DWS Select Bonds USD 2020 USD LD

ISIN: LU1398317302 | WKN: DWS2GF

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds investiert in USD-denominierte oder gegen den USD abgesicherte Staatsanleihen, Unternehmensanleihen aus Industrie- und Schwellenländern bzw. Unternehmensanleihen mit Investment Grade-Status und ohne Investment Grade-Status, Asset Backed Securities und Covered Bonds. Der Anteil an High Yield- Anleihen ist auf 60% und der Anteil an Asset Backed Securities ist auf 20% begrenzt. Die Währung des Teilfonds ist USD. Der Fonds schüttet jährlich aus. Die Laufzeit des Fonds ist befristet. Sie endet am 15.12.2020.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Fixed Term Bond

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Laufzeitfonds
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Chris Munshower
Fondsvermögen (in Mio.) 38,49 USD
Lipper Leaders (Stand: 31.07.2020)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 18.09.2020)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,02% -
3 Monate 0,41% -
6 Monate 3% -
Laufendes Jahr 1,66% -
1 Jahr 2,62% 2,62%
3 Jahre 7,86% 2,56%
Seit Auflegung 9,88% 2,44%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 18.09.2020)[1]


Zeitraum Netto Brutto
18.09.2019 - 18.09.2020 2,62% 2,62%
18.09.2018 - 18.09.2019 4,75% 4,75%
18.09.2017 - 18.09.2018 0,33% 0,33%
24.10.2016 - 18.09.2017 0,36% 1,87%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,50% muss er dafür 1015,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Chris Munshower

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Aktueller Kommentar

Die US-Unternehmensanleihen mit Investment Grade (IG) stiegen im Juli weiter mit einem Rückgang der Renditeaufschläge um 16 Bp. Der Primärmarkt legte nach Rekordemissionen seit Januar schließlich eine Pause ein. Im Berichtsmonat wurden weniger als 70 Mrd. USD begeben. Damit gingen vier Monate in Folge mit Emissionen von über 150 Mrd. USD zu Ende. Ein Grund hierfür war teilweise die Zwangspause aufgrund der Ergebnissaison. Letztere bietet gewöhnlich eine sehr gute Vorstellung von dem allgemeinen Umfeld und den Trends für Anleihen mit IG. Angesichts der wirtschaftlichen Auswirkungen von Covid-19 sind die Gewinnprognosen und -daten jedoch sehr uneinheitlich. Die Ergebnisse und Prognosen, sofern Letztere überhaupt noch veröffentlicht werden, fielen weniger aussagekräftig als gewöhnlich aus. Obwohl viele Kreditprofile schwer einzuschätzen sind, ist die Nachfrage nach der Anlageklasse auch im Juli nicht zurückgegangen. Außerdem kauft die US-Notenbank weiterhin in Unternehmensanleihen investierende ETFs und Einzeltitel, und sie hat die Fortsetzung des Programms bis zum Jahresende angekündigt. Die IG-Unternehmensanleihen erzielten im Juli eine Gesamtrendite von 3,08% und Erträge von 1,67%. Die Industrietitel übertrafen die Finanzwerte im Juli deutlich, und Titel mit BBB+ lagen gegenüber solchen mit geringerer Bonität vorne.
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04.2020: Die Renditeaufschläge von US-Unternehmen mit IG verengten sich um 64 Bp. und machten einige der V...

Die Renditeaufschläge von US-Unternehmen mit IG verengten sich um 64 Bp. und machten einige der Verluste vom März wieder wett. Zurückzuführen war dies v. a. auf bessere Zahlen rund um das Coronavirus, eine Vereinbarung zwischen Russland und der OPEC und mehr Zuversicht wegen der Wertpapierkäufe der Fed. Während die Details und die Art der Umsetzung unklar bleiben, ließ eine nachfolgende Verlautbarung keinen Zweifel an der „Was es auch kosten mag“-Strategie, mit der die Fed im großen Stil auf das kurzfristige Ende des Marktes abzielt. Das Neuangebot an Titeln mit IG betrug mehr als 270 Mrd. USD und markierte einen weiteren emissionsträchtigen Monat für die Anlageklasse. Unternehmen versuchen nach wie vor, von der starken Nachfrage zu profitieren und decken sich angesichts der Unsicherheit mit Liquidität ein. Selbst Titel aus deutlich von Covid-19 betroffenen Sektoren konnten Finanzierungen erlangen und waren oftmals überzeichnet. Nach den immensen Mittelabflüssen im März kam es im April wieder zu Zuflüssen in die Anlageklasse von rund 22 Mrd. USD. Energie lag angesichts eines Abkommens zwischen der OPEC und Russland eindeutig obenauf, da somit die Angebotsprobleme beseitigt werden. Angesichts der engeren Renditeaufschläge, erzielten Titel mit einer längeren Duration und geringerer Bonität im April eine Outperformance.

