Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Mindestens 80% des Teilfondsvermögens werden weltweit in auf Euro lautenden oder gegen den Euro abgesicherten verzinslichen Schuldtiteln angelegt, die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Investment-Grade-Rating aufweisen. Im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses werden neben dem finanziellen Erfolg auch die ökologische und soziale Leistung eines Unternehmens sowie dessen Corporate Governance (ESG-Kriterien) berücksichtigt.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Global Corporate Bond - EUR Hedged

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Rainer Haerle
Fondsvermögen (in Mio.) 288,09 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 30.11.2021)
Lipper Leaders (Stand: 30.11.2021)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 19.01.2022)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -2,73% -
3 Monate -2,29% -
6 Monate -3,88% -
Laufendes Jahr -2,12% -
1 Jahr -3,57% -3,57%
3 Jahre 12,13% 3,89%
Seit Auflegung 6,89% 1,63%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 19.01.2022)[1]


Zeitraum Netto Brutto
19.01.2021 - 19.01.2022 -3,57% -3,57%
19.01.2020 - 19.01.2021 5,28% 5,28%
19.01.2019 - 19.01.2020 10,45% 10,45%
19.01.2018 - 19.01.2019 -4,32% -4,32%
05.12.2017 - 19.01.2018 -0,37% -0,37%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.12.2021)[1]

Juniper Networks 20/10.12.30 0,90
Goldman Sachs Group 21/22.04.32 0,80
UnitedHealth Group 21/15.05.51 0,80
Boston Properties 21/01.10.33 0,80
Siemens Financieringsmaatsch.21/11.03.31 Reg S 0,80
Hewlett-Packard 21/17.06.31 Reg S 0,70
A.N.Z. Banking Group 20/25.11.35 Reg S 0,70
Home Depot 21/15.03.31 0,70
VMware 21/15.08.31 0,70
Cox Communications 21/15.06.51 Reg S 0,70

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Die Bewertung der Anleihenbonität folgt einem restriktiven Ansatz nach Worst-of-Logik. „Worst-of" bedeutet, dass im Falle eines unterschiedlichen Ratings der Ratingagenturen die schlechtere / strengere Betrachtungsweise herangezogen wird. Standardmäßig werden die Ratingagenturen S&P, Moody’s und Fitch hinterlegt. Davon abweichende Bewertungslogiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

3. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Rainer Haerle

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Aktueller Kommentar

Nach der Korrektur von Risikoanlagen im November starteten globale Unternehmensanleihen mit einer typischen Erleichterungsrally in den Dezember: Als offensichtlich wurde, dass der neue Virusstamm Omikron zwar infektiöser als frühere COVID-Varianten ist, jedoch mit milderen Symptomen einhergeht, drehten die Märkte rasch ins Plus, und angesichts der bereits vor Jahresende geringeren Bestände konnten die Kreditmärkte die Spread-Ausweitung vom November größtenteils wieder wettmachen. Nach der anfänglichen Rally wurde es wieder ruhig an den Märkten und die Aufmerksamkeit richtete sich auf die wichtigen Zentralbanksitzungen, die in der Woche vor Weihnachten stattfanden. Die Primärmarkaktivität war sehr verhalten: Anleger, die ihre Barbestände anlegen wollten, taten sich schwer, Emissionen zu finden. Den Zentralbanken gelang es, den Anlegern von Unternehmensanleihen zu versichern, dass sie den Märkten weiterhin genügend Unterstützung bieten würden, auch wenn ihre verschiedenen Ankaufprogramme langsam auslaufen würden. Generell schnitten Finanzwerte etwas besser ab als Nicht-Finanzwerte, und beide Bereiche entwickelten sich im Durchschnitt deutlich besser als sichere Anlagewerte wie Bundesanleihen und US-Staatsanleihen. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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Vorherige Kommentare

