DWS Invest Short Duration Credit TFD

ISIN: LU1663944731 | WKN: DWS2RM

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Rentenfonds mit einer Duration von 0-3 Jahren (vergleichsweise geringes Zinsänderungsrisiko) und Fokus auf Unternehmensanleihen weltweit. Daneben wird u.a. in Finanzanleihen, Covered Bonds, Unternehmensanleihen aus Emerging Markets, strukturierte Anleihen (ABS) und Nachranganleihen investiert. Die Investition in Staatsanleihen zur Liquiditätssteuerung ist auf deutsche Staatsanleihen beschränkt. Währungsrisiken zum Euro werden abgesichert.

Einflussfaktoren

Die Bonitätssituation der Anleiheemittenten sowie die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte im Allgemeinen.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Unternehmensanleihen EUR Kurzläufer

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Oliver Krenn
Fondsvermögen (in Mio.) 606,26 EUR

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 23.04.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,47% -
3 Monate 1,63% -
6 Monate 0,92% -
Laufendes Jahr 1,99% -
1 Jahr 0,6% 0,6%
Seit Auflegung 0,05% 0,04%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 23.04.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
23.04.2018 - 23.04.2019 0,6% 0,6%
05.12.2017 - 23.04.2018 -0,55% -0,55%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Oliver Krenn

Weitere Fonds dieses Managers

Nicht verfügbar

Aktueller Kommentar

Die positive Stimmung am europäischen Markt für Unternehmensanleihen hielt im März an. Erneut wirkten sich die Zentralbanken positiv aus. Mit ihren Verlautbarungen signalisierten die US-Notenbank Fed und die Europäische Zentralbank (EZB) mit zunehmender Deutlichkeit, dass sie sich nicht nur der nun tendenziell schwächeren Wirtschaft bewusst sind, sondern diesen Sachverhalt auch bei der Anpassung ihrer aktuellen Geldpolitik berücksichtigen werden. Die Fed meinte, dass es vorerst keine weiteren Zinserhöhungen geben würde, und die EZB kündigte ein neues TLTRO-Programm zur Unterstützung der europäischen Banken an. Schließlich erwägt die EZB einen gestaffelten Einlagenzins, was zu einer weiteren Verengung der Spreads, und zwar nicht nur bei Finanztiteln, führte. Vor dem Hintergrund dieser konstruktiven Stimmung behauptete sich der Primärmarkt gut, während andererseits die Zugeständnisse der Emittenten geringer wurden. Dies verhalf wiederum den Sekundärmärkten zu einer stabilen Entwicklung, und die Marktaktivität nahm deutlich zu. In diesem Umfeld erzielte der Fonds 0,42% und schlug die Benchmark um 7 Bp.
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Vorherige Kommentare

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Die positive Marktstimmung des Vormonats hielt auch im Februar an und verhalf europäischen Unternehmensanleihen einmal mehr zu einem Monatsplus. Trotz weiterer Hinweise auf eine nachlassende globale Wirtschaft in Frühindikatoren wie den EMIs zeigten sich die Anleger dank unterstützender Signale der Zentralbanken ungeachtet dieses Gegenwinds in einem gewissen Maße zuversichtlich. Außerdem waren Spekulationen über einen positiven Ausgang der Handelsgespräche zwischen den USA und China und die Vermeidung eines unbeabsichtigten harten Brexit der Stimmung ebenfalls zuträglich. Angesichts dieser Entwicklungen beschlossen viele Emittenten, mit mehreren milliardenschweren Deals an den Markt zu gehen. Da diese größtenteils zumindest mit einer gewissen Prämie gegenüber den Sekundärmärkten bepreist waren, zeigten sich die Anleger sehr interessiert und die Transaktionen waren stark überzeichnet. In Anbetracht sich kontinuierlich einengender Spreads verhalfen nachrückende Käufer den Deals zu einer guten Performance. In diesem Umfeld erzielte der Fonds 0,52% und schlug die Benchmark um 0,26% (FC-Anteilsklasse).

