Der DWS Invest ESG Equity Income ist ein global anlegender Dividendenfonds. Bei der Aktienauswahl liegt der Fokus auf Unternehmen,
die nachhaltig wirtschaften
und Anlegern die Chance auf ein regelmäßiges Einkommen bieten.
Das Fondsmanagement hat daher Unternehmen im Blick, die ihre Aktionäre nachhaltig mit einer überdurchschnittlich hohen Dividendenrendite[1], möglichst zusammen mit steigenden Ausschüttungen, erfreuen. Das sind in der Regel solide aufgestellte Aktiengesellschaften, die nicht auf kurzfristigen Erfolg, sondern auf langfristiges Wachstum ausgerichtet sind. Dazu gehört in steigendem Maße auch die Integration von Kriterien in das unternehmerische Handeln.
Das Fondsmanagement nimmt 60 bis 100 verschiedene Aktien in das Portfolio, wobei der einzelne Titel einen Anteil am Fondsvermögen von höchstens 4 Prozent hat. Damit dürfte der Fonds – ohne Verwässerung – ausreichend diversifiziert sein. Werden die ESG- und Dividendenkriterien erfüllt, gibt es für das Fondsmanagement keinen Länder- und Sektorenrestriktionen.
Bei der Auswahl der Aktien werden im Rahmen des Best-in-Class-Ansatzes nur die Titel in das Fondsportfolio aufgenommen, die – nach Einschätzung der DWS-Experten – die Besten in den einzelnen ESG-Klassen sind. D.h. also die Unternehmen, die die jeweiligen Nachhaltigkeitskriterien besser erfüllen als die Wettbewerber.
ESG-Konformität ist die eine Seite des Fonds, die Dividende die andere. Hat ein Unternehmen die ESG-Prüfung bestanden, wird seine Dividendenpolitik unter die Lupe genommen. Bei der Titelauswahl kommt zunächst ein quantitatives Analysemodell mit drei Parametern zum Einsatz, die unterschiedlich gewichtet werden:
Ein Unternehmen weist im besten Fall neben einer hohen Dividendenrendite eine niedrige Ausschüttungsquote auf, so dass die Dividendenrendite nachhaltig gesichert ist. Darüber hinaus bevorzugt das Fondsmanagement dividendenstarke Werte mit attraktivem Dividendenwachstum. Letztlich entscheidend sind qualitative, weiche Faktoren – vor allem die Verpflichtung bzw. das Bekenntnis eines Unternehmens zu einer aktionärsfreundlichen Dividendenpolitik.
Die Berücksichtigung der Nachhaltigkeits-Kriterien bei der Aktienanlage muss nicht zwingend auf Kosten der Rendite gehen. Studien zeigen, dass mit der ESG-Integration die Risiken von Einzeltiteln, zum Beispiel Reputationsrisiken oder Risiken aufgrund schärferer regulatorischer Bestimmungen, reduziert werden können, ohne damit das Ertragspotenzial insgesamt zu beschneiden.[2]
In Nachhaltigkeit basierend auf unserer erfolgreichen global- anlegenden Dividenden-Strategie lässt sich also nachhaltig investieren – zum Beispiel mit dem DWS Invest ESG Equity Income.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Die vollständigen Angaben zum Fonds sind den wesentlichen Anlegerinformationen und dem Verkaufsprospekt, ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls ein solcher jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage des Kaufs dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Berater, der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D 60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg erhältlich.
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