märkte. Der Fonds übertraf die Benchmark vor allem aufgrund der Titelauswahl (z. B. KME, Pro-Gest und Maxeda). Darüber hinaus profitierte der Fonds von Anlagen in den deutlich festeren Rating-Kategorien „B“ und „CCC“. Die Übergewichtung von Chemie- und Immobilientiteln trug erheblich zur Performance bei. Unseres Erachtens sind die Renditeaufschläge fair bewertet. Allerdings bleibt die Volatilität hoch. Wir erachten einige Bereiche im Hochzinssegment als attraktive Quelle der Outperformance. Um diese beispiellosen Zeiten der sozialen und wirtschaftlichen Ungewissheit zu überstehen, bedarf es eines umsichtigen Ansatzes anhand von Fundamentalanalysen. Wir erachten daher unseren substanzorientierten Anlagestil als vorteilhaft, um langfristig zu profitieren.

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05.2020: Im Mai stabilisierte sich die Lage rund um Covid-19. Die Zahl der Neuerkrankungen sank tagtäglich...

Im Mai stabilisierte sich die Lage rund um Covid-19. Die Zahl der Neuerkrankungen sank tagtäglich und allmählich wurden die Kontaktsperren aufgehoben. Damit kehrte langsam das soziale Leben wieder zurück, während die geld- und fiskalpolitischen Institutionen bereit sind, Anreize zu setzen. An den Märkten für europäische Hochzinsanleihen machte sich vorsichtiger Optimismus breit, und es kam zu Kursanstiegen. Der Fonds blieb hinter der Benchmark v. a. wegen einer durchschnittlichen Barmittelposition von rund 5%, der Übergewichtung illiquider kleinerer Emittenten, deren Bewertungen noch hinterherhinken, und der Untergewichtung von Anleihen mit langer Duration einiger gefallener Engel zurück. Den Effekt der gefallenen Engel konnte der Fonds durch seine Titelauswahl (u. a. Consus, Navira und Loxam) wettmachen. Die Kombination institutioneller Anreize mit Liquiditätsschutz auf Unternehmensebene veranlasst uns zu dem Schluss, dass die Zahlungsausfälle wohl geringer sein werden als befürchtet. Wir erachten das aktuelle Umfeld als Chance für Investitionen in Werten, die unseren strengen Anforderungen an Liquidität und Kosten standhalten können. Wegen des hohen titelspezifischen Risikos ist ein substanzorientierter Anlageprozess ausschlaggebend. Wir glauben, unsere Strategie kann langfristig von der aktuellen Marktlage profitieren.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung SEK
Auflegungsdatum 01.12.2015
Fondsvermögen 3.191,62 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,57 Mio. SEK
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] -0,09%

Kosten

Ausgabeaufschlag[3] 3,00%
Verwaltungsvergütung 1,100%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,077%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2019 1,220%
31.12.2018 1,220%
31.12.2017 1,210%
31.12.2016 1,250%
31.12.2015 0,120%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[4] 31.12.2019
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[5] 0,3947 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[6] 0,00%
Aktiengewinn KStG[7] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 10,67 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A wird nachgeliefert
Betrag 0,3947 EUR 0,0000 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- - wird nachgeliefert
Währung SEK EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität 6,05%
Maximum Drawdown -15,34%
VaR (99% / 10 Tage) 8,88%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio -0,36
Korrelationskoeffizient 0,78
Alpha -2,08%
Beta-Faktor 0,91
Tracking Error 6,56%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 6,68%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 7,61%
Maximal verliehener Anteil[11] 12,28%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,73%
Erträge aus Wertpapierleihe[8] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 3,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 30.10.2020

11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest SICAV, 6/20 Halbjahresbericht DE Jun 2020 PDF 5,5 MB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Mai 2020 PDF 7,7 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Mai 2020 PDF 51,2 KB
DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2020 PDF 45,9 KB
KID DWS Invest Euro High Yield Corporates SEK LCH Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2020 PDF 136,4 KB
DWS Invest SICAV, 12/19 Jahresbericht DE Dez 2019 PDF 9,4 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest Euro High Yield Corporates Fondsfakten DE Okt 2020 PDF 245,5 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Okt 2020 PDF 12,6 MB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,459% p.a.
davon laufende Kosten 1,297% p.a.
davon Transaktionskosten 0,162% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2020

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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