DWS ESG Dynamic Opportunities

Aktienähnliche Erträge, reduzierte Schwankungen und nachhaltiges Investieren – all das kann möglich sein.

Aktienähnliche Erträge bei reduzierten Schwankungen setzen hohe Flexibilität und ein diszipliniertes Risikomanagement voraus

In alle Richtungen flexibel

Passende Risikokontrolle

So flexibel und vielfältig wie ein Multi-Tool ist der DWS ESG Dynamic Opportunities. Der Fonds kann in Aktien, Anleihen, Währungen und Gold investieren und dafür Direktanlagen in Aktien oder Fonds oder auch Derivate nutzen. Darüber hinaus besteht volle Flexibilität hinsichtlich Segmenten, Regionen oder Unternehmensgrößen. Durch die geschickte Kombination der Werkzeuge kann es gelingen, mit einem Mischfonds aktienähnliche Erträge zu erzielen.

Ein eigens entwickeltes Risikomodell ist integraler Bestandteil des Investmentprozesses. In vergleichsweise unruhigen Börsenphasen wird die Risikobereitschaft heruntergedreht und damit Risiko reduziert. Geht es an der Börse weniger Auf und Ab, können verstärkt Chancen wahrgenommen werden. Dadurch kann ein asymmetrisches Chance-Risiko-Profil mit aktienähnlichen Erträgen bei reduzierten Schwankungen entstehen.

Das asymmetrische Chance-Risiko-Profil[1] des DWS ESG Dynamic Opportunities

Bei steigenden Märkten



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Bei fallenden Märkten



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Zeitraum: 01.01.2013 (Start der Implementierung der Strategie) bis 30.11.2020, Berechnung auf Basis monatlicher Daten.

An der Börse gilt: mehr Chance, mehr Risiko. Trifft dieses Verhältnis aus Renditechance und Verlustrisiko nicht zu, liegt ein asymmetrisches Chance-Risiko-Profil vor. Bezogen auf den DWS ESG Dynamic Opportunities bedeutet das: Während der DWS ESG Dynamic Opportunities bei steigenden Märkten 75 Prozent der Kursgewinne verbuchen konnte, erlitt der Fonds in fallenden Märkten nur 62 Prozent der Verluste.[2]

" Wir wollen Anlegern den Zugang zu den Chancen am Aktienmarkt ermöglichen und gleichzeitig die Schwankungen in Stressphasen begrenzen. Der Fonds bietet innerhalb der dynamischen Multi-Asset-Kategorie einen innovativen Ansatz, der Flexibilität mit einem starken Fokus auf Risikomanagement verbindet.

Christoph Schmidt Fondsmanager DWS ESG Dynamic Opportunities

Mit der DWS nachhaltig anlegen

Wird von nachhaltiger Geldanlage gesprochen, fallen meist die Buchstaben E, S und G. Die Abkürzung steht für Environment, Social und Governance, übersetzt Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Anhand dieser drei Bereiche lässt sich beurteilen, welchen Beitrag Unternehmen oder Staaten zum gesamtheitlichen Ziel der Nachhaltigkeit leisten.

Die Fondsmanager der DWS nutzen die ESG-Kriterien als Grundlage für die Investitionsentscheidungen und greifen für die Auswahl ESG-konformer Investments auf verschiedene Strategien zurück.

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Ein Blick in die Multi-Asset-Küche

Investieren ist wie kochen. Auf die richtige Mischung kommt es an.

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Warum der DWS Dynamic Opportunities auf ESG setzt

Einer der prominentesten Multi-Asset-Fonds der DWS wird künftig als ESG-Anlage firmieren. Die Umstellung war die logische Konsequenz eines längst eingeschlagenen Wegs, sagt Fondsmanager Christoph Schmidt.
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Die Werkzeuge des DWS ESG Dynamic Opportunities

Der DWS ESG Dynamic Opportunities versucht langfristig aktienähnliche Erträge bei reduziertem Risiko zu erzielen. Dafür stehen verschiedene Werkzeuge bereit.

Große Auswahl

Für jede Herausforderung das passende Werkzeug.



Alle Situationen effizient meistern, mit dem richtigen Instrument.

Die Auswahlmöglichkeiten bezüglich Anlageklassen und -formen.

Dem Fondsmanagement stehen verschiedene Anlageklassen zur Verfügung: Aktien, Gold, Anleihen oder Währungen. Darüber hinaus kann flexibel entschieden werden, direkt in Aktien, in Fonds bzw. ETFs oder in Derivate[3] zu investieren.[2]

Breite Streuung

Laufzeiten, Branchen, Regionen und Segmente kombinieren.



Durch passende Kombination der Werkzeuge dem Ziel näher kommen.

Die Möglichkeiten des Fondsmanagements am Beispiel von Aktien und Anleihen.

Aktien

Anleihen

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Um möglichst hohe Renditen bei vertretbarem Risiko zu erzielen, ist das Management flexibel in Bezug auf Unternehmensgröße, Sektoren, Segmente, Regionen und Laufzeiten und kann die jeweils passenden Instrumente zielgerichtet miteinander kombinieren.[2]

Flexible Allokation

Der Mix der Anlageklassen wird stets an die aktuelle Marktlage angepasst.