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Der November ließ sich für globale Kredittitel günstig an: Nach einer Stabilisierung bei den Zinssätzen verengten sich in den ersten Monatswochen die Spreads etwas, was indes nicht von Dauer war, da sich die Stimmung verschlechterte und wieder Volatilität aufkam. Ein Mangel an Sicherheiten führte zu einer extremen Ausweitung der Swap-Spreads, zunehmende Infektionen v. a. in Europa ließen erneut Bedenken über umfassende Lockdowns aufkommen, während steigende Verbraucherpreise einen rapiden Abbau geldpolitischer Anreize befürchten ließen. Schließlich wurde gegen Monatsende eine neue Virusvariante identifiziert. Diese Ansammlung bedrohlicher Meldungen bedeutete das Ende der konstruktiven Stimmung. Sämtliche Risikoanlagen gerieten unter Druck, insbesondere in Europa, einschließlich Unternehmensanleihen. Es gab etwas weniger Neuemissionen als durchschnittlich im November, aber die Emittenten waren zu deutlichen Preissenkungen gegenüber bestehenden Emissionen bereit, was zu einer weiteren Neubewertung an den Sekundärmärkten führte. Währenddessen unterstützen die Zentralbanken die Märkte weiterhin mit jeweils beträchtlichen Wertpapierkäufen. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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10.2021: Die Spreads von Unternehmensanleihen weiteten sich im Oktober aus. Verantwortlich dafür waren anh...

Die Spreads von Unternehmensanleihen weiteten sich im Oktober aus. Verantwortlich dafür waren anhaltende Spannungen wegen des Inflationsdrucks, Lieferkettenprobleme und die Schuldenlast in Teilen des chinesischen Immobiliensektors. Bundesanleihen erzielten als Stellvertreter für risikolose Anlagen ein neutrales Ergebnis. Dagegen beendeten US-Staatsanleihen den Monat mit -75 Bp. negativ, wobei eine unterdurchschnittliche Performance am kurzen Ende von einer Erholung am langen Ende z. T. kompensiert wurde. Unternehmensanleihen bekamen den Druck an den Märkten über sämtliche Sektoren und das gesamte Bonitätsspektrum hinweg zu verspüren, obschon Aktien und Rohstoffe dank des Ölpreisanstiegs von 11% durchaus Unterstützung boten. Finanzwerte blieben gegenüber Nicht-Finanzwerten zurück. Auf fundamentaler Ebene fielen die Ergebnisse der meisten Unternehmen indes stark aus und die Kosten befanden sich weithin unter Kontrolle. In einigen Fällen konnten sogar Preis- oder Volumensteigerungen verzeichnet werden. Allerdings waren Lieferkettenprobleme und der Mangel an qualifizierten Arbeitskräften ein wichtiges Thema in der Berichtssaison, insbesondere was den Ausblick auf die nächsten Berichtsperioden und weniger den rückwärtsgerichteten Blick auf das dritte Quartal betraft. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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09.2021: Risikoanlagen verzeichneten einen insgesamt sehr schwachen Monat. Im Gegensatz zu den letzten Qua...

Risikoanlagen verzeichneten einen insgesamt sehr schwachen Monat. Im Gegensatz zu den letzten Quartalen bereiteten weder die Pandemie noch die nachlassenden Anreize der Zentralbanken den Anlegern Kopfzerbrechen, sondern der größte Bauträger in China, der zu Ausverkäufen veranlasste. Immer mehr Unternehmen berichten zudem über Probleme innerhalb ihrer Lieferketten, die zu Produktionseinbußen und damit zu steigenden Kosten und Preisen führen. Darüber hinaus wird auch noch die Energieversorgung zusehends knapp. So haben v.a. in Europa die Gaspreise sehr stark angezogen. Dies könnte zu einer angebotsbedingten Rezession führen, einem unangenehmen Cocktail aus steigenden Inflationsraten und nachlassender Wirtschaftsaktivität, gepaart mit steigenden Zinsen für den Schuldendienst von Staaten. Unterdessen blieben die Liquiditätsbestände nach den Sommermonaten hoch, während das Angebot an Neuemissionen dank robuster Zeichnungen problemlos absorbiert wird. Die Wertpapierkäufe der Zentralbanken stützten nach wie vor US-amerikanische und europäische Kredittitel, was im Laufe des Monats zu leicht niedrigeren Spreads führte, wobei Finanzwerte besser abschnitten als Nicht-Finanzwerte und deutlich stärker tendierten als sichere Anlagen wie deutsche Bundesanleihen oder US-Treasuries.

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08.2021: Die Berichtssaison zum 2. Quartal ist nun zu Ende und die meisten Unternehmen konnten die bereits...

