Digitale Vermögensverwaltung

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So funktioniert die Digitale Vermögensverwaltung der DWS

Investieren Sie in Ihre Zukunft

Über 60 Jahre Erfahrung und mehr als 700 Mrd. Euro* verwaltetes Vermögen machen die DWS zu einem der führenden Vermögensverwalter weltweit. Hier finden Sie alle wichtigen Informationen zur Digitalen Vermögensverwaltung der DWS.

In welche Assets investiert die Digitale Vermögensverwaltung der DWS Ihr Geld?

Die Digitale Vermögensverwaltung der DWS ist eine fondsbasierte Vermögensverwaltung. Unsere Portfolio-Spezialisten können je nach gewählter Risikoklasse sowohl in Anteile und Aktien von aktiv verwalteten als auch in börsengehandelte Investmentvermögen, den sog. „exchange traded funds“ (= börsengehandelte Fonds, kurz „ETFs“ genannt) investieren. Bei den ETFs werden sowohl physisch replizierende als auch synthetisch replizierende ETFs erworben. Die Vermögenswerte des Kunden dürfen in Anlageinstrumente aller Währungen angelegt werden.

Wie wird investiert und worin liegt der wesentliche Unterschied zu klassischen Robo-Advisors?

Bei der Digitalen Vermögensverwaltung der DWS wird jeder Anleger aufgrund seiner Angaben durch einen Algorithmus einem von 19 Modell-Portfolios mit unterschiedlichen Anlageschwerpunkten zugeordnet.

Die 19 Modell-Portfolios unterscheiden sich im wesentlichen in Bezug auf die Gewichtung und Zusammensetzung der vier Anlageklassen „Aktien“, „Geldmarkt“, „Anleihen“ und „Alternative Anlagen“. Das Management der Portfolios erfolgt durch unsere Portfolio-Spezialisten und nicht wie bei den meisten Robo-Advisors nach einem reinen Algorithmus. Sowohl bei der Erstellung als auch bei der vierteljährlichen Anpassung der Portfolios fließt die Hausmeinung der DWS (CIO View) mit ein. So können in schwierigen Marktphasen zyklische Umschichtungen vermieden und sich bietende Kaufgelegenheiten an den Märkten genutzt werden.

Was kostet die Digitale Vermögensverwaltung der DWS?

Für die Verwaltung des Depots wird eine Vermögensverwaltungsgebühr berechnet. Diese Gebühr beträgt 0,89% p.a. und wird mit den Fondsanteilen verrechnet. Die Verwaltungsgebühr für aktiv gemanagte Fonds und ETFs unterscheidet sich je nach Portfolio und beträgt im Schnitt je nach Portfolio 0,3 %-0,5 % p.a. Ausgabeaufschläge und Depotgebühren fallen nicht an.

* Die DWS ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Wertpapier-Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand: Dezember 2019.

Unten aufgeführt finden Sie die Wertentwicklung im letzten Jahr und seit Jahresbeginn. Als Beispiele sind 3 unserer 7 Risikoklassen aufgeführt.

Wertentwicklung DWS Investment.png

Digitale Vermögensverwaltung - Wertentwicklung

Wertetabelle_Okt2020.jpg

Erläuterungen
Bei der Digitalen Vermögensverwaltung der DWS wird jeder Anleger aufgrund seiner Angaben durch einen Algorithmus einem von 19 Modell-Portfolios mit unterschiedlichen Anlageschwerpunkten zugeordnet. Für die individuelle Zuordnung zu dem passenden Portfolio für den Anleger werden seine Angaben zum Anlagehorizont, der Risikobereitschaft, den Kenntnissen und Erfahrungen mit Anlagen in Wertpapieren, sowie die finanziellen Verhältnisse und weitere Angaben zur Person berücksichtigt.

