Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Das Ziel der Anlagepolitik besteht darin, eine überdurchschnittliche Gesamtrendite durch Anlagen in Schwellenländeranleihen zu erwirtschaften. Zu diesem Zweck investiert der Portfoliomanager auf opportunistische oder indexunabhängige Art in Staatsanleihen, quasi-staatliche Emissionen und Unternehmensanleihen der Schwellenländer. Der Fonds verfolgt eine flexible Anlagestrategie in Bezug auf das Durations- und Kreditrisiko und kann in Schwellenländeranleihen investieren, die auf Lokalwährungen lauten. Die Anlagepolitik kann ferner über geeignete Derivate umgesetzt werden.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Schwellenländer - lokal

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Emerging Markets/Hochzinsunternehmensanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Joergen Hartmann
Fondsvermögen (in Mio.) 348,23 EUR

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 17.09.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,67% -
3 Monate 0,72% -
6 Monate 2,5% -
Laufendes Jahr 2,44% -
1 Jahr 8,19% 8,19%
3 Jahre 18,12% 5,71%
Seit Auflegung 19,53% 6,02%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 17.09.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
17.09.2020 - 17.09.2021 8,19% 8,19%
17.09.2019 - 17.09.2020 0,73% 0,73%
17.09.2018 - 17.09.2019 8,39% 8,39%
31.08.2018 - 17.09.2018 1,19% 1,19%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Stand: 31.08.2021)

Senegal 18/13.03.28 Reg S 4,80
Benin 21/19.01.32 Reg S 4,40
Turkey 16/09.10.26 3,90
Oman 16/15.06.26 Reg S 3,90
Nigeria 17/28.11.27 MTN Reg S 3,80
Namibia 15/29.10.25 Reg S 3,00
Egypt 19/11.04.31 Reg S MTN 2,90
Banque ouest Africane Developm. 17/27.07.27 Reg S 2,90
Ghana 14/18.01.26 Reg S 2,80
Ukraine 19/20.06.26 Reg S 2,50

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Joergen Hartmann

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Aktueller Kommentar

Der Index für USD-denominierte Anleihen von Staaten und Staatsunternehmen aus Schwellenländern erreichten im August eine positive Wertentwicklung von 0,9% (JP Morgen EMBIG hedged Euro). Besser als der Durchschnitt liefen Hochzinsanleihen aus dem Sub-Investment-Grade Bereich und afrikanische Staatsanleihen. Hier zeigte sich die gute Risikostimmung, die auch durch Kommentare der US-Notenbank beflügelt wurden. Ein Ausstieg aus der lockeren Geldpolitik sollte danach nur sehr langsam und kontrolliert durchgeführt werden. Daher stiegen 10-jährige US Staatsanleihezinsen (trotz hoher US-Inflationszahlen) nur um 8 Basispunkte auf 1,3%. Der Fonds (RC-Anteilsklasse) lief mit einem Zuwachs von 1,1% besser als die meisten breiten Indizes (siehe oben und JP Morgan EM blend equally weighted mit z.B. 0,8%) weil er ein Fokus auf Afrika und Hochzinstitel hatte.

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Vorherige Kommentare

07.2021: Der Index für USD-denominierte Anleihen von staatlichen Emitteten aus Schwellenländern wies im Ju...

Der Index für USD-denominierte Anleihen von staatlichen Emitteten aus Schwellenländern wies im Juli eine positive Wertentwicklung auf (0,4%, gesichert in EUR). Besser als der Durchschnitt liefen z.B. Anleihen von Belarus und von einzelnen Ländern aus Afrika. Deutliche Kursrückschläge waren für einzelne Emittenten mit sehr niedrigem Kreditrating zu beobachten (Tunesien, Äthiopien, etc.). Bei diesen Ländern belasteten politische Nachrichten die Kursentwicklung. Die Wertentwicklung der Anlageklasse wurde vor allem durch den Renditerückgang bei US-Staatsanleihen getrieben. Für mittlere und lange Laufzeiten belief sich der Rückgang auf bis zu 20 Basispunkte. Daneben wurde die Risikostimmung vorübergehend von Unsicherheit zu aktuellen wirtschaftspolitischen Maßnahmen in China belastet. Die chinesische Regierung erließ restriktivere Bestimmungen für einige Sektoren. Dieser Faktor wirkte aber nur wenige Tage negativ. Der Fonds (RC-Anteilsklasse) schloss den Monat praktisch unverändert ab und lief damit schlechter als der Durchschnitt der Anlageklasse. Ursächlich dafür ist die strategische Fokussierung auf Hochzinsanleihen mit mittleren Laufzeiten.

