Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Global investierender Emerging-Market-Unternehmensanleihenfonds. Der Fonds investiert in Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Investitionen erfolgen sowohl in Anleihen mit Investment-Grade-Rating als auch in High-Yield-Anleihen. Der Fonds investiert vornehmlich in USD denominierte Anleihen.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten sowie die Entwicklung der Schwellenländer im Allgemeinen.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Unternehmensanleihen Schwellenländer

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Emerging Markets/Hochzinsunternehmensanleihen
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Tobias Braun
Fondsvermögen (in Mio.) 134,12 USD
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.08.2021)
Lipper Leaders (Stand: 31.08.2021)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 15.10.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,17% -
3 Monate -0,52% -
6 Monate 1,28% -
Laufendes Jahr 1,13% -
1 Jahr 5,72% 5,72%
3 Jahre 21,48% 6,7%
Seit Auflegung 14,46% 3,56%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 15.10.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
15.10.2020 - 15.10.2021 5,72% 5,72%
15.10.2019 - 15.10.2020 5,18% 5,18%
15.10.2018 - 15.10.2019 9,25% 9,25%
05.12.2017 - 15.10.2018 -5,78% -5,78%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.09.2021)[1]

Gaz Finance 21/27.01.29 Reg S LPN 1,30
Singapore Airlines 21/20.07.26 MTN 1,20
Global Bank 19/16.04.29 Reg S 1,20
United Overseas Bank 19/15.04.29 MTN 1,20
Genel Energy Finance 4 20/14.10.25 1,20
Thaioil Treasury Center 18/23.01.43 MTN 1,20
Samba Funding 20/29.01.27 MTN 1,20
DBS Group Holdings 20/Und. MTN 1,10
Fairfax India Holdings 21/26.02.28 144a 1,10
CIBanco Institución Banca Múltip.21/22.07.31 Reg S 1,10

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Tobias Braun

Weitere Fonds dieses Managers
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  • DWS Invest Emerging Markets Corporates LDH
    LU0507269834 / DWS00B

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD TFD
    LU1663857685 / DWS2PY

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates SGD LDMH
    LU0911034782 / DWS1VX

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates TFCH
    LU1663850912 / DWS2PV

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates NDQH
    LU1054327041 / DWS1PK

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD LDM
    LU0544572273 / DWS010

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates ND
    LU1054326233 / DWS1PA

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD LC
    LU0273170737 / DWS0CV

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD RC
    LU1616932510 / DWS2NU

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates TFDH
    LU1663853429 / DWS2PW

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates USD FC
    LU0273179951 / DWS0CW

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates NDH
    LU0544572190 / DWS01Z

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates PFDQH
    LU1054327397 / DWS1PN

  • DWS Invest Emerging Markets Corporates SEK LCH
    LU1297621283 / DWS2DM

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Aktueller Kommentar

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten 0,71%, 0,45% bzw. 1,02%. Die Spreads im Index und seiner IG- und HY-Segmente verengten sich um 14 Bp., 10 Bp. bzw. 19 Bp. Im August kam es zu deutlich niedrigeren Spreads und einem Anstieg der Gesamtrendite, da die Bedenken über ein baldiges Ende der Fed-Impulse nachließen. Während die voranschreitenden Impfkampagnen und nachlassende Beschränkungen den wirtschaftlichen Aufschwung aufrechterhielten, begannen die erneut steigenden „Delta“-Infektionen, die konjunkturellen Frühindikatoren einzutrüben. Das Primärangebot hat sich aufgrund der Sommersaison gegenüber Juli erneut halbiert, während die Nachfrage bei sporadischen Neuemissionen und am Sekundärmarkt robust und die Mittelzuflüsse stabil blieben. Chinesische Immobilien- und Finanzemittenten außerhalb des Bankenwesens erholten sich nach Veröffentlichung der Halbjahresergebnisse deutlich. Unternehmensanleihen aus Peru und Argentinien legten aufgrund nachlassender politischer Risiken und festerer Rohstoffpreise ebenfalls zu, während Exporteure aus Brasilien und Mexiko von den Fortschritten beim US-Infrastrukturgesetz profitierten. Die Strategie des Fonds bleibt in unserer konstruktiven Marktbewertung und ausgewogenen Durationsposition verankert. Die Monatsrendite im Fonds betrug 1,04% (netto).