Die 19 Modell-Portfolios unterscheiden sich im Wesentlichen in Bezug auf die Gewichtung und Zusammensetzung der vier Anlageklassen „Aktien“, „Geldmarkt“, „Anleihen“ und „Alternative Anlagen“. Die dargestellte Wertentwicklung stellt beispielhaft jeweils ein konservatives, ein ausgewogenes und ein offensives Portfolio aus den insgesamt 19 Modell-Portfolios dar. Aufgrund der Zusammensetzung der Portfolios und insbesondere dem Anteil in Aktien unterscheiden sich die Portfolios in der Schwankungsbreite (Volatilität).

In der dargestellten Wertentwicklung wurden die angefallenen Kosten für die Vermögensverwaltung sowie die Produktkosten der Fonds berücksichtigt. Kosten wie Ausgabeaufschlag oder Depotkosten werden im Rahmen der Digitalen Vermögensverwaltung nicht erhoben.

Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung DWS Investment (YTD).png

Digitale Vermögensverwaltung - Wertentwicklung

Wertetabelle_Okt2020.jpg

Erläuterungen
Bei der Digitalen Vermögensverwaltung der DWS wird jeder Anleger aufgrund seiner Angaben durch einen Algorithmus einem von 19 Modell-Portfolios mit unterschiedlichen Anlageschwerpunkten zugeordnet. Für die individuelle Zuordnung zu dem passenden Portfolio für den Anleger werden seine Angaben zum Anlagehorizont, der Risikobereitschaft, den Kenntnissen und Erfahrungen mit Anlagen in Wertpapieren, sowie die finanziellen Verhältnisse und weitere Angaben zur Person berücksichtigt.

Die 19 Modell-Portfolios unterscheiden sich im Wesentlichen in Bezug auf die Gewichtung und Zusammensetzung der vier Anlageklassen „Aktien“, „Geldmarkt“, „Anleihen“ und „Alternative Anlagen“. Die dargestellte Wertentwicklung stellt beispielhaft jeweils ein konservatives, ein ausgewogenes und ein offensives Portfolio aus den insgesamt 19 Modell-Portfolios dar. Aufgrund der Zusammensetzung der Portfolios und insbesondere dem Anteil in Aktien unterscheiden sich die Portfolios in der Schwankungsbreite (Volatilität).

In der dargestellten Wertentwicklung wurden die angefallenen Kosten für die Vermögensverwaltung sowie die Produktkosten der Fonds berücksichtigt. Kosten wie Ausgabeaufschlag oder Depotkosten werden im Rahmen der Digitalen Vermögensverwaltung nicht erhoben.

Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

So kommt die Expertise in mein Portfolio

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Ihre Vorteile

Flexible und individuelle Fondsanlage

Sie geben die Rahmenbedingungen vor und daraus wird für Sie ein passendes Portfolio zugeordnet.

Professionelle und aktive Verwaltung

Ihre Anlage wird aktiv verwaltet und an die aktuellen Marktbedingungen angepasst. Jedes Quartal erfolgt durch unsere Spezialisten eine Umschichtung der Assets in Ihrem Portfolio.

Digital und persönlich

Perfekte Kombination von Digitalisierung & persönlicher Betreuung = Digitales Depot in Kombination mit menschlicher Investmentexpertise.

Schon ab geringen Beträgen

Schon ab 50 Euro monatlich oder einmalig 400 Euro starten und jederzeit flexibel ein- und auszahlen.

Kostengünstig

Geringe Kosten = Pauschale Vermögensverwaltungsgebühr in Höhe von aktuell 0,89% zuzüglich der laufenden Produktkosten - Keine Ausgabeaufschläge - Geringe laufende Produktkosten - Keine Gebühr für Umschichtungen innerhalb ihres Portfolios - Kostenlose Depotführung in Luxemburg inkl. Erträgnisaufstellung

Einfache und schnelle Depoteröffnung

Nach Eingabe Ihres Anlageziels, Höhe und Dauer der gewünschten Investition, Kenntnisse und Erfahrungen in Geldanlagen und einigen persönliche Daten erhalten Sie sofort Ihren individuellen Anlageplan. 100% digital – nur Foto vom Ausweis und Unterschrift und schon kann es losgehen!

