DWS Invest ESG Global Corporate Bonds XD

ISIN: LU1997181182 | WKN: DWS22A

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Mindestens 80% des Teilfondsvermögens werden weltweit in auf Euro lautenden oder gegen den Euro abgesicherten verzinslichen Schuldtiteln angelegt, die zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Investment-Grade-Rating aufweisen. Im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses werden neben dem finanziellen Erfolg auch die ökologische und soziale Leistung eines Unternehmens sowie dessen Corporate Governance (ESG-Kriterien) berücksichtigt.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Global Corporate Bond - EUR Hedged

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Unternehmensanleihen
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Rainer Haerle
Fondsvermögen (in Mio.) 286,16 EUR

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 21.04.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 1,4% -
3 Monate -2,09% -
6 Monate -0,58% -
Laufendes Jahr -2,81% -
1 Jahr 4,24% 4,24%
Seit Auflegung 9,34% 4,83%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 21.04.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
21.04.2020 - 21.04.2021 4,24% 4,24%
31.05.2019 - 21.04.2020 4,9% 4,9%

1 . Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.03.2021)[1]

Juniper Networks 20/10.12.30 0,90
VISA 20/15.02.31 0,90
Barclays 20/10.12.24 0,90
ENEL 20/Und. 0,80
Roche Holdings 21/05.03.26 144a 0,80
American Honda Finance 21/13.01.31 MTN 0,80
A.N.Z. Banking Group 20/25.11.35 Reg S 0,80
Home Depot 21/15.03.31 0,80
Terna Rete Elettrica Nazionale 20/24.07.32 MTN 0,80
Connecticut Light & Power 20/01.12.25 S.A 0,70

1 . Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2 . inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Rainer Haerle

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  • DWS Invest ESG Global Corporate Bonds FD10
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  • DWS Invest ESG Global Corporate Bonds FC
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  • DWS Invest ESG Global Corporate Bonds TFD
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  • DWS Invest Multi Credit USD FC
    LU1249492387 / DWS2A5

  • DWS Invest Multi Credit FCH
    LU1249492031 / DWS2A3

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    LU1747711890 / DWS2T4

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Aktueller Kommentar

Die globalen Kreditmärkte verloren beinahe 0,75% an Wert, was v. a. steigenden Renditen auf US-Staatsanleihen bei seitwärts tendierenden Kreditspreads zuzuschreiben war. Sowohl die US-Fed als auch die EZB bestätigten ihre äußerst entgegenkommende Geldpolitik. Die EZB zog ihre Anleihekäufe unter dem pandemiebedingten Programm PEPP vor, in dessen Rahmen vor allem europäische Staatsanleihen aufgekauft werden. Außerdem verstärkte sie ihre Käufe von Unternehmensanleihen gemäß dem „regulären“ Wertpapierkaufprogramm CSPP. Infolgedessen übertrafen die Märkte Europas diejenigen der USA und der Schwellenländer deutlich. Im Kreditsegment weiteten sich die Spreads auf IG-Titel aufgrund beträchtlicher Neuemissionen weltweit leicht aus. Die Spreads von Hochzinsanleihen und Hybridtiteln verengten sich angesichts eines positiven Makro-Umfelds. Die Anlageklasse bleibt durch festere Fundamentaldaten, wie sie sich in den 4Q20-Ergebnissen der Unternehmen abzeichneten, sowie durch positive Rating-Aktionen gestützt, da die Agenturen ihre nach Ausbruch der Covid-19-Krise vorgenommenen negativen Bewertungen weiter zurücknahmen. Die Liquidation des Archegos-Fonds und die Insolvenz von Greensill hatten kaum Auswirkungen auf die Kreditmärkte. Lediglich die direkt betroffenen Kontrahenten verzeichneten eine deutliche Ausweitung der Spreads.

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Vorherige Kommentare

02.2021: Im Februar wurde eine leicht negative Rendite ähnlich derjenigen des Vormonats erzielt, obwohl si...

