DWS Invest Corporate Hybrid Bonds TFD

ISIN: LU1663847967 | WKN: DWS2PT

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Mindestens 50% des Fondsvermögens werden weltweit in Hybridanleihen von Nicht-Finanzunternehmen investiert. Hybridanleihen von Unternehmen sind Anleihen, die sowohl Fremdkapital- als auch Eigenkapitalmerkmale aufweisen. Zu den Eigenkapitalmerkmalen zählen ausgesetzte Kupons oder unbegrenzte Laufzeiten. Hybridanleihen von Unternehmen sind nachrangig. Zu den Fremdkapitalmerkmalen zählen Kuponzahlungen oder bei Emission festgelegte Kündigungstermine. Der Fondsmanager ist bestrebt, Währungsrisiken ggü. dem EUR abzusichern. Derivate können für Absicherungs- und Anlagezwecke eingesetzt werden.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Sonstige

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Max Berger
Fondsvermögen (in Mio.) 156,36 EUR

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 18.04.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 1,6% -
3 Monate 4,79% -
6 Monate 3,65% -
Laufendes Jahr 6,81% -
1 Jahr 1,57% 1,57%
Seit Auflegung 1,59% 1,16%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 18.04.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
18.04.2018 - 18.04.2019 1,57% 1,57%
05.12.2017 - 18.04.2018 0,02% 0,02%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 29.03.2019)[1]

Total S.A. 6,80
BHP Billiton Finance Ltd. 6,20
Volkswagen International Finance N.V. 6,00
Akelius Residential Property AB 4,70
Electricité de France S.A. 4,70
Unibail-Rodamco SE 4,00
Volvo Treasury AB 3,90
Bayer AG 3,90
Elia System Operator S.A./N.V. 3,70
Ses S.A. 3,40

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Max Berger

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Aktueller Kommentar

Die Erholung an den Kreditmärkten und unter globalen Risikoanlagen hielt im März den dritten Monat in Folge an. Da sich die Kreditspreads über sämtliche Anleihensektoren hinweg um weitere zwei Basispunkte verengten und die Renditen auf Staatsanleihen rapide fielen, wurden einmal mehr starke Gesamtrenditen erzielt. Die Anleger hießen die expansiven Verlautbarungen der globalen Zentralbanken willkommen: Während sich die Fed dem Ende ihres Straffungszyklus nähert, kündigte die EZB eine erneute Liquiditätsspritze an. Das Brexit-Drama und mangelnde wesentliche Fortschritte bei den Handelsgesprächen zwischen den USA und China ließen sich in diesem positiven Umfeld leicht ignorieren. Die EUR-Kreditmärkte übertrafen diejenigen in den USA, und der Investment-Grade-Sektor schnitt leicht besser ab als Hochzinsanleihen oder Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Hybridanleihen von Unternehmen waren ein weiteres der stärkeren Segmente. Die Aktivität an den EUR-Primärmärkten war einmal mehr stark. Allerdings wurde das Angebot problemlos aufgenommen. Einige neue Hybridtitel kamen ebenfalls an den Markt, wobei die Emittenten hier nach wie vor kürzere Laufzeiten anbieten. Die Fondsperformance betrug 0,8% dank der guten Performance im Immobiliensektor. Aber auch USD- und Hochzinsanleihen schnitten gut ab.
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02.2019: Unternehmensanleihen schnitten im Februar gut ab. Einmal mehr bestätigten die Makro-Daten eine Absch...

Unternehmensanleihen schnitten im Februar gut ab. Einmal mehr bestätigten die Makro-Daten eine Abschwächung des globalen Wachstums, was jedoch nur dazu führte, dass die Anleger nun von einer expansiveren Geldpolitik ausgehen. Der Anlegerstimmung zuträglich waren außerdem Optimismus über den Ausgang der Handelsgespräche zwischen den USA und China und die Vermeidung eines harten Brexit. Unter den Unternehmensanleihen tendierten riskantere Titel wie Hochzinsanleihen und nachrangiges Kapital stärker als der allgemeine Markt. Bei Titeln in Euro mit IG konnten Sektoren, die gegenüber vorherigen Wochen zurückgeblieben waren, endlich aufholen, weshalb z. B. die Bereiche Automobil und Immobilien gut abschnitten. Die Neuemissionen unter auf Euro lautenden Nicht-Finanztiteln waren sehr stark, wurden aber auch problemlos aufgenommen, obschon bei einigen die Prämien negativ wirkten. Unterdessen wurde nur eine auf Euro lautende Hybridanleihe platziert. Bei Hybridanleihen bleibt die Kündigungsbilanz positiv, da zwei weitere Emittenten ihre Emissionen zurücknahmen. Der Fonds erzielte 1,6%, was v.a. der starken Performance von Emittenten aus dem Immobiliensektor, aber auch Hybridanleihen ohne IG zu verdanken war. Angesichts der guten Entwicklung von auf GBP lautenden Hybridtiteln wurden die Allokationen erneut verringert.