Chancen und Risiken

Rechtliche Hinweise
Den Chancen und Vorteilen einer professionellen Vermögensverwaltung durch eine auf Ihre individuellen Anlageziele zugeschnittene Vermögensverwaltungsstrategie stehen Risiken gegenüber. Sie sollten daher auf einer gut informierten Basis entscheiden. Dazu gehört es neben den Chancen einer Anlage vor allem auch die Risiken zu kennen:

So funktioniert die Digitale Vermögensverwaltung der DWS
Der Anleger beauftragt die DWS Investment S.A. mit der Vermögensverwaltung „DWS Online Investing“, in deren Rahmen die DWS Investment S.A. das auf das Depot des Anlegers von ihm eingezahlte Vermögen nach Maßgabe der „Bedingungen für die Vermögensverwaltung DWS Online Investing“ verwaltet. Dabei orientiert sich die DWS Investment S.A. an den mit dem Anleger vereinbarten Anlagerichtlinien sowie die vom Anleger der DWS Investment S.A. mitgeteilten Anlageziele, Kenntnisse und Erfahrungen sowie seiner Risikoneigung. Die DWS Investment S.A. erwirbt und veräußert Investmentanteile für den Anleger als Kommissionärin, d. h. im eigenen Namen, aber für Rechnung des Anlegers.

A. Risiken der Vermögensverwaltung
Da es sich bei den Investmentanteilen nur um Fonds der Deutsche Bank Gruppe handelt, können sich in der Vermögensverwaltung Interessenskonflikte insbesondere aus dem eigenen (Umsatz-) Interesse der DWS Investment S.A. am Absatz von eigenen (einschließlich konzerneigenen) Produkten ergeben. Details hierzu und zu weiteren möglichen Interessenskonflikten finden Sie in den „Informationen zum Umgang mit Interessenskonflikten“.

Des Weiteren besteht die Möglichkeit von Fehleinschätzungen im Rahmen der Ausführung der Vermögensverwaltung, z. B. betreffend der zukünftigen Marktentwicklung und einer hierauf basierenden Anlageentscheidung, oder der Allokation des Portfolios sowohl nach Anlageklassen als auch betreffend die Auswahl der einzelnen Fonds, was insgesamt zu Verlusten führen kann. Eine bestimmte Wertentwicklung kann die DWS Investment S.A. nicht garantieren.

B. Allgemeine Risiken der Geldanlage in Wertpapiere
Marktrisiko
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab (Marktrisiko), die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie von den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in einzelnen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, wirken auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte sowie politische Ereignisse ein. Das Marktrisiko ist daher einer der entscheidendsten Faktoren, welcher die Wertentwicklung einer Vermögensanlage unvorhersehbar und daher unkalkulierbar beeinflussen kann.

Währungsrisiko
Sofern Vermögenswerte der Fonds in anderen Währungen als in Euro angelegt sind, erhalten die Fonds die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber dem Euro, so reduziert sich der Wert des Fondsvermögens in Euro umgerechnet und damit auch der Depotwert in Euro.

Zinsänderungsrisiko
Eine Anlage kann Zinsrisiken bergen. Diese Risiken können im Falle von Veränderungen der Zinssätze zu Verlusten im Fonds führen.

Politisches Risiko / Regulatorisches Risiko
Es werden Anlagen im Ausland getätigt. Dies ist mit Risiken in Form von nachteiligen internationalen politischen Entwicklungen, Änderungen der Regierungspolitik, sowie der Besteuerung und anderen rechtlichen Entwicklungen in den jeweiligen Ländern verbunden.