Im Februar wurde eine leicht negative Rendite ähnlich derjenigen des Vormonats erzielt, obwohl sich die Spreads im Gesamtindex deutlich einengten. Verantwortlich dafür waren voranschreitende Impfkampagnen und folglich höhere Wachstums- und Inflationserwartungen, was zu einer anhaltenden Versteilerung der US-Renditekurve unter negativen Vorzeichen und einer markanten Underperformance von IG ggü. HY führte. Dies belastete die Anlegerstimmung hinsichtlich der Nachhaltigkeit jüngster Kursanstiege von Anleihen, während die Ölpreise wegen einer erhofften wirtschaftlichen Erholung und bestehenden Produktionsdrosselung der OPEC+, die Anfang März überprüft werden soll, weiter stiegen. Folglich gerieten die Kreditmärkte diesen Monat unter Druck und verzeichneten Spreadausweitungen. Gegen Monatsende führten Bedenken, wonach die Zentralbankimpulse zu Inflation führen könnten, zu einer weiteren Korrektur bei Staatsanleihen. Dieser Ausverkauf zog eine nachlassende Risikobereitschaft und Gewinnmitnahmen nach sich, insbesondere in weniger durch die Wertpapierkäufe der Zentralbanken unterstützten Marktsegmenten wie nachrangige Anleihen, sowohl aus dem Finanzsektor als auch von anderen Emittenten. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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01.2021: Die Risikobereitschaft an den globalen Kreditmärkten war im Januar wegen der Unsicherheit rund um...

Die Risikobereitschaft an den globalen Kreditmärkten war im Januar wegen der Unsicherheit rund um COVID-19 verhalten. Zum einen kam es zu neuen aggressiven Virusmutationen und Verzögerungen bei den Impfungen. Andererseits verhinderten die laufenden Wertpapierkäufe der Zentralbanken an den Sekundärmärkten eine beträchtliche Korrektur. In den USA kam es in den ersten beiden Wochen des Monats infolge von „Tapering“-Spekulationen, als sich ein deutlicher Sieg der Demokraten abzeichnete, zu einer gewissen Zinsvolatilität. Nach der FOMC-Sitzung, bei der die Zinsen und Wertpapierkäufe unverändert blieben, ließen diese Bedenken aber nach. Wir beobachteten minimale Spread-Bewegungen im Berichtsmonat. Daher erwies sich der Carry erneut als wesentlicher Faktor, wobei Titel mit höherem Beta und kürzeren Fälligkeiten obenauf lagen. Nach der Pause bei den Neuemissionen nahm die Aktivität an den Primärmärkten wieder zu und die Nachfrage war robust, was es Emittenten und Syndikaten ermöglichte, Papiere zu oder gar unterhalb von Sekundärmarktpreisen zu begeben. Das enge Preisumfeld zeigte, wie anspruchsvoll die Bewertungen mittlerweile waren, und gegen Ende des Monats legten die Märkte eine Verschnaufpause ein. Die technische Unterstützung der Zentralbanken wirkte stabilisierend. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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12.2020: Die Stimmung an den globalen Kreditmärkten im Dezember profitierte von dem Ausblick auf beginnend...

Die Stimmung an den globalen Kreditmärkten im Dezember profitierte von dem Ausblick auf beginnende Impfungen weltweit, allen voran in den USA und ganz Europa: Die Hoffnung, dass sich damit das Ende der Pandemie nähert, überwog die negativen Meldungen zu ungebrochen steigenden Infektionsraten und einer neuen Virusmutation sowie weiteren Verschärfungen der Lockdown-Maßnahmen. Ebenfalls günstig war die seit Langem erwartete Verabschiedung eines neuen fiskalischen Hilfspakets in den USA und ein in letzter Minute getroffenes Brexit-Handelsabkommen, das helfen dürfte, harte Unterbrechungen im Handel zwischen der EU und GB zu vermeiden. Zusammen mit einer beträchtlichen Abschwächung bei den Neuemissionen führte die positive Stimmung zu erneuten Spread-Verengungen und einem weiteren Monat positiver Renditen für europäische Unternehmensanleihen. Das Unternehmenssegment schnitt durchschnittlich etwas besser ab als „sichere Häfen“ wie Staatsanleihen, wobei Finanz- gegenüber Nicht-Finanztiteln obenauf lagen. Auf das britische Pfund lautende Anleihen verbuchten zum Jahresende eine deutliche Erholung, als ersichtlich wurde, dass in letzter Minute ein Brexit-Abkommen getroffen werden würde. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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11.2020: Der November war für europäische Kredittitel der zweitbeste Monat seit Anfang 2016. Aber auch in ...

