Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Anlageziel ist eine von Zins- und Währungsschwankungen weitgehend unabhängige geldmarktnahe Wertentwicklung in Euro. Dazu investiert der Fonds vorwiegend in variabelverzinsliche Anleihen sowie Kurzläufer und Termingelder. Aktives Laufzeitenmanagement im kürzeren Segment. Zinseszinseffekt durch Thesaurierung der Erträge.

Einflussfaktoren

Entwicklung von Euro-Geldmarktanlagen sowie des kurzfristigen Euro-Rentenmarktes.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Kurzfristige moderate Kursschwankungen sind möglich, aber mittel-/langfristig ist kein Kapitalverlust zu erwarten.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Anlegerprofil Sicherheitsorientiert
Fondsmanager Christian Reiter
Fondsvermögen (in Mio.) 7.183,80 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.04.2022)
Lipper Leaders (Stand: 29.04.2022)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 30.06.2022)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,54% -
3 Monate -0,76% -
6 Monate -1,25% -
Laufendes Jahr -1,25% -
1 Jahr -1,5% -1,5%
3 Jahre -1,52% -0,51%
Seit Auflegung -1,93% -0,4%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 30.06.2022)[1]


Zeitraum Netto Brutto
30.06.2021 - 30.06.2022 -1,5% -1,5%
30.06.2020 - 30.06.2021 0,82% 0,82%
30.06.2019 - 30.06.2020 -0,83% -0,83%
30.06.2018 - 30.06.2019 -0,08% -0,08%
10.08.2017 - 30.06.2018 -0,33% -0,33%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

1. Die Bewertung der Anleihenbonität folgt einem restriktiven Ansatz nach Worst-of-Logik. „Worst-of" bedeutet, dass im Falle eines unterschiedlichen Ratings der Ratingagenturen die schlechtere / strengere Betrachtungsweise herangezogen wird. Standardmäßig werden die Ratingagenturen S&P, Moody’s und Fitch hinterlegt. Davon abweichende Bewertungslogiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Christian Reiter

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  • DWS Invest ESG Floating Rate Notes LD
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  • DWS Invest ESG Floating Rate Notes USD LCH
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  • DWS USD Floating Rate Notes USD FC
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  • DWS Floating Rate Notes LC
    LU0034353002 / 971730

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Aktueller Kommentar

Seitens der EZB gab es keine offizielle geldpolitische Sitzung im Mai. Jedoch veröffentlichte Präsidentin Lagarde einen Blog, um die Vorgehensweise der EZB zur Bekämpfung der hohen Inflation genauer zu erläutern. Demnach sollen die Ankaufprogramme zu Beginn des 3. Quartals auslaufen, um sich schnellstmöglich auf den Zinsanhebungspfad begeben zu können. Investoren rechnen nun mit der ersten Zinsanhebung von 25bp im Juli, gefolgt von weiteren regelmäßigen Schritten bis zum Jahresende. Ob es jeweils 25bp Schritte sein werden, oder es vielleicht sogar ein 50bp Schritt geben wird, hängt von der wirtschaftlichen Entwicklung und der Inflation ab. In den USA hingegen vollzog die FED zu Beginn des Monats bereits die zweite Zinsanhebung für dieses Jahr. Diese war mit 50bp doppelt so hoch wie die erste im März, um der schneller als erwartet gestiegenen Inflation entsprechend gerecht zu werden. Wachstumsaussichten hingegen trübten langsam ein, nicht zuletzt durch den nicht endenden Krieg in der Ukraine, anhaltende Lieferkettenprobleme und die hohe Abhängigkeit der EU-Staaten von fossilen Brennstoffen aus Russland. Dies führte letztlich zu steigenden Risikoaufschlägen bei den Anleihen im Fonds.

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Vorherige Kommentare

04.2022: Der EZB Rat kam am 14. April wieder zusammen, um die Ausrichtung der Geldpolitik zu überprüfen. T...

Der EZB Rat kam am 14. April wieder zusammen, um die Ausrichtung der Geldpolitik zu überprüfen. Trotz der weiterhin starken Inflationsdaten wurden vorerst keine geldpolitischen Änderungen vorgenommen. Jedoch erklärten einzelne Ratsmitglieder in nachfolgenden Interviews, dass ein Anheben der Leitzinsen, kurz nach Beendigung des Ankaufprogrammes durchaus möglich und zudem immer notwendiger sei, um die Inflation auf den Zielwert von 2% zu führen. Vor diesem Hintergrund erwartet der Markt ein restriktiveres Vorgehen durch ein beschleunigtes Auslaufen ihrer Anleihekäufe mit der ersten Zinserhöhung schon im Juli 2022. Auch in den USA verstärkten sich die Zinsanhebungserwartungen erneut in Folge der in Aussagen einzelner FED-Gouverneure angedeuteten Reaktionen auf die weiterhin starken Inflationsdaten. Bedingt durch die Auswirkungen steigender Preise sowie die weiterhin bestehenden Lieferengpässe durch die Corona-Pandemie, insbesondere in China, und der andauernde Krieg in der Ukraine, blieb die Volatilität am Markt erhöht. Dies führte zu weiteren Ausweitungen der Kreditprämien über nahezu alle Sektoren und wirkte sich somit negativ auf die Preise der im Fonds gehaltenen Anleihen aus.