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01.2019: Anfang Januar kehrte nach einer fast durchgängigen Abwesenheit im Jahr 2018 wieder Optimismus an die...

Anfang Januar kehrte nach einer fast durchgängigen Abwesenheit im Jahr 2018 wieder Optimismus an die Märkte für Unternehmensanleihen zurück. Trotz Hindernissen weltweit bedurfte es in etwa nur einer Woche, um die Marktstimmung von einem schwierigen Verkaufsumfeld zu einem schwierigen Kaufumfeld umschwenken zu lassen. Unternehmen nutzten diese günstigen Bedingungen und platzierten mehr als 50 Mrd. EUR an Neuemissionen, nachdem Renault und Toyota in den ersten Januartagen erfolgreich die Nachfrage ausgetestet hatten. Für die Erholung lassen sich Gründe erkennen, die größtenteils aber nicht von Dauer sein dürften, denn die Wirtschaftsdaten in Europa schwächen sich ab, die Brexit-Probleme bleiben ungelöst und die Behördenschließung in den USA ist nur aufgeschoben. Die vertrauenswürdigeren Faktoren für diese positive Dynamik waren eine günstigere Verlautbarung der US-Notenbank und einige Verbesserungen bei den Handelsgesprächen, während die Unternehmensgewinne im Durchschnitt stabil bis positiv ausfielen. Der Fonds nutzte den Markttrend und erzielte im Jan. +2,7%. Die besten Segmente waren Anleihen mit niedrigerem Rating und Sektoren mit höherem Beta. Aufgenommen wurden Engagements in kurzfristigeren Hybridanleihen, die im 4Q18 zurückgeblieben waren, und in Finanzdienstleistern. Wir verringerten auf USD und GBP lautende Titel leicht.

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12.2018: Ein schwieriges Jahr für die Kreditmärkte endete mit einem weiteren schwachen Monat im Dezember, da ...

Ein schwieriges Jahr für die Kreditmärkte endete mit einem weiteren schwachen Monat im Dezember, da die Risikobereitschaft angesichts verschiedener politischer Ereignisse und eines volatilen Aktienmarktes negativ blieb. Während im Hinblick auf den italienischen Staatshaushalt für 2019 positive Entwicklungen zu vermelden waren, dominierten andere Themen wie die Schwierigkeit, eine parlamentarische Mehrheit für den Brexit-Deal zu finden, oder die Unfähigkeit der US-Regierung, einen Kompromiss über den neuen Staatshaushalt einzugehen und damit eine Behördenschließung zu vermeiden. Unternehmensanleihen entwickelten sich mit einer Underperformance in USD ggü. EUR allgemein schwach. Riskantere Segmente wie Hochzinsanleihen oder CoCos (Contingent Convertibles) blieben zurück, insbesondere erneut in USD. Bei Hybridtiteln von Unternehmen waren Anleihen mit geringerer Bonität ebenfalls schwach. Das Geschehen an den Primärmärkten war nach einigen schwierigen Transaktionen im November unspektakulär und die Volumen gingen saisonbedingt zurück. Bei Hybridanleihen wurde nur eine Transaktion platziert. Der Fonds erzielte angesichts des negativen Beitrags von USD-Hybridanleihen ohne Investment Grade -0,1%.

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11.2018: November war einer der schwächsten Monate für Unternehmensanleihen in mehr als drei Jahren, da zahlr...

