DWS Invest ESG Global Corporate Bonds TFD

ISIN: LU1663919899 | WKN: DWS2QV

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Mindestens 80% des Teilfondsvermögens werden weltweit in auf Euro lautenden oder gegen den Euro abgesicherten verzinslichen Schuldtiteln angelegt, die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Investment-Grade-Rating aufweisen. Im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses werden neben dem finanziellen Erfolg auch die ökologische und soziale Leistung eines Unternehmens sowie dessen Corporate Governance (ESG-Kriterien) berücksichtigt.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Global Corporate Bond - EUR Hedged

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Rainer Haerle
Fondsvermögen (in Mio.) 92,60 EUR

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 15.02.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 1,91% -
3 Monate 2,13% -
6 Monate 0,14% -
Laufendes Jahr 2,39% -
1 Jahr -1,16% -1,16%
Seit Auflegung -3,07% -2,57%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 15.02.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
15.02.2018 - 15.02.2019 -1,16% -1,16%
05.12.2017 - 15.02.2018 -1,93% -1,93%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.01.2019)[1]

Apple 17/09.02.47 1,00
Erste Group Bank 14/26.05.25 MTN 1,00
Simon Property Group 14/01.10.24 1,00
BNZ Int. Funding (London B.) 18/01.03.23 Reg S 1,00
ABN AMRO Clearing Bank 18/03.12.21 MTN 0,90
Oracle 14/08.07.24 0,90
Compass Group 17/03.07.24 MTN 0,90
Bank of New York Mellon 17/23.08.29 MTN 0,80
Baker Hughes a GE 17/15.12.47 0,80
AstraZeneca 15/16.11.45 0,80

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Rainer Haerle

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    LU1249492031 / DWS2A3

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    LU1747711890 / DWS2T4

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Aktueller Kommentar

Das schwache Marktumfeld hielt auch im Dezember und bis zum Jahreswechsel an. Während fast alle maßgeblichen Aktienindizes auf Monatssicht im Minus liegen, konnten sich Staats- und Unternehmensanleihen gemessen an der Gesamtrendite aufgrund niedrigerer Zinsen erholen. Die Rendite auf 10-jährige US-Staatsanleihen ging im Dezember auf 2,68% zurück. Die monatliche Überschussrendite im ICE Global Corporates Index betrug -0,68%, was erneut auf Sektoren mit höherem Beta, insbesondere auf Hybridanleihen von Unternehmen, die eine Underperformance erzielten, zurückzuführen war. Einer der Gründe für die Marktbedenken war der schwächere Ölpreis. Aber auch die erhöhte Unsicherheit über den Kurs der US-Notenbank war belastend. Der US-Handelsminister deutete an, dass USA und China weitere Handelsgespräche im Januar planen, um eine „schriftliche Vereinbarung“ zum Handel zu treffen. Nach der Monatsmitte wurden die Märkte für Unternehmenstitel relativ ruhig, da Anleger zum Jahreswechsel keine unnötigen Risiken eingehen wollen. In Europa beruhigte sich das Marktgeschehen ebenfalls, nachdem Italien eine informelle Vereinbarung mit der EU über den italienischen Staatshaushalt für 2019 getroffen hatte, während die Schlagzeilen rund um die Brexit-Verhandlungen weiterhin belasten. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.
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11.2018: Nach einem schwierigen Oktober für globale Unternehmensanleihen mit Investment Grade gab es zunächst...

Nach einem schwierigen Oktober für globale Unternehmensanleihen mit Investment Grade gab es zunächst erste schwache Anzeichen für eine Verbesserung Anfang November. Nach der Monatsmitte kam es jedoch erneut zu einem deutlichen und rapiden Abverkauf von Kreditrisiken. Unglücklicherweise traten einige unkorrelierte Sachverhalte beinahe zeitgleich auf und zerstörten das Anlegervertrauen fast vollständig. Abgesehen von den anhaltenden Diskussionen zwischen der EU und der italienischen Regierung über deren Haushaltsentwurf sorgten noch andere Themen für Bedenken: Theresa May war erheblichem Gegenwind bei der Vorlage ihres Brexit-Plans im Parlament ausgesetzt, die Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und v.a. China rissen nicht ab, und der Ölpreis ging deutlich zurück, was die Anleger als Hinweis auf eine globale Konjunkturschwäche deuteten. Dies belastete auch die Fondsperformance mit Nachdruck. Insbesondere die indexunabhängigen Anlagen in Hochzinsanleihen und nachrangigen Finanztiteln sorgten für eine Underperformance ggü. dem Index von rund 30 Bp. Sämtliche Unternehmenssegmente schnitten wesentlich schlechter ab als sichere Anlagen wie Bundesanleihen (+0,46% in EUR) oder US-Staatsanleihen (+0,90% in USD). Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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10.2018: Der Oktober war für globale Unternehmensanleihen schwierig. Auch die Situation rund um den italienis...

