ISIN: LU1506496337 | WKN: DWS2L7
Rentenfonds mit Fokus auf hochverzinslichen Unternehmensanleihen, so genannte High-Yield-Anleihen. Der Fonds konzentriert sich dabei auf Emissionen in USD sowie anderen Währungen wie z.B. EUR. Währungsrisiken gegenüber dem USD werden weitestgehend abgesichert. Der Portfolio Manager selektiert High Yield Anleihen basierend auf unserer internen Analysemeinung. Wir gehen davon aus, dass die Auswahl der Emittenten ein Treiber der aktiven Fondsperformance sein sollte.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Anleihen Global hochverzinslich EUR-hedged
Finanzwetter letzte 3 Monate |
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Kategorie | Rentenfonds |
Unterkategorie | Unternehmensanleihen |
Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
Fondsmanager | Gary Russell |
Fondsvermögen (in Mio.) | 156,70 USD |
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.01.2021) |
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Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
1 . Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Occidental Petroleum Corp. | 2,50 |
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Ford Motor Credit Co. LLC | 2,00 |
CSC Holdings LLC | 1,90 |
Ford Motor Co. | 1,90 |
Altice France S.A. | 1,80 |
Caesars Entertainment Inc. | 1,70 |
The Chemours Co. | 1,60 |
Novelis Corp. | 1,50 |
Targa Resources Partners L.P./Targa Resources Part | 1,40 |
ZF Finance GmbH | 1,20 |
Globale Hochzinsanleihen (HY) erzielten im Juni insgesamt +1,09%. Die Renditeaufschläge verengten sich und die Verzinsungen sanken. Am Markt kam es erneut zu engeren Renditeaufschlägen, da die Maßnahmen der Zentralbanken und globale Anreize weiterhin Wirkung zeigten, Volkswirtschaften wieder in Gang kamen und bestimmte Wirtschaftsdaten unerwartet gut ausfielen. Der Fonds blieb im Juni um 118 Bp. (vor Gebühren) hinter der Benchmark zurück. Er erzielte -0,09% gegenüber +1,09% im Index. Die Untergewichtung der Anleihen mit längerer Duration von Occidental Petroleum, einem E&F-Unternehmen, war negativ, da diese im Berichtszeitraum überdurchschnittlich tendierten. Die Übergewichtung im Dienstleister Staples und dem Pharmaziewert Bausch Health war infolge ihrer Underperformance ebenfalls nachteilig. Eine Übergewichtung im Sektor Metalle & Bergbau war dank dessen Outperformance positiv, ebenso auf Titelebene die Positionen in Hudbay Minerals und First Quantum Minerals. Eine Untergewichtung der Rating-Kategorie „CCC“ war negativ, da diese Titel obenauf lagen. Einen Ausgleich schuf hier teilweise die Übergewichtung von Titeln mit „B“.
WeiterlesenGlobale Hochzinsanleihen (HY) erzielten im Mai insgesamt +4,14%. Die Renditeaufschläge verengten sich und die Verzinsungen sanken. Da die Zentralbanken weiterhin in Erscheinung traten und weltweit unvermindert Anreizmaßnahmen ergriffen wurden und die Volkswirtschaften wieder öffneten, verengten sich die Spreads deutlich. Der Fonds übertraf im Mai die Benchmark um 10 Bp. (vor Gebühren). Er erzielte +4,23% gegenüber +4,14% im Index. Übergewichtete Positionen in verschiedenen überdurchschnittlich tendierenden Anleihen, einschließlich derer von Hillcorp Energy, Archrock Partners, Targa Resources und Staples, waren der Performance zuträglich. Auf Sektorebene war eine Übergewichtung des überdurchschnittlichen Midstream-Sektors positiv, während die Untergewichtung des überdurchschnittlichen Einzelhandels negativ war. Eine Untergewichtung der obenauf liegenden CCC-Kategorie war von Nachteil. Ausgeglichen wurde dies durch eine Übergewichtung von B-Titeln und die gute Titelauswahl in den Rating-Kategorien B und BB.
WeiterlesenGlobale Hochzinsanleihen (HY) erzielten im April insgesamt +4,42%. Die Renditeaufschläge verengten sich und die Verzinsungen sanken. Da die Zentralbanken weiterhin in Erscheinung traten und weltweit Anreizmaßnahmen ergriffen wurden, erholten sich die Märkte deutlich. Die Fondsperformance (vor Gebühren) entsprach im April mit +4,42% derjenigen der Benchmark. Übergewichtete Positionen in WPX Energy, DCP Midstream und Constellium waren der Wertentwicklung aufgrund einer Outperformance dieser Titel zuträglich. Dagegen war die Untergewichtung anderer überdurchschnittlich tendierender Anleihen, z. B. Kraft Heinz, EQT Midstream und Atlantia, für den Fonds negativ. Eine Übergewichtung des unterdurchschnittlichen Sektors Basiskonsumgüter schmälerte die Renditen leicht. Unsere Übergewichtung von Midstream-Werten war auf Sektorebene indes hilfreich, da dieser Bereich gegenüber dem breiteren Index deutlich obenauf lag. Wir bewerten den Ausblick für globale Hochzinsanleihen gemessen am Risiko-Rendite-Verhältnis konstruktiv und glauben, dass eine gute Titelauswahl ausschlaggebend ist. Aktuell und auch künftig ergeben sich immer wieder attraktive Chancen. Unser Fokus gilt Titeln mit fairen risikobereinigten Renditen.