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07.2021: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten 0,22 %, 0,55 % bzw. -...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten 0,22 %, 0,55 % bzw. -0,22 %. Die Renditeaufschläge des Index und seiner IG- und HY-Komponenten wuchsen um 21 Bp., 11 Bp. bzw. 23 Bp. Trotz der Spread-Erweiterung war die Gesamtrendite im Juli ausgeglichen, als sich Inflationssorgen und der Aufwärtsdruck auf die Kerninflationsraten legten. Die Konjunkturerholung bleibt aufgrund der Impfungen und der Aufweichung von Einschränkungen weiter auf Kurs, obwohl die weiterhin erhöhten Infektionen mit der „Delta-Variante“ die Wiedereröffnung in Frage stellen. Das Angebot am Primärmarkt halbierte sich im Juni beinahe, während die Nachfrage robust blieb und die Mittelflüsse positiv waren. Chinesische Unternehmensanleihen mit höherem Beta aus den Sektoren Technologie und Bildung schnitten aufgrund der Besorgnis um eine anhaltende geldpolitische Straffung schwächer ab. Emittenten aus Afrika, dem Nahen Osten und Osteuropa entwickelten sich vor dem Hintergrund widerstandsfähiger Ölpreise und abflauender politischer Risiken gut. In Lateinamerika erzielten mit den USA verbundene Exportunternehmen aus Mexiko eine Outperformance gegenüber binnenmarktorientierten Akteuren aus Ländern mit erhöhten politischen Risiken wie Peru. Die Positionierung des Fonds beruht auf unserem positiven Marktausblick und einer ausgewogenen Duration. Die Monatsrendite lag bei -0,28 % (netto).

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06.2021: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten 0,84%, 0,79% bzw. 0,8...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten 0,84%, 0,79% bzw. 0,89%. Die Spreads des Index und seiner IG- und HY-Segmente tendierten zu 0 Bp., -2 Bp. bzw. -1 Bp. Im Juni wurde bei geringer Spread-Volatilität trotz Sorgen um ein Fed-Tapering und die Inflation erneut eine solide Gesamtrendite erzielt. Der Konjunkturausblick bleibt aufgrund der Impfungen und allmählich nachlassender Einschränkungen insgesamt positiv, obwohl immer mehr Fälle der „Delta-Variante“ die Normalisierung zu torpedieren drohen. Das Primärmarktangebot stieg, da Emittenten die niedrigeren Zinsen zur Refinanzierung und Verlängerung von Laufzeiten nutzten, während die Nachfrage ebenso stark und die Mittelzuflüsse positiv blieben. Chinesische HY blieben wegen Straffungssorgen zurück. Emittenten aus Afrika und dem Nahen Osten schnitten angesichts robuster Rohstoffpreise gut ab, ebenso in die USA exportierende Unternehmen aus Lateinamerika. Allerdings sollten die dort anstehenden politischen Ereignisse genau im Auge behalten werden. Verschiedene Zentralbanken in Schwellenländern (z. B. Brasilien, Mexiko, Russland) erhöhten wegen der steigenden Inflation die Leitzinsen. Der Fonds bleibt in unserem mittelfristig konstruktiven Ausblick und einer moderaten Duration verankert und erzielte 0,66% (netto).

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05.2021: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten 0,65%, 0,45% bzw. 0,9...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten 0,65%, 0,45% bzw. 0,91%. Die Renditeaufschläge des Index und seiner IG- und HY-Komponenten bewegten sich um +2 Bp., +2 Bp. bzw. -3 Bp. Im Mai wurde einmal mehr eine robuste Gesamtrendite erzielt, obschon sich der Spread im Index seitwärts bewegte. Dies geschah vor dem Hintergrund weiterhin erhöhter COVID-19-Infektionen in Teilen Lateinamerikas und Indiens einerseits und der fortschreitenden Impfungen und wirtschaftlichen Öffnung andererseits, insbesondere in Asien, Europa und den USA. In Anbetracht der daraufhin erhöhten Inflationserwartungen schwankten die Renditen auf 10-jährige US-Treasuries nahe jüngsten Höchstständen um die 1,65%. Die Stimmung gegenüber Hochzinsemittenten blieb dank des weiterhin entgegenkommenden Finanzierungsumfelds und sich erholender Rohstoffpreise, neben einem insgesamt moderaten Durationsrisiko, positiv. Emittenten aus Kolumbien und Peru blieben gegenüber ihren Pendants aus Brasilien und Mexiko aufgrund Ungewissheit rund um fiskalische Reformen und den Rating-Ausblick bzw. bevorstehender Präsidentschaftswahlen zurück. Der Fonds bleibt in unserem mittelfristig konstruktiven Ausblick und einer bescheidenen Durationsposition verankert und erzielte 0,46% (netto).

