DWS Invest Corporate Hybrid Bonds USD LDMH

ISIN: LU1532502439 | WKN: DWS2ML

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Mindestens 50% des Fondsvermögens werden weltweit in Hybridanleihen von Nicht-Finanzunternehmen investiert. Hybridanleihen von Unternehmen sind Anleihen, die sowohl Fremdkapital- als auch Eigenkapitalmerkmale aufweisen. Zu den Eigenkapitalmerkmalen zählen ausgesetzte Kupons oder unbegrenzte Laufzeiten. Hybridanleihen von Unternehmen sind nachrangig. Zu den Fremdkapitalmerkmalen zählen Kuponzahlungen oder bei Emission festgelegte Kündigungstermine. Der Fondsmanager ist bestrebt, Währungsrisiken ggü. dem EUR abzusichern. Derivate können für Absicherungs- und Anlagezwecke eingesetzt werden.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Zusätzliche Angaben über die wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken gemäß der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II / SRD II)
- Das teilweise immer noch von Negativzinsen geprägte Anlageumfeld in den Industrieländern sowie potenzielle unbeabsichtigte Nebenwirkungen
- Zentralbankpolitik: Unsicherheit über den zukünftigen Kurs der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie die US-Leitzins-Entwicklung
- Mögliche starke Renditeanstiege am Anleihemarkt, in Verbindung mit geringer Markttiefe
- Probleme mit Kreditausfällen in einigen europäischen Ländern und deren Effekte auf den Bankensektor
- Unsicherheit bezüglich des ökonomischen Wachstums in China und dessen Auswirkungen auf die Weltwirtschaft
- Wachstumsausblick in einigen Schwellenländern
- Unsicherheit hinsichtlich der Folgewirkungen eines Ausstiegs Großbritanniens aus der Europäischen Union („Brexit“)
- Spannungen in der Eurozone, besonders in Bezug auf Länder mit hoher Verschuldung und niedrigem Potenzialwachstum
- Unsicherheit bezüglich der politischen Entwicklung in der Europäischen Union, besonders im Kontext der Wahlen zum europäischen Parlament
- Handelsstreit zwischen den USA einerseits und Europa beziehungsweise China andererseits
- Geopolitische Risiken zum Beispiel im Hinblick auf den Nahen Osten
- Hohe globale Verschuldung

Morningstar Kategorie™

Anleihen Sonstige

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Max Berger
Fondsvermögen (in Mio.) 144,66 EUR

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 16.08.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,3% -
3 Monate 4,35% -
6 Monate 8,12% -
Laufendes Jahr 12,21% -
1 Jahr 9,57% 9,57%
Seit Auflegung 21,26% 7,49%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 16.08.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
16.08.2018 - 16.08.2019 9,57% 9,57%
16.08.2017 - 16.08.2018 2,71% 2,71%
15.12.2016 - 16.08.2017 4,7% 7,75%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.07.2019)[1]

Volkswagen International Finance N.V. 6,70
BHP Billiton Finance Ltd. 6,10
Total S.A. 5,50
Centrica PLC 4,90
NGG Finance PLC 4,80
Bayer AG 4,10
Merck KGaA 4,00
Orange S.A. 4,00
Akelius Residential Property AB 3,60
Electricité de France S.A. 3,60

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Max Berger

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Invest Corporate Hybrid Bonds XD
    LU1292897086 / DWS2DJ

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar

Im Juli befand sich der Markt für europäische Unternehmensanleihen mit Investment Grade fest im Griff der Zentralbanken und der kontinentalen Hitzewelle. Während die Marktteilnehmer im Urlaub waren, blieben die Handelsvolumina insgesamt relativ niedrig. Die Markterwartungen auf weitere Anreize waren im Zuge der Konferenz der Europäischen Zentralbank (EZB) in Sintra hoch. An ihrer Juli-Sitzung machte die EZB jedoch keine weiteren Angaben. Da die Pipeline mit Neuemissionen relativ leergefegt war, konzentrierten sich die Anleger auf den Sekundärmarkt, um sich für eine potenzielle neue Runde von Anleihekäufen der EZB im späteren Jahresverlauf zu positionieren. In der Folge verengten sich die Renditeabstände. Die Zinsentscheidung der Fed wurde mit noch mehr Spannung erwartet. Aber eine Senkung von 0,25% konnte einigen sehr optimistischen Erwartungen nicht gerecht werden, und die Anleger reagierten etwas enttäuscht. Einige titelspezifische Meldungen (z. B. Gewinnwarnungen im Chemiesektor, fusionsbedingte Schlagzeilen im US-Pharmaziesektor) hielten die Anleger auf Trab. Der Fonds erzielte dank der guten Performance von Hybridtiteln aus dem Immobiliensektor und europäischer Emittenten 1,3%. Allokationen in Titeln ohne Investment Grade leisteten einen positiven Beitrag. Ferner erholten sich einige Hybridtitel in GBP gut.
Weiterlesen