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06.2021: Im Juni kam es zu einer heterogenen Kursentwicklung bei Anleihen aus Schwellenländern. Die leicht...

Im Juni kam es zu einer heterogenen Kursentwicklung bei Anleihen aus Schwellenländern. Die leicht gesunkenen Kernmarktzinsen unterstützen Investment Grade Emittenten, die stark mit ihnen korreliert sind, während u.a. die Angst vor der möglichen Ausbreitung von Corona-Mutanten die Risikostimmung bei High-Yield-Namen belastete. US-Zinsen für 10-jährige Laufzeiten sanken um 13 Basispunkte auf 1,5% während die Risikoprämien von US-Dollar-Staatsanleihen aus Schwellenländer um 7 Basispunkte auf 338 anstiegen. Die Prämien im High Yield Bereich stiegen mit 18 Basispunkte noch deutlicher auf 582. USD-denominierte Anleihen von Staaten (JPM EMBIG diversified hedged in Euro) verzeichneten einen Ertrag von 0,7% wobei die High-Yield-Länder mit -0,1% deutlich schlechter liefen. USD-Anleihen von Unternehmen (JPM CEMBI broad div. hedged in Euro) aus Schwellenländern erzielten 0,8%. Staatsanleihen, die in lokaler Währung emittiert sind (JPM GBI EM broad div.), erzielten ein Plus von 1,9% primär wegen der Aufwertung gegen den Euro. Der Fonds (RC-Anteilsklasse) ist mit 0,1% moderater als der Durchschnitt der Anlageklasse gestiegen, da sein Fokus kürzere Laufzeiten aus dem High-Yield-Bereich ist.

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05.2021: Im Monat Mai kam es zu einem sehr differenzierten Kursanstieg von Anleihen aus Schwellenländern. ...

Im Monat Mai kam es zu einem sehr differenzierten Kursanstieg von Anleihen aus Schwellenländern. Eine ganze Reihe von US-Dollar-Anleihen von Ländern mit hohen Makrorisiken, niedrigsten Bonitätseinstufungen (unter 1B-) und sehr hohen Risikoprämien liefen aufgrund von länderspezifischen Themen überproportional gut (+3,7%). USD-denominierte Anleihen von Staaten (JPM EMBIG diversified hedged in Euro) verzeichneten insgesamt einen Ertrag von 1%. USD-Anleihen von Unternehmen (JPM CEMBI broad diversified hedged in Euro) aus Schwellenländern erzielten 0,6%. Staatsanleihen, die in lokaler Währung emittiert sind (JPM GBI EM broad div.), erzielten ein Plus von 1,3%. Die Zinsentwicklung in den USA, die in Monaten zuvor eine dominante wertreibende Größe war, war im Mai aufgrund geringer Bewegungen unbedeutend. Renditen zehnjährige Laufzeiten schlossen den Monat mit 1,59% praktisch unverändert ab.Der Fonds (RC-Anteilsklasse) ist mit 0,7% moderater als der Durchschnitt der Anlageklasse gestiegen, da ihm Impulse der oben beschriebenen Ländergruppe fehlten. Anlagen in Anleihen mit so niedrigen Bonitäten sind vertraglich ausgeschlossen.

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04.2021: Im Monat April kam es zu einem breiten Kursanstieg von Anleihen aus Schwellenländern. Grund dafür...