WeiterlesenGlobale Hochzinsanleihen (HY) erzielten im März insgesamt -12,10%. Die Renditeabstände weiteten sich aus und die Verzinsungen stiegen an. Während des größten Teils des Monats kam es aufgrund von Bedenken über das Coronavirus zu deutlich weiteren Spreads. Zum Monatsende wechselte die Stimmung, da die Zentralbanken auf den Plan traten und in den USA Anreize verabschiedet wurden. Unternehmensanleihen mit BB-Rating erzielten im Monatsverlauf eine Outperformance, gefolgt von Titeln mit B-Rating und anschließend mit CCC-Rating. Jede Rating-Kategorie erzielte negative Gesamtrenditen. Sektoren wie Mobilfunk, Strom und Technologie lagen obenauf. E&F, Ölfelddienstleister und Freizeit blieben zurück. Im März übertraf der Fonds die Benchmark um 88 Bp. (vor Gebühren). Der Fonds erzielte -11,22% gegenüber -12,10% im Index. Eine Nullgewichtung in unbesicherten Anleihen des notleidenden Unternehmens Frontier Communications und in einer Reihe von unterdurchschnittlichen Titeln, darunter Limited Brands, Murphy Oil und International Gaming Technologies, war positiv. Außerdem half die Untergewichtung der Sektoren Einzelhandel, Ölfelddienstleister und Transport, die allesamt eine Underperformance aufwiesen. Die Übergewichtung des unterdurchschnittlichen Titels Bombardier war leicht negativ.
WeiterlesenGlobale Hochzinsanleihen (HY) erzielten im Februar insgesamt -1,64%. Die Renditeabstände weiteten sich aus und die Verzinsungen stiegen an. Während des größten Teils des Monats war der Markt stabil. Dann kippte plötzlich die Stimmung, als klar wurde, dass das Coronavirus sich nicht an Grenzen hielt und sich weltweit ausbreitete. Die Mittelflüsse waren in Europa und in den USA negativ. In beiden Märkten waren die Emissionsvolumen erhöht, bevor sie gegen Ende des Monats vollständig zum Erliegen kamen. HY-Unternehmensanleihen in USD schlugen ihre Pendants in EUR. Der Fonds blieb im Februar um 28 Bp. (vor Gebühren) hinter der Benchmark zurück. Der Fonds erzielte -1,91% gegenüber -1,64% im Index. Übergewichtete Positionen in verschiedenen unterdurchschnittlichen Anleihen schmälerten die Performance, u.a. die Übergewichtung des E&P-Titels Oasis Petroleum und des Freizeitwerts Viking Cruises. Negativ war auch die Sektorallokation infolge der Übergewichtung der unterdurchschnittlichen Sektoren Midstream und Metalle & Bergbau.
WeiterlesenVerwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
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Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
Währung | EUR |
Auflegungsdatum | 15.12.2016 |
Fondsvermögen | 156,70 Mio. USD |
Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,01 Mio. EUR |
Ertragsverwendung | Thesaurierung |
Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
Sparplan | Nein |
VL-Sparen | Nein |
Risiko-/Ertragsprofil | 4 von 7 |
Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
Swing Pricing | Ja |
Portfolioumschlagsrate[2] | 1,44% |
Ausgabeaufschlag[3] | 0,00% |
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Verwaltungsvergütung | 0,200% |
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2020) |
0,320% |
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | N/A |
Stand | Laufende Kosten |
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31.12.2020 | 0,320% |
31.12.2019 | 0,310% |
31.12.2018 | 0,310% |
31.12.2017 | 0,160% |
31.12.2016 | 0,020% |
Datum | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
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Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
Kurs | N/A | N/A | wird nachgeliefert | |
Betrag | 0,3688 EUR | 0,0000 EUR | wird nachgeliefert | |
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | |
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | |
Währung | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | - |
Volatilität | 6,77% |
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Maximum Drawdown | -13,87% |
VaR (99% / 10 Tage) | 6,52% |
Sharpe-Ratio | 0,40 |
Information Ratio | N/A |
Korrelationskoeffizient | N/A |
Alpha | N/A |
Beta-Faktor | N/A |
Tracking Error | N/A |
1 . Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2 . Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
3 . Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
4 . Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
5 . Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
6 . für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
7 . körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
8 . Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
9 . Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
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Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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KID DWS Invest Global High Yield Corporates XCH | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2021 | 135,6 KB | |
DWS Invest SICAV | Verkaufsprospekt | DE | Feb 2021 | 2,9 MB | |
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Feb 2021 | 315 KB | |
DWS Invest | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Jan 2021 | 230,9 KB | |
DWS Invest SICAV, 6/20 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2020 | 5,5 MB | |
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2020 | 51,2 KB | |
DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2020 | 45,9 KB | |
DWS Invest SICAV, 12/19 | Jahresbericht | DE | Dez 2019 | 9,4 MB | |
DWS Invest | Satzung | DE | Aug 2018 | 234,3 KB | |
Deutsche Invest I | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2017 | 588,5 KB | |
Reporting |
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DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Jan 2021 | 12,8 MB | |
DWS Invest Global High Yield Corporates | Fondsfakten | DE | Jan 2021 | 236,7 KB |
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
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Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 3 |
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 4 |
Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,660% p.a. |
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davon laufende Kosten | 0,320% p.a. |
davon Transaktionskosten | 0,340% p.a. |
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2021
1 . Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2 . Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
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