Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der DB Fixed Income Opportunities („Fonds“) ist ein benchmark-unabhängiger Fonds, der weltweit in Industrie-und Schwellenländeranleihen investiert. Der Schwerpunkt liegt bei Unternehmensanleihen. Ziel des Fonds ist es, eine Rendite bei moderater Volatilität zu erwirtschaften. Der Portfoliomanager steuert Marktrisiken aktiv und setzt hierzu gegebenenfalls Derivate ein. Der Fonds ist für Investoren geeignet, die mit einem internationalen Anleiheportfolio, das opportunistisch und aktiv verwaltet wird, eine Rendite erzielen wollen. Ziel ist ein mittel- bis langfristiger Kapitalerhalt.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Anleihen USD diversifiziert

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie USD
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Deutsche Bank (Suisse) S.A.
Fondsvermögen (in Mio.) 389,64 USD
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.03.2022)
Lipper Leaders (Stand: 31.03.2022)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür 1050,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 24.05.2022)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,87% -
3 Monate -4,07% -
6 Monate -7,44% -
Laufendes Jahr -7,85% -
1 Jahr -8,62% -8,62%
3 Jahre 2,13% 0,71%
Seit Auflegung 7,34% 2,06%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 24.05.2022)[1]


Zeitraum Netto Brutto
24.05.2021 - 24.05.2022 -8,62% -8,62%
24.05.2020 - 24.05.2021 8,6% 8,6%
24.05.2019 - 24.05.2020 2,91% 2,91%
04.12.2018 - 24.05.2019 0,1% 5,1%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür 1050,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 29.04.2022)[1]

Kreditanst.f.Wiederaufbau 21/25.04.23 3,60
LB Baden-Württemberg 21/27.04.23 MTN 2,60
Us Treasury 21/31.10.23 1,90
Petrobras Global Finance 20/03.01.31 1,60
UniCredit 21/03.06.27 144a 1,50
BP Capital Markets 20/Und. 1,30
Itau Unibanco Holding 21/15.04.31 Reg S CoCo 1,30
Vodafone Group 21/04.06.81 S.NC10 1,30
Suzano Austria 19/15.04.29 1,30
Tokyo, City 17/08.06.22 Reg S 1,20

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Die Bewertung der Anleihenbonität folgt einem restriktiven Ansatz nach Worst-of-Logik. „Worst-of" bedeutet, dass im Falle eines unterschiedlichen Ratings der Ratingagenturen die schlechtere / strengere Betrachtungsweise herangezogen wird. Standardmäßig werden die Ratingagenturen S&P, Moody’s und Fitch hinterlegt. Davon abweichende Bewertungslogiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

3. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Deutsche Bank (Suisse) S.A.

Weitere Fonds dieses Managers
  • DB Fixed Income Opportunities WAM ADV d (USD)
    LU1877586708 / DWS2YA