Im Monat April kam es zu einem breiten Kursanstieg von Anleihen aus Schwellenländern. Grund dafür waren gute ökonomische Kennzahlen aus den USA und Kommentare der US-Zentralbank FED, die auf keine wesentliche Veränderung der Niedrigzinspolitik in der mittleren Frist schließen lassen. Die Zinsen für zehnjährige Laufzeiten sanken daher auch leicht um 12 Basispunkte auf circa 1,62%. USD-denominierte Anleihen von Staaten (JPM EMBIG diversified hedged in Euro) und Unternehmen (JPM CEMBI broad diversified hedged in Euro) aus Schwellenländern erzielten +2,1% und +0,5%. Beim erstgenannten Index gab es mit Ecuador (+43%) einen extrem positiven Ausreißer. Hier hat sich, entgegen der Erwartungen, bei den jüngsten Präsidentschaftswahlen der konservative, reformfokussierte Kandidat durchgesetzt. Staatsanleihen, die in lokaler Währung emittiert sind (JPM GBI EM div.), liefen mit -0,2% deutlich schlechter, weil viele Währungen gegen den Euro leicht abgewertet haben. Der Fonds (RC-Anteilsklasse) ist mit 2,0% stärker als der Durchschnitt der Anlageklasse gestiegen, weil seine starke Gewichtung des High-Yield-Segments in dem Monat besonders gut lief.

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03.2021: Anleihen aus Schwellenländern wurden im März weiterhin durch die Entwicklung der US-Staatsanleihe...

Anleihen aus Schwellenländern wurden im März weiterhin durch die Entwicklung der US-Staatsanleihezinsen beeinflusst. Die Zinsen für zehnjährige Laufzeiten erhöhten sich um 34 Basispunkte auf circa 1,7%. Grund dafür waren gute Wachstumskennzahlen und der erwartete Inflationsanstieg im Rahmen des geplanten historisch großen US-Infrastrukturprogramms. USD-denominierte Anleihen von Staaten (JPM EMBIG diversified hedged in Euro) u. Unternehmen (JPM CEMBI broad div. hdg. in Euro) aus Schwellenländern verzeichneten wegen dem Anstieg der US Basiszinsen und wegen innenpolitischer Probleme in einigen Sub-Investmentgrade-Ländern (z.B. Türkei) Kursverluste. Wegen der höheren US-Zinsduration und der höheren High-Yield-(HY; Hochzinsanleihen-)Quote verloren Staatsanleihen mit -1,1% mehr als Unternehmensanleihen die 0,7% gefallen sind. Staatsanleihen, die in lokaler Währung emittiert sind (JPM GBI EM div.), liefen mit +1,2% deutlich besser, weil sie von der USD-Aufwertung gegen den Euro von ca. 2,8% profitieren konnten. Der Fonds (RC-Anteilsklasse) ist mit -1,6% stärker als der Durchschnitt der Anlageklasse gefallen, da er deutl. mehr HY-Titel besitzt und was in diesem Monat nachteilig war.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 31.08.2018
Fondsvermögen 348,23 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 54,27 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 19,68%

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,250%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
0,280%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 0,280%
31.12.2019 0,290%
31.12.2018 0,100%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) -
Letzte Ertragsverwendung[1] 05.03.2021
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[2] 4,60 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 104,29 104,53 103,50 N/A wird nachgeliefert
Betrag 4,60 EUR 5,04 EUR 1,76 EUR 0,6090 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[3][4]
- - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[3][4]
- - - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) N/A N/A N/A N/A -

Kennzahlen (3 Jahre) [5]

Volatilität 5,60%
Maximum Drawdown -16,65%
VaR (99% / 10 Tage) 2,16%
Sharpe-Ratio 0,56
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

4. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

5. Stand: 31.08.2021

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

KID DWS Invest Emerging Markets Opportunities ID50 Wesentliche Anlegerinformation DE Aug 2021 PDF 127,7 KB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Jul 2021 PDF 7,9 MB
DWS Invest SICAV, 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 5,3 MB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2021 PDF 454,2 KB
DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2021 PDF 186 KB
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 315 KB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jan 2021 PDF 230,9 KB
DWS Invest SICAV, 12/20 Jahresbericht DE Dez 2020 PDF 9,5 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB

Reporting

DWS Invest Emerging Markets Opportunities Fondsfakten DE Aug 2021 PDF 233 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Aug 2021 PDF 12,6 MB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,469% p.a.
davon laufende Kosten 0,280% p.a.
davon Transaktionskosten 0,189% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 23.08.2021

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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