Inflationsrisiko
Das Inflationsrisiko beschreibt die Gefahr, dass der Anleger in Folge einer Geldentwertung einen Vermögensschaden erleidet. Bitte beachten Sie insbesondere, dass mehrere Risiken kumulieren und sich gegenseitig verstärken können. Detaillierte Informationen zu den allgemeinen Risiken finden Sie in den „Basisinformationen über Wertpapiere und weitere Kapitalanlagen“. Dieses senden wir Ihnen gerne auf Anfrage postalisch zu bzw. können Sie im Verlauf des Onboardings herunterladen.

C. Risiken der investierten Fonds
Die Vermögensverwaltung DWS Online Investing legt in aktiv gemanagte Investmentfonds und börsennotierte Indexfonds, sogenannten Exchange Traded Funds (ETFs, diese bilden einen Index nach) der Deutsche Bank Gruppe an.

Die allgemeinen Risiken der Geldanlage in Wertpapieren treffen auch für diese Fonds zu, da sie den Wert der in den Fonds enthaltenen Wertpapiere nachteilig beeinflussen können. Darüber hinaus haben Fonds Risiken, die speziell mit dieser Art der Anlage verbunden sind. Je nach Kategorie von Fonds treten auch die spezifischen Risiken bestimmter Arten von Wertpapieren auf, z.B. von Aktien für Aktienfonds.

Risiko von Swap-Transaktionen bei synthetischen ETFs
Synthetische ETFs investieren nicht direkt in die Bestandteile der nachzubildenden Indices, sondern bilden die Indices über Tauschgeschäfte (Swaps) mit Kontrahenten ab. Bei Swap-Transaktionen in synthetischen ETFs besteht somit das Risiko, dass der Swap-Kontrahent ausfällt. Bei Ausfall des Swap-Kontrahenten können die ETFs jedoch verschiedene vertragliche Ansprüche aus den jeweiligen außerbörslichen Swap Transaktionen geltend machen. Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass solche Ansprüche unter dem Vorbehalt insolvenzrechtlicher Bestimmungen stehen können, was die Gläubigerposition des Teilfonds schwächen könnte. So kann es vorkommen, dass ein ETF nicht den Nettobetrag an Zahlungen erhält, der ihm vertraglich bei Beendigung der außerbörslichen-Swap Transaktion zusteht, weil der Swap-Kontrahent insolvent oder anderweitig nicht in der Lage ist, den fälligen Betrag auszuzahlen.

Kein Ermessensspielraum der Verwaltungsgesellschaft eines ETFs, auf Marktveränderungen zu reagieren
Die ETFs verfolgen eine passive Anlagestrategie und werden daher nicht "aktiv verwaltet". Das bedeutet, dass die Verwaltungsgesellschaft das Portfolio eines ETFs in seiner Zusammensetzung nur anpassen wird, um eine genaue Abbildung von Duration (durchschnittliche Kapitalbindungsdauer) und Gesamtrendite des jeweiligen Referenzindex zu erreichen. Die ETFs versuchen nicht, ihren Referenzmarkt zu "schlagen", und gehen nicht in fallenden oder als überbewertet beurteilten Märkten vorübergehend defensive Positionen ein. Dementsprechend können Verluste beim jeweiligen Referenzindex einen entsprechenden Wertverlust der Anteile des jeweiligen Teilfonds nach sich ziehen.

Bewertung des Referenzindex und der Vermögenswerte des Teilfonds
Die Vermögenswerte eines ETFs, der Referenzindex oder die derivativen Techniken zu deren Koppelung können komplexer und spezieller Art sein. Bewertungen dieser Vermögenswerte oder derivativen Techniken sind gewöhnlich nur von einer begrenzten Anzahl von Marktakteuren erhältlich, die häufig als Kontrahenten bei den zu bewertenden Transaktionen auftreten. Diese Bewertungen sind oftmals subjektiv, und es können deutliche Unterschiede zwischen den verfügbaren Bewertungen bestehen.