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Im Januar kehrte nach einer fast durchgängigen Abwesenheit 2018 wieder Optimismus bei Unternehmensanleihen zurück. Trotz Hindernissen weltweit bedurfte es in etwa nur einer Woche, um die Marktstimmung von einem schwierigen Verkaufsumfeld zu einem schwierigen Kaufumfeld umschwenken zu lassen. Unternehmen nutzten diese günstigen Bedingungen und platzierten mehr als 50 Mrd. EUR an Neuemissionen, nachdem Renault und Toyota in den ersten Januartagen erfolgreich die Nachfrage ausgetestet hatten. Für die Erholung lassen sich Gründe erkennen, die größtenteils aber nicht von Dauer sein dürften, denn die Wirtschaftsdaten in Europa schwächen sich ab, die Brexit-Probleme bleiben ungelöst und die Behördenschließung in den USA ist nur aufgeschoben. Die Faktoren für die Zugewinne waren eine günstigere Verlautbarung der US-Notenbank und einige Verbesserungen bei den Handelsgesprächen, während die Unternehmensgewinne im Durchschnitt stabil bis positiv ausfielen. Auf Indexebene erzielte der EUR iBoxx Corporate All +1,10%. Finanztitel beendeten den Berichtszeitraum mit +1,15%, Nicht-Finanztitel im Durchschnitt mit +1,07%. Sämtliche Unternehmenssegmente übertrafen als sicher geltende Anlagen wie Bundesanleihen (0,78%). Der Short Duration Credit verzeichnete einen positiven Monat und übertraf die Benchmark vor Kosten um 0,52%.

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Nicht einmal der Dezember, der gewöhnlich ein ruhigeres Handelsgeschehen aufweist, brachte den europäischen Märkten für Unternehmensanleihen etwas Erleichterung. Ein recht schnelles Ende der Neuemissionen sorgte nur kurzfristig für eine verbesserte Risikobereitschaft zur Monatsmitte. Danach trübte sich die Stimmung trotz der recht geringen Aktivität wieder ein. Ein Grund hierfür ist eventuell die Ankündigung der EZB, wonach die quantitative Lockerung in der Eurozone bis Ende Dezember endgültig eingestellt wird. Andererseits hatte die EZB diese Ankündigung von langer Hand vorbereitet und sie wurde weithin erwartet. Die Vereinbarung zwischen Italien und der EU über den italienischen Staatshaushalt 2019 hätte die Stimmung durchaus beflügeln können. Stattdessen wurde sie ignoriert, da sich die Anleger eher auf die anhaltende Brexit-Saga und die Schwierigkeiten von May konzentrierten, für ihr Austrittsabkommen eine parlamentarische Mehrheit zu erhalten. Schwächere Aktienmärkte und die Unfähigkeit der US-Regierung zu einem Kompromiss über das neue Haushaltsgesetz, was zu einer Behördenschließung führte, trugen ihren Teil zu diesen negativen Rahmenbedingungen bei.

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Der November war für IG-Titel in Euro der zweitschwächste Monat seit Juni 2015, denn der ICE BofAML Euro Corporate Index weitete sich um sagenhafte 20 Bp. aus (+62 Bp. seit Jahresanfang). Mittlerweile liegt der Renditeabstand im Index bei 149 Bp. gegenüber Staatsanleihen – mehr als das Doppelte ggü. Ende Januar. Die negative Überschussrendite von rund 1,2% wurde teilweise von der Erholung bei Staatsanleihen wettgemacht. Im Endergebnis wurde so eine Gesamtrendite von -0,45% erzielt. Belastend waren zahlreiche makroökonomische und politische Bedenken, u.a. die Reaktion der EU auf den Haushaltsentwurf Italiens für 2019, die Brexit-Verhandlungen zwischen GB und der EU, die Zwischenwahlen in den USA und fallende Ölpreise. Zudem setzten einige titel- und sektorspezifische Sachverhalte die Renditeabstände unter Druck, aber auch eine Welle an Neuemissionen führte zu einer deutlichen Neubewertung der Risiken. Eine weniger aggressive Verlautbarung des Fed-Vorsitzenden Powell half, die Stimmung vorübergehend zu stabilisieren. Wie zu erwarten blieben HY- ggü. IG-Titeln zurück. Obschon es zu einem starken Anstieg der Renditestreuung nach Sektoren und Emittenten kam, gab es doch kaum Unterschiede zwischen Unternehmensanleihen in USD, EUR und aus Schwellenländern. Der Fonds blieb im November mit 0,45% (vor Gebühren) hinter der Benchmark.

