Wer nicht losgeht wird auch nie am Ziel ankommen
Schon kleine Dinge können dazu beitragen, die Welt ein Stück nachhaltiger werden zu lassen. Kurze Strecken mit dem Fahrrad statt mit dem Auto fahren, Kaffee aus der Tasse statt aus dem Pappbecher trinken oder Energiesparlampen statt Glühbirnen nutzen. Viele machen ganz selbstverständlich mit, verändern die Welt dabei zum Positiven und tragen damit unbewusst zu den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen bei.
Vom Grundgedanken zur konkreten Umsetzung
Auch Unternehmen können mit ihren Umsätzen einen Beitrag zu den Nachhaltigkeitszielen leisten. Es kann zwar nicht direkt in die SDGs investiert werden, aber man kann in Unternehmen investieren, deren Umsätze mehr oder weniger zu den Zielen der Vereinten Nationen beitragen. Was die einzelnen Ziele bedeuten und welche Investitionsziele sich daraus ableiten lassen – nachfolgend zwei Beispiele:
Losgehen, Schritt für Schritt und dran bleiben
Der DWS Invest SDG Global Equities ist ein global investierender Aktienfond, der die DWS eigenen ESG-Investmentstandards[3] berücksichtigt. Das Fondsmanagement geht einen Schritt weiter und nimmt neben den unternehmensspezifischen Daten die SDGs der Vereinten Nationen als Grundlage für die Investitionsentscheidungen. Mindestens 50% des Fondsvermögens müssen zu einem oder mehreren Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen (SDG’s) beitragen.[4] Zudem bedeutet Nachhaltigkeit nicht automatisch einen Renditeverzicht. Nachhaltige Aktien entwickeln sich ähnlich wie Standardwerte.
DWS Invest SDG Global Equities
|
MSCI AC World
|
Auf Grund der Berechnungsmethode des Indexanbieters MSCI sind aktuell etwa 14 der 17 Nachhaltigkeitsziele investierbar. Die Verteilung des Portfolios auf Standardaktien und Nebenwerte-Aktien führt dazu, dass die Geschäftsmodelle und Umsatzanteile großer Unternehmen nicht immer zu hundert Prozent zu den Nachhaltigkeitszielen beitragen.
Vergleich Wertentwicklung MSCI World und MSCI World ESG Leaders
Nachhaltiges investieren - ESG Kriterien ergänzen die klassischen Anlageziele
Nachhaltigkeitskriterien können die Anlageziele Rendite, Risiko und Liquidität, um ökologische, soziale und auf die Unternehmensführung bezogene Aspekte ergänzen. Die drei Nachhaltigkeitskriterien geben Orientierung. Sie können als Wegweiser zu nachhaltigem Investieren verstanden werden.
Fondsdetails des DWS Invest SDG Global Equities LD
|
Anteilklasse |
LD |
|
Anteilsklassen-Währung |
EUR |
|
ISIN |
LU1891311430 |
|
WKN |
DWS2Y8 |
|
Ausgabeaufschlag |
bis zu 5,0% |
|
Kostenpauschale |
1,500% p.a. |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2022) |
1,560% |
|
Ertragsverwendung |
Ausschüttung |
Ergänzende Informationen zur Anlagepolitik
Die Anlagepolitik wird unter anderem durch ökologische und soziale Aspekte, sowie die Grundsätze einer guten Unternehmensführung definiert. Das Fondsmanagement wendet bei der Auswahl der Unternehmen den DWS eigenen ESG-Filter „DWS ESG Investment Standard“ an. Mindestens 80% des Fondsvermögens werden in Vermögensgegenständen angelegt, die durch den DWS ESG Investment Standard abgedeckt sind.
