DWS Emerging Markets Bonds (Short) RC

ISIN: LU1623919500 | WKN: DWS2NQ

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Ziel der Anlagepolitik des DWS Emerging Markets Bonds (Short) ist es, einen nachhaltigen Wertzuwachs zu erzielen. Mindestens 70% des Fondsvermögens werden weltweit in verzinslichen Wertpapieren aus Schwellenländern angelegt, die eine Laufzeit von 5 Jahren oder weniger haben. Bis zu 30% des Fondsvermögens können in verzinslichen Wertpapieren, in Geldmarktinstrumenten und flüssigen Mitteln angelegt werden. Die Duration des Fondsvermögens soll durchschnittlich nicht 3 Jahre übersteigen.Mindestens 90% des Fondsvermögens lauten auf Euro bzw. sind gegen den Euro gesichert.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Emerging Markets/Hochzinsunternehmensanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Roland Gabert
Fondsvermögen (in Mio.) 105,22 EUR

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 16.11.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,08% -
3 Monate 0,93% -
6 Monate -0,15% -
Laufendes Jahr -1,49% -
1 Jahr -1,36% -1,36%
Seit Auflegung -0,54% -0,4%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 16.11.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
16.11.2017 - 16.11.2018 -1,36% -1,36%
10.07.2017 - 16.11.2017 0,83% 0,83%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.10.2018)[1]

Banque ouest Africane Developm. 16/06.05.21 Reg S 3,40
Export-Import Bank of India 17/21.08.22 MTN 3,30
CNAC (HK) Finbridge 18/14.06.22 3,20
Turkey 10/18.05.20 3,10
QNB Finance 16/19.01.21 MTN 3,00
Qatari Diar Finance 10/21.07.20 Reg S 2,70
Black Sea Trade & Dev. Bank 16/06.05.21 MTN Reg S 2,70
VEB Finance/VEB Bank 10/09.07.20 LPN 2,70
Türkiye Vakiflar Bankasi 16/04.05.21 MTN PF 2,60
Petróleos Mexicanos (PEMEX) 18/24.08.23 MTN 2,40

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Roland Gabert

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Aktueller Kommentar

Anleihen aus Schwellenländern wiesen im Oktober eine negative Wertentwicklung auf (-2,2%, in USD auf Index Basis). In der ersten Monatshälfte belastete der Renditeanstieg bei US-Staatsanleihen die Kursentwicklung in der Anlageklasse. Insbesondere Anleihen mit längerer Laufzeit litten darunter. In der zweiten Monatshälfte führten globale politische Entwicklungen sowie der deutliche Rückgang beim WTI-Ölpreis zu einer vorsichtigeren Einschätzung von globalen Investoren gegenüber der Anlageklasse. Der Ausgang der Präsidentschaftswahl in Brasilien sorgte für eine starke Nachfrage bei brasilianischen Anleihen. In diesem schwierigen Umfeld hat der Fonds leicht an Wert verloren (-0,14% FC Anteilsklasse). Der Anstieg der Risikoprämien (-35bps) und die Kosten zur Währungsabsicherung (-13bps) waren im Wesentlichen für die negative Wertentwicklung im Oktober verantwortlich. Bei der Länderallokation wurde die Position in Tunesien aufgrund des niedrigen Ratings verkauft und das Gewicht von Indonesien wurde reduziert. Die Rendite auf Fondsebene ist leicht auf 2,10% (abgesichert in EUR) angestiegen bei fast unveränderter Duration gegenüber dem Vormonat (1,97).
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Vorherige Kommentare

09.2018: Der Fonds erholte sich im September deutlich. Die Performance des DWS Emerging Markets Bonds (Short)...