  • DB Fixed Income Opportunities WAM ADV (EUR)
    LU1687305786 / DWS2TE

  • DB Fixed Maturity Plan 2024 GBP LDH
    LU2091667712 / DWS248

  • DB Fixed Maturity Plan 2024 EUR TFDH
    LU2008778610 / DWS21Y

  • DB Fixed Maturity Plan 2024 USD LC
    LU2008779006 / DWS210

  • DB Fixed Maturity Plan 2024 EUR LCH
    LU2008778297 / DWS21W

  • DB Fixed Maturity Plan 2024 EUR LDH
    LU2008778453 / DWS21X

  • DB Fixed Maturity Plan 2024 USD TFD
    LU2008779428 / DWS212

  • DB Fixed Income Opportunities ADV d (EUR)
    LU0821077111 / DWS1KG

  • DB Fixed Income Opportunities DPM (EUR)
    LU0654989283 / DWS08L

  • DB Fixed Income Opportunities DPM d (USD)
    LU1877585304 / DWS2X9

  • DB Fixed Income Opportunities DPM UK (USD)
    LU1687304979 / DWS2TC

  • DB Fixed Income Opportunities ADV (EUR)
    LU0654992311 / DWS08J

  • DB Fixed Income Opportunities DPM (USD)
    LU0654989366 / DWS08M

  • DB Fixed Maturity Plan 2024 USD LD
    LU2008779261 / DWS211

  • DB Fixed Income Opportunities DPM UK (GBP)
    LU1687305356 / DWS2TD

  • DB Fixed Income Opportunities ADV (USD)
    LU0654992402 / DWS08K

  • DB Fixed Income Opportunities WAM ADV (USD)
    LU1687305943 / DWS2TF

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar

Der April war wieder ein schlechter Monat für Anleihen. Marktindizes verzeichneten Verluste von bis zu -5,5%. Angesichts dramatisch hoher Inflationsraten treten Zentralbanken entschieden auf die Bremse, so dass die Zinsmärkte immer höhere Leitzinsen einpreisen. Gleichzeitig trüben sich die Wachstumsaussichten ein, was zu grösseren Risikoaufschlägen an den Kreditmärkten führte. Der Fonds vermochte sich dieser Abwärtsdynamik nur teilweise zu entziehen. Ein kürzeres Laufzeitenprofil und Zinsabsicherungen wirkten verlustbegrenzend. Dennoch belasteten höhere Renditen an den Leitmärkten und weitere Zinsspannen bei Unternehmens- und Schwellenland-Anleihen das Ergebnis. Regional hielten sich Asien und der Nahe Osten recht gut, während Amerika und Europa unter Druck waren. Der Ausblick bleibt schwierig. Der Krieg in der Ukraine und das Covid-Management in China sind erhebliche Unsicherheitsfaktoren. Wir haben den Bereich Mining weiter ausgebaut. So liegt die Allokation auf Basisgüter und Energie zusammen bei nunmehr 27%. Zudem haben wir die Portfolioduration insgesamt leicht reduziert auf 3,29. Die Gesamtrendite des Portfolios ist mit derzeit 4.85% deutlich höher als noch vor einem Monat.

Weiterlesen

Vorherige Kommentare

03.2022: Der März war abermals ein schwieriger Monat für die Anleihenmärkte. Der Fonds konnte sich der Mar...

Der März war abermals ein schwieriger Monat für die Anleihenmärkte. Der Fonds konnte sich der Marktentwicklung nicht gänzlich entziehen, doch fiel der Verlust aufgrund der niedrigen Duration und einer günstigen Sektor- und regionalen Positionierung relativ gering aus. Wir fahren langfristig eine hohe Allokation auf Emerging Markets, halten aber schon seit vielen Jahren keine russischen Anleihen. Wir verzeichneten Verluste in Namen mit Bezug zu chinesischen Tech-Unternehmen und die kasachischen Engagements blieben unter Druck, doch die Allokationen sind kleinteilig und wir sind nicht allzu besorgt. Wir profitierten von grösseren Allokationen auf Energie und Grundstoffe sowie auf Lateinamerika, das sich insgesamt sehr gut entwickelte. Insgesamt machten engere Renditespannen einen deutlich positiven Beitrag zur Wertentwicklung, was aber den Verlustbeitrag der Zinsseite nicht vollständig kompensierte. Wir hielten die Zinsabsicherungen niedrig, um gegen eine nochmalige „Flucht in die Qualität“ gewappnet zu sein. Die Portfolioduration liegt bei 3,67. Wir nutzten die Stabilisierung der Märkte zu Käufen in US Medien, US HY Energie, spanischen Banken, und Grundstoffen.

Weiterlesen
02.2022: Der Feb. begann mit einer scharfen Kehrtwende der EZB und endete mit der russischen Invasion in d...