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03.2020: US-Unternehmensanleihen mit IG verzeichneten im März wegen der weit verbreiteten Angst über die s...

US-Unternehmensanleihen mit IG verzeichneten im März wegen der weit verbreiteten Angst über die sozialen, politischen und wirtschaftlichen Folgen des Coronavirus einen Anstieg der Spreads von 138 Bp. Das zum Monatsende verbuchte Spreadniveau von 255 Bp. spiegelt die schwache Entwicklung im März nicht vollends wider, da sich die Renditeabstände bis zum 23.03. um +224 Bp. auf bis zu 341 Bp. ausweiteten. Die Wende zum Monatsende war starken geldpolitischen Maßnahmen der Fed und mehreren Anreizen der US-Regierung in Höhe von Billionen von US-Dollar zu verdanken. Insbesondere profitierten auf USD lautende IG-Titel von zwei Programmen der Fed, die dem Primärmarkt wieder auf die Sprünge halfen. Das monatliche Angebot lag bei über 260 Mrd. USD und damit 80 Mrd. über dem bislang geschäftigsten Monat, obschon aufgrund der Marktverwerfungen lediglich an 15 von 22 Geschäftstagen Emissionen stattfinden konnten. Obgleich die Verzinsungen von Treasuries sanken, legten die Spreads um einen höheren Betrag zu, was für eine Gesamtrendite von -6,63% sorgte. Weitere Spreads und steilere Kreditkurven (Anlagewerte mit langer Duration weiteten sich stärker aus) untermauerten Überschussrenditen von 9,86%. Bei Anlagewerten mit langer Duration waren Energie- und zyklische Konsumtitel die Schlusslichter. Titel von hoher Qualität (AA) lagen obenauf.

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02.2020: Im Februar weiteten sich die Renditeabstände von US-Unternehmensanleihen mit IG infolge von Beden...

Im Februar weiteten sich die Renditeabstände von US-Unternehmensanleihen mit IG infolge von Bedenken über das Coronavirus um 19 Bp aus. Letzteres wurde zu einer Pandemie erklärt, als es sich in mehreren Ländern stark ausbreitete. Das Angebot lag bei monatlich 85 Mrd. USD und damit unter den erwarteten 110 Mrd. USD, da Volatilität aufgrund des Virus die Aktivität an den Primärmärkten zum Erliegen brachte. Trotz der Volatilität an den Märkten hielten die Mittelflüsse in die Anlageklasse bis zum Monatsende an. Im Februar wurden den bislang berichterstattenden Fonds zufolge insg. 30 Mrd. USD in die Anlageklasse investiert. Allerdings reichte die Nachfrage alleine nicht aus, um die Bedenken über das Coronavirus zu zerstreuen, was zu höheren Spreads und deutlich niedrigeren Zinsen führte. Beide Entwicklungen spiegelten sich im Kreditsektor mit IG markant wider. Dieser erzielte eine Gesamt- und Überschussrendite von 1,36% bzw. -1,66%. Energie – ein gewöhnlich für IG-Titel mit hohem Beta recht repräsentativer Bereich – lag deutlich obenauf. Defensive Titel (etwa Versorger) und Titel von höherer Qualität erzielten eine Outperformance. Anlagen mit längerer Duration erzielten die stärksten Gesamtrenditen, dies wegen der Entwicklungen bei Staatsanleihen, blieben aber gemessen an den Überschussrenditen infolge der Spread-Ausweitungen stark zurück.

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01.2020: US-Unternehmensanleihen mit Investment Grade verzeichneten im Januar um 8 Bp. weitere Spreads. Mi...

US-Unternehmensanleihen mit Investment Grade verzeichneten im Januar um 8 Bp. weitere Spreads. Mit 123 Mrd. USD war die Primärmarktaktivität auf Monatssicht robust. Im Januar werden in der Regel viele Titel begeben, da die Sperrfristen während der Gewinnsaison im vierten Quartal ablaufen und fällig werdende Anleihen refinanziert werden. Die Nachfrage nach der Anlageklasse bleibt angesichts Mittelzuflüssen von ca. 17 Mrd. USD hoch. Die Hauptgründe für die Ausweitung der Spreads sind die Unsicherheit in Bezug auf das Coronavirus, der Aufstieg progressiverer Kandidaten bei der Präsidentschaftskandidatur der Demokratischen Partei und die Überzeugung, dass sich die Emissionen an den Primärmärkten vor allem auf den Jahresanfang konzentrieren werden. Der Index für Unternehmensanleihen mit IG erzielte eine Gesamt- und Überschussrendite von 2,34% bzw. -0,70%. Die Gesamtrendite war durch die starke Rally von Seiten der Renditen auf Staatsanleihen bedingt: Im Januar ging die Rendite auf 10-jährige US-Staatsanleihen infolge der Besorgnis über das Coronavirus um 39 Bp. zurück. Energie- und Kommunikationstitel waren mit Überschussrenditen von -1,87% bzw. -1,25% Nachzügler. Wie in einem Umfeld der Risikoscheu typisch erzielten Unternehmensanleihen mit BBB-Rating und das lange Ende der Kurve eine Underperformance.