Der Fonds erholte sich im September deutlich. Die Performance des DWS Emerging Markets Bonds (Short) entsprach der besseren Marktstimmung. Im Berichtsmonat erzielte der Fonds 1,01% (FC-Klasse) und holte so teilweise die im August eingefahrenen Verluste wieder herein. Am positivsten wirkten die engeren Renditeabstände (+97 Bp.) und der Carry (+22 Bp.). Die Kosten der Währungsabsicherung (-14 Bp.) und die Auswirkungen höherer Zinsen in Kernländern (-17 Bp.) waren negativ. Die Portfoliorendite (abgesichert in EUR) ging auf 2,00 zurück. Unterdessen sank auch die Portfolioduration auf 1,95. Infolge der relativ engen Bewertungen und des Risikos weiterer Sanktionen haben wir unsere Bestände in russischen Anleihen von 13% Ende Juni weiter auf nun 8% reduziert. Aufgrund der starken Erholung türkischer Anlagewerte stieg ihr Anteil auf 13,5%, aber viele Anleihen weisen eine Laufzeit von weniger als 12 Monaten auf (rund 4%). Wegen der Herabstufung türkischer Banken auf „B“ schichteten wir von Banktiteln auf Staatspapiere um. Wir halten unvermindert nach Emissionen in EUR Ausschau, um unsere Abhängigkeit von auf USD lautenden Anleihen weiter zu verringern.

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08.2018: Der Index für USD-denominierte Anleihen von Staaten und Staatsunternehmen aus Schwellenländern wies ...

Der Index für USD-denominierte Anleihen von Staaten und Staatsunternehmen aus Schwellenländern wies im August eine negative Wertentwicklung auf (-1,7%, in USD). Stützend für die Kurse vieler Titel der Anlageklasse wirkte, dass es zu einem leichten Renditerückgang bei den US-Staatsanleihen kam. Die Investorenstimmung wurde aber temporär von Sorgen über den Ausblick einzelner Schwellenländer (v.a. Türkei, Argentinien) sowie von geopolitischen Entwicklungen belastet. Letzteres beinhaltete insbesondere die außenpolitischen Differenzen zwischen den USA sowie einzelnen Schwellenländern (bspw. China, Russland). Insbesondere die Kursbewegungen bei den türkischen Anleihen war ein Hauptgrund für die negative Wertentwicklung im August (-1,4%, FC-Anteilsklasse). Bei türkischen Anleihen kam es zu einer Verflachung der Renditekurve. Selbst Anleihen mit eine kurzen Restlaufzeit (< 6 Monate) verloren deutlich an Wert. Aus unserer Sicht ist der Anstieg bei Anleihen der Türkei mit kurzer Restlaufzeit übertrieben. Die Rendite auf Portfolioebene ist auf über 2% (in EUR) angestiegen bei einer Duration von ca. 2 Jahren. Aufgrund der erhöhten Unsicherheit wurde die Kasse-Position erhöht.

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07.2018: Im Juli kam es bei Anleihen aus den Schwellenländern zu einer deutlichen Erholung. Der Index für Sta...

Im Juli kam es bei Anleihen aus den Schwellenländern zu einer deutlichen Erholung. Der Index für Staatsanleihen legte um +2,6% zu. Nach der deutlichen Ausweitung der Risikoprämien in den vergangenen Monaten haben Investoren wieder stärke in die Anlageklasse investiert. Unterstützend waren die stabile Entwicklung der Kernmarktrenditen, höhere Rohstoffpreise und ein solides Makroökonomischen Umfeld. Auch die Ankündigung der chinesischen Regierung die Märkte mit zusätzlichem Geld zu versorgen stützte die Anlageklasse. Insbesondere Anleihen mit „High Yield“ Rating entwickelten sich besser als der Gesamtmarkt. Anleihen aus der Türkei werden weiterhin von politischen Entwicklungen beeinflusst und hatten dadurch eine erhöhte Volatilität. Der Fonds konnte von diesem Umfeld profitieren. Der Fondspreis stieg um +0,39% (FC Anteilsklasse) im Juli. Die Hauptgründe für die positive Entwicklung waren gesunkene Risikoprämien mit +50bp, laufenden Zinserträge (+16bp) und Erträge aus den Zinsstrukturkurven (+4bp). Negativ waren die Kosten für die Währungsabsicherung (-11bp) und leicht angestiegen US Renditen (-20bp).

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06.2018: Anleihen aus den Schwellenländern wiesen im Juni erneut eine negative Wertentwicklung auf. Belastend...