Vorherige Kommentare

06.2019: Die Risikobereitschaft verbesserte sich im Juni gegenüber sämtlichen Anlageklassen deutlich, was den...

Die Risikobereitschaft verbesserte sich im Juni gegenüber sämtlichen Anlageklassen deutlich, was den Signalen der Zentralbanken für eine expansivere Geldpolitik zu verdanken war. Zunächst deutete die Fed Anfang Juni mehr Anreize an. Zur Monatsmitte suggerierte EZB-Präsident Draghi weitere Anreize, sollte sich die Wirtschaft nicht verbessern. Entsprechend schienen die Märkte für Unternehmensanleihen einzupreisen, dass die EZB ihr Wertpapierkaufprogramm im weiteren Jahresverlauf wieder aufnehmen könnte. Dies führte zu einer starken Spread-Verengung von 15 Bp. auf EUR-Anleihen mit Investment Grade (IG). Riskantere Segmente wie Nicht-IG oder nachrangiges Kapital schnitten sogar noch besser ab. Die Neuemissionen nahmen zu, und Emittenten nutzten die niedrigen Renditen und Spreads für die seit Jahren erstmalige Emission 30-jähriger Unternehmensanleihen in EUR. Der Fonds erzielte 2,98%, wobei vor allem Hybridtitel mit höherem Beta, z. B. solche ohne IG, obenauf lagen. Innerhalb des Immobiliensektors wurde erneut eine überdurchschnittliche Entwicklung verzeichnet. Dagegen blieben auf GBP lautende Hybridanleihen zurück, die mit der Rally in EUR nicht Schritt halten konnten. Die Portfolioaktivität war hoch, da wir unser Engagement im Gesundheitswesen auf Kosten von Industriewerten erhöhten.

Weiterlesen
05.2019: Der Monat Mai brachte die bis Ende April anhaltende starke Rally bei Unternehmensanleihen zu einem j...

Der Monat Mai brachte die bis Ende April anhaltende starke Rally bei Unternehmensanleihen zu einem jähen Ende. Während des gesamten Monats kam es zu Spread-Ausweitungen, etwa bei auf Euro lautenden Unternehmenstiteln mit Investment Grade (+20 Bp.). Der wieder aufflammende Handelskonflikt zwischen den USA und China sowie Mexiko war ein wesentlicher Grund für die global schwächere Risikobereitschaft. Erneute Spannungen rund um die Haushaltspläne Italiens trugen das Ihre bei. Riskantere Segmente blieben zurück, beispielsweise Unternehmenstitel ohne Investment Grade oder nachrangige Strukturen. Ferner erzielten Sektoren mit globaler Handelstätigkeit, darunter Automobil oder Bergbau, eine Underperformance. Der Fonds erzielte -1,02%. Verantwortlich dafür waren insbesondere negative Beiträge von Hybridtiteln ohne Investment Grade. Unsere umfangreichere Allokation in Immobilientiteln war infolge des hohen Beta in diesem Sektor ebenfalls leicht nachteilig. Engagements in kurzfristigen Hybridtiteln, die wir in den letzten Wochen eingegangen waren, konnten sich relativ gut behaupten. Während des Monats erhöhten wir aktiv unsere Allokation in Hybridpapieren, die auf das GBP lauten, welche gegenüber ihren EUR-Pendants zurückgeblieben waren. Dies führte wiederum zu erhöhten Allokationen in den Sektoren Versorgung und Telekommunikation.