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Der Oktober war ein schwieriger Monat für europäische Unternehmensanleihen mit Investment Grade. Auch die Situation rund um den italienischen Haushaltsentwurf wirkte sich auf die Risikobereitschaft aus. Letztlich konnten Neubewertungen der Bonität Italiens durch Moody’s und S&P einige Sorgen zerstreuen. Allerdings lässt die harte Rhetorik der Regierung darauf schließen, dass die Gespräche zwischen der Europäischen Kommission und Italien schwierig sein werden. Unterdessen ist die Lage unter den Peripherieländern Europas nicht nur problematisch: So stufte Moody’s Portugals Staatsanleihen auf Investment Grade hoch, was auch zu Rating-Verbesserungen bei einigen portugiesischen Unternehmen und Banken führte. Ein von Problemen geplagter Sektor war die Automobilindustrie. So litten deutsche Automobilhersteller und einige ihrer Zulieferer unter Gewinnwarnungen, während die Renditeabstände ihrer US-Konkurrenten nach schwächeren Absatzzahlen in China stiegen. Insgesamt wurde das titelspezifische Risiko relevanter: Einige namhafte Unternehmen legten für das 3Q enttäuschende Zahlen vor (z.B. der US-Industriekoloss General Electric). Der Fonds erzielte in diesem Umfeld -0,32%, was unter der Benchmark (0,02%) lag.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 05.12.2017
Fondsvermögen 606,26 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 2,60 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 2 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,450%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
0,420%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,016%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 0,420%
31.12.2017 0,040%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 08.03.2019
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[4] 1,73 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[5] 0,00%
Aktiengewinn KStG[6] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 96,92 99,10 wird nachgeliefert
Betrag 1,73 EUR 0,61 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[7][8]
- - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[7][8]
- - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [9]

Volatilität N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 0,37%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 4,24%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 5,09%
Maximal verliehener Anteil[10] 7,32%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,59%
Erträge aus Wertpapierleihe[7] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

6. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

7. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

8. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

9. Stand: 29.03.2019

10. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Investment S.A. - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 163,4 KB
DWS Invest - Einladung AGM 2019 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 45,9 KB
DWS Invest Verkaufsprospekt DE Mrz 2019 PDF 7,6 MB
KID DWS Invest Short Duration Credit TFD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2019 PDF 135,4 KB
KID DWS Invest Short Duration Credit TFD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2019 PDF 135,4 KB
DWS Invest Änderung von Vertragsbedingungen DE Feb 2019 PDF 243 KB
DWS Invest SICAV, 12/18 Jahresbericht DE Dez 2018 PDF 8,6 MB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Jul 2018 PDF 200,9 KB
Deutsche Invest I, 6/18 Halbjahresbericht DE Jun 2018 PDF 5,1 MB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest Short Duration Credit Fondsfakten DE Mrz 2019 PDF 220,3 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Mrz 2019 PDF 10,2 MB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Feb 2018 PDF 18,2 KB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2017 PDF 18,2 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 2
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Kurzfristig (1 - < 3 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,728% p.a.
davon laufende Kosten 0,436% p.a.
davon Transaktionskosten 0,292% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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