Der Oktober war für globale Unternehmensanleihen schwierig. Auch die Situation rund um den italienischen Haushaltsentwurf und zunehmende Bedenken über einen Handelskrieg schmälerten die Risikobereitschaft. Letztlich konnten die Neubewertungen Italiens durch die Rating-Agenturen einige Sorgen zerstreuen. Allerdings lässt die harte Rhetorik der Regierung darauf schließen, dass die Gespräche zwischen der Europäischen Kommission und Italien schwierig sein werden. Unterdessen ist die Lage unter den Peripherieländern Europas nicht nur problematisch: So stufte Moody’s Portugals Staatsanleihen auf Investment Grade hoch, was auch zu Rating-Verbesserungen bei einigen portugiesischen Unternehmen und Banken führte. Ein von Problemen geplagter Sektor war die Automobilindustrie. So litten deutsche Autohersteller und einige ihrer Zulieferer unter Gewinnwarnungen, während die Renditeabstände ihrer US-Konkurrenten nach schwächeren Absatzzahlen in China stiegen. Insgesamt wurde das titelspezifische Risiko relevanter: Einige namhafte Unternehmen legten für das 3Q enttäuschende Zahlen vor (z.B. der US-Koloss General Electric). Hochzinsanleihen und riskantere Anlageklassen wie Schwellenländertitel und nachrangige Anleihen führten die unterdurchschnittliche Entwicklung an den Märkten an. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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09.2018: Im September kam es zu begrenzten Bewegungen bei den Renditeabständen globaler Unternehmensanleihen....

Im September kam es zu begrenzten Bewegungen bei den Renditeabständen globaler Unternehmensanleihen. Dies ist gewöhnlich ein sehr aktiver Monat an den Primärmärkten. Insgesamt belief sich das Angebot auf in etwa 140 Mrd. USD – der Kauf von Express Scripts durch Cigna trug 20 Mrd. USD zu diesem Gesamtvolumen bei – und auf 57 Mrd. EUR in Europa. Highlight des Monats war die Zinserhöhung der Fed von 25 Bp. auf 2%–2,25%. Von dieser Straffung war man weithin ausgegangen. Die Tatsache, dass die Fed den Begriff „expansiv“ dieses Mal in Bezug auf ihre Geldpolitik nicht benutzte, verschreckte die Anleger zunächst, weshalb die Gesamtrendite ins Minus rutschte. Der Nachrichtenfluss in Italien nahm aufgrund der Haushaltsgespräche zu. Trotzdem zeigten sich die Kurse kaum beeindruckt. Italienische Unternehmensanleihen gehörten sogar zu den stärksten Titeln im September mit einer positiven Performance in der ersten Monatshälfte vor der Endphase der Verhandlungen zum Staatshaushalt. Während des Monats herrschte sicherlich Risikobereitschaft, denn Titel von niedrigerer Qualität lagen obenauf. Allerdings taten sich längere Laufzeiten infolge der steigenden Zinsen schwer. Versorger blieben aufgrund der höheren Bonitäten und längeren Duration des Sektors hinter dem gesamten Index zurück. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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08.2018: Die im Juli begonnene starke Verengung der Spreads globaler Unternehmensanleihen kehrte sich im Augu...

