Global investierender Emerging-Market-Unternehmensanleihenfonds. Der Fonds investiert in Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Investitionen erfolgen sowohl in Anleihen mit Investment-Grade-Rating als auch in High-Yield-Anleihen. Der Fonds investiert vornehmlich in USD denominierte Anleihen.
Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten sowie die Entwicklung der Schwellenländer im Allgemeinen.
Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
|
|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Unterkategorie | Emerging Markets/Hochzinsunternehmensanleihen |
| Anlegerprofil | Risikoorientiert |
| Fondsmanager | Maruf Siddiquee |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 768,57 USD |
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
|---|---|---|
| 1 Monat | -0,42% | - |
| 3 Monate | -2,42% | - |
| Laufendes Jahr | -2,27% | - |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 05.12.2017 - 20.04.2018 | -2,34% | -2,34% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| Ooredoo International Fin. 12/21.02.23 MTN Reg S | 1,20 |
|---|---|
| YPF 15/28.07.25 Reg S | 1,00 |
| MTN (Mauritius) Investments 14/11.11.24 Reg S | 0,90 |
| Myriad International Holdings 17/06.07.27 Reg S | 0,90 |
| Saudi Electricity Global Sukuk 13/08.04.43 Reg S | 0,90 |
| Stillwater Mining 17/27.06.25 Reg S | 0,80 |
| Ecopetrol 14/16.01.25 | 0,80 |
| Bharti Airtel Int. (Netherlands) 13/11.03.23 Reg S | 0,70 |
| Ecopetrol 14/28.05.45 | 0,60 |
| Abu Dhabi National Energy 12/12.01.23 S.B Reg S | 0,60 |
Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -1,01%, -1,12% bzw. -0,87%. Die Renditeabstände im Index und dessen IG- und HY-Komponenten weiteten sich um 13, 11 bzw. 17 Bp. aus. Der Februar erwies sich als erster schwächerer Monat seit geraumer Zeit, da die Volatilität bezüglich der globalen Zinsen und Aktienmärkte stieg. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen kletterte von 2,70% auf 2,95% und beendete den Monat bei rund 2,85%, während die maßgeblichen globalen Aktienindizes bis zu 10% verloren. Die Reaktion der Renditeabstände von Unternehmensanleihen der Schwellenländer war begrenzt, da der sich bessernde fundamentale Wachstums- und Ertragstrend intakt blieb. Russische Staatsanleihen wurden von S&P auf IG (BBB-) hochgestuft, was auch zu Rating-Hochstufungen bei einigen Unternehmen führte. In Südafrika war der Rücktritt von Präsident Zuma den Kursen zuträglich. Dagegen liefen Unternehmen mit höherem Beta aus Lateinamerika ihrem vorherigen Konvergenztrend teilweise zuwider und blieben gegenüber Regionen mit geringeren Renditeabständen wie Asien und dem Nahen Osten zurück. Die Mittelflüsse in die Anlageklasse wurden negativ, erholten sich danach aber, während die Neuemissionen bei einem zugleich gedämpfteren Trend an den Sekundärmärkten zurückgingen. Der Fonds erzielte -1,24%.
WeiterlesenDer JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +0,07%, -0,21% bzw. +0,45%. Die Renditeabstände für den Index und die IG- und HY-Segmente verengten sich um 23, 25 bzw. 33 Bp. Somit konnten die höheren Renditen von US-Staatsanleihen im Wesentlichen kompensiert werden. Das fundamentale Umfeld blieb dank eines soliden Wachstums und festerer Preise für wichtige Rohstoffe, die auf höhere Gewinne und stärkere Kennzahlen für Unternehmen hoffen lassen, positiv. Emittenten aus Regionen mit höherem Beta und mit Rohstoffvorkommen, darunter Lateinamerika und Afrika, schlugen Emittenten aus Regionen, die ein niedrigeres Beta aufweisen und unterm Strich Rohstoffe importieren. Günstige politische Entwicklungen in Brasilien und ausbleibende negative Schlagzeilen rund um Sanktionen gegen Russland führten dazu, dass deren Emittenten überdurchschnittlich tendierten. Die Ratings tendierten dank Hochstufungen einiger russischer Emittenten positiv, während sich brasilianische Unternehmen größtenteils von den negativen Bonitätsentwicklungen bei den Staatsanleihen abkoppeln konnten. Die Mittelflüsse in die Anlageklasse blieben stark und halfen, die erhöhte Aktivität an den Primärmärkten auszugleichen. Der Fonds erzielte +0,30%.
WeiterlesenDer JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten +0,32%, +0,19% bzw. +0,48%. Die Renditeabstände im Index und dessen IG- und HY-Komponenten verengten sich um 1, 1 bzw. 2 Bp. Die stetige Performance zum Jahresende profitierte von einer weiterhin intakten synchronen Wachstumserholung weltweit und von ausbleibenden negativen Überraschungen geopolitischer Art. Die Verabschiedung der US-Steuerreformen führte zu einer gewissen Volatilität bei US-Zinsen und im US-Dollar; die Renditeabstände von Unternehmen waren davon weniger betroffen. Wesentliche Rohstoffpreise erholten sich weiter und unterstützen die überlegene Entwicklung von Unternehmenstiteln aus Afrika und Lateinamerika. Positive politische Entwicklungen in Südafrika und ein Mangel an weiteren negativen Entwicklungen rund um die Türkei sorgten für eine überdurchschnittliche Entwicklung von Emittenten aus diesen Ländern. Eine Bonitätshochstufung der Staatsanleihen half indonesischen Unternehmensanleihen. Negativmeldungen auf Emittentenebene wirkten sich nicht auf den breiteren Markt aus. Die Mittelflüsse in die Anlageklasse blieben positiv und die Aktivität an den Primärmärkten war verhalten. Der Fonds erzielte +0,38%.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | Deutsche Asset Management S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | Deutsche Invest I SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 05.12.2017 |
| Fondsvermögen | 768,57 Mio. USD |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,00 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 3 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Ausgabeaufschlag[2] | 0,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 0,600% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) |
0,060% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,004% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2017 | 0,060% |
| Zwischengewinn[3] | EUR |
|---|---|
| Letzte Ertragsverwendung | 09.03.2018 |
| Art der Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Betrag | 0,61 EUR |
| Volatiltät | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 1,39% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
5. Stand: 29.03.2018
6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierfirmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.
Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Anlagefonds (z. B. dem KIID) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angaben der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß der neuen MiFID-II-Verordnung über die bestehenden Offenlegungsverordnungen hinaus gehen, die für die Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Durchführungsgesetzen) gelten. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den jeweiligen KIID, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss eine Wertpapierfirma jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Laufende Gesamtkosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Vertriebsdokumenten des Fonds abweichen.
Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 3 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,870% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,740% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 1,130% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 29.12.2017
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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