November war einer der schwächsten Monate für Unternehmensanleihen in mehr als drei Jahren, da zahlreiche makroökonomische und politische Bedenken die Stimmung belasteten, u.a. die Reaktion der EU auf den Haushaltsentwurf Italiens, die Brexit-Verhandlungen, die US-Zwischenwahlen und fallende Ölpreise. Zugleich boten weniger aggressive Verlautbarungen der US-Notenbank nur vorübergehend Erleichterung. Unternehmensanleihen erlebten einen klassischen Zeitraum der Risikoscheu, in dem riskantere Segmente zurückblieben. Hochzinsanleihen schnitten z.B. schlechter ab als IG-Titel. Auch nachrangige Emissionen waren schwach. Ebenfalls negativ waren europäische Unternehmensanleihen aufgrund einiger titel- und sektorspezifischer Ereignisse (z.B. Immobilien, Energie und Automobil). Die Emissionstätigkeit war rege, was u.a. die Entwicklungen bei den Renditeabständen verstärkte, da einige große Transaktionen, inkl. einiger umfangreicher M&A-Finanzierungen, hohe Prämien entrichten mussten. Bei Hybridtiteln von Unternehmen fanden nur einige Transaktionen statt, und auch sie sorgten an den Sekundärmärkten für eine deutliche Neubewertung. Die Fondsperformance betrug -2,56%, da Hybridtitel allgemein schwach tendierten und fast kein Emittent positiv war. Am schwächsten waren Immobilien und britische Versorger.

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10.2018: Der Oktober war für globale Unternehmensanleihen schwach, und kaum ein Segment war vor Ausweitungen ...

Der Oktober war für globale Unternehmensanleihen schwach, und kaum ein Segment war vor Ausweitungen der Renditeabstände gefeit. Riskantere Segmente wie Hochzinsanleihen oder nachrangiges Kapital blieben in der Regel zurück. Hauptverantwortlich dafür waren die Diskussionen rund um den italienischen Staatshaushalt, steigende Zinsen in den USA, Anzeichen einer Abkühlung in China und einige Gewinnwarnungen. Die Renditestreuung nach Sektoren nahm zu, da es zu ausgeprägten Unterschieden bei den operativen Ergebnissen kam. So blieb der Automobilsektor aufgrund von schwachen 3Q-Daten, enttäuschenden Absatzzahlen aus China und Bonitätsherabstufungen zurück. Ebenfalls schwach tendierten das Bauwesen und Grundstoffe angesichts enttäuschender Umsätze, v.a. in den USA. Schlagzeilenträchtige Bonitätsherabstufungen in den Bereichen Industrie und Konsum führten ebenfalls zu einer unterdurchschnittlichen Entwicklung einiger großer Emittenten. Hybridanleihen konnten sich von der allgemeinen Schwäche nicht entkoppeln und hatten außerdem mit deutlichen Sektorunterschieden zu kämpfen. Hier tendierten Chemie und Automobil schwach, während ausgewählte Immobilien- und Telekommunikationstitel obenauf lagen. Der Fonds erzielte -0,97%, wobei auf USD lautende Hybridanleihen und Hybridtitel ohne Investment Grade zurückblieben.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 05.12.2017
Fondsvermögen 156,36 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,00 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,600%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
0,680%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 0,680%
31.12.2017 0,060%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 08.03.2019
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[4] 3,06 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[5] EUR
Aktiengewinn EStG[6] 0,00%
Aktiengewinn KStG[7] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,19 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 95,09 99,63 wird nachgeliefert
Betrag 3,06 EUR 0,61 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 1,54%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 29.03.2019

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Investment S.A. - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 163,4 KB
DWS Invest - Einladung AGM 2019 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 45,9 KB
DWS Invest Verkaufsprospekt DE Mrz 2019 PDF 7,6 MB
KID DWS Invest Corporate Hybrid Bonds TFD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2019 PDF 132,2 KB
DWS Invest Änderung von Vertragsbedingungen DE Feb 2019 PDF 243 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Jul 2018 PDF 200,9 KB
Deutsche Invest I, 6/18 Halbjahresbericht DE Jun 2018 PDF 5,1 MB
Deutsche Invest I SICAV, 12/17 Jahresbericht DE Dez 2017 PDF 6,4 MB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest Corporate Hybrid Bonds Fondsfakten DE Mrz 2019 PDF 194,2 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Mrz 2019 PDF 10,2 MB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Mrz 2018 PDF 18,2 KB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2017 PDF 18,2 KB

Sales-Material / Präsentationen

Swing Pricing Einführung Anlageinformation DE Jan 2019 PDF 114,1 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,176% p.a.
davon laufende Kosten 0,680% p.a.
davon Transaktionskosten 0,496% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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