Erscheint dem Fondsmanagement das Umfeld für Aktien vielversprechend, liegt deren Anteil im Fonds bei bis zu 100 Prozent. Bei vorsichtigerer Gangart oder wenn Anleihen und Gold ein besonders gutes Chance-Risiko-Verhältnis vorweisen, kann der Fonds den Aktienanteil zu Gunsten anderer Anlageklassen reduzieren.

Agiles Management

Freiheit ist gut – wenn sie genutzt wird.

Das Fondsmanagement sucht nicht nur einmalig die passenden Anlageklassen und Instrumente. Stattdessen wird die Mischung auf allen Ebenen fortlaufend überprüft und angepasst – immer im Einklang mit der aktuellen Marktlage.

Vorausschauende Risikokontrolle

Kernkompetenz Risikosteuerung und wie sie funktioniert.

Ein modernes und eigens entwickeltes Risikomodell ist integraler Bestandteil des Investmentprozesses:
Während der weltweite Aktienmarkt (dargestellt durch den Index MSCI World) in den vergangenen Jahren immer wieder zwischenzeitlich zweistellige Verluste verzeichnete, erwies sich das Risikomanagement des DWS ESG Dynamic Opportunities in turbulenten Phasen als äußerst wirksam.



Ein Element der vorausschauenden Risikosteuerung besteht darin, Kursschwankungen möglichst zu reduzieren. Daher fährt der Fonds bei Bedarf die Risikobereitschaft herunter. In vergleichsweise unruhigen Börsenphasen soll sie lediglich bei 50-Prozent des Schwankungsniveaus des Aktienindex MSCI World liegen. In vergleichsweise ruhigeren Börsenzeiten wird die Risikobereitschaft wieder hochgefahren, denn ohne Risiko lassen sich kaum ansprechende Renditen erzielen.

DWS ESG Dynamic Opportunities LD Wachstumsorientiert

DWS ESG Dynamic Opportunities LD Wachstumsorientiert

Investment Funds

Gemischte Fonds/Wachstumsorientiert

ISIN: DE000DWS2XX7

Währung: EUR

Pauschalgebühr: 1,5000%

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Fondsdetails des DWS ESG Dynamic Opportunities LD

Anteilsklasse

LD

Anteilsklassen-Währung

EUR

ISIN

DE000DWS2XX7

WKN

DWS2XX

Ausgabeaufschlag

bis zu 5,0%

Kostenpauschale

1,500% p.a.

Laufende Kosten (Stand 31.12.2020)

1,490%

zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe

0,002%

Ertragsverwendung

Ausschüttung

Risiken des DWS ESG Dynamic Opportunities LD

  • Kursverluste auf den Aktien- und Rohstoffmärkten.
  • Kursverluste bei Renditeanstieg auf den Rentenmärkten: Steigen die Zinsen bzw. die Renditen auf dem Rentenmarkt, weisen neu ausgegebene Anleihen eine höhere Verzinsung auf als im Umlauf befindliche. Folglich fällt bei den umlaufenden Anleihen der Kurs. Beim Verkauf solcher Anleihen vor deren Fälligkeit können somit Kursverluste entstehen.
  • Emittentenbonitäts- und -ausfallrisiko. Darunter versteht man allgemein die Gefahr der Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit, d.h. eine mögliche vorübergehende oder endgültige Unfähigkeit zur termingerechten Erfüllung von Zinsund/oder Tilgungsverpflichtungen.
  • Währungsverluste.
  • Einsatz derivativer Finanzinstrumenten, zum Beispiel Kontrahentenrisiko. Finanzderivate unterliegen weder der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung.
  • Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat. Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und/oder der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., der Anteilspreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

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„Wenn man zu dogmatisch agiert, läuft man Gefahr, vom Markt deutlich abgehängt zu werden.“

Jarrid Klug – Fondsmanager des DWS Global Value – hat ein Faible für Aktien aus dem Finanzsektor, Co-Fondsmanager Marcus Poppe eine Vorliebe für Industriewerte: Warum beide Sektoren derzeit viel für Anleger zu bieten haben und weshalb der Rückenwind für Value-Aktien diesmal länger anhalten könnte.

1. Das Chance-Risiko-Profil beschreibt das Verhältnis der Renditechance einer Wertpapiers gegenüber dem Verlustrisiko. Sind diese beiden Aspekte ungleich verteilt, überwiegt also das eine Profil das andere, spricht man von einem asymmetrischen Chance-Risiko-Profil. Beim MSCI World handelt es sich um einen Aktienindex, der die Entwicklung von rund 1.600 Aktien aus 23 Industrieländern widerspiegelt. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die in Aussicht gestellten Anlageziele erreicht werden. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.

2. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die in Aussicht gestellten Anlageziele erreicht werden. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können. Die Vermögensallokation kann jederzeit und ohne Vorankündigung geändert werden. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen.

3. Im engeren Sinne handelt es sich bei einem Derivat um ein Finanzinstrument, dessen Preis von anderen Referenzgrößen wie Indizes, Aktien oder Anleihen abhängt.

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