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12.2019: Im Dezember beendeten US-Unternehmensanleihen mit IG das Jahr mit +10 Bp. im Index stark. Die Emi...

Im Dezember beendeten US-Unternehmensanleihen mit IG das Jahr mit +10 Bp. im Index stark. Die Emissionen an den Primärmärkten beliefen sich saisonbedingt und somit erwartungsgemäß auf 20 Mrd. USD. Insgesamt lag das Angebot auf Jahressicht in etwa 5% unter den Emissionen im Jahr 2018. Die Nachfrage nach der Anlageklasse verabschiedete sich indes nicht in den Weihnachtsurlaub. Wir hatten es mit einem weiteren Monat mit ungebrochenen wöchentlichen Mittelflüssen zu tun. Die Performance der Anlageklasse konnte sich im Dezember mit einer Gesamtrendite von 0,29% und einer Überschussrendite von 1,11% im IG-Index behaupten. IG-Titel beendeten das Jahr mit einer außergewöhnlich starken Gesamt- und Überschussrendite von 13,80% bzw. 6,20%. Der Sektor Energie erzielte im Dezember gemessen sowohl an der Gesamt- als auch an der Überschussrendite eine deutliche Outperformance. Darauf folgten Kommunikationstitel, was darauf hindeutet, dass Anlagen mit höherem Beta den breiteren Index eindeutig hinter sich ließen. Eine weitere Rechtfertigung für die Bewegung im Beta ist die signifikante Outperformance von Titeln mit BBB-Rating. Obschon die beiden Branchen mit der besten Performance in diesem Monat mit Industriewerten zusammenhingen, schnitten Finanzwerte als breiterer Sektor im Dezember besser ab als Industriewerte.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Select SICAV
Währung USD
Auflegungsdatum 24.10.2016
Fondsvermögen 38,49 Mio. USD
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 2 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Nein

Kosten

Ausgabeaufschlag 1,50%
Kostenpauschale 0,600%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Verwässerungsausgleich[2] 1,5000
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2019)
0,650%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2019 0,650%
31.12.2018 0,650%
31.12.2017 0,650%
31.12.2016 0,680%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 06.03.2020
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[4] 2,10 USD

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[5] 0,00 EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 2,91 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017 10.03.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung
Kurs 101,80 99,51 98,41 wird nachgeliefert 98,58
Betrag 2,10 USD 2,10 USD 2,10 USD wird nachgeliefert 0,50 USD
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- - - wird nachgeliefert 0,58
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- - - wird nachgeliefert 0,58
Währung USD USD USD wird nachgeliefert USD
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung - -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität 1,27%
Maximum Drawdown -2,00%
VaR (99% / 10 Tage) 0,25%
Sharpe-Ratio 0,36
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Zum Schutz des Fondsvermögens vor Verwässerungseffekten wird für Rückgaben ein Verwässerungsausgleich zugunsten des Fondsvermögens erhoben. Der Verwässerungsausgleich wird auf den Bruttorücknahmebetrag erhoben. Es steht der Verwaltungsgesellschaft frei, einen niedrigeren Verwässerungsausgleich zu erheben. Nähere Informationen zum Verwässerungsausgleich entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8. Stand: 31.08.2020

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Select Einladung AGM Änderung von Vertragsbedingungen DE Mrz 2020 PDF 45,7 KB
KID DWS Select Bonds USD 2020 USD LD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2020 PDF 126,2 KB
DWS Select SICAV Verkaufsprospekt DE Feb 2020 PDF 1 MB
DWS Select SICAV, 12/19 Jahresbericht DE Dez 2019 PDF 558,1 KB
Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2019 PDF 129,7 KB
DWS Select Satzung DE Jun 2018 PDF 251,2 KB

Reporting

DWS Select Bonds USD 2020 Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 231,1 KB
DWS Laufzeitfonds Reporting Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 422,2 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 2
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Sehr Kurzfristig (< 1 Jahr)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,720% p.a.
davon laufende Kosten 0,650% p.a.
davon Transaktionskosten 0,070% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2020

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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