Weiterlesen
04.2019: Die starke Stimmung gegenüber globalen Unternehmensanleihen hielt im April an und die Kreditspreads ...

Die starke Stimmung gegenüber globalen Unternehmensanleihen hielt im April an und die Kreditspreads verengten sich an den meisten Märkten um weitere 15–20 Bp. Gemischte Wirtschaftsdaten bestätigten den Hang zu einer expansiveren Geldpolitik bei den Zentralbanken, während der positive Start in die Gewinnsaison zum ersten Quartal Risikoanlagen zusätzlich unterstützte. Wir hatten es mit einer recht typischen Rally unter Titeln mit höherem Beta zu tun, da es in den riskanteren Marktsegmenten zu deutlichen Spreadverengungen kam. Hybridanleihen von Unternehmen schlossen sich diesem Trend an und verzeichneten eine Spreadverengung von mehr als 20 Bp. Regional übertrafen Unternehmensanleihen in USD und EUR ihre Pendants aus den Schwellenländern. Die Primärmärkte für europäische Unternehmensanleihen profitierten erneut von einem äußerst positiven technischen Umfeld. So konnten Emittenten Neuemissionen zu Bedingungen wie an den Sekundärmärkten begeben und profitierten nach wie vor von einer sehr starken Nachfrage, während Titel an den Sekundärmärkten schwer ausfindig zu machen waren. Ferner wurden verschiedene Hybridtitel emittiert, die meisten ohne Investment Grade. Der Fonds erzielte dank starker Beiträge von Hybridanleihen ohne Investment Grade und Emittenten aus dem Immobiliensektor sowie der guten Titelauswahl 1,8%.

Weiterlesen
03.2019: Die Erholung an den Kreditmärkten und unter globalen Risikoanlagen hielt im März den dritten Monat i...

Die Erholung an den Kreditmärkten und unter globalen Risikoanlagen hielt im März den dritten Monat in Folge an. Da sich die Kreditspreads über sämtliche Anleihensektoren hinweg um weitere zwei Basispunkte verengten und die Renditen auf Staatsanleihen rapide fielen, wurden einmal mehr starke Gesamtrenditen erzielt. Die Anleger hießen die expansiven Verlautbarungen der globalen Zentralbanken willkommen: Während sich die Fed dem Ende ihres Straffungszyklus nähert, kündigte die EZB eine erneute Liquiditätsspritze an. Das Brexit-Drama und mangelnde wesentliche Fortschritte bei den Handelsgesprächen zwischen den USA und China ließen sich in diesem positiven Umfeld leicht ignorieren. Die EUR-Kreditmärkte übertrafen diejenigen in den USA, und der Investment-Grade-Sektor schnitt leicht besser ab als Hochzinsanleihen oder Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Hybridanleihen von Unternehmen waren ein weiteres der stärkeren Segmente. Die Aktivität an den EUR-Primärmärkten war einmal mehr stark. Allerdings wurde das Angebot problemlos aufgenommen. Einige neue Hybridtitel kamen ebenfalls an den Markt, wobei die Emittenten hier nach wie vor kürzere Laufzeiten anbieten. Die Fondsperformance betrug 0,8% dank der guten Performance im Immobiliensektor. Aber auch USD- und Hochzinsanleihen schnitten gut ab.

Weiterlesen
02.2019: Unternehmensanleihen schnitten im Februar gut ab. Einmal mehr bestätigten die Makro-Daten eine Absch...

