Der DWS Invest ESG Equity Income ist ein global anlegender Dividendenfonds. Bei der Aktienauswahl liegt der Fokus auf Unternehmen,
die nachhaltig wirtschaften
und Anlegern die Chance auf ein regelmäßiges Einkommen bieten.
Das Fondsmanagement hat daher Unternehmen im Blick, die ihre Aktionäre nachhaltig mit einer überdurchschnittlich hohen Dividendenrendite[1], möglichst zusammen mit steigenden Ausschüttungen, erfreuen. Das sind in der Regel solide aufgestellte Aktiengesellschaften, die nicht auf kurzfristigen Erfolg, sondern auf langfristiges Wachstum ausgerichtet sind. Dazu gehört in steigendem Maße auch die Integration von Kriterien in das unternehmerische Handeln.
Das Fondsmanagement nimmt 60 bis 100 verschiedene Aktien in das Portfolio, wobei der einzelne Titel einen Anteil am Fondsvermögen von höchstens 4 Prozent hat. Damit dürfte der Fonds – ohne Verwässerung – ausreichend diversifiziert sein. Werden die ESG- und Dividendenkriterien erfüllt, gibt es für das Fondsmanagement keinen Länder- und Sektorenrestriktionen.
Bei der Auswahl der Aktien werden im Rahmen des Best-in-Class-Ansatzes nur die Titel in das Fondsportfolio aufgenommen, die – nach Einschätzung der DWS-Experten – die Besten in den einzelnen ESG-Klassen sind. D.h. also die Unternehmen, die die jeweiligen Nachhaltigkeitskriterien besser erfüllen als die Wettbewerber.
ESG-Konformität ist die eine Seite des Fonds, die Dividende die andere. Hat ein Unternehmen die ESG-Prüfung bestanden, wird seine Dividendenpolitik unter die Lupe genommen. Bei der Titelauswahl kommt zunächst ein quantitatives Analysemodell mit drei Parametern zum Einsatz, die unterschiedlich gewichtet werden:
Ein Unternehmen weist im besten Fall neben einer hohen Dividendenrendite eine niedrige Ausschüttungsquote auf, so dass die Dividendenrendite nachhaltig gesichert ist. Darüber hinaus bevorzugt das Fondsmanagement dividendenstarke Werte mit attraktivem Dividendenwachstum. Letztlich entscheidend sind qualitative, weiche Faktoren – vor allem die Verpflichtung bzw. das Bekenntnis eines Unternehmens zu einer aktionärsfreundlichen Dividendenpolitik.
Nach Aufnahme ins Portfolio geht es im zweiten Schritt darum, direkt auf die Unternehmen einzuwirken, damit diese sich in allen drei Rating-Bereichen mittel- und langfristig verbessern können.
Die Berücksichtigung der Nachhaltigkeits-Kriterien bei der Aktienanlage muss nicht zwingend auf Kosten der Rendite gehen. Studien zeigen, dass mit der ESG-Integration die Risiken von Einzeltiteln, zum Beispiel Reputationsrisiken oder Risiken aufgrund schärferer regulatorischer Bestimmungen, reduziert werden können, ohne damit das Ertragspotenzial insgesamt zu beschneiden.[2]
In Nachhaltigkeit basierend auf unserer erfolgreichen global- anlegenden Dividenden-Strategie lässt sich also nachhaltig investieren – zum Beispiel mit dem DWS Invest ESG Equity Income.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Berater, der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D 60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg erhältlich.
Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung von DWS wieder, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden kann. Soweit die in diesem Dokument enthaltenen Daten von Dritten stammen, übernimmt DWS für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit dieser Daten keine Gewähr, auch wenn DWS Investments nur solche Daten verwendet, die sie als zuverlässig erachtet.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