Anteil nachhaltiger Investitionen (Sustainable Investments) gemäß Offenlegungsverordnung
Wenn ein Unternehmen durch seine Wirtschaftsaktivität einen positiven Beitrag zu mindestens einem der SDGs der Vereinten Nationen erzielt und dabei nicht gegen ein anderes Ziel verstößt, sowie Prinzipien einer guten Unternehmensführung einhält, wird diese als nachhaltige Investition gewertet.
| Mindestanteil nachhaltiger Investitionen[5] | 50%[6] |
|
10%[6] |
|
10%[6] |
Risiken[9]
- Kursrisiko: Der Anteilwert kann jederzeit unter den Kaufpreis Fallen, zu dem der Kunde den Anteil Erworben hat.
- Marktrisiko: Kursverlust von im Fonds gehaltenen Aktien hervorgerufen durch eine allgemeine Aktienmarktbewegung.
- Liquiditätsrisiko: Bei Anteilsrückgaben können in bestimmten Marktsituationen im Fonds enthaltene Wertpapiere und Geldmarktinstrumente eingeschränkt, mit Preisabschlägen oder gar nicht verkäuflich sein. Dies kann negative Auswirkungen auf den Anteilspreis haben.
- Ausfallrisiko: Die durch den Investmentfonds genutzten Wertpapiere (Aktien, ggfs. Anleihen und Derivate) unterliegen weder der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung. Der Fonds verfügt somit über keinen Kapitalschutz. Das gesamte eingesetzte Kapital ist einem Verlustrisiko bis hin zum Totalverlust ausgesetzt.
- Kontrahentenrisiko: Durch den möglichen Einsatz von Derivaten entstehen Kontrahentenrisiken (Bonitätsrisiko des Kontrahenten). Hierunter versteht man die Gefahr einer möglichen, vorübergehenden oder endgültigen Unfähigkeit zur termingerechten Erfüllung von Zins- und/oder Tilgungsverpflichtungen.
- Währungsrisiko: Mögliche Währungsverluste aufgrund von Wechselkursschwankungen.
- Derivaterisiko: Der Einsatz von Derivaten kann den Fonds erhöhten Verlustrisiken aussetzen. Derivate unterliegen grundsätzlich denselben Marktrisiken wie ihre Basiswerte. Aufgrund geringen Kapitaleinsatzes bei Abschluss kann es dabei zu einem Hebeleffekt und damit zu einer stärkeren Teilnahme an negativen Kursbewegungen kommen. Der Einsatz von Derivaten kann insgesamt zu überproportionalen Verlusten bis hin zum Totalverlust des für das Derivategeschäft eingesetzten Kapitals führen und auf Ebene des Fonds können zusätzliche Zahlungsverpflichtungen entstehen.
- Volatilitätsrisiko: Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung bzw. der vom Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten unterworfen sein.
- Konzentrationsrisiko: Durch Konzentration auf europäische Aktien eingeschränkte Diversifikation innerhalb des Fonds.
1. Quelle: UNSDG | 2030 Agenda - Financing and Funding: https://unsdg.un.org/2030-agenda/financing
2. Quelle: https://www.bundesregierung.de/breg-de/themen/nachhaltigkeitspolitik/gesundheit-und-wohlergehen-1509824.
3. Das Anlageuniversum wird unter anderem durch ökologische und soziale Aspekte, sowie die Grundsätze einer guten Unternehmensführung definiert.
4. Bemessungsgrundlage sind hierbei die Umsatzbeiträge zu den SDG’s der Unternehmen im Portfolio.
5. Der Anteil an nachhaltigen Anlagen gemäß Artikel 2 Absatz 17 SFDR im Portfolio wird proportional zu den wirtschaftlichen Aktivitäten der Emittenten berechnet, die sich als nachhaltig qualifizieren.
6. Es handelt sich hierbei um Mindestanteile, die sich nicht zwangsläufig zum Gesamtanteil aufaddieren.
7. "Ökologisch nachhaltige Investition" im Sinne von Art. 2(17) SFDR bedeutet eine Investition in eine wirtschaftliche Tätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels beiträgt.
8. "Sozial nachhaltige Investition" im Sinne von Art. 2(17) SFDR bedeutet eine Investition in eine wirtschaftliche Tätigkeit, die zur Erreichung eines sozialen Ziels beiträgt.