Volatilitätsrisiko
Fonds können aufgrund ihrer individuellen Zusammensetzung sowie der vom jeweiligen Fondsmanagement angewandten unterschiedlichen Anlagestrategien eine erhöhte Volatilität aufweisen, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein. Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat. Dadurch kann auch der Wert des Gesamtportfolios Schwankungen ausgesetzt sein.

Bonitätsrisiko
Ein Teil der ausgewählten Fonds legt in Anleihen an, deren Wert davon abhängt, ob der Emittent in der Lage ist, seine Zahlungen zu leisten. Das Risiko eines Zahlungsausfalls (Bonität) kann daher auch bei Emittenten Schwankungen unterliegen. Die Rückzahlungsfähigkeit und -willigkeit des Emittenten kann den Wert der Anleihe daher negativ beeinflussen.

Liquiditätsrisiko
Zudem können die Fonds auch in Finanzinstrumente anlegen, die grundsätzlich hinreichend liquide sind (d.h. größere Preisschwankungen werden nicht durch Transaktionen ausgelöst) , aber unter bestimmten Umständen nicht liquide sein können. Das bedeutet, dass der reguläre Handel vorübergehend gestört oder unmöglich sein kann. Ferner kann auch nicht zu jedem Zeitpunkt ein Preis gestellt werden. Es besteht somit das Risiko, dass Wertpapiere nur mit hohem Preisabschlag oder gar nicht veräußert werden können. Der Verkaufspreis illiquider Werte kann erheblich geringer sein als der Erwerbspreis.

Risiko aus Derivategeschäften
Zudem können die in dem Portfolio enthaltenen Fonds gegebenenfalls in wesentlichem Umfang Derivategeschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern abschließen. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte abhängt. Es kann aufgrund seiner Ausgestaltung den Fonds stärker beeinflussen (z.B. aufgrund einer Hebelwirkung), als dies beim unmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall wäre.

Kontrahentenrisiko
Die Fonds schließen Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern ab. Insbesondere bei derivativen Finanzinstrumenten kann es zum Kontrahentenrisiko kommen, falls ein Vertragspartner beispielsweise eine Insolvenz erleidet, und dies zu Zahlungsausfällen führen kann.

Schwellenländerrisiko
Einzelne Fonds legen in Schwellenländern an. Eine Anlage in Vermögenswerte der Schwellenländer unterliegt in der Regel höheren Risiken (einschließlich möglicherweise erheblicher rechtlicher, wirtschaftlicher und politischer Risiken) als eine Anlage in Vermögenswerte der Märkte in Industrieländern.

Nebenwerte-Risiko
Ferner können einzelne Fonds auch in Aktien kleinerer Unternehmen investieren. Aktien kleinerer Unternehmen unterliegen meist höheren Kursschwankungen als Standardwerte. Gründe sind unter anderem die geringere Liquidität aufgrund der niedrigeren Marktkapitalisierung und des kleineren Handelsvolumens. Folglich sind Aktien von oder Anteile an kleineren Unternehmen möglicherweise schwieriger zu kaufen oder zu verkaufen als die von größeren Unternehmen.

Weitere Risikohinweise können Sie auch den Prospekten der jeweiligen Fonds entnehmen, die Sie über www.dws.de bzw. etf.deutscheam.com beziehen können. Auf Anfrage stellen wir Ihnen Prospekte auch gerne zur Verfügung.Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Prognosen
Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können. Die in der Portfolio-Simulation erwarteten Erträge für die zugrundeliegende Anlagestrategie vermitteln wir auf Basis eines von uns entwickelten Modells. Dieses Modell berücksichtigt die von uns erwarteten Erträge und Volatilitäten für die jeweilige Anlageklasse. Die Portfolio Simulation berücksichtigt die untenstehenden Gebühren für die Vermögensverwaltung und die darin enthaltenen Finanzinstrumente, aber keine steuerlichen Effekte.

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