Anleihen aus den Schwellenländern wiesen im Juni erneut eine negative Wertentwicklung auf. Belastend für die Risikostimmung waren verschiedene politische Themen auf globaler Ebene. Dazu zählten Unsicherheiten über den Ausblick für den globalen Handel (bzw. bei potenziellen Handelskonflikten) sowie politische Entwicklungen in der EU. Im Juni haben sich Anleihen mit höheren Rating besser entwickelt als der Gesamtmarkt. Der Hauptgrund hierfür waren stabile Kernmarktrenditen. Stützend war zudem der im Monatsverlauf deutlich höhere Ölpreis. Insbesondere Emittenten mit sehr niedrigem Rating entwickelten sich deutlich negativ. Die Wahlen in der Türkei lieferten keine große Überraschung und die Märkte haben das Ergebnis erst einmal positiv aufgenommen. Für die weitere Entwicklung der türkischen Anleihen wird die politische Ausrichtung mit entscheidend sein. Trotz einer Erholung Ende des Monats war die Wertentwicklung des Fonds im Juni leicht negativ (-0.24%). Die Hauptgründe für die negative Entwicklung waren gestiegene Risikoprämien mit -18bp und die Kosten zur Währungsabsicherung (-14bp). Positiv waren die laufenden Zinserträge (+17bp) und Erträge aus den Zinsstrukturkurven (+4bp).

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05.2018: Anleihen aus den Schwellenländern wiesen im Mai eine negative Wertentwicklung auf. Nach einem sehr s...

Anleihen aus den Schwellenländern wiesen im Mai eine negative Wertentwicklung auf. Nach einem sehr schwachen Start erholten sich die Kurse in der letzten Woche des Monats wieder etwas. Belastend für die Wertentwicklung wirkte der temporäre Renditeanstieg von US-Staatsanleihen geopolitische Unsicherheiten soweit der anhaltende Verkaufsdruck bei den lokalen Währungen. Stützend für die Anlageklasse war, dass sich viele Rohstoffpreise stabilisieren konnten und damit deutlich über dem durchschnittlichen Niveau der beiden Vorjahre liegen. Generell entwickelten sich Anleihen von Erdöl-exportierenden Emittenten besser als der Gesamtmarkt. Aufgrund der schwierigen ökonomischen Situation und der anstehende Wahl verzeichneten Anleihen aus der Türkei im Monatsverlauf deutliche Kursverluste. Der Fonds konnte sich dem schwachen Marktumfeld nicht entziehen und verlor -0,25% im Mai. Die Hauptgründe für die negative Entwicklung waren die gestiegene Risikoprämien (-72bp). Diese Wertentwicklung konnte nur teilweise von den laufenden Zinseinahmen (+16bp) und den gesunkenen Kernmarktrenditen (+33bp) abgefedert werden. Die Kosten für die Währungsabsicherung (-13bp) waren kaum verändert.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 03.07.2017
Fondsvermögen 105,22 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 46,43 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 2 von 7
Orderannahmeschluss 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,200%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,220%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,220%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2017)
1,67 EUR

Details & Historie

Kennzahlen (3 Jahre) [2]

Volatiltät N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 0,91%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Stand: 31.10.2018

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe
Pflicht-Verkaufsunterlagen
KID DWS Emerging Markets Bonds (Short) RC Wesentliche Anlegerinformation DE Aug 2018 PDF 70,8 KB
DWS Emerging Markets Bonds (Short) Verkaufsprospekt DE Aug 2018 PDF 2,3 MB
DWS Emerging Markets Bonds (Short), 6/18 Halbjahresbericht DE Jun 2018 PDF 1,4 MB
DWS Emerging Markets Bonds (Short) Änderung von Vertragsbedingungen DE Jun 2018 PDF 131,1 KB
DWS Emerging Markets Bonds (Short), 12/17 Jahresbericht DE Dez 2017 PDF 792,4 KB
Reporting
DWS Emerging Markets Bonds (Short) Fondsfakten DE Okt 2018 PDF 187,4 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Okt 2018 PDF 5,7 MB
Sonstige Dokumente
Thesaurierungsdaten zum 31.12.2017 (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,5 KB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,5 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 2
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,502% p.a.
davon laufende Kosten 0,210% p.a.
davon Transaktionskosten 0,292% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 04.09.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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