Die im Juli begonnene starke Verengung der Spreads globaler Unternehmensanleihen kehrte sich im August um. Dank rückläufiger Renditen auf Staatsanleihen trugen Unternehmensanleihen 0,3% zur Gesamtrendite bei. Die Anlegerstimmung wurde durch die extreme Schwäche der Anleihen und Währungen aus Schwellenländern (z.B. Türkei, Argentinien, Russland, Brasilien), eine neuerliche Underperformance italienischer Staatsanleihen und ungünstige Angebots-/Nachfragebedingungen mit zahlreichen Neuemissionen, insbesondere bei IG-Titeln, getrübt. Der schreckliche Unfall in Italien, bei dem mehr als 40 Menschen beim Einsturz einer großen Autobahnbrücke ums Leben kamen, verursachte eine Spread-Erweiterung bei italienischen Emittenten sowie bei Mautstraßenbetreibern insgesamt. Kreditwerte aus Schwellenländern blieben deutlich zurück (ÜR: -1,8%), und auch auf USD und EUR lautende IG-Unternehmensanleihen tendierten schwächer. Europäische und US-Hochzinsanleihen hingegen wurden relativ stabil gehandelt. Nischenanlageklassen wie Hybridanleihen und Bankkapital gaben um ca. 1,0% nach. Im September werden sich Kreditanleger vornehmlich auf die Schwellenländer, den italienischen Haushaltsprozess, dessen Konsequenzen für die Ratings und das starke Emissionsvolumen am Primärmarkt konzentrieren. Alle Anleihen entsprechen unseren ESG-Standards.

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07.2018: Der Juli war für Unternehmensanleihen weltweit sehr positiv. Wir konnten eine starke Erholung von de...

Der Juli war für Unternehmensanleihen weltweit sehr positiv. Wir konnten eine starke Erholung von der Verkaufswelle zu Jahresbeginn verzeichnen. Insbesondere an den Schwellenmärkten und bei auf USD lautenden Hochzinsanleihen war infolge erneuter technischer Stärke, eines moderaten Emissionsvolumens und einer fundamental robusten Gewinnsaison eine sehr solide Entwicklung auszumachen. Diese resultierte in der stärksten monatlichen Überschussrendite seit 2 Jahren und konnte mehr als zwei Drittel der in der 1. Jahreshälfte rückläufigen Überschussrenditen wettmachen. Der Fonds nahm mit einer Gesamtrendite von 80 Bp. im Juli und einem über der Benchmark liegenden Ergebnis von 38 Bp. an der Rally teil und machte die schnelle Verlagerung zu höheren Renditen bei US-Staatsanleihen aber niedrigeren Renditen in EUR- und GBP-Staatsanleihen mehr als wett. Hauptverantwortlich für die Entwicklung waren die Allokation in EUR-Hochzinsanleihen und die kurze durchschn. Kapitalbindungsdauer im Umfeld steigender Renditen. Wir nutzten die Marktstärke, um das Portfoliorisiko abzubauen und das Markt-Beta im Fonds leicht auf 1,23% zu senken. Darin kommt unvermindert unsere konstruktive Sicht auf Unternehmensanleihen ungeachtet drohender Volatilität (US-Rhetorik in Sachen Handelskrieg) zum Ausdruck. Alle Anleihen im Fonds erfüllen unsere ESG-Kriterien.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 05.12.2017
Fondsvermögen 92,60 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,05 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,600%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
0,750%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 0,750%
31.12.2017 0,060%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 09.03.2018
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[4] 0,61 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[5] EUR
Aktiengewinn EStG[6] 0,00%
Aktiengewinn KStG[7] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,17 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 97,36 wird nachgeliefert
Betrag 0,61 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- wird nachgeliefert
Währung EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 1,28%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 31.01.2019

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest Neu Änderung von Vertragsbedingungen DE Feb 2019 PDF 243 KB
DWS Invest Verkaufsprospekt DE Aug 2018 PDF 2,6 MB
KID DWS Invest ESG Global Corporate Bonds TFD Wesentliche Anlegerinformation DE Aug 2018 PDF 89,7 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Jul 2018 PDF 200,9 KB
Deutsche Invest I SICAV, 12/17 Jahresbericht DE Dez 2017 PDF 6,4 MB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest ESG Global Corporate Bonds Fondsfakten DE Jan 2019 PDF 224,1 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Jan 2019 PDF 10,6 MB
Ausschüttungs-/Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Mrz 2018 PDF 18 KB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2017 PDF 18 KB

Sales-Material / Präsentationen

Swing Pricing Einführung Anlageinformation DE Jan 2019 PDF 114,1 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)
Spezielle Anforderungen ESG

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,415% p.a.
davon laufende Kosten 0,740% p.a.
davon Transaktionskosten 0,675% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 04.09.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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