Der Feb. begann mit einer scharfen Kehrtwende der EZB und endete mit der russischen Invasion in der Ukraine. Staatsanleihen konnten zum Monatsende einen Groβteil ihrer Verluste wettmachen, doch die Kreditrisikoaufschläge weiteten sich beständig aus. Dementsprechend weist die Fondsperformance einen deutlichen negativen Beitrag auf der Kreditseite aus, während der negative Beitrag der Zinsseite mit -24 bps moderat ausfällt. Die Zinsabsicherungen, welche in der ersten Monatshälfte der Performance zugutekamen, neutralisierten wir zur rechten Zeit weitgehend durch den Kauf von Treasury- und Bund-Futures. In einer wichtigen Hinsicht waren wir auf die jüngsten Ereignisse gut vorbereitet: Wir waren trotz umfänglicher Engagements in Schwellenländern nicht in russischen oder ukrainischen Anleihen investiert. Die vollen Auswirkunken der Sanktionen des Westens müssen sich noch zeigen. Zwar sind wir indirekt exponiert, z.B. über europäische Energieunternehmen. Doch während vereinzelt mit schlechteren Ratings zu rechnen ist, sehen wir derzeit keine ernsthaften Ausfallrisiken. Die Stimmung an den Märkten insgesamt dürfte eher vorsichtig bleiben und wir sind geneigt, Kreditrisiken zu reduzieren.

Weiterlesen
01.2022: Anleihen hatten einen schlechten Start ins neue Jahr. Der Fonds verzeichnete den schwächsten Janu...

Anleihen hatten einen schlechten Start ins neue Jahr. Der Fonds verzeichnete den schwächsten Januar seit Auflegung. Die Zinsmärkte preisen nunmehr eine deutlich straffere Politik der Fed ein. Bei den Treasuries zogen die Renditen insbesondere am kurzen Ende an, doch auch das lange Ende kam unter Druck. Auch Unternehmensanleihen wurden abverkauft, am stärksten betroffen waren US Hochzinsanleihen. Der Fonds war sowohl von höheren Zinsen als auch von weiteren Renditespannen betroffen, wenngleich Absicherungen die Zinsverluste begrenzten und die Schwellenländer-Allokation sich relativ gut hielt. Die Zinsmärkte preisen nunmehr für 2022 fünf Zinsschritte der Fed ein, womit die Risiken am kurzen Ende überschaubar sein sollten. Der Renditeanstieg am langen Ende war bislang trotz hoher Inflation und restriktiverer Fed begrenzt. Wir behalten eine Allokation auf hochwertige Anleihen fürs erste bei. Die Renditen haben zwar bereits deutlich angezogen, doch erscheint es verfrüht, schon jetzt das Risiko hochzufahren. Die Anleihenrendite liegt aktuell bei 3,40% (durationsgewichtet). Die Duration der Anleihen liegt aktuell bei 4,56; nach Absicherungen beträgt die Portfolioduration 3,41.

Weiterlesen
12.2021: Dezember war ein recht guter Monat für den Fonds, sowohl relativ als auch in absoluten Zahlen. Di...

Dezember war ein recht guter Monat für den Fonds, sowohl relativ als auch in absoluten Zahlen. Die Treasury-Renditen stiegen leicht an, doch vermochten die Zinsabsicherungen den negativen Beitrag zur Wertentwicklung abzufedern. Die insgesamt positive Wertentwicklung ist auf die Kompression der Zinsspannen bei den Unternehmensanleihen, insbesondere in den Schwellenländern, zurückzuführen. Dabei konnten sich unsere recht grossen Engagements in Lateinamerika in besonderem Masse auszeichnen. In Reaktion auf die von der Fed angekündigte Vorverlegung der ersten Zinsschritte zogen die Treasury-Renditen für kurze Laufzeiten an. Längere Fälligkeiten dagegen waren weniger stark betroffen und die Zinskurve flachte sich insgesamt ab, obwohl die Inflation sich auf anhaltend sehr hohem Niveau bewegt. Die neue Virusvariante führt derzeit zu einer explosiven Entwicklung der Fallzahlen, doch scheinen sich insbesondere die Schwellenländer inzwischen recht gut auf die Pandemie eingestellt zu haben. Wir blicken deshalb insgesamt mit Zuversicht auf Unternehmensanleihen und Schwellenländer insgesamt, und bleiben vorsichtig mit Blick auf die Zinsentwicklung.

Weiterlesen
11.2021: Der Monat November war für den Fonds erneut ungünstig. Fast alle Sektoren und Regionen leisteten ...

