ISIN: LU1426784200 | WKN: DWS2GJ
Rentenfonds mit Fokus auf hochverzinslichen Unternehmensanleihen, so genannte High-Yield-Anleihen. Der Fonds konzentriert sich dabei auf Euro-Emissionen. Währungsrisiken gegenüber dem Euro werden weitestgehend abgesichert.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Anleihen Sonstige
Finanzwetter letzte 3 Monate |
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Kategorie | Rentenfonds |
Unterkategorie | Unternehmensanleihen |
Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
Fondsmanager | Per Wehrmann |
Fondsvermögen (in Mio.) | 3.148,26 EUR |
Lipper Leaders (Stand: 26.02.2021) |
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Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
1 . Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Netflix Inc. | 2,00 |
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Telefonica Europe B.V. | 1,90 |
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II B.V. | 1,40 |
Telecom Italia S.p.A. | 1,40 |
ThyssenKrupp AG | 1,40 |
Electricité de France S.A. | 1,30 |
Ford Motor Credit Co. LLC | 1,30 |
Crown European Holdings S.A. | 1,20 |
Deutsche Lufthansa AG | 1,10 |
ADLER Group S.A. | 1,10 |
Im Februar setzten europäische Hochzinsanleihen ihren Positivtrend fort. Allerdings verlagerten die Anleger im Laufe des Monats ihr Augenmerk zusehends auf die Zinsmärkte, da festere Wachstumsraten und höhere Inflationserwartungen zu einem deutlichen Anstieg der Renditen von Staatsanleihen führten. Trotz dieser Herausforderungen konnte der Fonds dank einer guten Wertpapierauswahl und der Untergewichtung von Unternehmensanleihen mit BB-Rating, die von den steigenden Zinsen am stärksten belastet wurden, seine Benchmark überflügeln. Die positivsten Beiträge stammten von den übergewichteten Positionen in Atalian, Frigoglass und Vivion. Die Untergewichtung von Atlantia und Ford wirkte sich hingegen am negativsten aus. Insgesamt erachten wir das aktuelle Umfeld für ein aktives Management prädestiniert. Der jüngste Renditeanstieg erinnert daran, dass der seit Langem ignorierte Inflationsdruck wieder eine Rolle spielen wird. Wir glauben daher, dass ein substanzorientierter Anlagestil mit gründlicher Bottom-up-Analyse wie der unsrige erforderlich ist, um diese Herausforderungen zu meistern. Wir sind überzeugt, dass wir gut gerüstet sind, um von den attraktiven langfristigen Fundamentaldaten des europäischen Hochzinsmarktes zu profitieren.
WeiterlesenEuropäische Hochzinsanleihen starteten mit einer anhaltend positiven Dynamik stark in das Jahr. Gegen Monatsende kehrte jedoch wieder Volatilität zurück, da die Impfkampagnen von Lieferengpässen behindert werden, während die Infektionsraten hoch bleiben und neue Virusmutationen Sorge bereiten. Trotz dieser Herausforderungen konnte der Fonds die Benchmark übertreffen. Die wichtigsten Pluspunkte waren die übergewichteten Positionen in KME, Douglas und SGL Carbon. Am negativsten waren indes die Untergewichtung des Automobilsektors, insbesondere Jaguar Land Rover, Stellantis und Renault. Insgesamt bleiben wir infolge des positiven makroökonomischen Hintergrunds gegenüber den Fundamentaldaten für europäische Hochzinsanleihen konstruktiv eingestellt. Die Ungewissheit über den Weg zur Normalisierung, die aus der enttäuschend langsamen Einführung von Impfstoffen und der Ausbreitung neuer Virusmutationen resultiert, unterstreicht jedoch die Fragilität des wirtschaftlichen Erholungspfades. Wir glauben daher, dass ein substanzorientierter Anlagestil mit gründlicher Bottom-up-Analyse wie der unsrigen erforderlich ist, um diese turbulenten Zeiten zu überstehen.