Unternehmensanleihen schnitten im Februar gut ab. Einmal mehr bestätigten die Makro-Daten eine Abschwächung des globalen Wachstums, was jedoch nur dazu führte, dass die Anleger nun von einer expansiveren Geldpolitik ausgehen. Der Anlegerstimmung zuträglich waren außerdem Optimismus über den Ausgang der Handelsgespräche zwischen den USA und China und die Vermeidung eines harten Brexit. Unter den Unternehmensanleihen tendierten riskantere Titel wie Hochzinsanleihen und nachrangiges Kapital stärker als der allgemeine Markt. Bei Titeln in Euro mit IG konnten Sektoren, die gegenüber vorherigen Wochen zurückgeblieben waren, endlich aufholen, weshalb z. B. die Bereiche Automobil und Immobilien gut abschnitten. Die Neuemissionen unter auf Euro lautenden Nicht-Finanztiteln waren sehr stark, wurden aber auch problemlos aufgenommen, obschon bei einigen die Prämien negativ wirkten. Unterdessen wurde nur eine auf Euro lautende Hybridanleihe platziert. Bei Hybridanleihen bleibt die Kündigungsbilanz positiv, da zwei weitere Emittenten ihre Emissionen zurücknahmen. Der Fonds erzielte 1,6%, was v.a. der starken Performance von Emittenten aus dem Immobiliensektor, aber auch Hybridanleihen ohne IG zu verdanken war. Angesichts der guten Entwicklung von auf GBP lautenden Hybridtiteln wurden die Allokationen erneut verringert.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung USD
Auflegungsdatum 15.12.2016
Fondsvermögen 144,66 Mio. USD
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,02 Mio. USD
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 3,00%
Verwaltungsvergütung 0,900%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
1,070%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 1,070%
31.12.2017 1,080%
31.12.2016 0,060%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 16.08.2019
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[4] 0,33 USD

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 16.08.2019 16.07.2019 19.06.2019 17.05.2019 16.04.2019 18.03.2019 19.02.2019 17.01.2019 18.12.2018 16.11.2018 17.10.2018 18.09.2018 16.08.2018 17.07.2018 18.06.2018 18.05.2018 18.04.2018 16.03.2018 16.02.2018 17.01.2018 31.12.2017 18.12.2017 16.11.2017 18.10.2017 18.09.2017 17.08.2017 18.07.2017 20.06.2017 17.05.2017 20.04.2017 16.03.2017 16.02.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 109,58 109,58 108,15 106,06 106,48 104,82 103,52 101,58 100,29 101,90 103,44 104,35 103,99 104,24 104,55 105,20 106,45 106,41 106,85 108,12 wird nachgeliefert 107,17 107,04 107,15 105,72 105,39 104,63 104,91 103,86 102,81 102,59 102,10
Betrag 0,33 USD 0,33 USD 0,33 USD 0,33 USD 0,33 USD 0,33 USD 0,33 USD 0,33 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD 0,36 USD wird nachgeliefert 0,34 USD 0,34 USD 0,34 USD 0,34 USD 0,34 USD 0,34 USD 0,34 USD 0,34 USD 0,34 USD 0,34 USD 0,34 USD
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5][6]
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - wird nachgeliefert 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5][6]
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - wird nachgeliefert 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Währung USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD wird nachgeliefert USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung - - - - - - - - - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [7]

Volatilität N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 1,18%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 3,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

7. Stand: 31.07.2019

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest Verkaufsprospekt DE Mai 2019 PDF 7,4 MB
DWS Investment S.A. - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 163,4 KB
DWS Invest - Einladung AGM 2019 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 45,9 KB
KID DWS Invest Corporate Hybrid Bonds USD LDMH Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2019 PDF 131,8 KB
DWS Invest Änderung von Vertragsbedingungen DE Feb 2019 PDF 243 KB
DWS Invest SICAV, 12/18 Jahresbericht DE Dez 2018 PDF 8,6 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I, 6/18 Halbjahresbericht DE Jun 2018 PDF 5,1 MB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest Corporate Hybrid Bonds Fondsfakten DE Jul 2019 PDF 234,5 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Jul 2019 PDF 12,3 MB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Mrz 2018 PDF 18,2 KB

Sales-Material / Präsentationen

Swing Pricing Einführung Anlageinformation DE Jan 2019 PDF 114,1 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Internal Server Error

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

E-Mail-Adresse Adresse und Wiederholung weichen voneinander ab, bitte prüfen Sie Ihren Input.

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,566% p.a.
davon laufende Kosten 1,070% p.a.
davon Transaktionskosten 0,496% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Diese Website verwendet Cookies zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie dieses Feld schließen oder die Nutzung fortsetzen, gehen wir davon aus, dass Sie damit einverstanden sind. Weitere Informationen zu den von uns verwendeten Cookies oder darüber, wie Sie Cookies deaktivieren können, finden Sie in unserem Cookie-Hinweis.