Die Berichtssaison zum 2. Quartal ist nun zu Ende und die meisten Unternehmen konnten die bereits hohen Erwartungen der Marktteilnehmer übertreffen. Das Gewinnwachstum in Rekordhöhe zeigt, dass sich die Wirtschaft von dem pandemiebedingten Abschwung stark erholt. Die robuste Konjunkturerholung erschwert es den Zentralbanken, ihre außergewöhnlichen politischen Maßnahmen anzupassen. Das alljährliche Symposium der US-Notenbank (Fed) in Jackson Hole wurde daher mit Spannung erwartet. Obschon man von einer aggressiveren Rhetorik in Bezug auf eine bevorstehende Straffung ausging, war die Verlautbarung der Fed ausgewogen und sie konnte die Bedenken der Marktteilnehmer über ein abruptes Ende der derzeit akkommodierenden Maßnahmen zerstreuen. Andererseits stiegen in der Eurozone die Inflationsdaten so stark wie zuletzt vor zehn Jahren, was die Erwartungen auf eine Drosselung der Notmaßnahmen der EZB schürte. Abgesehen von etwas Volatilität aufgrund der Makro-Indikatoren waren die Märkte im August wie üblich eher ruhig, da viele Marktteilnehmer im Urlaub und die Neuemissionen daher sehr verhalten waren. Infolge des trägen Marktgeschehens weiteten sich die Spreads trotz der insgesamt günstigen Risikobereitschaft leicht aus. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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07.2021: Der Juli brachte einen annehmbar starken Start für die Risikoanlageklassen in das zweite Halbjahr...

Der Juli brachte einen annehmbar starken Start für die Risikoanlageklassen in das zweite Halbjahr. Die Inflationsdaten lagen im Monat zwar überraschend hoch und die Verbreitung der Delta-Variante von Covid-19 wirkte als zusätzlicher Dämpfer, insgesamt hatte die Anlageklasse der globalen Unternehmensanleihen mit Investment Grade jedoch gute Unterstützung. Zu den Hauptgründen gehörten im Monat die Bekräftigungen mehrerer Vertreter verschiedener Zentralbanken, dass die Zinsen vorerst extrem niedrig bleiben und weiterhin systematisch Wertpapiere gekauft würden. Gestützt auf die bedeutende Erholung der Wirtschaft konnte die überwiegende Mehrheit der Unternehmen sehr starke Ergebnisse melden und Verbesserungen in ihren jeweiligen Fremdkapitalquoten ausweisen. In Verbindung mit der erneuten Stabilität der Zinssätze und saisonal bedingt niedrigen Emissionsvolumen führte dies zu einer weiteren Spread-Verengung in den meisten Investment-Grade-Marktsegmenten. Daraus ergab sich eine positive Gesamtrendite und eine Underperformance des Fonds im Juli, vorwiegend aufgrund der kürzeren Duration. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 05.12.2017
Fondsvermögen 288,09 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 1,54 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Produktklassifizierung gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 Artikel 8
Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen)
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 68,04%

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,600%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
0,710%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 0,710%
31.12.2019 0,740%
31.12.2018 0,750%
31.12.2017 0,060%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 05.03.2021
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[2] 1,93 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[3] 0,00%
Aktiengewinn KStG[4] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,17 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 0,17 EUR

Details & Historie

Datum 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 100,24 103,15 94,14 97,36 99,92
Betrag 1,93 EUR 2,27 EUR 2,47 EUR 0,61 EUR 0,17 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5][6]
- - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5][6]
- - - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [7]

Volatilität 5,12%
Maximum Drawdown -6,85%
VaR (99% / 10 Tage) 1,78%
Sharpe-Ratio 0,85
Information Ratio 0,12
Korrelationskoeffizient 0,99
Alpha -0,04%
Beta-Faktor 1,03
Tracking Error 0,82%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

7. Stand: 30.12.2021

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Dez 2021 PDF 3,8 MB
Publikation DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Nov 2021 PDF 237,5 KB
KID DWS Invest ESG Global Corporate Bonds TFD Wesentliche Anlegerinformation DE Aug 2021 PDF 133 KB
DWS Invest SICAV, 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 5,3 MB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2021 PDF 454,2 KB
DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2021 PDF 186 KB
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 315 KB
DWS Invest SICAV, 12/20 Jahresbericht DE Dez 2020 PDF 9,5 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest ESG Global Corporate Bonds Fondsfakten DE Dez 2021 PDF 241,8 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Dez 2021 PDF 12,6 MB
DWS Invest ESG Global Corporate Bonds ESG-Report DE Dez 2021 PDF 235,9 KB

Sonstige Dokumente

Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Invest ESG Global Corporate Bonds (de) Sonstiges DE Mrz 2021 PDF 412,7 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,001% p.a.
davon laufende Kosten 0,710% p.a.
davon Transaktionskosten 0,291% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.06.2021

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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