Der Monat November war für den Fonds erneut ungünstig. Fast alle Sektoren und Regionen leisteten negative Beiträge, wobei chinesische Immobilienwerte für mehr als die Hälfte der Verluste in diesem Monat verantwortlich waren. Wir beschlossen, uns aus allen Engagements in diesem Sektor zurückzuziehen, da er derzeit mit sehr viel Unsicherheit und einem weit verbreiteten Ausfall- und Umschuldungsrisiko einhergeht. Die Duration und die Kurvenpositionierung leisteten positive Beiträge, die unterdessen nicht ausreichten, um die negativen Auswirkungen der Spreadausweitungen auszugleichen. Zum Monatsende gab es eine wichtige Feststellung des US-Fed-Vorsitzenden Powell, der einräumte, dass die Inflation wohl nicht nur vorübergehend ist. Powell deutete ferner an, dass die Fed ihre Wertpapierkäufe schneller reduzieren wird, was Erwartungen auf beschleunigte Zinserhöhungen und eine flachere Renditekurve für Staatsanleihen nach sich zog. Wir sehen uns dazu veranlasst, vor allem bei den mittleren Laufzeiten (5 bis 7 Jahre) eine vorsichtigere Durationsposition einzugehen. Andererseits bieten sich bei weiten Kreditspreads immer attraktive Einstiegspunkte, vor allem bei Hochzins- und Schwellenländeranleihen.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DB PWM
Währung USD
Auflegungsdatum 04.12.2018
Fondsvermögen 389,64 Mio. USD
Fondsvermögen (Anteilklasse) 2,50 Mio. USD
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 63,70%

Kosten

Ausgabeaufschlag 5,00%
Verwaltungsvergütung 0,800%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2021)
0,850%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,014%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2021 0,850%
31.12.2020 0,910%
31.12.2019 0,920%
31.12.2018 0,080%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 17.05.2022
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[4] 0,21 USD

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 17.05.2022 20.04.2022 16.03.2022 16.02.2022 18.01.2022 16.12.2021 16.11.2021 18.10.2021 16.09.2021 17.08.2021 16.07.2021 17.06.2021 20.05.2021 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 99,34 101,61 102,46 104,82 107,20 108,52 108,79 109,95 111,55 111,40 111,48 111,26 110,73 111,30 108,62 102,63 wird nachgeliefert
Betrag 0,21 USD 0,21 USD 0,21 USD 0,21 USD 0,18 USD 0,18 USD 0,18 USD 0,18 USD 0,18 USD 0,18 USD 0,18 USD 0,18 USD 0,80 USD 2,55 USD 2,72 USD 0,37 USD wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5][6]
- - - - - - - - - - - - - - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5][6]
- - - - - - - - - - - - - - - - wird nachgeliefert
Währung USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [7]

Volatilität 3,10%
Maximum Drawdown -8,57%
VaR (99% / 10 Tage) 1,36%
Sharpe-Ratio 0,05
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 7,97%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 9,25%
Maximal verliehener Anteil[8] 12,15%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 116,60%
Erträge aus Wertpapierleihe[5] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

7. Stand: 29.04.2022

8. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

Einladung zur ordentlichen Generalversammlung der Anteilinhaber 2022 I DB PWM Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2022 PDF 131,1 KB
KID DB Fixed Income Opportunities ADV d (USD) Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2022 PDF 127,4 KB
DB PWM Verkaufsprospekt DE Jan 2022 PDF 1,9 MB
DB PWM SICAV, 12/21 Jahresbericht DE Dez 2021 PDF 835,5 KB
Änderungen im Verkaufsprospekt zum 31.01.2022 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Dez 2021 PDF 125,2 KB
DB PWM SICAV, 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 531,6 KB
DB PWM Satzung DE Jul 2019 PDF 380,4 KB

Reporting

DB Fixed Income Opportunities Fondsfakten DE Apr 2022 PDF 228,4 KB

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,115% p.a.
davon laufende Kosten 0,864% p.a.
davon Transaktionskosten 0,251% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 27.02.2022

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Internal Server Error

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

E-Mail-Adresse Adresse und Wiederholung weichen voneinander ab, bitte prüfen Sie Ihren Input.

Erfolgreiche Anfrage

Sie haben erfolgreich das ETI-Formular versendet und werden bald Post bekommen.