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04.2021: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten 0,60%, 0,34% bzw. 0,9...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten 0,60%, 0,34% bzw. 0,95%. Die Renditeaufschläge des Index und seiner IG- und HY-Komponenten verengten sich um -1 Bp., +2 Bp. bzw. -3 Bp. Trotz der uneinheitlichen Spread-Entwicklung im Index erholten sich im April die Renditen zum Vormonat. Zurückzuführen war dies auf nach wie vor hohe Covid-19-Zahlen in Teilen Europas, Asiens und Lateinamerikas, während die Impfkampagnen und Wachstumserwartungen sich beschleunigten, v. a. in den USA, wo die Renditen auf 10-jährige Staatsanleihen zwischen 1,50–1,75% pendelten. Die Anlegerstimmung erholte sich, insbesondere ggü. Hochzinsanleihen (dank ihres moderaten Durationsrisikos und des günstigen Finanzumfelds). Zugleich stiegen die Ölpreise, nachdem die Blockade im Suezkanal behoben wurde und für die OPEC+ aufgrund regionaler Lockdowns, z. B. in Indien, von maßvollen Angebotssteigerungen die Rede war. Emittenten aus Peru und chinesische Finanztitel außerhalb des Bankensektors hinkten wegen Unwägbarkeiten über die Präsidentschaftswahlen bzw. vorzeitig zurückgenommene Anreize für einzelne Emittenten in staatlicher Hand hinterher. Die Fondsstrategie bleibt in unserem mittelfristig konstruktiven Ausblick und einer bescheidenen Duration verankert. Der Fonds erzielte 0,50% (netto).

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03.2021: Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,64%, -0,74% bzw. -...

Der JPM CEMBI Broad Diversified und dessen IG- und HY-Komponenten erzielten -0,64%, -0,74% bzw. -0,05%. Die Renditeaufschläge des Index und seiner IG- und HY-Komponenten verengten sich um -4 Bp., -7 Bp. bzw. -3 Bp. Im März wurde eine deutlich negative Rendite erzielt, obwohl sich die Spreads im Gesamtindex moderat verengten. Verantwortlich hierfür waren sich wieder beschleunigende Covid-19-Infektionen in Teilen Europas und der Schwellenländer einerseits und voranschreitende Impfkampagnen und somit erhöhte Inflationserwartungen in den USA andererseits, was zu einem kontinuierlichen Bear-Steepening der US-Renditekurve führte. Die Ölpreise gaben ihre zuvor erzielten Zugewinne nach der Verlängerung von Angebotsdrosselungen durch die OPEC+ und der Blockade des Suezkanals wieder ab, da es zu Bedenken über erneute regionale Mobilitätsbeschränkungen kam. Emittenten aus der Türkei und Brasilien schnitten im Berichtsmonat schlechter ab als in anderen Ländern, was der Besorgnis über eine zunehmende politische Einmischung und die Rückkehr zu einer unorthodoxen Politik bei den Währungsbehörden bzw. großen Staatsunternehmen zuzuschreiben war. Die Fondsstrategie bleibt in unserem mittelfristig konstruktiven Spread-Ausblick und einer moderaten Duration verankert. Die monatliche Nettorendite des Fonds betrug -0,85%.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung USD
Auflegungsdatum 05.12.2017
Fondsvermögen 134,12 Mio. USD
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,00 Mio. USD
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 127,85%

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,600%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
0,720%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,020%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 0,720%
31.12.2019 0,720%
31.12.2018 0,720%
31.12.2017 0,060%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 31.12.2020
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[2] 0,0000 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[3] 0,00%
Aktiengewinn KStG[4] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,27 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A N/A wird nachgeliefert
Betrag 0,0000 EUR 0,2982 EUR 0,0000 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5][6]
- - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5][6]
- - - wird nachgeliefert
Währung USD USD EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [7]

Volatilität 5,35%
Maximum Drawdown -14,30%
VaR (99% / 10 Tage) 1,28%
Sharpe-Ratio 0,49
Information Ratio -0,16
Korrelationskoeffizient 0,99
Alpha -1,94%
Beta-Faktor 1,23
Tracking Error 2,39%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 5,83%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 3,82%
Maximal verliehener Anteil[8] 6,50%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 113,21%
Erträge aus Wertpapierleihe[5] N/A

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

7. Stand: 30.09.2021

8. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

KID DWS Invest Emerging Markets Corporates USD TFC Wesentliche Anlegerinformation DE Aug 2021 PDF 132,5 KB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Jul 2021 PDF 7,9 MB
DWS Invest SICAV, 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 5,3 MB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2021 PDF 454,2 KB
DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2021 PDF 186 KB
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 315 KB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jan 2021 PDF 230,9 KB
DWS Invest SICAV, 12/20 Jahresbericht DE Dez 2020 PDF 9,5 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest Emerging Markets Corporates Fondsfakten DE Sep 2021 PDF 247,6 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Sep 2021 PDF 6,3 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Sep 2021 PDF 12,5 MB

Sonstige Dokumente

Allocation in financial instruments of China Evergrande Group in actively managed mutual funds Neu Sonstiges EN Okt 2021 PDF 305,5 KB
Allokation in Finanzinstrumente der China Evergrande-Gruppe in aktiv gemanagten Publikumsfonds Neu Sonstiges DE Okt 2021 PDF 304,5 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,528% p.a.
davon laufende Kosten 0,740% p.a.
davon Transaktionskosten 0,788% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 23.08.2021

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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