Der November war für europäische Kredittitel der zweitbeste Monat seit Anfang 2016. Aber auch in den USA verengten sich bei Titeln mit IG in einer Fortsetzung des Vormonatstrends die Spreads stetig. Ganz am Anfang des Monats verbesserte sich die Risikobereitschaft, als die Ergebnisse der US-Wahlen andeuteten, dass Biden die Mehrheit der Stimmen eindeutig auf sich vereinen konnte. Außerdem nährte die Meldung eines Unternehmens über vielversprechende Ergebnisse seiner Phase-III-Studien zu einem Impfstoff die Hoffnung auf ein mögliches Ende von COVID-19. Daraufhin erzielten die Aktienindizes nicht nur monatliche Kurssprünge in Rekordhöhe, auch die Spreads an den Märkten für Unternehmensanleihen verengten sich massiv. Ungeachtet der Hoffnungen auf ein Ende von COVID und der damit zusammenhängenden Beschränkungen belastet die aktuelle Situation angesichts von Lockdowns und steigenden Infektionsraten die Weltwirtschaft. Daher unterstützen sowohl die Regierungen als auch die Zentralbanken nach wie vor die Konjunktur und bieten den Märkten zusätzliche Stabilität. Das Emissionsgeschehen überraschte positiv und übertraf die Markterwartungen in den USA, wo dieses Jahr ohne Anzeichen auf eine Verlangsamung bereits ein Rekordvolumen von insgesamt 1,7 Bio. USD begeben wurde. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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10.2020: Risikoanlagen tendierten im Oktober volatil. Unterdessen konnten sich globale Unternehmensanleihe...

Risikoanlagen tendierten im Oktober volatil. Unterdessen konnten sich globale Unternehmensanleihen trotz steigender COVID-19-Infektionen und erneuter Beschränkungen weltweit, v. a. in Europa, recht gut behaupten. Die Diskussionen über fiskalische Anreize in den USA hielten an und kamen zu keinem Ergebnis. Darüber hinaus beherrschten die US-Wahlen und der Brexit die Schlagzeilen, beeinträchtigten allerdings die Stimmung kaum. Die Renditen auf Staatsanleihen gingen zunächst deutlich zurück, erholten sich aber wieder zum Monatsende. Trotzdem fiel die Gesamtrendite unvermindert positiv aus. Unternehmensanleihen entwickelten sich bei überdurchschnittlich tendierenden riskanteren Segmenten gut, da die Märkte infolge vorteilhafter technischer Umstände (z. B. die Zunahme von Unternehmenstiteln mit negativer Verzinsung) gegenüber der Aktienvolatilität immun blieben. Ferner bleibt das Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage bei Unternehmensanleihen angesichts rückläufiger Neuemissionen und der aktiven Wertpapierkäufe der EZB vorteilhaft. Die Gewinnsaison begann konstruktiv: Einige Sektoren wiesen eine anständige Erholung auf. Bei Hybridanleihen waren wieder Neuemissionen zu verzeichnen, und die Transaktionen stießen auf ein positives Echo, wobei mehr Erstemittenten aktiv wurden. Alle Anleihen im Fonds entsprechen unseren ESG-Standards.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 29.05.2019
Fondsvermögen 286,16 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 61,56 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Produktklassifizierung gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 Artikel 8
Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen)
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 68,04%

Kosten

Ausgabeaufschlag[3] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,200%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
0,290%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 0,290%
31.12.2019 0,190%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) -
Letzte Ertragsverwendung[4] 05.03.2021
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[5] 2,47 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 05.03.2021 06.03.2020 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 104,98 108,03 wird nachgeliefert
Betrag 2,47 EUR 1,60 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) N/A N/A -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 1,77%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1 . Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2 . Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3 . Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4 . Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

5 . Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

6 . Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7 . Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8 . Stand: 31.03.2021

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2021 PDF 186 KB
KID DWS Invest ESG Global Corporate Bonds XD Wesentliche Anlegerinformation DE Mrz 2021 PDF 130 KB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Feb 2021 PDF 7,4 MB
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 315 KB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jan 2021 PDF 230,9 KB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Mai 2020 PDF 51,2 KB
DWS Invest SICAV, 12/19 Jahresbericht DE Dez 2019 PDF 9,4 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB

Reporting

DWS Invest ESG Global Corporate Bonds Fondsfakten DE Mrz 2021 PDF 243,2 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Mrz 2021 PDF 12,6 MB
DWS Invest ESG Global Corporate Bonds ESG-Report DE Mrz 2021 PDF 278,8 KB

Sonstige Dokumente

Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Invest ESG Global Corporate Bonds (de) Sonstiges DE Mrz 2021 PDF 412,7 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,581% p.a.
davon laufende Kosten 0,290% p.a.
davon Transaktionskosten 0,291% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2021

1 . Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2 . Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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