WeiterlesenIm Dezember setzten europäische Hochzinsanleihen ihre dynamische Entwicklung fort und wiesen dank der Zulassung von Covid-19-Impfstoffen in verschiedenen Ländern, u. a. in den USA und in der EU, sowie des Abschlusses eines Brexit-Freihandelsabkommens zwischen GB und der EU eine starke Performance auf. Der Fonds schnitt benchmarkneutral ab. Die wichtigsten Pluspunkte waren die übergewichteten Positionen in Frigoglass, Casino und Schoeller Packaging. Am negativsten waren indes die Untergewichtung von Pemex und Renault und die Übergewichtung von Vivion. Wir schätzen die Fundamentaldaten europäischer Hochzinsanleihen unvermindert konstruktiv ein. Allerdings ist es unseres Erachtens wichtig, weiterhin Vorsicht walten zu lassen. Abgesehen von den weniger attraktiven Bewertungen nach der jüngsten Rally begründen wir dies mit den potenziell zunehmenden Risiken bezogen auf Covid-19 infolge von Verzögerungen bei den Impfkampagnen, neuen Virusmutationen und anhaltenden Lockdowns. Wir sind daher überzeugt, dass ein substanzorientierter Stil wie unserer diese Herausforderungen meistern dürfte und von attraktiven längerfristigen Fundamentaldaten am europäischen Hochzinsmarkt profitieren kann.
WeiterlesenIm November entwickelten sich europäische Hochzinsanleihen im Zuge der US-Präsidentschaftswahlen und positiver Studienergebnisse zu verschiedenen potenziellen COVID-19-Impfstoffen stark. Dies führte zu einer markanten Erholung, insbesondere in den Sektoren, die von der Pandemie am meisten betroffen sind. Der Fonds schnitt benchmarkneutral ab. Die wichtigsten Pluspunkte waren die übergewichteten Positionen in KME, CMA und Raffinerie Heide. Am negativsten war indes die Untergewichtung von Ford Motors, Pemex und Accor. Wir bleiben angesichts des anhaltend positiven fiskal- und geldpolitischen Umfelds sowie des weiteren wirtschaftlichen Erholungspotenzials dank der Einführung eines COVID-19-Impfstoffs konstruktiv eingestellt. Allerdings werden die Bewertungen immer anspruchsvoller und viele Anleihen notieren bereits zu vor der Pandemie vorherrschenden Niveaus. Wir glauben daher, dass ein substanzorientierter Anlagestil mit einer aktiven Titelauswahl wie unserer erforderlich ist, um zwischen Unternehmen zu unterscheiden, die in der Lage sind, die aktuellen Herausforderungen zu bewältigen, und denen, die in den kommenden Jahren unter Druck stehen werden.
WeiterlesenIm Oktober konnten sich europäische Hochzinsanleihen nach dem Rückschlag vor einem Monat wieder deutlich erholen und die Spreads verengten sich auf vorherige Niveaus. Gegen Monatsende stieg die Marktvolatilität aber erneut, und die Spreads weiteten sich aufgrund der Unsicherheit rund um die US-Wahlen und steigender COVID-19-Infektionsraten, die zu erneuten strikten Lockdowns in Europa führten, einmal mehr aus. Der Fonds blieb etwas hinter seiner Benchmark zurück. Hauptverantwortlich dafür war die Untergewichtung von einigen großen Kapitalstrukturen, etwa Atlantia, Pemex und Ford Motors. Anlagen in Vallourec und Pro-Gest und die Meidung von EG Global konnten diesen Effekt teilweise ausgleichen. Im Hinblick auf die Bewertungen erachten wir die jüngste Volatilität als Chance, in Anleihen von höherer Qualität und mit geringer Konjunktursensibilität bei den zugrunde liegenden Geschäftsmodellen zu investieren. Erneute Lockdown-Maßnahmen und stetig steigende COVID-19-Infektionszahlen stimmen uns zuversichtlich, dass ein aktiver, bewertungsorientierter Anlagestil wie der unsere unabdingbar ist, um in diesem unsicheren Umfeld zu bestehen.