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03.2022: In der ersten Märzhälfte trafen sich die geldpolitischen Gremien der der beiden wichtigsten Zentr...

In der ersten Märzhälfte trafen sich die geldpolitischen Gremien der der beiden wichtigsten Zentralbanken EZB und FED wieder, um die aktuelle Ausrichtung ihrer Geldpolitik zu überprüfen. Die Fed erhöhte ihren Leitzins wie erwartet um 25 Bp und stellte weitere Zinsschritte in Aussicht, um auf die weiterhin resistent starken Inflationsdaten zu antworten. Auch die EZB signalisierte eine restriktivere Gangart durch ein beschleunigtes Auslaufen ihrer Anleihekäufe. Die Preissteigerungen im Euroraum zwingen auch hier die EZB immer stärker, sich von ihrem zuletzt zögerlichen Kurs zu verabschieden. Folglich sind auch im Euroraum die Spekulationen bezüglich Zinserhöhungen stark gestiegen und so werden bereits teils mehrere Zinsschritte noch in diesem Jahr erwartet. Die Volatilität an den Finanzmärkten bleibt zudem stark erhöht, da es keinerlei Anzeichen für ein Ende des Krieges in der Ukraine gibt. Dies spiegelt sich auch in den Risikoprämien der Anleihen im Fonds wider, die sich im Verlauf des letzten Monats tendenziell stark ausgeweitet haben und somit maßgeblich die Wertentwicklung des Fonds prägten.

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02.2022: Auch der zweite Monat des Jahres war geprägt von weiterhin höher als erwarteten Inflationszahlen ...

Auch der zweite Monat des Jahres war geprägt von weiterhin höher als erwarteten Inflationszahlen und guten Wirtschaftsdaten, die nach dem Überschreiten des Höhepunktes der Omicron Welle, auf ein gutes Wirtschaftswachstum deuten. Vor diesem Hintergrund ließ die EZB auf ihrer Sitzung im Februar die geldpolitischen Instrumente vorerst unverändert. Sie erwartet zwar ein Abkühlen der Inflation noch im Laufe dieses Jahres, gab aber auch ihre Besorgnis über die hohen Inflationszahlen und deren Auswirkungen auf kurze und mittlere Sicht zum Ausdruck. Ein entschlossenes, datenabhängiges Vorgehen bzgl. der Reduzierung ihrer Anleihekäufe sei geplant. Auch Leitzinserhöhungen in 2022 werden nicht mehr ausgeschlossen. Infolgedessen stiegen die Zinsen über die gesamte Zinsstrukturkurve an und die Kreditprämien weiteten sich leicht aus. Aufgrund der Eskalierung des Russland-Ukraine-Konflikts stiegen die Energie- und Rohstoffpreise stark an, was einerseits die Inflationserwartungen weiter befeuerte, auf der anderen Seite jedoch die positiven Wirtschaftserwartungen abbremst. Die generelle Risikoaversion im Markt nahm massiv zu und prägte somit maßgeblich die Wertentwicklung des Fonds.

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01.2022: Das Marktsentiment war zu Beginn des Jahres recht konstruktiv und wurde dann zusehends volatiler,...

Das Marktsentiment war zu Beginn des Jahres recht konstruktiv und wurde dann zusehends volatiler, nachdem höher als erwartete Inflationszahlen begleitet von relativ guten Wachstumszahlen publiziert wurden. Infolgedessen stiegen die Erwartungen an die Zentralbanken, schneller und stärker hin zu einer restriktiveren Geldmarktpolitik zu wechseln. Während die EZB keine offizielle Ratssitzung im Januar abhielt, traf sich die US Zentralbank FED zum Ende des Monats. Sie machte deutlich, dass der Kampf gegen die steigende Inflation beginnt und bereits dieses Jahr mit steigenden Zinsen zu rechnen sein wird. Marktteilnehmer gehen demnach von bis zu 5 Zinsschritten in diesem Jahr aus. EZB Offizielle bestätigten derweil, dass die aktuelle Inflation zwar höher ausfällt und auch länger bestehen könnte, jedoch weiterhin ein Abflachen in 2022 erwartet wird. In der zweiten Monatshälfte spitzte sich die geopolitische Lage in der Ukraine weiter zu, wodurch die generelle Risikoaversion an den Märkten zunahm. Dies spiegelte sich ebenfalls in steigenden Kreditprämien innerhalb vieler Sektoren wider und bestimmte maßgeblich die Wertentwicklung des Fonds im Januar.

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12.2021: Mit dem Dezember geht ein ereignisreiches Jahr zu Ende: neue Covid-19 Varianten beeinflussten die...

Mit dem Dezember geht ein ereignisreiches Jahr zu Ende: neue Covid-19 Varianten beeinflussten die Märkte ebenso wie steigende Inflationsdaten bei robustem Wirtschaftswachstum. Zentralbanken standen daher stark im Fokus, insbesondere mit Blick auf mögliche Änderungen der bisher stark akkommodierenden geldpolitischen Maßnahmen zur Unterstützung der wirtschaftlichen Erholung nach der Pandemie. So beschleunigte die FED auf ihrer letzten Sitzung des Jahres das Tempo der Rückführung ihrer Anleihekäufe und kündigte zudem frühere und mehr Zinsanhebungen in den kommenden Jahren an, basierend auf der höheren und länger anhaltenden Inflation sowie der starken Wirtschaft und des robusten Arbeitsmarktes. Für die EZB ist der Inflationsanstieg weiterhin vorübergehender Natur, weshalb sie zwar das Pandemische Ankaufprogramm (PEPP) wie erwartet zu Ende März 2022 auslaufen lässt, jedoch das Volumen des Kaufprogramms von Vermögenswerten (APP) temporär in Q2 und Q3 2022 um 90 Mrd EUR erhöht, um die Reduzierung der Anleihekäufe im PEPP abzufedern. Damit agiert die EZB immer noch deutlich vorsichtiger als die FED. Die Positionen im Fonds wurden beibehalten und um interessante Zukäufe teils aufgestockt.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 10.08.2017
Fondsvermögen 7.183,80 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 112,81 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 Artikel 8
Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen)
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 2 von 7
Orderannahmeschluss 13:30
Swing Pricing Nein
Portfolioumschlagsrate[1] -47,79%

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,120%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2021)
0,170%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,012%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2021 0,170%
31.12.2020 0,160%
31.12.2019 0,170%
31.12.2018 0,130%
31.12.2017 0,130%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[2] 04.03.2022
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[3] 0,19 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[4] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[5] 0,00%
Aktiengewinn KStG[6] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,15 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 0,15 EUR

Details & Historie

Datum 04.03.2022 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 81,36 82,02 82,44 82,83 83,94 84,50
Betrag 0,19 EUR 0,39 EUR 0,65 EUR 0,49 EUR 0,52 EUR 0,15 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[7][8]
- - - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[7][8]
- - - - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [9]

Volatilität 0,76%
Maximum Drawdown -3,66%
VaR (99% / 10 Tage) 0,38%
Sharpe-Ratio 0,14
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 9,30%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 7,66%
Maximal verliehener Anteil[10] 10,25%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 107,40%
Erträge aus Wertpapierleihe[7] 0,1080%

1. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

2. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

3. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

4. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

5. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

6. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

7. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

8. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

9. Stand: 31.05.2022

10. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Standorte Datum Typ Größe

Marketing Material

DWS Floating Rate Notes/2Pager, 04/22 Produkt-2Pager DE Mrz 2022 PDF 465,5 KB

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Floating Rate Notes Neu Verkaufsprospekt DE Jul 2022 PDF 1,2 MB
DWS Floating Rate Notes Neu Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2022 PDF 89,3 KB
Harmonisierung des Verkaufsprospekts Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2022 PDF 138,3 KB
KID DWS Floating Rate Notes FD Wesentliche Anlegerinformation DE Jan 2022 PDF 119,8 KB
DWS Floating Rate Notes, 12/21 Jahresbericht DE Dez 2021 PDF 615,3 KB
DWS Floating Rate Notes Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Dez 2021 PDF 147,8 KB
DWS Floating Rate Notes , 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 427,7 KB

Reporting

DWS Floating Rate Notes Fondsfakten DE Mai 2022 PDF 200,9 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Mai 2022 PDF 6,1 MB

Sonstige Dokumente

Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Floating Rate Notes Sonstiges DE Jan 2022 PDF 474,9 KB

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 2
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Sehr Kurzfristig (< 1 Jahr)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,236% p.a.
davon laufende Kosten 0,181% p.a.
davon Transaktionskosten 0,055% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 27.02.2022

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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