WeiterlesenIm September zeichneten sich die Märkte für europäische Hochzinsanleihen durch eine geringe Volatilität in der ersten Monatshälfte aus. In diesem Zeitraum erzielte der Markt eine positive Gesamtrendite. Diese verflüchtigte sich jedoch schnell, als passive Vehikel infolge von Mittelabflüssen mit einem Ausverkauf begannen. Der Fonds übertraf seine Benchmark deutlich. Die Hauptquellen dieser Outperformance waren die Titelauswahl und eine Untergewichtung von Anleihen mit BB-Rating und langer Laufzeit. Auf Titelebene profitierte der Fonds von Anlagen in Pro-Gest und KME. Bei den untergewichteten Titeln waren Atlantia und Ford dem Fonds zuträglich. Im Hinblick auf die Bewertungen erachten wir die jüngste Kurskorrektur als Chance, in Anleihen von höherer Qualität und mit geringer Konjunktursensibilität bei den zugrunde liegenden Geschäftsmodellen zu investieren. Die höhere Unsicherheit im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie und die Preisineffizienz, die durch passive Vehikel verursacht wird, stimmen uns zuversichtlich, dass ein aktiver substanzorientierter Anlagestil wie der unsere unabdingbar ist, um durch unsicheres Fahrwasser zu navigieren.
WeiterlesenVerwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
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Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
Währung | CHF |
Auflegungsdatum | 15.06.2016 |
Fondsvermögen | 3.148,26 Mio. EUR |
Fondsvermögen (Anteilklasse) | 300,74 Mio. CHF |
Ertragsverwendung | Thesaurierung |
Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
Sparplan | Nein |
VL-Sparen | Nein |
Risiko-/Ertragsprofil | 4 von 7 |
Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
Swing Pricing | Ja |
Portfolioumschlagsrate[2] | 18,45% |
Ausgabeaufschlag[3] | 0,00% |
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Verwaltungsvergütung | 0,650% |
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2020) |
0,740% |
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,045% |
Stand | Laufende Kosten |
---|---|
31.12.2020 | 0,740% |
31.12.2019 | 0,760% |
31.12.2018 | 0,770% |
31.12.2017 | 0,760% |
31.12.2016 | 0,430% |
Datum | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
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Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
Kurs | N/A | N/A | N/A | wird nachgeliefert | |
Betrag | 0,0534 EUR | 0,3485 EUR | 0,0000 EUR | wird nachgeliefert | |
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[8][9] |
- | - | - | wird nachgeliefert | |
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[8][9] |
- | - | - | wird nachgeliefert | |
Währung | CHF | CHF | EUR | wird nachgeliefert | |
Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | - |
Volatilität | 6,03% |
---|---|
Maximum Drawdown | -15,30% |
VaR (99% / 10 Tage) | 1,18% |
Sharpe-Ratio | N/A |
Information Ratio | 0,40 |
Korrelationskoeffizient | 0,92 |
Alpha | 1,97% |
Beta-Faktor | 0,84 |
Tracking Error | 4,45% |
Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) | 8,19% |
---|---|
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil | 6,44% |
Maximal verliehener Anteil[11] | 8,19% |
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) | 105,56% |
Erträge aus Wertpapierleihe[8] | N/A |
1 . Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2 . Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
3 . Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
4 . Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
5 . Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
6 . für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
7 . körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
8 . Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
9 . Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
11 . Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
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Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Apr 2021 | 186 KB | |
DWS Invest SICAV | Verkaufsprospekt | DE | Feb 2021 | 7,4 MB | |
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Feb 2021 | 315 KB | |
KID DWS Invest Euro High Yield Corporates CHF FCH | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2021 | 135,9 KB | |
DWS Invest | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Jan 2021 | 230,9 KB | |
DWS Invest SICAV, 6/20 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2020 | 5,5 MB | |
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2020 | 51,2 KB | |
DWS Invest SICAV, 12/19 | Jahresbericht | DE | Dez 2019 | 9,4 MB | |
DWS Invest | Satzung | DE | Aug 2018 | 234,3 KB | |
Deutsche Invest I | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2017 | 588,5 KB | |
Reporting |
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DWS Invest Euro High Yield Corporates | Fondsfakten | DE | Mrz 2021 | 249,5 KB | |
DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Mrz 2021 | 12,6 MB |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 3 |
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 4 |
Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,915% p.a. |
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davon laufende Kosten | 0,785% p.a. |
davon Transaktionskosten | 0,130% p.a. |
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2021
1 . Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2 . Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
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